傅婕 張矯

【摘要】消費(fèi)金融公司是在我國(guó)大力刺激居民消費(fèi)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大環(huán)境下的一個(gè)新生事物，相對(duì)于主流西方國(guó)家完善的消費(fèi)信貸市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，我國(guó)的消費(fèi)信貸目前仍處于初創(chuàng)期。本文分析了消費(fèi)金融公司的發(fā)展現(xiàn)狀、特點(diǎn)及所面臨的問(wèn)題，進(jìn)而提出促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)金融公司發(fā)展的若干建議。

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)金融公司，消費(fèi)信貸，風(fēng)險(xiǎn)控制，法律監(jiān)督

自1978年改革開(kāi)放開(kāi)始，我國(guó)一直實(shí)行“出口導(dǎo)向型”的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，即主要通過(guò)投資和出口來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的“三駕馬車”，動(dòng)力分布并不均衡。其中過(guò)分依賴投資，將很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)缺乏可持續(xù)性以及產(chǎn)能過(guò)剩等結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，與此同時(shí)，過(guò)分依賴出口，會(huì)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受到世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊的強(qiáng)度與范圍。從2000年開(kāi)始，我國(guó)消費(fèi)支出占比逐年下降，而投資支出與對(duì)外出口所占比隨著對(duì)外開(kāi)放的程度提高而不斷上升。在2008中國(guó)面臨世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也只能依靠中央政府的4萬(wàn)億投資挽救經(jīng)濟(jì)頹勢(shì)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2011年居民消費(fèi)占GDP的份額為47%，而美國(guó)居民的消費(fèi)率達(dá)到72%，美國(guó)和德國(guó)居民消費(fèi)率分別為65%和57%，與中國(guó)同為金磚四國(guó)的印度和巴西居民消費(fèi)也分別達(dá)到54%和61%。由此可見(jiàn)，中國(guó)居民的消費(fèi)率不僅遠(yuǎn)低于主要西方國(guó)家，甚至還不及一些主要的發(fā)展中國(guó)家。因此，中國(guó)經(jīng)濟(jì)需要再平衡，消費(fèi)金融業(yè)作為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的有益嘗試，越發(fā)重要，同時(shí)，與之相對(duì)應(yīng)的消費(fèi)金融公司作為金融中介，發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

一、我國(guó)消費(fèi)金融公司的特點(diǎn)及發(fā)展現(xiàn)狀

消費(fèi)金融公司是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款等。

2009年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式公布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，允許北京、成都、上海、天津符合條件的股東發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司，截止2012年10月底，上述四家消費(fèi)金融公司資產(chǎn)總額已達(dá)40.16億元。

與傳統(tǒng)的銀行貸款相比，消費(fèi)金融公司的貸款不涉及房貸、車貸，其經(jīng)營(yíng)方式的核心標(biāo)志，即要滿足短期、小額、無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押的條件。因此手續(xù)簡(jiǎn)便，審批快捷，無(wú)需擔(dān)保成為消費(fèi)金融公司的首要特點(diǎn)，客戶可以根據(jù)自身實(shí)際情況選擇貸款數(shù)額與還款計(jì)劃，一般情況下，融資額度不超過(guò)個(gè)人月收入的5倍，貸款利率不超過(guò)央行基準(zhǔn)利率的4倍。

在發(fā)達(dá)國(guó)家中，日本和美國(guó)的消費(fèi)金融市場(chǎng)已經(jīng)初具規(guī)模，中國(guó)的消費(fèi)金融公司還處于初創(chuàng)期，必然面臨許多問(wèn)題，主要有：

（一）受商業(yè)銀行及政府政策導(dǎo)向影響嚴(yán)重

由于我國(guó)的金融市場(chǎng)是在商業(yè)銀行全能控制的壟斷市場(chǎng)，因此我國(guó)消費(fèi)信貸的起步必不可少帶著濃厚的商業(yè)銀行氛圍，與其本身所堅(jiān)持的簡(jiǎn)便、快捷有一定的背離。并且，我國(guó)的金融市場(chǎng)受政策的導(dǎo)向較為嚴(yán)重，例如2009年的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，就帶有明顯的拉動(dòng)內(nèi)需保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高速發(fā)展的政策導(dǎo)向。

（二）國(guó)民信用體系尚未建立

由于消費(fèi)金融公司的小額信用貸款并未設(shè)立抵押及擔(dān)保物，在現(xiàn)有體制下，只能依靠央行征信系統(tǒng)對(duì)顧客進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判，但在我國(guó)國(guó)民信用體系尚未完全建立的情況下，對(duì)于沒(méi)有涉及商業(yè)貸款的客戶，其信用記錄不能及時(shí)查詢，并且由此帶來(lái)的較高的審批費(fèi)用等增加了其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)等，抑制了消費(fèi)金融公司的發(fā)展。

（三）國(guó)民消費(fèi)理念及環(huán)境的制約

從國(guó)外成熟的消費(fèi)金融市場(chǎng)來(lái)看，中國(guó)的消費(fèi)金融公司無(wú)疑具有良好的發(fā)展前景，但是，國(guó)內(nèi)居民“低消費(fèi)，高儲(chǔ)蓄”的消費(fèi)觀念抑制了消費(fèi)金融發(fā)展的空間，同時(shí)，由于我國(guó)目前在醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、住房等方面的保障并不完善，通貨膨脹較為嚴(yán)重等因素，導(dǎo)致中國(guó)居民消費(fèi)觀念趨于謹(jǐn)慎，在一定程度上也限制了消費(fèi)金融公司的發(fā)展。

（四）業(yè)務(wù)范圍與銀行重疊，競(jìng)爭(zhēng)壓力大，發(fā)展空間受限

目前，我國(guó)消費(fèi)金融公司的定位是對(duì)個(gè)人住房和汽車消費(fèi)信貸的“補(bǔ)缺”，將個(gè)人消費(fèi)信貸中最大的兩項(xiàng)業(yè)務(wù)排除在外，主要涉及個(gè)人耐用消費(fèi)品、婚慶、教育、旅游等短期消費(fèi)貸款上。而我國(guó)目前的個(gè)人貸款比例中，住房貸款占到70%以上，大大壓縮了消費(fèi)金融公司的利潤(rùn)空間，并且由于我國(guó)居民消費(fèi)謹(jǐn)慎的消費(fèi)觀念，對(duì)于大宗耐用品及婚慶旅游的貸款發(fā)生量較少，造成供需的極大不對(duì)稱。同時(shí)，在消費(fèi)金融涉及的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用品以及旅游、教育等業(yè)務(wù)上，銀行推出的信用卡、助學(xué)貸款、教育儲(chǔ)蓄及銀行金融產(chǎn)品等同樣能夠滿足顧客需要，因此消費(fèi)金融公司面臨著業(yè)內(nèi)外的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

二、對(duì)我國(guó)消費(fèi)金融公司發(fā)展的建議

（一）制定完善的消費(fèi)信貸法律法規(guī)，加強(qiáng)法律監(jiān)管

與美國(guó)等主流西方國(guó)家成熟的消費(fèi)信貸政策相比，我國(guó)目前的消費(fèi)信貸僅依靠幾部行業(yè)規(guī)范，如《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》、《個(gè)人住房貸款管理辦法》，缺乏法律約束力。為了保障消費(fèi)金融業(yè)的健康有序發(fā)展，借貸雙方的合法權(quán)益，以及信貸市場(chǎng)的秩序，我國(guó)迫切需要建立相對(duì)完善的信貸體系與法律法規(guī)，使得消費(fèi)信貸公司在業(yè)務(wù)層面能做到規(guī)范高效，盡可能保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。

（二）建立完善的國(guó)民信用體系

消費(fèi)金融公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的前提便是個(gè)人信用體系的健全與完善，目前我國(guó)國(guó)民信用體系并未完全建立，使得我國(guó)消費(fèi)金融公司面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)與貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。目前，對(duì)于居民個(gè)人的信用記錄主要依靠央行的征信系統(tǒng)，在當(dāng)前數(shù)據(jù)并不完整充分的情況下，各消費(fèi)金融公司也應(yīng)建立自己的客戶評(píng)價(jià)系統(tǒng)，采集相關(guān)信息，作為貸款依據(jù)。同時(shí)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間應(yīng)該做到信用記錄共享，幫助判別客戶類型，防范風(fēng)險(xiǎn)。

（三）適當(dāng)監(jiān)督，防止過(guò)度放貸，建立由制造銷售業(yè)引導(dǎo)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)

在鼓勵(lì)消費(fèi)金融業(yè)發(fā)展的同時(shí)，要建立相對(duì)完善的監(jiān)督監(jiān)管體系，同時(shí)吸取2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免重蹈美國(guó)次貸危機(jī)和信用卡危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，防止因“刺激消費(fèi)而過(guò)度放貸”的短期獲利行為的出現(xiàn)。同時(shí)，應(yīng)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)消費(fèi)信貸產(chǎn)品，以消費(fèi)品市場(chǎng)為突破口活躍消費(fèi)信貸市場(chǎng)，引領(lǐng)消費(fèi)需求。參考文獻(xiàn)：

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