劉國亮 李傳超
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凱恩斯主義非均衡框架下中國勞動(dòng)收入份額下降研究
劉國亮 李傳超
針對(duì)中國勞動(dòng)報(bào)酬在國民收入中的份額顯著下降這一現(xiàn)象,歸納總結(jié)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的“特征事實(shí)”,將中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以1998年為界劃分為“要素互補(bǔ)階段”和“要素替代階段”,為此構(gòu)建了一個(gè)具有凱恩斯主義特征的非均衡框架解釋勞動(dòng)收入份額在兩個(gè)階段的不同表現(xiàn),并探討這一現(xiàn)象蘊(yùn)含的經(jīng)濟(jì)效率。在此基礎(chǔ)上,勞動(dòng)收入份額的下降不再是一個(gè)簡單的收入分配問題,這種下降意味著原有的發(fā)展方式以及因此形成的制度安排制約了新技術(shù)的研發(fā)以及知識(shí)相關(guān)要素的積累。通過知識(shí)相關(guān)要素的積累以及制度環(huán)境的調(diào)整能夠在經(jīng)濟(jì)效率的前提下提高勞動(dòng)收入份額。
勞動(dòng)收入份額; 凱恩斯主義非均衡; 人力資本
隨著中國宏觀經(jīng)濟(jì)的高速增長,收入分配差距拉大的問題逐漸凸顯了出來。由于我們勞動(dòng)者收入來源單一,作為收入分配中的一個(gè)重要問題—?jiǎng)趧?dòng)收入份額的下降受到了很多學(xué)者的關(guān)注。白重恩等(2010)*白重恩、錢震杰:《勞動(dòng)收入份額決定因素:來自中國省際面板數(shù)據(jù)的證據(jù)》,《世界經(jīng)濟(jì)》2010第12期。利用GDP收入法核算數(shù)據(jù),發(fā)現(xiàn)中國的勞動(dòng)收入份額在1978年到1995年基本保持不變,自1995年以來卻下降了約10個(gè)百分點(diǎn)。李稻葵等(2009)*李稻葵、劉霖林、王紅領(lǐng):《GDP中勞動(dòng)收入份額演變的U型規(guī)律》,《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第1期。的研究表明中國勞動(dòng)收入份額從1990年的53%下降到2006年的40%左右。羅長遠(yuǎn)等(2009)*羅長遠(yuǎn)、張軍:《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的勞動(dòng)收入份額:基于中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究》,《中國社會(huì)科學(xué)》2009年第4期。認(rèn)為中國的勞動(dòng)收入份額在2004年加速下降,到2007已經(jīng)降至41.6%。類似的文獻(xiàn)還包括白重恩、錢震杰(2009a,2009)*白重恩、錢震杰a:《國民收入的要素分配:統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)背后的故事》,《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第3期。 白重恩、錢震杰b:《誰在擠占居民的收入——中國國民收入分配格局分析》,《中國社會(huì)科學(xué)》2009年第5期。;周明海等(2010)*周明海、肖文、姚先國:《中國勞動(dòng)收入份額的下降:度量與解釋的研究進(jìn)展》,《世界經(jīng)濟(jì)文匯》2010年第6期。;張車偉等(2010)*張車偉、張士斌:《中國初次收入分配格局的變動(dòng)與問題——以勞動(dòng)報(bào)酬占GDP份額為視角》,《中國人口科學(xué)》2010年第5期。等,雖然數(shù)據(jù)來源和計(jì)量口徑的不同導(dǎo)致具體數(shù)字的計(jì)量略有出入,但勞動(dòng)收入份額的下降已經(jīng)是不爭的事實(shí)。
國內(nèi)對(duì)這一領(lǐng)域的研究多是借鑒國外的觀點(diǎn),利用CES生產(chǎn)函數(shù)對(duì)中國的勞動(dòng)收入份額進(jìn)行分析。改革開放以來的中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明,產(chǎn)品市場壟斷程度(白重恩等,2008,2009)*白重恩、錢震杰、武康平:《中國工業(yè)部門要素分配份額決定因素研究》,《經(jīng)濟(jì)研究》 2008年第8期;白重恩、錢震杰:《國民收入的要素分配:統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)背后的故事》,《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第3期。、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型(白重恩、錢震杰,2009;黃先海等,2009;王永進(jìn),2010)*白重恩、錢震杰:《我國資本收入份額影響因素及變化原因分析——基于省際面板數(shù)據(jù)的研究》,《清華大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)》2009年第24卷,第4期。黃先海、徐圣:《中國勞動(dòng)收入比重下降成因分析——基于勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)進(jìn)步的視角》,《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第7期;王永進(jìn)、盛丹:《要素積累,偏向型技術(shù)進(jìn)步與勞動(dòng)收入占比》,《世界經(jīng)濟(jì)文匯》2010 年第4期。、重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略(羅長遠(yuǎn),2008;陳本鳳等,2011)*羅長遠(yuǎn):《卡爾多“特征事實(shí)”再思考:對(duì)勞動(dòng)收入份額的分析》,《世界經(jīng)濟(jì)》2008年第11期。等因素與勞動(dòng)收入份額的變化密切相關(guān),但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身是勞動(dòng)收入份額變動(dòng)的主因。
在新古典框架下,勞動(dòng)收入份額的下降是市場資源配置的結(jié)果,因此對(duì)于勞動(dòng)收入份額下降的政策建議只能從市場的有效性出發(fā)。陳本鳳等(2011)*陳本鳳、周敏:《基于產(chǎn)業(yè)視角的勞動(dòng)收入份額分析》,《財(cái)經(jīng)科學(xué)》2011年第7期。認(rèn)為應(yīng)當(dāng)通過產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整改變收入分配的現(xiàn)狀;郭慶旺等(2011)*郭慶旺、呂冰洋:《論稅收對(duì)要素收入分配的影響》,《經(jīng)濟(jì)研究》2011年第6期。認(rèn)為需要從再分配的角度考慮政府的作用;李稻葵(2010)*李稻葵、何夢杰、劉霖林:《我國現(xiàn)階段初次分配中勞動(dòng)收入下降分析》,《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》2010年第2期。、羅長遠(yuǎn)和張軍(2009)*羅長遠(yuǎn)、張軍:《勞動(dòng)收入份額下降的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋:基于中國省級(jí)面板數(shù)據(jù)的分析》,《管理世界》2009年第5期。、王小魯和樊綱(2010)*王小魯、樊綱:《中國收入差距的走勢和影響因素分析》,《經(jīng)濟(jì)研究》,2005年第10期。等則認(rèn)為勞動(dòng)收入份額下降只是一時(shí)的現(xiàn)象,政府順勢而為,勞動(dòng)收入份額自然會(huì)上升。
在新古典框架之外,龔剛等(2010,2010)*龔剛、楊光:《論工資性收入占國民收入比例的演變》,《管理世界》2010第5期。龔剛、楊光:《從功能性收入看中國收入分配的不平等》,《中國社會(huì)科學(xué)》2010年第2期。借助一個(gè)具有凱恩斯—哈羅德特征的非均衡宏觀動(dòng)態(tài)模型研究表明,中國二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下勞動(dòng)力的無限供給是導(dǎo)致工資性收入占國民收入比例下降的主要原因。在這一框架下,市場結(jié)構(gòu)等因素對(duì)要素收入的扭曲使得工資收入對(duì)物價(jià)和生產(chǎn)率的變動(dòng)都不夠敏感,勞動(dòng)收入也就不能隨著經(jīng)濟(jì)總量的增長而增長。勞動(dòng)收入被固定在了一個(gè)低水平,經(jīng)濟(jì)增長也就自然帶來了勞動(dòng)收入份額的下降。
綜上所述,對(duì)中國勞動(dòng)收入份額變化的研究偏重于數(shù)據(jù)的處理和計(jì)量,刻畫勞動(dòng)收入份額下降的總體趨勢。對(duì)勞動(dòng)收入份額下降的解釋更多地借用新古典框架,使用凱恩斯主義非均衡框架對(duì)勞動(dòng)收入份額下降的研究較少。
本文通過歸納中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的事實(shí),選擇一個(gè)具有凱恩斯主義特征的非均衡框架,尤其借鑒新劍橋?qū)W派的研究范式,建立一個(gè)簡單的企業(yè)主主導(dǎo)的投資決策模型來回答下面三個(gè)問題:第一,勞動(dòng)收入份額下降應(yīng)如何解釋;第二,勞動(dòng)收入份額下降的趨勢所隱含的制度安排是否具有生產(chǎn)效率;第三,如果現(xiàn)有的收入分配格局沒有生產(chǎn)效率,能否在保證生產(chǎn)效率的同時(shí)改變收入分配的格局?
在新古典框架下,勞動(dòng)收入份額主要取決于市場對(duì)生產(chǎn)要素的定價(jià)以及非市場因素對(duì)這一結(jié)構(gòu)的扭曲,這一結(jié)構(gòu)的形成需要三個(gè)要素:其一、經(jīng)濟(jì)處于均衡狀態(tài);其二、穩(wěn)定的外生技術(shù)函數(shù);其三、非市場因素對(duì)勞動(dòng)收入的影響。
這三個(gè)要素在凱恩斯主義非均衡框架有著不同的界定。首先,凱恩斯主義非均衡框架中,資本的逐利性意味著不斷謀求資本深化的生產(chǎn)方式:資本和勞動(dòng)的關(guān)系將從互補(bǔ)逐漸轉(zhuǎn)變成為替代。其次,在凱恩斯主義非均衡框架下,經(jīng)濟(jì)處于勞動(dòng)力無限供給的狀態(tài),因此投資能創(chuàng)造勞動(dòng)需求,這樣也就不存在一個(gè)外生的技術(shù)函數(shù)決定勞動(dòng)需求。最后,在凱恩斯主義非均衡框架里,企業(yè)主的投資決策決定了收入分配的結(jié)構(gòu)。這種現(xiàn)象可以歸結(jié)為資本化的生產(chǎn)方式帶來的種種制度安排:基于對(duì)增長的饑渴,社會(huì)能夠自動(dòng)識(shí)別出經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)要素,并通過各種各樣的制度安排賦予這些要素所有者支配資源的權(quán)力。即使其他生產(chǎn)要素在積累階段結(jié)束后表現(xiàn)出足夠的效率和稀缺性,制度安排的轉(zhuǎn)變也具有滯后性,新技術(shù)的研發(fā)和新型要素的積累會(huì)受到一定程度的抑制,而這正是中國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。
基于上述三個(gè)方面,可以對(duì)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“特征事實(shí)”進(jìn)行抽象和歸納,以選擇更契合中國現(xiàn)實(shí)的理論框架。
1.中國經(jīng)濟(jì)是否處于均衡狀態(tài)
改革開放30年間,中國的農(nóng)村勞動(dòng)力占比從1978年的70.5%下降到了2010年36.7%;第二產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)力占比從1978年的17.3%上升到2010年的28.7%;第三產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)力從1978年的12.2%上升到2010年的34.6%。以1978年的勞動(dòng)力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為標(biāo)準(zhǔn)(假設(shè)以后每年的勞動(dòng)力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和1978年相同),第一產(chǎn)業(yè)共轉(zhuǎn)出勞動(dòng)力2.57億(單位:人)。其中第二產(chǎn)業(yè)接收0.87億,第三產(chǎn)業(yè)接收1.70億。(不考慮二三產(chǎn)業(yè)間的勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移)第二、三產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于第一產(chǎn)業(yè),勞動(dòng)力在產(chǎn)業(yè)間的轉(zhuǎn)移會(huì)帶來整體勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高。如果假設(shè)從第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)出的勞動(dòng)力的邊際生產(chǎn)率為零,中國改革開放的30年間解決的農(nóng)村勞動(dòng)力隱性失業(yè)占總勞動(dòng)人口的比例多達(dá)34%。這樣的非均衡過程更符合凱恩斯主義非均衡框架中勞動(dòng)力無限供給的特征,進(jìn)一步可以把這一過程劃分為兩個(gè)階段。
勞動(dòng)力從農(nóng)業(yè)部門轉(zhuǎn)出以后,非農(nóng)業(yè)部門的需要為這些人提供基本的資本條件。中國采取了重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略,而重工業(yè)的生產(chǎn)嚴(yán)重依賴機(jī)器設(shè)備等資本投入。如果沒有資本,工人在重工業(yè)部門的生產(chǎn)效率甚至比他在農(nóng)業(yè)部門的生產(chǎn)效率還低。這樣的條件下,勞動(dòng)力對(duì)資本的替代是難以發(fā)生的。每一單位的勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移都意味著對(duì)資本的需求,資本和勞動(dòng)力表現(xiàn)出互補(bǔ)的關(guān)系,這個(gè)階段稱為“要素互補(bǔ)階段”。
非農(nóng)業(yè)部門提供資本的來源是自身的積累和居民的儲(chǔ)蓄,企業(yè)逐漸擴(kuò)大生產(chǎn)的過程中,它所獲得利潤也越來越多。資本積累的速度慢慢超過了農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移速度。企業(yè)開始在基本的資本條件之上進(jìn)一步追加投資。在這樣的過程中,資本開始表現(xiàn)出了對(duì)勞動(dòng)的替代,這個(gè)階段稱為“要素替代階段”。
2.技術(shù)函數(shù)的驗(yàn)證
根據(jù)已有的研究可以大致判斷,以1998年為分界線,1998年之前,要素間呈現(xiàn)出互補(bǔ)的狀態(tài),1998年以后要素間呈現(xiàn)出相互替代的狀態(tài)。
表1 19872007年間的資本產(chǎn)出比與勞動(dòng)收入份額
續(xù)表1
計(jì)算三個(gè)時(shí)間序列數(shù)據(jù)DF統(tǒng)計(jì)量,分別為0.984、0.375和1.143遠(yuǎn)大于-0.263,在5%的水平上也不能拒絕“存在單位根”的原假設(shè)。進(jìn)一步可以檢驗(yàn)這三個(gè)時(shí)間序列都是2階單整序列。如果直接對(duì)以上變量進(jìn)行回歸,可能會(huì)出現(xiàn)偽回歸的情況,因此需要對(duì)這三個(gè)時(shí)間序列進(jìn)行協(xié)整。
在存在常數(shù)項(xiàng)的情況下利用Stata對(duì)這三個(gè)時(shí)間序列進(jìn)行“EG檢驗(yàn)”,結(jié)果表明只有一個(gè)線性無關(guān)的協(xié)整向量。最大特征值檢驗(yàn)也表明,可以在5%的水平上拒絕“協(xié)整秩為0”的原假設(shè),但無法拒絕“協(xié)整秩為1”的原假設(shè)。
進(jìn)一步利用赤池信息準(zhǔn)則判斷誤差修正模型的滯后期數(shù)為4。在此基礎(chǔ)之上采用Johansen的MLE方法估計(jì)該系統(tǒng)的誤差修正模型(VECM)為:
Lagrange-multiplier檢驗(yàn)證明該模型不存在自相關(guān)。式中:LSt為第t期勞動(dòng)收入份額,KYt為第t期的資本產(chǎn)出比。計(jì)算后發(fā)現(xiàn),當(dāng)KY大于2.03時(shí)LS隨著KY的上升而下降,當(dāng)KY小于2.03時(shí)LS隨著KY的上升而上升。而在KY這個(gè)時(shí)間序列里,除了1988年和1993年外,資本產(chǎn)出比都是上升的。在1998年之前,由于KY的值小于2.03,KY和LS呈正比;1998年之后KY和LS呈反比(如圖1)。這樣的結(jié)果和之前的猜想是一致的,與其他學(xué)者的結(jié)論也不沖突。
圖1 勞動(dòng)收入份額與資本產(chǎn)出比
因此可以認(rèn)為,資本和勞動(dòng)要素的替代彈性并不穩(wěn)定:中國經(jīng)濟(jì)的“特征事實(shí)”是,在1998年之前,勞動(dòng)與資本呈現(xiàn)出互補(bǔ)特征,1998年之后,勞動(dòng)與資本間的替代性明顯。
進(jìn)一步,考察資本積累對(duì)于資本和勞動(dòng)的效率的影響。在新古典的框架下,過快的資本積累必然帶來資本的邊際效率下降以及單位勞動(dòng)工資率的上升。而在凱恩斯主義框架下,資本化的生產(chǎn)方式以及預(yù)期和制度安排可以在勞動(dòng)工資率不變的情形下維持資本積累的效率(后面會(huì)通過模型詳細(xì)描述這一過程)。
具體來看,中國的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口增長率自1999年之后有了明顯的下降:1987年到1999年之間,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口增長率年均為2.8%,而1999年至2007年之間降為年均0.6%。勞動(dòng)收入份額在1999年之后有明顯下降。假設(shè)1999年后,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口增長率仍然保持2.8%的增長速度,可以計(jì)算出與此對(duì)應(yīng)的勞動(dòng)收入份額變化(見表2和圖2)。
表2 2000年以來勞動(dòng)收入占比的變化
按照原有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口增長率調(diào)整后,勞動(dòng)收入份額變化要明顯穩(wěn)定得多,這說明勞動(dòng)收入份額的下降可以認(rèn)為是參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的勞動(dòng)力數(shù)量相對(duì)下降而非勞動(dòng)者個(gè)體收入減少帶來的結(jié)果。勞動(dòng)收入份額下降代表著“資本收入快速增長,勞動(dòng)收入相對(duì)停滯”的格局,而不是“資本收入擠占勞動(dòng)收入”的格局。在這一階段,勞動(dòng)供給和資本積累體現(xiàn)出了可分離的特征——雖然在“要素替代階段”資本的積累速度超過了勞動(dòng)的供給,但是勞動(dòng)和資本的邊際替代率沒有變化。
這樣的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)意味著,發(fā)生了某種技術(shù)變遷維持資本的邊際效率,并且這種技術(shù)變遷能夠隨著資本的積累而發(fā)生,具有了內(nèi)生化的特征,這和新古典框架下外生的技術(shù)變遷是不相容的。在凱恩斯主義框架下,資本的優(yōu)勢地位使得資本所有者可以在資本廣化進(jìn)入資本深化后仍然保持資本的總體效率。除非認(rèn)為外生的技術(shù)變遷能夠在資本深化中一次次地發(fā)生,并且恰巧不偏不倚地保證了資本的總體效率,否則,凱恩斯主義非均衡框架是更合適的選擇。
圖2 調(diào)整前后的勞動(dòng)份額變動(dòng)
3.勞動(dòng)收入的決定
按照新古典的要素分配理論,決定要素收入的是要素的邊際生產(chǎn)率和市場結(jié)構(gòu)。前面的研究表明,在中國資本與勞動(dòng)的邊際生產(chǎn)率并沒有明顯的改變,那么市場結(jié)構(gòu)可能是決定要素收入的主要因素。白重恩等(2008)引入Dixit-Stiglitz壟斷競爭模型和企業(yè)目標(biāo)差異發(fā)現(xiàn)壟斷程度對(duì)資本收入份額有顯著影響。但是這樣的研究僅僅局限于中國的工業(yè)部門,而且如果考慮其他的諸如產(chǎn)業(yè)差異、資本—產(chǎn)出比等因素后,壟斷程度對(duì)整個(gè)工業(yè)部門資本收入份額變化的解釋貢獻(xiàn)僅為0.4%*白重恩、錢震杰、武康平:《中國工業(yè)部門要素分配份額決定因素研究》,《經(jīng)濟(jì)研究》 2008年第8期。。在另外一篇論文中,白重恩等(2009)認(rèn)為產(chǎn)品市場的競爭程度對(duì)資本收入份額幾乎沒有影響。他們采用的資本收入份額是剔除生產(chǎn)稅凈額后的數(shù)據(jù),它與勞動(dòng)收入份額之和為1*白重恩、錢震杰:《我國資本收入份額影響因素及變化原因分析——基于省際面板數(shù)據(jù)的研究》,《清華大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)》2009年第24卷,第4期。。這也就意味著,產(chǎn)品市場的競爭程度對(duì)勞動(dòng)收入份額雖有顯著的影響,但是它并不是這些年勞動(dòng)收入份額下降的主因。
在凱恩斯主義非均衡框架里,勞動(dòng)者的收入取決于企業(yè)的投資—消費(fèi)決策,并且和最終消費(fèi)接近。經(jīng)濟(jì)中其他因素(如政府的存在)都會(huì)從形式上影響這個(gè)結(jié)論,但是長期的經(jīng)濟(jì)增長使得社會(huì)對(duì)未來形成預(yù)期,這種預(yù)期不僅影響了個(gè)體的決策而且促成了諸多的正式及非正式的制度安排,并借助這些制度安排對(duì)各種要素使用的限制促進(jìn)資本積累的完成。這樣的制度安排在“要素互補(bǔ)階段”提高了全部經(jīng)濟(jì)參與者的收入水平,但是在“要素替代階段”更有利于資本所有者而不是勞動(dòng)者。
表3 19922008年間的勞動(dòng)所得與最終消費(fèi)支出
圖3 勞動(dòng)所得與最終消費(fèi)支出
表3和圖3的數(shù)據(jù)表明,中國的勞動(dòng)所得和最終消費(fèi)支出數(shù)據(jù)非常接近,這和凱恩斯框架下的結(jié)果是一致的。與其他國家相比,中國的勞動(dòng)收入—消費(fèi)比(每年的勞動(dòng)收入比最終消費(fèi))相對(duì)穩(wěn)定,而且接近于1。在英國, 1998年到2005年間,這一比例從0.88上升到了0.92*數(shù)據(jù)來源:Annual Abstract of Statistics,UK,www.ons.gov.uk.。在美國,2008年到2011年間,這一數(shù)據(jù)從0.78下降到了0.72*數(shù)據(jù)來源:Flow of Funds Accounts of the United States,www.federalreserve.gov.。在日本,2005年到2009年間,這一數(shù)據(jù)一直維持在0.68左右*數(shù)據(jù)來源:《日本統(tǒng)計(jì)年鑒》,www.stat.go.jp.。
綜上所述,本文將中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“特征事實(shí)”表述如下:第一、發(fā)展的階段性:“要素互補(bǔ)階段”和“要素替代階段”;第二、在“要素互補(bǔ)階段” 勞動(dòng)力的無限供給但無法替代資本,在“要素替代階段”資本逐漸替代勞動(dòng);第三、企業(yè)主的投資—消費(fèi)決策決定了收入分配結(jié)構(gòu),勞動(dòng)者的生活水平被固定在了一個(gè)較低水平。
基于前面的分析,本文做如下假設(shè):
第一,經(jīng)濟(jì)體中共有兩類主體:企業(yè)和勞動(dòng)者,企業(yè)部門分成兩個(gè)部門:消費(fèi)品部門和資本品部門。
第二,對(duì)應(yīng)“特征事實(shí)”之一,把經(jīng)濟(jì)的發(fā)展分成兩個(gè)階段:“要素互補(bǔ)階段”和“要素替代階段”。對(duì)應(yīng)“特征事實(shí)”之二,在“要素互補(bǔ)階段”,勞動(dòng)過剩,勞動(dòng)無法替代資本。在“要素替代階段”,資本過剩,資本對(duì)勞動(dòng)的替代效率變化不大。
第三,兩個(gè)部門都同時(shí)采用資本和勞動(dòng)兩種要素進(jìn)行生產(chǎn)。資本品部門可以提供兩個(gè)部門的資本品,兩種資本品的生產(chǎn)函數(shù)是一樣的。
第四,根據(jù)“特征事實(shí)”之三,企業(yè)所有的利潤都用于投資,而勞動(dòng)者所有的工資都用于消費(fèi)。
第五,資本為企業(yè)部門所有,它的價(jià)格決定了新增資本在企業(yè)的兩個(gè)部門——消費(fèi)品部門和資本品部門分配,配置的依據(jù)是生產(chǎn)的效率。
第六,規(guī)模報(bào)酬不變。
第七,不存在利息。
第八,不存在存貨投資。
廠商的生產(chǎn)決策:“要素互補(bǔ)階段”
新增資本在兩個(gè)部門間的分配是固定的比例,因此資本品的價(jià)格保持固定。消費(fèi)品和資本品的數(shù)量之比也保持固定,在這種情況下,即使兩個(gè)部門的勞動(dòng)收入份額是不同的,也不會(huì)導(dǎo)致收入份額的變動(dòng)。
進(jìn)一步我們可以證明,只要?jiǎng)趧?dòng)力是無限供給,即使是資本的結(jié)構(gòu)性過剩也不能存在。
(1)
對(duì)IK求導(dǎo)數(shù)可以得到:
(2)
同樣地,當(dāng)資本品在消費(fèi)品部門的生產(chǎn)率更高時(shí),投資也會(huì)迅速地向消費(fèi)品部門傾斜,并最終使兩個(gè)部門的投資率相等。此時(shí),消費(fèi)品和資本品的數(shù)量之比也保持固定,勞動(dòng)的收入份額也將保持不變。
廠商的生產(chǎn)決策:“要素替代階段”
當(dāng)資本的積累速度逐漸超過勞動(dòng)的供給速度,生產(chǎn)的過程由原來的均衡擴(kuò)張變成投資擴(kuò)張。為了方便分析,假設(shè)這個(gè)階段里勞動(dòng)力的數(shù)量是固定的,但新增資本品的數(shù)量是逐漸上升的,資本將逐漸替代勞動(dòng)。我們需要考慮資本品的價(jià)格會(huì)不會(huì)隨著它的數(shù)量的上升而下降。
在這個(gè)模型中,用消費(fèi)品的價(jià)值去表示資本品的價(jià)值,參與市場交換的消費(fèi)品數(shù)量和資本品數(shù)量分別為LK和IC,那么資本品的價(jià)值由(3)式?jīng)Q定。
(3)
在這樣的情況下,資本替代勞動(dòng)的趨勢將首先出現(xiàn)在消費(fèi)品部門。如果在資本品部門出現(xiàn)了勞動(dòng)力被替代的情況,勞動(dòng)部門在吸收了新的勞動(dòng)力后必然要給這些人配置資本擴(kuò)大產(chǎn)出,否則,它的資本的邊際生產(chǎn)率將高于資本品部門,資本的流動(dòng)將最終改變這一趨勢。但是消費(fèi)品部門提高的產(chǎn)出意味著企業(yè)主需要給工人更多的工資來避免消費(fèi)品部門的存貨投資,因此這樣的選擇對(duì)企業(yè)主是不利的。
(4)
其中f(L,K)為消費(fèi)品部門的生產(chǎn)函數(shù),g(L,K)為資本品部門的生產(chǎn)函數(shù)。利用規(guī)模報(bào)酬不變的特征,可以把(4)式化簡為(A為常數(shù)):
(5)
據(jù)此模型,我們可以得到如下結(jié)論:
第一,資本品生產(chǎn)部門和消費(fèi)品生產(chǎn)部門的資本深化程度之間存在相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系,用于兩個(gè)部門的投資的數(shù)量也就存在相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系。相比于一直上升的LK,兩部門使用的資本品數(shù)量是相對(duì)穩(wěn)定的,這也就是資本收入份額一直上升的原因。
第二,在勞動(dòng)收入份額下降的過程中:對(duì)于勞動(dòng)者而言,消費(fèi)品的生產(chǎn)并沒有進(jìn)一步擴(kuò)大;對(duì)于企業(yè)主而言,他們的投資僅僅是為了投資而投資,資本所得增加僅僅是價(jià)格的表現(xiàn),并會(huì)在將來受到有效需求的制約。
第三,這個(gè)模型中,在不增加消費(fèi)品數(shù)量的前提下,資本所有者仍然可以維持資本品的總體效率,但是這樣的過程不可持續(xù),直到資本無法替代勞動(dòng)為止或者資本的邊際效率為負(fù)。
第四,勞動(dòng)收入份額下降意味著凱恩斯主義的非均衡框架對(duì)于中國的適用性——所有的社會(huì)剩余都被用于維持資本的積累與利潤這一事實(shí)阻礙了新要素的進(jìn)入,這背后的制度安排亟待調(diào)整。
通過上面的分析,我們已經(jīng)回答了所提出的第一個(gè)問題—“勞動(dòng)收入份額下降應(yīng)如何解釋”,概括來說,勞動(dòng)收入份額的下降可以視為在企業(yè)主導(dǎo)的制度安排下經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“要素替代階段”的必然產(chǎn)物。同時(shí),第二個(gè)問題“勞動(dòng)收入份額下降的趨勢所隱含的制度安排是否具有生產(chǎn)效率”就變成了“在要素替代階段,企業(yè)所掌握的社會(huì)剩余全部用于投資是否合理?”
社會(huì)剩余的出路無非三種方式:消費(fèi)、投資(主要指物質(zhì)資本)、新技術(shù)的研發(fā)以及新要素的積累。
可以加入人力資本的積累對(duì)社會(huì)剩余的使用效率進(jìn)行分析,式(6)、式(7)、式(8)分別代表了社會(huì)的生產(chǎn)、分配、積累的過程,式(9)表示了社會(huì)剩余(用SS表示)的定義。
Yt=F(Ht,Lt,Kt)
(6)
(7)
(8)
Yt=ct+SS
(9)
(10)
(11)
傳統(tǒng)的發(fā)展模式通過引進(jìn)、模仿已有的先進(jìn)技術(shù)獲得生產(chǎn)效率的提高,外生的技術(shù)進(jìn)步與資本深化同步,不會(huì)帶來資本邊際效率的下降。但是如果技術(shù)進(jìn)步的外生過程演化為內(nèi)生過程,技術(shù)進(jìn)步不再是“上帝賜予的恩惠”,那么資本邊際效率的穩(wěn)定甚至提高,必須有資本累積增長與人力資本增長的結(jié)合,必須有新要素的積累,否則,資本的邊際效率必然隨著資本的深化而下降,必然存在某個(gè)拐點(diǎn),當(dāng)資本的邊際效率低于這個(gè)點(diǎn)后,相比于消費(fèi)帶來的效用,資本的價(jià)格被高估了。
結(jié)合第三部分的結(jié)論,可以將政策建議歸納如下:政府可以通過促進(jìn)人力資本的積累,調(diào)整資本積累結(jié)構(gòu)來提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。首先,針對(duì)知識(shí)相關(guān)要素因其外溢效應(yīng)而具有的公共品特征,政府可以進(jìn)一步擴(kuò)大教育投入以促進(jìn)人力資本的積累。政府在積累的初期應(yīng)該起到主導(dǎo)作用,在積累能夠自發(fā)進(jìn)行后逐漸退出。其次,新技術(shù)的研發(fā)和新要素的積累以新興產(chǎn)業(yè)為依托,而已有的制度環(huán)境使得資源配置向傳統(tǒng)部門傾斜,這無疑會(huì)阻礙資本積累的轉(zhuǎn)型。針對(duì)滯后的制度安排,一方面政府需要調(diào)整現(xiàn)有的正式制度安排將資源慢慢地從傳統(tǒng)部門轉(zhuǎn)移到新興產(chǎn)業(yè);另一方面,政府需要利用產(chǎn)業(yè)政策并配合宣傳手段使得社會(huì)形成新的預(yù)期,在這樣的預(yù)期中,非正式的制度安排得以調(diào)整,社會(huì)的資源得以從傳統(tǒng)部門中的資本積累轉(zhuǎn)移到知識(shí)相關(guān)要素的積累。
隨著中國宏觀經(jīng)濟(jì)的高速增長,作為收入分配領(lǐng)域中的一個(gè)重要問題,勞動(dòng)收入份額的下降越來越受到人們的關(guān)注。本文通過一個(gè)凱恩斯主義的非均衡模型刻畫了勞動(dòng)收入份額在“要素互補(bǔ)階段”和“要素替代階段”的不同表現(xiàn),并據(jù)此回答了關(guān)于勞動(dòng)收入份額的三個(gè)問題。首先中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的勞動(dòng)收入份額下降是在企業(yè)主導(dǎo)的制度安排下經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“要素替代階段”的必然產(chǎn)物;其次,這樣的制度是“要素互補(bǔ)階段”的產(chǎn)物并促進(jìn)了資本積累與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,在“要素替代階段”阻礙了新技術(shù)的研發(fā)以及知識(shí)相關(guān)要素的積累;最后,新技術(shù)的研發(fā)以及知識(shí)相關(guān)要素的積累能夠在提高經(jīng)濟(jì)效率的前提下提高勞動(dòng)收入。
在本文的研究框架下,勞動(dòng)收入份額的下降折射出的不再是一個(gè)簡單的收入分配問題,而是一個(gè)資本積累結(jié)構(gòu)的選擇和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的問題。由于知識(shí)相關(guān)要素的公共品性質(zhì)以及制度安排的滯后性,僅僅依賴市場的力量并不能選擇資本積累的結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型,政府可以通過促進(jìn)人力資本的積累以及調(diào)整制度環(huán)境來提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。
[責(zé)任編輯:邵世友]
Research on the Decline of Labor Share in China Based on Keynesian Disequilibrium
LIU Guo-liang LI Chuan-chao
(School of Economics, Shandong University, Jinan 250100, P.R.China;School of Economics, Shandong University, Jinan 250100, P.R.China)
In recent years, the noteworthy changes appearing in the structure of income distribution of China, especially, the decline of labor share evoke an extensive dispute. Unlike the previous studies which base their survey on neoclassical theories, with stylized facts in recent years, this paper divides China’s development process into two stages. The elasticity of substitution of factor behaves differently in the two stages which we refer as “factor substitution stage” and “factor complement stage”. We use a framework which features Keynesian disequilibrium to explain the change of labor share in China on this basis. The economic efficiency of the phenomenon will also be discussed. In our framework the issue of labor share is no longer simply related to income distribution structure. It is the development pattern and the related institutional arrangement that matters. The decline of labor share in China means the traditional development pattern and the related institutional arrangement begin to become the barrier to technologic development and human capital accumulation. Human capital accumulation and adjustment of institutional arrangement needs government interventions. The labor share could be improved through related elements accumulation and adjustment of institutional arrangement without sacrificing efficiency.
labor share; Keynesian Disequilibrium; human capital
教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項(xiàng)目“擴(kuò)大消費(fèi)需求的長效機(jī)制研究”(項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)11JDZ016)、國家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目“構(gòu)建擴(kuò)大消費(fèi)長效機(jī)制研究”(項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)12AJY006)的階段性成果。
劉國亮,山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授(濟(jì)南 250100);李傳超,山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生(濟(jì)南 250100)。
山東大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)2013年5期