羅麗萍 勞 穎

引言

信貸資產(chǎn)，是銀行發(fā)行的各種貸款所形成的資產(chǎn)。貸款業(yè)務(wù)是銀行傳統(tǒng)的核心業(yè)務(wù)，它不僅是商業(yè)銀行的主要盈利性資產(chǎn)，還是一種風(fēng)險性很大的業(yè)務(wù)，所以對信貸資產(chǎn)的管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的重中之重。信貸資產(chǎn)質(zhì)量主要體現(xiàn)在三個方面：效益性、安全性和流動性。

本文選取我國五家國有控股大型商業(yè)銀行（工行、中行、建行、農(nóng)行和交行）2008～2012年財務(wù)報告進(jìn)行分析，以評估其信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

一、五大國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)規(guī)模概況

（一）貸款規(guī)模

如圖1所示，五家銀行在2008～2012年間的貸款總額持續(xù)增加，且2008～2009年間增幅最大，普遍超過20%；隨后幾年增幅逐步降低，維持在10%到20%的水平。2008年-2012年，國內(nèi)貸款需求相對旺盛，銀行貸款增加。特別是在經(jīng)過2008年的金融風(fēng)暴之后，政府為了抵御經(jīng)濟(jì)下滑，從而提高信貸規(guī)模，所以各個銀行2008年-2009年的貸款增幅較大。由于前期擴(kuò)張加速，所以隨后幾年中行的貸款增幅明顯下降。總體來說，各家銀行貸款規(guī)模比例相對持平，銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對比較穩(wěn)定。

圖1 2008-2012年貸款總額增幅

（二）貸款行業(yè)分布

銀行的信貸資產(chǎn)分布在不同的行業(yè)，并且針對不同的經(jīng)濟(jì)形勢、國家政策、行業(yè)的盈利、發(fā)展前景等因素，銀行對不同行業(yè)的貸款發(fā)放程度也存在差異。從五家銀行年報分析得出，2012年五家銀行對貸款的投放主要集中在制造業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，商業(yè)和服務(wù)業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)。同時，不良貸款分布較多的行業(yè)依次為：制造業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。原因是這些行業(yè)比較容易受政府宏觀政策的影響，而政策變化則會導(dǎo)致行業(yè)利潤出現(xiàn)波動，從而引發(fā)銀行的信貸風(fēng)險。制造業(yè)作為一個很典型的投資拉動行業(yè)，發(fā)展到現(xiàn)在，困難重重，一是金融危機(jī)使制造業(yè)受到重創(chuàng)，二是由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級也給制造業(yè)帶來了從來沒有過的挑戰(zhàn)。在如此形勢下，導(dǎo)致制造業(yè)的增長速度放慢，供過于求，庫存壓力加大，只能通過大量貸款來緩解壓力，貸款余額增加，制造業(yè)的信貸不良率也隨之上升，風(fēng)險性較高。

二、五大國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量分析

（一）效益性分析

圖2 2012年五家銀行利息收入和貸款利息收入占比

如圖2所示，2012年五家銀行的利息總收入為2.64萬億元，同比增長22.71%，貸款利息收入為1.91萬億元，同比增長24.59%，占利息收入比例為72.32%。五家銀行貸款利息收入占利息收入的比例同去年比皆有所上升，其中最大的是交行為77.23%，其他四家銀行的比例除了農(nóng)行是68.70%之外，其余皆超過70%，這說明貸款利息收益在利息收益中一直占有很大比重，盈利模式過分依賴?yán)钍杖氲奶攸c還很明顯。

（二）安全性分析

信貸資產(chǎn)的安全性主要體現(xiàn)在不良貸款的情況和貸款客戶集中度。

1.不良貸款余額和不良貸款率變化

由圖3可知，在政府宏觀調(diào)控和商業(yè)銀行內(nèi)部的強(qiáng)化管理下，不良貸款余額和不良貸款率總體降低，不良貸款余額由2008年的4.35千億元降到2012年的3.27千億元，截至2012年底，國有五大商業(yè)銀行的不良貸款率為1.01%，這證明我國國有商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，信貸管理明顯加強(qiáng)。

對比2008年五家銀行的不良貸款率，農(nóng)行的不良貸款率最高，為4.32%。原因是農(nóng)行在股份制改革之前，截至2007年底，其貸款中不良貸款余額高達(dá)8179.73億元，不良貸款率為23.50%。在對8000多億的不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離之后，截至2008年底，農(nóng)行的不良貸款率降至4.32%。往后2009年-2012年，農(nóng)行信貸業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，連續(xù)4年不良貸款余額和不良貸款率實現(xiàn)“雙降”。中行、建行和工行在之前也進(jìn)行過資產(chǎn)剝離，在不良貸款余額大幅下降之后，每年都有一定程度的降低。而交行是五大行中唯一一家出現(xiàn)不良貸款余額和不良貸款率出現(xiàn)“雙升”的，交行2012年的不良貸款率為0.92%，同比上漲0.06個百分點，不良貸款余額為269.95億元，同比增長22.78%。

截止2012年底，除了農(nóng)行的不良貸款率為1.33%超過1%之外，其他四大行的不良貸款率都在1%以下。數(shù)據(jù)表明，我國五大國有商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量比以往有了明顯的改善。

圖3 五家銀行不良貸款余額和不良貸款率

2.不良貸款撥備覆蓋率變化

如圖4所示，農(nóng)行的撥備覆蓋率和不良貸款率是五大行中最高的，為326.14%和1.33%，撥備覆蓋率較上年末提高了63.04個百分點。截至2012年12月31日，農(nóng)行貸款減值準(zhǔn)備余額較上年末增加了501.46億元，貸款總額準(zhǔn)備金率為4.35%。撥備覆蓋率的提高表示銀行的風(fēng)險抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。交行撥備覆蓋率為250.68%，較上一年下降了569個基點。同時，交行也是五家銀行中唯一下調(diào)撥備覆蓋率的銀行，交行這一數(shù)據(jù)僅高于中行的236.30%。

圖4 2012年五家銀行不良貸款撥備覆蓋率和不良貸款率

3.貸款客戶集中度分析

為分散貸款風(fēng)險，防止貸款投放的過分集中，銀行法規(guī)定了同一借款人發(fā)放的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過百分之十。在我國五大國有商業(yè)銀行中，最大單一客戶的貸款比例一直維持在較低水平，截至2012年底，各行最大單一客戶的貸款比例為：工行4.0%、農(nóng)行3.59%、中行2.6%、建行3.86%、交行1.71%，皆均符合監(jiān)管要求。

同時，人民銀行規(guī)定的《監(jiān)控指標(biāo)》中指出，對最大十家客戶發(fā)放的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額比例不得超過百分之五十。貸款客戶集中度和貸款的規(guī)模有一定的關(guān)聯(lián)性。如圖5所示，五大國有商業(yè)銀行的貸款客戶集中度均較小，最高的是工行，為17.9%，且都在規(guī)定的范圍之內(nèi)。

圖5 2012年五家銀行貸款總額與最大十家單一客戶貸款比例情況

（三）流動性分析

根據(jù)銀監(jiān)會和中國人民銀行的監(jiān)管指標(biāo)要求，商業(yè)銀行的存貸款比率一般不得超過75%，存貸款比例越高，則說明商業(yè)銀行的流動性越低，其風(fēng)險程度越大。如圖6所示，五家銀行的存貸款比率呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢，特別是2008年～2009年，五大銀行的存貸款比率上升趨勢明顯，這是因為2009年實行寬松的貨幣政策，導(dǎo)致銀行信貸實現(xiàn)了史無前列的高速增長。在五家銀行中，交行和中行的存貸比最高，分別為71.97%和70.30%，這與它們信貸規(guī)模增長迅速直接相關(guān)；農(nóng)行的存貸款比率相對較低，為55.19%。到了2011年，中行的存貸款比率較2010年下降了2.95%，截至2012年底，五家銀行的存貸款比率最高是交行72.71%，最低是農(nóng)行59.22%，但整體皆控制在75%的指標(biāo)之下。

圖6 五家銀行存貸款比率變化

（四）綜合分析

通過上述比較分析，得出以下結(jié)論：

第一，我國五家國有商業(yè)銀行的貸款增幅明顯降低，貸款總量在平穩(wěn)中上升。貸款總量占銀行總資產(chǎn)的比例總體變動不大，信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)是依然是我國國有商業(yè)銀行主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。從行業(yè)分布看，制造業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)等行業(yè)依然是商業(yè)銀行貸款比例較高的行業(yè)，對房地產(chǎn)業(yè)的貸款投放雖然因為近幾年的國家政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所減少，但是依然排在前列。

第二，利息收入仍然在商業(yè)銀行盈利來源中占據(jù)重要地位，而利息收入中占比最多的依然是貸款利息收入。利息收入比例過高一方面說明銀行盈利性較強(qiáng)，另一方面說明銀行的盈利依然過分依賴?yán)钍杖?，盡管商業(yè)銀行努力開發(fā)多元化經(jīng)營模式，但以得利差為主的營利模式在短期內(nèi)無法改變。

第三，我國五大國有商業(yè)銀行的不良貸款余額逐年降低，不良貸款率逐年降低，信貸資產(chǎn)安全性有所改善，水平整體提高，逐漸接近國際先進(jìn)資產(chǎn)管理水平。另外，五家銀行的最大單一客戶貸款比例和最大十家單一客戶貸款比例皆維持在較小的水平，顯示其貸款客戶集中度較小，風(fēng)險沒有過度集中。

第四，我國五大國有銀行的流動性現(xiàn)狀總體良好，2009-2012年存貸款比率呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，而且控制在指標(biāo)要求之內(nèi)。但是，從該比率的變化也可以明顯看出銀行流動性受到市場變化和國家政策變化的影響，因為2008-2009年流動比率的下降主要與金融危機(jī)有關(guān)，而2009年以后的比率上升主要是受到國家經(jīng)濟(jì)性刺激政策的影響。

三、結(jié)論

通過上述分析得知，我國國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的效益性、安全性和流動性都比較穩(wěn)定，信貸資產(chǎn)的質(zhì)量較好。但是，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行、外部需求不足、國家刺激經(jīng)濟(jì)的政策逐步退出等綜合性因素的影響，商業(yè)銀行應(yīng)該調(diào)整自身的管理政策，以應(yīng)對日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，降低自身的風(fēng)險。

（一）適當(dāng)控制貸款的比例，加強(qiáng)對貸款的回收

商業(yè)銀行應(yīng)該在優(yōu)化資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，控制信貸規(guī)模的增長，拓展多元化的收入來源，提高非息收入（特別是中間業(yè)務(wù)收入）占比，提高盈利性水平。同時，加強(qiáng)對貸款的監(jiān)控，包括貸前的審核與分析，貸后的監(jiān)督等，明確企業(yè)對資金的實際用途，分析貸款的風(fēng)險情況，加強(qiáng)貸款的回收力度，從根本上保證貸款的安全性，以增強(qiáng)對銀行風(fēng)險的控制。

（二）對不同的貸款行業(yè)做好分析

商業(yè)銀行應(yīng)對不同行業(yè)進(jìn)行分析，針對不同行業(yè)的實際情況，結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形式和國家的宏觀調(diào)控，仔細(xì)分析，謹(jǐn)慎選擇。對于電力、交通、建筑、石化等傳統(tǒng)重點行業(yè)、重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，應(yīng)保持動態(tài)跟蹤；對房地產(chǎn)業(yè)等受到國家重點調(diào)控的產(chǎn)業(yè)，要嚴(yán)格執(zhí)行國家相關(guān)政策，控制總量增速，做好抵押擔(dān)保管理。從而優(yōu)化信貸行業(yè)結(jié)構(gòu)，同時增強(qiáng)信貸投向政策和行業(yè)限定約束性，提升風(fēng)險考核和預(yù)警能力。

（三）加大對流動性風(fēng)險的管理

商業(yè)銀行應(yīng)主動建立對流動性風(fēng)險進(jìn)行有效性管理的機(jī)制；建立流動性風(fēng)險處置預(yù)案，提高避險能力，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，銀行應(yīng)在限定時間內(nèi)采取有效地措施進(jìn)行補(bǔ)救，盡量把風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)。同時，銀行在經(jīng)營過程中要力求穩(wěn)健，正確處理好盈利性、安全性和流動性之間的關(guān)系，在確保資金安全和正常流動的前提下，實現(xiàn)銀行的盈利。

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