市金融機構(gòu)年末存貸款余額、GDP 等數(shù)據(jù)來模擬金融發(fā)展、實體經(jīng)濟之間的作用機理。（一）指標(biāo)的選取本文采用傳統(tǒng)時間序列的方法對蕪湖金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系進行研究，為了數(shù)據(jù)分析的相對準(zhǔn)確性，用經(jīng)濟計量軟件Eviews6 做相應(yīng)的回歸測算，判斷金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的內(nèi)在機理關(guān)系，相關(guān)的數(shù)據(jù)如表1、圖1 所示。圖1 蕪湖市GDP、存貸款余額變化圖表1 蕪湖市2011—2020年相關(guān)經(jīng)濟指標(biāo)（二）建立相應(yīng)的回歸方程為了更好地分析GDP 與存貸款余額之間的關(guān)系，根

營穩(wěn)定性。二、存貸款FTP 定價體系二元化國外發(fā)達國家由于利率市場化進程較早，商業(yè)銀行一般根據(jù)市場利率構(gòu)建出一條FTP收益率曲線。由于國外市場利率市場程度高，銀行的資金成本與市場利率密切關(guān)聯(lián)。外資銀行的FTP曲線主要參考短期回購利率、國債收益率等市場利率，并輔以存款準(zhǔn)備金率等指標(biāo)綜合確定。然而我國中小銀行在FTP定價管理實際運用中，F(xiàn)TP曲線的構(gòu)建逐漸出現(xiàn)了一些問題，其中一個重要方面就是存貸款FTP定價體系的二元化。所謂定價體系二元化是指在銀行FTP定價過

laar將考慮存貸款風(fēng)險特征的參考利率應(yīng)用于歐盟地區(qū)FISIM核算中，得到GDP將會下降的結(jié)論；Hagino和Sonoda研究風(fēng)險調(diào)整的存貸款利率，建議以附加貸款損失準(zhǔn)備金率的國債利率代替貸款參考利率，以國債利率代替存款參考利率；Das和Jangili深入研究參考利率的選擇對FISIM產(chǎn)出的影響，實證檢驗不同參考利率的優(yōu)良性能，提出平均政府債券收益率具有無風(fēng)險的特征，可能更適合作為參考利率；李佩瑾和徐藹婷探討參考利率的風(fēng)險調(diào)整思路，創(chuàng)新性地提出轉(zhuǎn)移風(fēng)險調(diào)整

金融深化程度、存貸款占比和存貸比三項指標(biāo)來考察城區(qū)和縣域之間的金融發(fā)展水平情況。由于主要考察黨的十八大以來的區(qū)域金融發(fā)展情況，相關(guān)數(shù)據(jù)時期跨度為2013～2019 年，并且以《中國城市統(tǒng)計年鑒》（2014～2020年）中各城市的全市數(shù)據(jù)和市轄區(qū)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，倒算各城市所轄市轄縣（為簡化， 這里也包含市轄縣級市）總體數(shù)據(jù)。由于2013年以來全國范圍內(nèi)很多城市進行了區(qū)劃調(diào)整，需要使其區(qū)、縣口徑統(tǒng)一。具體做法：撤縣改區(qū)或撤區(qū)改縣的區(qū)域單元，時期跨度內(nèi)統(tǒng)一調(diào)整為市轄區(qū)

中長期仍以央行存貸款基準(zhǔn)利率為基準(zhǔn)。（二）利率并軌制的難題推進利率并軌一直是政策鼓勵的方向，但其進程卻十分緩慢，國內(nèi)目前推進利率并軌依然存在一些難題。1.非市場化利率定價的資產(chǎn)比例依然較高。2019年2月我國社融存量中，人民幣貸款占比仍高居榜首，為67.59%，銀行貸款仍然是我國最重要的融資渠道;中國居民金融資產(chǎn)中存款占比近50%，存款仍是居民最重要的金融資產(chǎn)。存貸款利率是目前中國利率體系中對實體經(jīng)濟直接影響最廣泛、最深遠的利率。而存貸款利率的定價基礎(chǔ)是央

策利率通過影響存貸款利率，進而影響企業(yè)和家庭部門的投融資決策，從而能夠?qū)嶓w經(jīng)濟產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用。從企業(yè)發(fā)展經(jīng)營的實際狀況來看，銀行貸款構(gòu)成了企業(yè)外部融資的重要組成部分。因此，政策利率對銀行存貸款利率的傳導(dǎo)效率對于價格型貨幣政策的發(fā)揮具有重要意義。西方主要發(fā)達國家擁有較為完備的金融市場，但2008 年金融危機后，也出現(xiàn)了諸如短期利率向長期利率傳導(dǎo)不暢的問題（Anamaria 等，2013；Gertler等，2012）[1-2]。而我國由于長期以來受到利率管制、

基層銀行? （存貸款）定價? 管理一、利率市場化環(huán)境下基層銀行定價管理原則（一）定價目標(biāo)以綜合效益為中心企業(yè)的短期目標(biāo)是經(jīng)營收入能夠彌補成本支出，追求經(jīng)濟效益。銀行的短期定價目標(biāo)是按照成本收益原則，實現(xiàn)利潤最大化。存款利率和貸款利率之間存在著差異，這是銀行的經(jīng)營特性決定的。但差額的大小隨銀行業(yè)務(wù)程度的不同而有所不同，銀行眾多而且同業(yè)競爭激烈的，存貸利差趨小，因此存貸利差的合理確定對銀行，企業(yè)都有著不可忽視的影響。（二）定價方法以財務(wù)約束為準(zhǔn)則存貸款定價方法

然公布商業(yè)銀行存貸款基準(zhǔn)利率的情形下，利率市場化還遠未實現(xiàn)。取消了利率上浮下浮限制只是實現(xiàn)了存貸款利率浮動的市場化。利率并軌的實質(zhì)關(guān)于利率并軌，市場上有一種理解，即是存貸款基準(zhǔn)利率與貨幣市場利率并軌。存貸款基準(zhǔn)利率屬于政策利率，而貨幣市場利率的市場化程度已相當(dāng)高，似乎存貸款基準(zhǔn)利率逐漸向貨幣市場利率靠攏應(yīng)是市場化的方向。然而，貨幣市場利率和存貸款利率畢竟是兩個不同類型金融市場的利率體系，前者是同業(yè)交易的市場，后者是金融機構(gòu)與客戶交易的市場。兩個性質(zhì)不同市場

年西藏金融機構(gòu)存貸款余額可以看出：西藏金融機構(gòu)存款余額和貸款余額呈加速上升趨勢。西藏GDP從1959年的1.74億元迅速增加到2017年的1310.92億元，比1959年增加752倍。金融機構(gòu)存款余額從1959年的1.08億元，擴大到2017年的4959.06億元，比1959年增加4591倍。西藏金融機構(gòu)貸款余額從1959年的0.14億元迅猛增加到2017年的4043.64億元，比1959年增加28882倍。同時，金融機構(gòu)存貸款之和由1959年的1.22億

鵬1 商業(yè)銀行存貸款簡介商業(yè)銀行貸款投放的簡單模型是：從客戶端吸收存款，繳存法定準(zhǔn)備金(法定準(zhǔn)備金率：大型金融機構(gòu)15.5%，中小金融機構(gòu)12%；法定準(zhǔn)備金利率1.62%)，預(yù)留一定比例備付水平(商業(yè)銀行承擔(dān)支付結(jié)算金融中介作用，滿足流動性安全)，剩余資金用于貸款投放或其他資產(chǎn)配置。對商業(yè)銀行而言，貸款規(guī)模增長受限于其存款規(guī)模增長，只有在存款有效增長的情況下銀行才有充足資金用于貸款投放。具體來說，某家商業(yè)銀行在全國存款總額中所占比例相對穩(wěn)定，每年可增長的存

利率市場化，但存貸款市場的利率市場化還未實現(xiàn)。最后一公里交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平撰文表示，取消利率上浮下浮限制只是實現(xiàn)了存貸款利率浮動的市場化，在貨幣當(dāng)局依然公布商業(yè)銀行貸款基準(zhǔn)利率的情形下，利率市場化還遠未實現(xiàn)。2018年博鰲亞洲論壇上，央行行長易綱表示，中國正繼續(xù)推進利率市場化改革。目前中國仍存在一些利率“雙軌制”，一是存貸款方面仍有基準(zhǔn)利率，二是貨幣市場利率完全由市場決定。目前已放開了存貸款利率的限制，商業(yè)銀行存貸款利率可根據(jù)基準(zhǔn)利率上浮和下浮，根據(jù)

各城市分行間的存貸款數(shù)量是各自不相關(guān)的常數(shù)，各城市的存貸款利率也是各自不相關(guān)的常數(shù).④假設(shè)發(fā)行的500億普通債所需支付給購買者的利息可以在15年后到期時支付.⑤假設(shè)發(fā)行500億普通金融債所收存款可以全部用于發(fā)放貸款.2 基于灰色理論及多元回歸對2018年存貸款增量的預(yù)測2.1 研究思路首先根據(jù)2015年-2017年各省份分行三年的存貸款數(shù)量，對其進行求和，得到每一年該銀行的總存、貸款數(shù)量.由于銀行的存貸款歷史數(shù)據(jù)較少，符合灰色系統(tǒng)理論中灰色預(yù)測對于小樣本數(shù)

；⑷假設(shè)出不同存貸款時間，存貸款利率、普通債利率和各分行在不同利率下的存貸款金額與各分行發(fā)行普通債的金額占其2018年各分行存貸款總額的比例；⑸假設(shè)持有成本和短缺成本為固定值.2 基于回歸方程由存貸款及宏觀經(jīng)濟指標(biāo)歷史數(shù)據(jù)對存貸款增量的預(yù)測2.1 研究思路首先，將2010年至2017年宏觀經(jīng)濟指標(biāo)取平均值，作為該年度的綜合指標(biāo)，并分別對2015年至2017年各省份的存、貸款求和得出各年度的存、貸款總額，然后，通過stata軟件建立回歸模型，使用GDP等數(shù)據(jù)

場利率與管制的存貸款利率并行。在不觸及既有部門利益的同時，提高金融資源的配置效率，最終市場化部門逐步擴大，并基本放開利率管制。在利率雙軌制安排下，銀行體系的存貸款管制利率和放開的金融市場利率長期并存，兩者相互影響相互作用。一方面，中國以銀行間接融資為主，存貸款利率對已放開的金融市場利率仍具有重要的影響；另一方面，放開的金融市場利率更敏感地反映資金供求和宏觀經(jīng)濟形勢，金融創(chuàng)新和脫媒能夠顯著影響貨幣政策和管制利率水平。很多學(xué)者都對中國利率雙軌制下受管制的存貸款

變成了傳統(tǒng)銀行存貸款業(yè)務(wù)的延伸，銀行系和非銀行系資管機構(gòu)的地位隨即轉(zhuǎn)變。那么，銀行理財為什么會發(fā)生巨變呢？首先要看到的是，“今生”的剛性兌付與“前世”行將結(jié)束時發(fā)生的風(fēng)險事件有關(guān)。2008年，在全球金融危機的沖擊下，銀行理財尤其是掛鉤境外投資標(biāo)的的產(chǎn)品發(fā)生了大面積的虧損，許多銀行理財產(chǎn)品的凈值被腰斬。為了維護“社會穩(wěn)定”和自身的商譽，多數(shù)銀行都對投資者實施了明里暗里的補償。事后看來，那次事件有銀行的過失，因為不少掛鉤境外投資標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是普通投資者難以

我國貨幣市場與存貸款市場處于割裂狀態(tài)，當(dāng)前兩個市場之間的利率仍未能實現(xiàn)有效聯(lián)動，成為貨幣政策利率傳導(dǎo)渠道的重要梗阻。因此，掌握貨幣市場向存貸款市場利率傳導(dǎo)的機理，疏通利率跨市場傳導(dǎo)渠道，是我國利率市場化改革非常重要和非常緊迫的任務(wù)，對于我國利率市場化改革與完善價格型貨幣政策調(diào)控框架，具有重要理論和現(xiàn)實意義。本文對貨幣市場利率向存貸款市場傳導(dǎo)的機理進行了探討，總結(jié)了兩條主要傳導(dǎo)路徑，能夠為利率市場化改革和央行貨幣政策調(diào)控轉(zhuǎn)型提供一定的決策參考。二、貨幣市場利

的產(chǎn)生沖擊了以存貸款為主要業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行業(yè)。本文從傳統(tǒng)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)需要層面、互聯(lián)網(wǎng)金融自身優(yōu)勢，以及時代背景，分析互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；銀行業(yè)；小微企業(yè)；存貸款中圖分類號：F83 文獻標(biāo)識碼：A收錄日期：2017年11月27日在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，傳統(tǒng)銀行業(yè)受到了沖擊，其原因以及對此受到的沖擊來自于各個方面。一、從傳統(tǒng)銀行業(yè)本身的業(yè)務(wù)層面對其產(chǎn)生沖擊（一）對存款業(yè)務(wù)的影響。傳統(tǒng)銀行有三大類業(yè)務(wù)，包括存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，其

一中學(xué)商業(yè)銀行存貸款利差淺析孫涵 江蘇省南通第一中學(xué)存貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，存貸款的利差也是商業(yè)銀行重要的收入來源，對于金融系統(tǒng)的健康運行有著深刻的影響。隨著我國金融行業(yè)發(fā)展加快，越來越多公民開始涉足金融領(lǐng)域，而利率就是這個領(lǐng)域里面一個非常重要的概念，而商業(yè)銀行利差是利率里面重要的討論話題，商業(yè)銀行存貸款利差為商業(yè)銀行的持續(xù)運行提供保障，受各方面不同因素的影響，從一定程度上反映了一個國家金融市場的利率市場化程度，討論商業(yè)銀行的存貸款利差對于我們理解

行調(diào)整了基準(zhǔn)的存貸款利率，而期間也往往會有公開市場逆回購利率的調(diào)整，但這只被看做是一種被動的跟隨。比如從2014年下半年至2015年的降息周期中，一年期貸款基準(zhǔn)利率從6.15%下調(diào)至4.75%，期間7天逆回購利率從4.1%下調(diào)至2.25%。而此次的MLF、逆回購和SLF利率上調(diào)，是在基準(zhǔn)存貸款利率維持不變的情況下做出的調(diào)整，所以才產(chǎn)生了真、假加息的迷惑，市場對央行此次利率上調(diào)的真實意圖也產(chǎn)生了很大的分歧。市場的迷惑和分歧的根源，是沒能深刻理解這些年貨幣政策

]對商業(yè)銀行的存貸款收益率的編制要求與分析方法展開了分析研究，通過對商業(yè)銀行的存貸款收益率曲線的分析及應(yīng)用，對商業(yè)銀行有一個更加直觀的了解，希望能通過該曲線對商業(yè)銀行的各個方面的風(fēng)險評估能夠起到一定的借鑒作用，投資者也可以通過粗貸款收益率編制曲線確定自己未來的投資方向和策略，另外，也希望能為金融市場的各個主體的收益率曲線的編制提供一定的參考。[關(guān)鍵詞]存貸款；收益率編制；收益率曲線；分析方法[DOI]1013939/jcnkizgsc2016070941引

■李 偉一、存貸款統(tǒng)計口徑變遷和重要意義近年來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制深入推進，金融改革與金融創(chuàng)新進入一個高速發(fā)展時期，金融市場和金融工具不斷完善，傳統(tǒng)金融工具早已突破原始形態(tài)，尤其是2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融大肆興起，銀證、銀信、銀保、銀基等跨市場交叉產(chǎn)品不斷推陳出新，將金融形態(tài)帶入全新領(lǐng)域。如何監(jiān)測和統(tǒng)計這些金融市場和金融工具價值變化，將是一項重要課題。在充分認(rèn)識這個問題之前，首先我們有必要簡要回顧和梳理一下近些年我國存貸款統(tǒng)計口徑變遷脈絡(luò)。（一）存

降準(zhǔn)并同時下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率。調(diào)整后，一年期存貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點，分別至2%和4.85%。這是央行自2014年11月啟動本輪降息降準(zhǔn)“連環(huán)組合”以來，第四次降息、第三次降準(zhǔn)。央行上一次在同一天宣布降息和降準(zhǔn)是在2008年12月12日。多家機構(gòu)和券商分析師均指出，此次降準(zhǔn)將釋放4700億流動性。央行同時宣布，為進一步支持實體經(jīng)濟發(fā)展，促進結(jié)構(gòu)調(diào)整，對“三農(nóng)”貸款占比達到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點

浮限制。至此，存貸款上浮和下浮的限制全部取消。巧合的是，10月24日恰恰是中國傳統(tǒng)節(jié)氣中的 “霜降”日，真的是 “霜降”之日有 “雙降” 啊！對這次“雙降”，可以說完全在預(yù)料之中。從相關(guān)部門披露的9月份宏觀數(shù)據(jù)看，宏觀經(jīng)濟下行的壓力依然很大：三季度GDP增長6.9%，已經(jīng)低于7%的心理預(yù)期線。分項指標(biāo)看，PPI已經(jīng)連續(xù)43個月環(huán)比負(fù)增長，固定資產(chǎn)投資增長依然低迷；9月份CPI為1.6%，再次回到2%以下；我國進口已連續(xù)11個月同比負(fù)增長，出口也連續(xù)3個月同

者是央行控制了存貸款利率來管制利率，后者是央行運用完全市場化的回購利率來達到政策目標(biāo)，央行運用利率作為我國貨幣政策的傳導(dǎo)渠道具有可行性[2]。傳導(dǎo)路徑如圖1所示。圖1 “雙軌制”利率傳導(dǎo)機制示意圖央行的主要利率傳導(dǎo)途徑是管制傳導(dǎo)路徑。中央銀行通過利率政策直接調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率來實現(xiàn)對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控。在Shibor利率還沒有真正培育成為一個成熟的金融市場基準(zhǔn)利率前，我國利率體系中的銀行存貸款基準(zhǔn)利率實際上發(fā)揮著金融市場基準(zhǔn)利率的作用[3]。具體來說，央行的利

司日前與意大利存貸款公司簽署協(xié)議，以21億歐元收購意大利存貸款公司旗下能源網(wǎng)公司35%股權(quán)。國家電網(wǎng)公司董事長劉振亞表示，投資意大利存貸款能源網(wǎng)公司是國家電網(wǎng)公司海外投資的又一重大突破，是國家電網(wǎng)公司繼2012年投資葡萄牙能源網(wǎng)公司以后在歐洲的又一重要投資。同時，此項投資也是中國企業(yè)迄今為止在意大利最大單筆投資。近年來，國家電網(wǎng)公司先后在菲律賓、巴西、葡萄牙、澳大利亞等國家和地區(qū)完成了多項投資。此次交易完成以后，國家電網(wǎng)公司將在意大利存貸款能源網(wǎng)公司董事會

察了貸款利率和存貸款利差與房價的關(guān)系。研究表明，我國1998年以來貸款利率持續(xù)走低和存貸款利差持續(xù)擴大對于房價的上漲有著明顯的推動作用。在貸款利率下降的同時，存貸款利差不斷擴大，激勵金融機構(gòu)增加對房地產(chǎn)等領(lǐng)域的貸款，從而進一步刺激了房價的上漲。文章發(fā)現(xiàn)，縮小存貸款利率差對房價產(chǎn)生的影響要遠遠大于提高貸款利率的影響，而且模型回歸還表明房價變化有著很強的慣性。根據(jù)以上分析我們認(rèn)為，要抑制房價過度上漲需要從兩個方面采取措施：一是在提高貸款利率的同時，縮小存貸款利

金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。其中，金融機構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別下調(diào)0．25個百分點，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整后，一年期存款利率為3.25%，一年期貸款利率為6.31%。這是央行時隔三年半來首次降息。央行上次降息已經(jīng)要追溯到2008年12月23日。當(dāng)時，央行將金融機構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別下調(diào)了0.27個百分點。在這樣一個時點上，央行選擇降息，值得關(guān)注。首先是出于穩(wěn)定經(jīng)濟增長的考慮。進入5月以來，各項公布的國內(nèi)

、長期利率以及存貸款利率差，而這些也是構(gòu)成利率政策的重要組成部分。忽略利率政策中的這些組成部分，必然對研究得出的結(jié)論產(chǎn)生影響。本文在參考和借鑒已有研究成果的基礎(chǔ)上，主要研究利率政策與房地產(chǎn)市場的相關(guān)性，這樣做的優(yōu)點可以概括為三個方面。第一，根據(jù)利率政策和房地產(chǎn)市場數(shù)據(jù)的變化來分析兩者的相關(guān)性，可以減少其他因素對兩者之間關(guān)系的影響。既可以研究利率政策對房地產(chǎn)市場的影響，也可以研究房地產(chǎn)市場對利率政策的影響。第二，可以同時分析兩個主體中多個變量之間的關(guān)系，更加

金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，同時，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)出《關(guān)于調(diào)整住房公積金存貸款利率的通知》。通知有關(guān)事項如下：一、從2011年7月7日起，上年結(jié)轉(zhuǎn)的個人住房公積金存款利率上調(diào)0.25個百分點，由2.85%上調(diào)至3.10%；當(dāng)年歸集的個人住房公積金存款利率保持不變。二、從2011年7月7日起，上調(diào)個人住房公積金貸款利率。五年期以上個人住房公積金貸款利率上調(diào)0.20個百分點，由4.70%上調(diào)至4.90%；五年期以下 (含五年)個人住房公積金貸款利率上調(diào)0.

金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.25個百分點，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整。排行榜2010年中國城市競爭力排行榜12月20日由中國城市競爭力研究會在港發(fā)布。1香港得分：15128 .16。作為唯一進入2010世界城市綜合競爭力排行榜前10名的中國城市，香港綜合得分最高，各項排行指標(biāo)均名列前茅，但亦面臨土地、人力資源和國際環(huán)境變化等因素，競爭力受內(nèi)地城市的挑戰(zhàn)。2上海得分：13688.17。作為內(nèi)地最大的城市，上海G

金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率均上調(diào)0.25個百分點。另據(jù)央行網(wǎng)站消息，自2010年10月20日起上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.25個百分點，由現(xiàn)行的2.25%提高到2.50%；一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.25個百分點，由現(xiàn)行的5.31%提高到5.56%；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率據(jù)此相應(yīng)調(diào)整。除了人民幣存貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)，住房公積金存貸利率也進行相應(yīng)調(diào)整。住建部發(fā)布通知稱，個人住房公積金存款利

存款準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率來加強對國民經(jīng)濟的宏觀調(diào)控，抑制貨幣信貸規(guī)模過快增長，防止經(jīng)濟增長由過快向過熱轉(zhuǎn)變，促進國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展。9月15日，中國人民銀行宣布從9月16日起下調(diào)一年期人民幣貸款基準(zhǔn)利率0.27個百分點，存款利率保持不變；同時，從9月25日起，下調(diào)中小金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個百分點，汶川地震重災(zāi)區(qū)地方法人金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率下調(diào)2個百分點。10月8日，中國人民銀行決定：從10月15日起下調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點

源仍然是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)和與之相伴的驚人存貸款利差。(4月25日《北京晨報》)吃存貸款利差是銀行斂財?shù)囊淮蠼輳?，這一點我們并不陌生：讓人嘖嘖稱奇的是，中資銀行吃利差不僅吃得心安理得，而且吃得“卓爾不群”。《銀行業(yè)價值創(chuàng)造報告》提供的數(shù)據(jù)顯示，在中國，一筆交易銀行可以輕松賺到至少三百個基點的利差，而在成熟的市場上，能達到二十個基點已經(jīng)很不錯了。利差如此懸殊，既可佐證中資銀行生財有道，又可看出外資銀行不如中資銀行“長袖善舞”。由此筆者想到了一個類似的現(xiàn)象，日前