摘要： 從可持續(xù)發(fā)展方面來看，一方面，我國商業(yè)性小額貸款公司貸款余額大幅增長，但對農(nóng)戶和小微企業(yè)的信貸服務(wù)不足；另一方面，經(jīng)營績效整體良好，但資本回報(bào)率不高。當(dāng)前影響商業(yè)性小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的因素主要是融資渠道狹窄、金融監(jiān)管有待改善、政策扶持力度不夠?；谝陨戏治觯ㄗh拓寬小額貸款公司的融資渠道，改善金融監(jiān)管，加大政策扶持力度，積極開展微型金融業(yè)務(wù)，不斷提高小額貸款公司的經(jīng)營管理水平。

關(guān)鍵詞：商業(yè)性小額貸款公司；可持續(xù)發(fā)展；融資渠道；金融監(jiān)管；微型金融業(yè)務(wù)

中圖分類號：F830.34 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號：1009-9107（2013）03-0098-06

商業(yè)性小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。它是中國的小額信貸運(yùn)動(dòng)向可持續(xù)發(fā)展的標(biāo)志。商業(yè)性的小額信貸公司的成立和發(fā)展壯大可以增加對低收入群體、小微企業(yè)的貸款和其他金融服務(wù)，增強(qiáng)農(nóng)村金融市場的競爭，并且為民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場開辟一條通道，有利于規(guī)范民間借貸行為[1]。2005年5月開始，商業(yè)性小額貸款公司試點(diǎn)工作在山西、四川、陜西、貴州和內(nèi)蒙古5個(gè)?。▍^(qū)）開始啟動(dòng)。2008年5月，銀監(jiān)會(huì)和人民銀行《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》發(fā)布以后，在各地方政府主導(dǎo)下，小額貸款公司試點(diǎn)發(fā)展迅速。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月末，全國共有小額貸款公司6 080家，貸款余額5 921億元，全年新增貸款2 005億元。[2]。本文對我國商業(yè)性小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展情況進(jìn)行評價(jià)，對影響商業(yè)性小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的因素進(jìn)行分析，提出促進(jìn)商業(yè)性小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的建議。希望通過改善小額貸款公司的外部環(huán)境制約因素和自身發(fā)展的問題，使小額貸款公司在堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提下，實(shí)現(xiàn)更好地為“三農(nóng)”和小微企業(yè)提供便捷和實(shí)惠的金融服務(wù)。

一、商業(yè)性小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的評價(jià)

商業(yè)性小額貸款公司可持續(xù)性發(fā)展主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展；二是對農(nóng)戶和小微企業(yè)金融服務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展是指在沒有政府補(bǔ)貼的條件下能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)收支平衡，并實(shí)現(xiàn)盈利。而對農(nóng)戶和小微企業(yè)金融服務(wù)可持續(xù)發(fā)展是指對農(nóng)戶和小微企業(yè)金融服務(wù)能夠盡可能多地滿足農(nóng)戶和小微企業(yè)的金融需求，有效地解除農(nóng)戶和小微企業(yè)的信貸約束，擴(kuò)大農(nóng)戶和小微企業(yè)的信貸可得性。

（一）貸款余額大幅增長，但對農(nóng)戶和小微企業(yè)的信貸服務(wù)不足

1.貸款余額大幅增長。表1顯示，全國小額貸款公司貸款余額由2010年末的1 975.05億元發(fā)展至2012年末的5 921.38億元，與2010年末相比，增長了2倍。2012年全年累計(jì)新增貸款2 005億元，2010年新增貸款1 202億元。2012年全年累計(jì)新增貸款比2010年增加了803億元，增長了66.81%，但是低于貸款余額的增長幅度和公司數(shù)量增長幅度（132.59%），這主要是由于小額貸款公司只貸不存和融資渠道狹窄等原因所導(dǎo)致。

2.信貸結(jié)構(gòu)分析。本文以2011年末內(nèi)蒙古A市小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)開展情況為例，進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。

第一，從借款對象角度分析，其對農(nóng)戶和小微企業(yè)的信貸服務(wù)不足。表2顯示，A市小額貸款公司本年累計(jì)發(fā)放個(gè)人貸款1 087戶，金額26 357萬元，其中農(nóng)牧戶貸款294戶，金額7 923萬元。本年累計(jì)發(fā)放個(gè)體工商戶貸款127戶，金額3 397萬元，其中：農(nóng)村個(gè)體戶貸款2戶，金額160萬元。本年累計(jì)發(fā)放企業(yè)貸款14戶，金額1 510萬元。農(nóng)牧戶貸款戶數(shù)占總戶數(shù)的23.94%，農(nóng)牧戶貸款金額占總金額的25.34%。

第二，從借款額度角度分析，其不發(fā)放或很少發(fā)放小額貸款。有些小額信貸公司傾向于支持小企業(yè)，甚至中型企業(yè)，而對小微企業(yè)和農(nóng)戶不太感興趣。某些小額貸款公司轉(zhuǎn)向大額貸款，不發(fā)放或很少發(fā)放小額貸款。表2顯示，A市小額貸款公司本年累計(jì)發(fā)放10萬元（含）以下貸款839戶，金額5 085萬元，本年累計(jì)發(fā)放10～50萬元（含）貸款226戶，金額6 270萬元，本年累計(jì)發(fā)放50～100萬元（含）貸款101戶，金額8 705萬元，本年累計(jì)發(fā)放100萬元以上貸款62戶，金額11 204萬元，10萬元（含）以下貸款戶數(shù)占總戶數(shù)的68.32%，10萬元（含）以下貸款金額占總金額的16.26%，10萬元以上貸款戶數(shù)占總戶數(shù)的31.68% ，10萬元以上貸款金額占總金額的83.74%。

第三，從擔(dān)保方式角度分析，其發(fā)放的主要是抵押和擔(dān)保貸款，少有信用貸款。大多數(shù)已成立的小額貸款公司貸款所用的工具和手段仍然是傳統(tǒng)的，主要是抵押和擔(dān)保貸款，少有信用貸款。這就很難到達(dá)小微企業(yè)和貧困戶，因?yàn)樗麄儧]有抵押品，也不一定能找到有穩(wěn)定工作的人擔(dān)保其貸款。表2顯示，A市小額貸款公司本年累計(jì)發(fā)放信用貸款42戶，金額2 359萬元，本年累計(jì)保證貸款202戶，金額11 564萬元，本年累計(jì)發(fā)放質(zhì)押貸款35戶，金額1 124萬元，本年累計(jì)發(fā)放抵押貸款949戶，金額16 217萬元，本年累計(jì)發(fā)放信用貸款戶數(shù)占總戶數(shù)的3.42 %，信用貸款金額占總金額的7.55% ， 保證貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款的戶數(shù)占總戶數(shù)的96.58% ， 保證貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款的金額占總金額的92.45%。

第四，從貸款期限結(jié)構(gòu)角度分析，其發(fā)放的絕大部分貸款都是短期貸款。表2顯示，A市小額貸款公司本年累計(jì)發(fā)放3個(gè)月（含）以內(nèi)貸款95戶，金額2 919萬元，本年累計(jì)3～6個(gè)月（含）貸款75戶，金額4 296萬元，本年累計(jì)發(fā)放6～12個(gè)月（含）貸款1 057戶，金額24 037萬元，本年累計(jì)發(fā)放12個(gè)月以上貸款1戶，金額12萬元。本年累計(jì)發(fā)放1年以內(nèi)貸款戶數(shù)占總戶數(shù)的99.92 %，本年累計(jì)發(fā)放1年以內(nèi)貸款金額占總金額的99.96%， 本年累計(jì)發(fā)放1年以上貸款戶數(shù)占總戶數(shù)的0.08 % ， 本年累計(jì)發(fā)放1年以上貸款金額占總金額的0.04%。

3.利率水平趨向市場化。中國人民銀行已經(jīng)取消商業(yè)性小額貸款公司貸款利率上限，但不能超過同類同期貸款基準(zhǔn)利率的4倍，下限不低于貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，具體浮動(dòng)幅度由借貸雙方根據(jù)市場供求情況確定。如2010年浙江省商業(yè)性小額貸款公司年平均貸款利率為17.47%，比上年末增加3.64個(gè)百分點(diǎn)；年度最高利率為25.92%，出現(xiàn)在2010年10月份，中國人民銀行宣布上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率后；除若干筆具有公益性質(zhì)的無息貸款外，年度最低利率為4.38%，比上年末增加2.92個(gè)百分點(diǎn)[3]。據(jù)2012年初國家審計(jì)署駐深圳特派員辦事處對深圳市12家小額貸款公司的抽樣調(diào)查，該12家小額貸款公司在2011年度的利率情況是：“97.92%的對外融資資金的年利率在10%～25%之間”。

（二）經(jīng)營績效整體良好，但資本回報(bào)率不高

1.區(qū)域小額貸款公司經(jīng)營績效分析。本文以部分省市為例來分析商業(yè)性小額貸款公司行業(yè)經(jīng)營績效。（1）廣東省小額貸款公司經(jīng)營績效。據(jù)2011年廣東省小額貸款公司監(jiān)管報(bào)告顯示，2011年，廣東省小額貸款公司實(shí)現(xiàn)凈利潤6.5億元，同比增長116%；實(shí)現(xiàn)稅收2.89億元，同比增長154%；資本回報(bào)率4.29%，同比增加0.94個(gè)百分點(diǎn)。2011年末，各項(xiàng)不良貸款余額6 280萬元，比上年末新增6 143萬元（其中有4 000萬元貸款利息未按月償還，按五級分類原則計(jì)入關(guān)注類貸款）；不良貸款率0.46%，比上年度增加了0.44個(gè)百分點(diǎn)?？傮w信貸資產(chǎn)質(zhì)量良好[4]。（2）深圳小額貸款公司經(jīng)營績效。2011年深圳小額貸款行業(yè)發(fā)展報(bào)告顯示，截至2011年12月底，共有35家小額貸款機(jī)構(gòu)經(jīng)批準(zhǔn)正式開業(yè)經(jīng)營。2011年，深圳小額貸款公司營業(yè)收入達(dá)12.49億元，經(jīng)營利潤率為31.2%，資本回報(bào)率9.94%（剔除年底新開業(yè)一家公司后計(jì)算）[5]。

2.商業(yè)性小額貸款公司經(jīng)營績效個(gè)案分析。本文以瑞安華峰小額貸款公司為例來分析其經(jīng)營績效。瑞安華峰小額貸款公司成立于2008年11月，由華峰集團(tuán)、瑞明集團(tuán)等15家民營企業(yè)和5位自然人投資組建，注冊資本金為2億元， 2009年12月經(jīng)浙江省金融辦批復(fù)增資2億元，注冊資本金為4億元。為了滿足日益增長的市場需求，2010年該公司再次實(shí)施增資擴(kuò)股，注冊資本金增至8億元。根據(jù)商業(yè)性小額貸款公司可以按照資本凈額50%的比例向商業(yè)銀行融資的規(guī)定，該公司已得到中國銀行、國家開發(fā)銀行的授信支持7億元，目前該公司的注冊資金單體規(guī)模已居浙江省首位，貸款余額已達(dá)15.46億元。2011年9月公司在瑞安市西部山區(qū)的湖嶺鎮(zhèn)設(shè)立了瑞安華峰小額貸款公司湖嶺支農(nóng)服務(wù)站，用以扶持湖嶺山區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)。截至2011年12月底，已向當(dāng)?shù)胤N養(yǎng)殖農(nóng)戶發(fā)放貸款59筆，共計(jì)439萬元，利率低至8.07%。開業(yè)至2011年12月底，公司已經(jīng)累計(jì)發(fā)放貸款8 898筆，計(jì)97.82億元，存量貸款戶數(shù)為1 413戶，余額為15.13億元，繳納稅金11 230萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤26 500萬元[6]。

3.小貸公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，公司治理水平不高?！蛾P(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》要求，單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。此規(guī)定強(qiáng)調(diào)股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，但可能不利于公司治理水平提高。從不同股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司治理有效性的影響（見表3）中可以看出，股權(quán)高度分散，公司的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制弱[7]218，219。

目前，有些小額貸款公司的公司治理水平低，高級管理人員及其他從業(yè)人員綜合素質(zhì)亟待提高。小額貸款公司的從業(yè)人員主要是以前在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)和從事民間信貸的人員，對從事對微型企業(yè)和低收入農(nóng)戶發(fā)放小額信貸缺乏經(jīng)驗(yàn)。

二、影響商業(yè)性小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的因素

（一）融資渠道狹窄

按照銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，商業(yè)性小額貸款公司的資金來源主要為股東繳納的資本金、來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金和捐贈(zèng)資金。在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，商業(yè)性小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。商業(yè)性小額貸款公司不能吸收公眾存款，只能依靠自身資本金來開展業(yè)務(wù)。融資渠道狹窄和資金來源有限，制約了小額貸款公司的做大做強(qiáng)，影響了商業(yè)性小額貸款公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。表4顯示，商業(yè)性小額貸款公司大部分資金屬于自有資金，截至2012年12月末，實(shí)收資本5 146.97億元，占商業(yè)性小額貸款公司貸款余額的86.92%。在國外，債券融資是非存款類放貸機(jī)構(gòu)的主要資金來源，然而在我國，商業(yè)性小額貸款公司根本無法通過在資本市場發(fā)行債券來融資。據(jù)2011年廣東省商業(yè)性小額貸款公司監(jiān)管報(bào)告反映，商業(yè)性小額貸款公司融入資金困難，資金缺口56億元。另外，金融市場“批發(fā)+零售”的資金融通渠道有待發(fā)展，大型商業(yè)銀行或政策性銀行與商業(yè)性小額貸款公司的合作聯(lián)通機(jī)制尚未建立。

表42010～2012年商業(yè)性小額貸款公司的實(shí)收資本占貸款余額比例

時(shí)間2010-12-312011-06-302011-12-312012-06-302012-12-31

實(shí)收資本/億元1 780.932 464.303 318.664 257.035 146.97

實(shí)收資本占貸款余額比例/%90.1785.7284.7787.0186.92

注：數(shù)據(jù)根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《小額貸款公司分地區(qū)情況統(tǒng)計(jì)表》（2010～2012年）中數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和計(jì)算得到

（二）金融監(jiān)管有待改善

1.法律地位和監(jiān)管體制。按照銀監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)性小額貸款公司是工商企業(yè)而非金融機(jī)構(gòu)，不需要銀行監(jiān)管部門頒發(fā)經(jīng)營許可證。由于沒有給予商業(yè)性小額貸款公司金融機(jī)構(gòu)的身份，無法獲得同業(yè)拆借利率的資金補(bǔ)充，融資成本相對較高。小額貸款公司由地方省級政府主管部門負(fù)責(zé)審批、監(jiān)管，所在地中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)只對其進(jìn)行一般性跟蹤監(jiān)測。目前，全國各地商業(yè)性小額貸款公司的監(jiān)管部門并不統(tǒng)一，有的在金融辦，有的在工商行政管理局，有的在工信廳，監(jiān)管職責(zé)不明確，監(jiān)管重視程度不足，而且重審批、輕監(jiān)管現(xiàn)象突出。

2.商業(yè)性小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行改制的條件不太合理。銀監(jiān)會(huì)制定和發(fā)布的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，明確規(guī)定了商業(yè)性小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行的條件，其中最為關(guān)鍵的是村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人（最大股東）必須是符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這就意味著要改制為村鎮(zhèn)銀行的商業(yè)性小額貸款公司主發(fā)起人必須放棄對企業(yè)的控股權(quán)，也就使其失去了自愿改制的動(dòng)力和積極性[8]。

（三）政策扶持力度不夠

目前，商業(yè)性小額貸款公司按一般工商企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)征收稅款，稅負(fù)約占營業(yè)收入的30%，遠(yuǎn)高于其他銀行業(yè)機(jī)構(gòu)。稅負(fù)較重不僅挫傷了股東進(jìn)一步增資擴(kuò)股的積極性，也無法促進(jìn)商業(yè)性小額貸款公司將信貸投向收益低、風(fēng)險(xiǎn)高的“三農(nóng)”領(lǐng)域。由于大部分商業(yè)性小額貸款公司沒有納入中國人民銀行的征信體系。無法獲得借款人的信用信息，加劇了貸款業(yè)務(wù)的信息不對稱問題，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)上升，提高了交易成本。

三、促進(jìn)商業(yè)性小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的建議

（一）拓寬融資渠道

一是允許經(jīng)營規(guī)范、經(jīng)營狀況較好的商業(yè)性小額貸款公司根據(jù)需要隨時(shí)增資擴(kuò)股。二是應(yīng)該允許中國人民銀行對商業(yè)性小額貸款公司發(fā)放支農(nóng)再貸款或取得政策性銀行批發(fā)貸款，用批發(fā)資金和再貸款鼓勵(lì)商業(yè)性小額信貸公司發(fā)放小額貸款和農(nóng)業(yè)貸款。三是對經(jīng)營業(yè)績較好、風(fēng)險(xiǎn)控制得當(dāng)?shù)纳虡I(yè)性小額貸款公司放寬其從銀行融入資金的比例。鼓勵(lì)商業(yè)性小額貸款公司通過市場機(jī)制從郵政儲(chǔ)蓄銀行等大中型金融機(jī)構(gòu)拆借資金，并支持商業(yè)性小額貸款公司通過發(fā)行債券、票據(jù)等渠道進(jìn)行融資。四是建立大中型金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)性小額貸款公司批發(fā)資金的長效機(jī)制。商業(yè)性小額貸款公司在農(nóng)村具有信息優(yōu)勢，但在資金方面存在融資渠道狹窄，融資規(guī)模有限等問題。大中型金融機(jī)構(gòu)與貸款需求小額、分散的農(nóng)戶直接發(fā)生信貸交易的成本偏高，且信貸風(fēng)險(xiǎn)的防控難度較大。如果大中型金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)性小額貸款公司進(jìn)行信貸合作，大中型金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)性小額貸款公司批發(fā)資金，然后由商業(yè)性小額貸款公司零售資金給農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)，這樣既解決了商業(yè)性小額貸款公司的資金短缺問題，又可以發(fā)揮大中型金融機(jī)構(gòu)資金優(yōu)勢和商業(yè)性小額貸款公司的信息優(yōu)勢，通過優(yōu)勢互補(bǔ)，能有效降低大中型金融機(jī)構(gòu)開展三農(nóng)金融業(yè)務(wù)的交易成本，提高其商業(yè)化運(yùn)作信貸資金的效率和效果，最終實(shí)現(xiàn)大中型金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)性小額貸款公司的雙贏。

（二）改善金融監(jiān)管

一是明確商業(yè)性小額貸款公司是金融機(jī)構(gòu)，放寬商業(yè)性小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行改制的條件。應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)允許商業(yè)性小額貸款公司從工商企業(yè)轉(zhuǎn)為金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)性小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行適應(yīng)了我國發(fā)展多層次農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的趨勢，政府應(yīng)該允許商業(yè)性小額貸款公司控股股東保留原有控制人的控股權(quán)，成為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者入股，指導(dǎo)由小額貸款公司改制的村鎮(zhèn)銀行不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)和健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。只要嚴(yán)格按照制度規(guī)范改制和運(yùn)行，由民間資本控股不會(huì)影響其貫徹效益性、流動(dòng)性和安全性的原則。二是統(tǒng)一監(jiān)管部門。有必要盡快明確統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，形成自上而下縝密而完整的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。三是實(shí)行非審慎監(jiān)管。健全小額信貸公司的規(guī)章制度，鼓勵(lì)和支持只貸不存的小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展，并對其采取非審慎監(jiān)管。

（三）加大政策扶持力度

一是制定一些鼓勵(lì)性商業(yè)性小額貸款公司發(fā)展的扶持性政策。例如對其繳納的各項(xiàng)稅費(fèi)按照一定比例進(jìn)行減免?？梢钥紤]按照農(nóng)村信用合作社現(xiàn)行的“企業(yè)所得稅減半，營業(yè)稅按3%征收”的優(yōu)惠政策征稅，提高商業(yè)性小額貸款公司的盈利能力。商業(yè)性小額貸款公司應(yīng)盡快接入中國人民銀行的征信系統(tǒng)，以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)?？紤]在借款客戶簽字同意基礎(chǔ)上，允許小貸公司借助征信系統(tǒng)進(jìn)行查詢，甄別企業(yè)或個(gè)人經(jīng)營狀況，有效管控信貸風(fēng)險(xiǎn)，也進(jìn)一步提高了中國人民銀行征信系統(tǒng)的社會(huì)效益。二是應(yīng)該放開利率管制，實(shí)行靈活的利率政策。利率水平的高低與小額信貸可持續(xù)發(fā)展相關(guān)。湯敏認(rèn)為成功小額貸款的最重要的必要條件是其利率高于銀行的利率，國際上成功小額貸款的利率30%～70%。合理的利率被實(shí)踐證明是小額信貸持續(xù)發(fā)展的重要條件之一。由于小額信貸極高的操作成本，其利率一般要高于由市場形成的一般商業(yè)貸款利率[9]。三是給小額信貸公司提供必要的技術(shù)支持和培訓(xùn)，使其掌握向小微企業(yè)和農(nóng)民發(fā)放貸款的技術(shù)，認(rèn)識(shí)到發(fā)放小額貸款既可以服務(wù)三農(nóng)和小微企業(yè)，又可以贏利。四是要構(gòu)建保障商業(yè)性小額貸款公司競爭性運(yùn)轉(zhuǎn)的制度基礎(chǔ)。具體包括建立小額信貸擔(dān)保體系、培育為商業(yè)性小額貸款公司融資的中介機(jī)構(gòu)和建立小額信貸投資基金等。

（四）積極開展微型金融業(yè)務(wù)

商業(yè)性小額貸款公司應(yīng)該堅(jiān)持支農(nóng)支小、服務(wù)縣域的市場定位，通過開展微型金融業(yè)務(wù)和創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品及服務(wù)，努力滿足農(nóng)戶和農(nóng)村小微企業(yè)的多樣化金融需求。商業(yè)性小額信貸公司應(yīng)該根據(jù)變化了的情況，不斷改進(jìn)他們的小額信貸產(chǎn)品和服務(wù)。同時(shí)，商業(yè)性小額貸款公司還應(yīng)該不斷探索和創(chuàng)新適合小微企業(yè)和“三農(nóng)”等低端客戶的新金融服務(wù)模式。

（五）不斷提高經(jīng)營管理水平

商業(yè)性小額貸款公司應(yīng)該轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，不斷完善股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)和權(quán)力制衡機(jī)制，建立符合小法人特點(diǎn)的公司治理機(jī)制[10]。商業(yè)性小額貸款公司應(yīng)該完善員工激勵(lì)和約束機(jī)制，優(yōu)化業(yè)務(wù)和管理流程，建立有效風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。小額信貸成功與否，與其是否擁有一支責(zé)任感強(qiáng)、富有獻(xiàn)身精神的職工隊(duì)伍有較大關(guān)系，因此，應(yīng)該努力加強(qiáng)商業(yè)性小額貸款公司人員隊(duì)伍建設(shè)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)性小額貸款公司管理人員的專業(yè)化。

參考文獻(xiàn)：

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[9]湯敏.小額信貸為什么要有高利率？[J].經(jīng)濟(jì)界，2007（3）：14-16.

[10]王增民.小額信貸公司內(nèi)部審計(jì)研究 [J].西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2012（3）：79-82.