摘要：文章針對國內外關于銀行信貸客戶選擇評價方法研究存在的不足，將層次分析法（AHP）與密切值法（OVP）有機結合，構建了AHP-OVP評估模型，引入到銀行信貸客戶的選擇中，并對模型進行了檢驗，結果表明該方法能有效的對銀行信貸客戶進行選擇，并在一定程度上彌補了以往銀行信貸客戶選擇評價方法的一些缺陷。

關鍵詞：銀行信貸客戶；層次分析法；密切值法

一、 引言

合理有效地選擇信貸客戶對于銀行來說不僅能有效控制貸款風險，還能為銀行創(chuàng)造十分大的價值，因此，怎樣選擇合適的信貸客戶對于銀行來說十分重要。目前國內外學者已開始對銀行信貸客戶選擇問題進行了相關研究，余燕達和李海晨基于數(shù)據(jù)挖掘的方法對信貸客戶信用評價選擇進行了研究，王雪青和馬輝采用灰色關聯(lián)法對銀行信貸客戶選擇進行了評價研究，趙鑒采用模糊評價法對銀行信貸客戶選擇評價模型進行了構建。通過以上文獻可以看出，現(xiàn)有學者對銀行信貸客戶選擇評價模型構建的思路為：首先將信貸客戶采用若干類型的評價指標，采用專家評價手段獲得各指標評價值，然后采用諸如數(shù)據(jù)挖掘法、灰關聯(lián)法、模糊評價法等方法對評價指標數(shù)據(jù)進行處理，從而實現(xiàn)對信貸客戶的選擇。雖然現(xiàn)有信貸客戶選擇的評價方法主要以相對流行的數(shù)理評價模型為依據(jù)，但是上述這些數(shù)理評價模型在評價對象上具有一定的約束條件，并且評價權重的確定較為主觀，無法剔除評價指標之間的非線性關系和信息重疊，由此導致銀行信貸客戶選擇評價信息失真而給銀行造成較大的損失?；诖耍疚膶哟畏治龇ê兔芮兄捣ㄟ@兩種方法進行組合，構建出銀行信貸客戶選擇的AHP-OVP評價模型。

二、 銀行信貸客戶選擇的AHP-OVP模型構建

1. 建立層次結構模型。根據(jù)銀行信貸客戶選擇的影響因素將銀行信貸客戶選擇評價指標分解成目標層、準則層和項目層。

2. 構造判斷矩陣。根據(jù)銀行信貸客戶評價標準采用1-9標度方法對各指標因素進行兩兩比較由此構造出銀行信貸客戶選擇評價的判斷矩陣。

3. 層次單排序及一致性比較。采用CR=■來對判斷矩陣的一致性進行檢驗，當且僅當CR<0.1時，判斷矩陣的一致性可以接受。其中，CI=■，？姿max=■■■， ？棕k=■，RI則根據(jù)表1進行確定。

4. 建立指標矩陣并規(guī)范化。設對象集Ai（i=1，2，…，m）在指標Sj（j=1，2，…，n）下取值aij，得到指標矩陣A=（aij）m×n，由于項目的指標較多，且各指標的量綱不同，為便于比較，對指標矩陣進行規(guī)范化處理。

令：Xij=■當j為正向指標時■當j為逆向指標時

得到規(guī)范化指標矩陣X=（xij）m×n。

5. 確定對象集的最優(yōu)點和最劣點。

令：

x+j=max{xij} x+j=min{xij} （j=1，2，…，n）

則：

最優(yōu)點集為：A+=（x+1，x+2，…，x+n）

最劣點集為：A-=（x-1，x-2，…，x-n）

最佳高銀行信貸客戶就是在決策點集中找出離最優(yōu)點集最近離最劣點集最遠的決策點。

6. 計算各對象的密切值。

對象Ai在的密切值為：Ci=d+i/d+-d-i/d-

其中：d+i=[■（xij-x+i）2]1/2

d-i=[■（xij-x-i）2]1/2

d+=min{d+i}，d-=max{d-i}

d+i，d-i分別表示對象Ai與最優(yōu)對象A+，A-之間的歐氏距離，d+，d-分別表示m個最優(yōu)點距的最小值和m個最劣點距的最大值。

Ci的大小反映了對象集偏離最優(yōu)點的程度，當Ci>0時，Ai偏離最優(yōu)點，其值越大，偏離越遠；當Ci=0時，A最接近最優(yōu)點，以Ci的大小作為決策準則，Ci最小的對象就是最佳信貸客戶。

三、 應用實例

現(xiàn)有三個備選的貸款企業(yè)客戶，根據(jù)對選擇基準因素的分析，各個備選企業(yè)客戶的評價主要包括財務狀況、管理水平、行業(yè)地位、變現(xiàn)能力、技術實力和履約信譽。下面將通過運用前面第2節(jié)構建AHP-OVP模型對備選的貸款企業(yè)客戶進行評價選擇。

1. 建立層次結構模型。根據(jù)前面可知銀行信貸客戶選擇為評價目標層，財務狀況、管理水平、行業(yè)地位、變現(xiàn)能力、技術實力和履約信譽為評價指標構成準則層，三個備選貸款企業(yè)客戶構成對象層，如圖1所示。

2. 確定備選企業(yè)在信貸客戶選擇評價指標中的權重

由銀行管理層人員組建評價小組，根據(jù)三個被選貸款企業(yè)客戶依次對六項評價指標進行兩兩比較從而得出具體的評價分值，進而根據(jù)評價分值對判斷矩陣進行構建。并對各備選企業(yè)在評價指標中的權重和一致性檢驗參數(shù)進行測算，結果如表2-7所示。

3. 應用密切值法進行綜合評價。由于各選擇基準因素指標的數(shù)值越大越好運用公式（3）轉化為規(guī)范化指標矩陣，計算結果見表8。

由（5）式可得最優(yōu)點和最劣點，分別為

A+=（0.933 1，0.688 3，0.871 1，0.666 7，0.861 5，0.869 8）

A-=（0.122 7，0.229 3，0.164 0，0.333 3，0.071 8，0.165 0）

根據(jù)（7）、（8）式可計算d+i、d-i：

d+i=（0.810 4，1.001 5，1.323 8），

d-i=（1.393 6，1.021 2，0.589 1）

由（9）式易得d+=min{d+i}=0.810 4，d-=max{d-i}=1.393 6

根據(jù)公式（6）則可得到各對象的密切值Ci=（0，0.5030，1.2108）

由此可知，C1

四、 結論

銀行信貸客戶選擇是一個非常復雜的系統(tǒng)工程，其不確定性與諸多因素相關，現(xiàn)有銀行信貸客戶選擇評價方法雖然主要以相對流行的數(shù)理評價模型為依據(jù)，但是上述這些數(shù)理評價模型在評價對象上具有一定的約束條件，并且評價權重的確定較為主觀，無法剔除評價指標之間的非線性關系和信息重疊，由此導致銀行信貸客戶選擇評價信息失真而給銀行造成較大的損失?；诂F(xiàn)有研究不足，本文構建了銀行信貸客戶選擇的AHP-OVP評價模型，依據(jù)財務狀況、管理水平、行業(yè)地位、變現(xiàn)能力、技術實力和履約信譽這六個選擇基準因素對各備選貸款企業(yè)客戶進行了有效排序，并通過了一個案例對其進行了驗證，結果發(fā)現(xiàn)，銀行信貸客戶選擇的AHP-OVP評價模型能充分利用層次分析法和密切值法各自的長處，不用對評價指標計算權重，并且計算相對直觀明了，從而減少了主觀性又不是科學性、合理性，能有效地對貸款企業(yè)客戶進行選擇，在一定程度上彌補了以往銀行信貸客戶選擇評價方法的一些缺陷，因而值得推廣。

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作者簡介：宋紀寧，中國社會科學院金融研究所金融學博士后；楊名，北京大學經(jīng)濟學博士后，中國青年政治學院講師。

收稿日期：2013-01-28。