摘 要：從前些年的四川長(zhǎng)虹巨額應(yīng)收欠款案，到近期發(fā)生的國(guó)美董事局主席涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪事件等，無(wú)不暴露出上市公司內(nèi)部控制的薄弱以及內(nèi)部控制信息披露相關(guān)制度的缺乏。眾多學(xué)者對(duì)內(nèi)控信息披露從不同角度進(jìn)行了研究。對(duì)中國(guó)有關(guān)內(nèi)控信息披露相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，并對(duì)未來(lái)研究發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了展望，以期對(duì)今后的研究提供參考。

關(guān)鍵詞：上市公司；內(nèi)部控制信息披露；影響因素；實(shí)證分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）09-0070-02

引言

中國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問(wèn)題不容小覷，現(xiàn)在越來(lái)越多的投資者已經(jīng)意識(shí)到，一家有投資價(jià)值的上市公司不僅要具有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展前景，還必須具有良好的內(nèi)部控制及其披露制度。相關(guān)學(xué)者從不同角度對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露進(jìn)行研究。在仔細(xì)閱讀的基礎(chǔ)上，從內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀研究、內(nèi)部控制信息披露影響因素研究、內(nèi)部控制信息披露的實(shí)證分析這三個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行綜述。

一、內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀研究綜述

李明輝、何海和馬夕奎通過(guò)對(duì)1 000家上市公司內(nèi)控披露狀況分析得出：中國(guó)上市公司內(nèi)控信息披露在程度上簡(jiǎn)單化、形式上模式化、評(píng)價(jià)上隨便化、規(guī)范上混亂化，且簡(jiǎn)單披露仍是中國(guó)上市公司內(nèi)控披露的主要形式。

陳麗娜主要是從分析內(nèi)控信息披露的主體方面來(lái)研究中國(guó)上市公司內(nèi)控信息披露的現(xiàn)狀，從而指出存在的問(wèn)題并加以分析研究，最后在此基礎(chǔ)上提出完善中國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)措施。

梁寧從內(nèi)控法規(guī)實(shí)施、披露主體上分析內(nèi)控信息披露的狀況得出：上市公司未按規(guī)定貫徹內(nèi)控法且內(nèi)控披露制度規(guī)定執(zhí)行及實(shí)施不到位，此外披露的位置主要是在公司治理結(jié)構(gòu)中。

秦冬梅通過(guò)選取2007—2008年滬深兩市100家上市公司為研究樣本，對(duì)其內(nèi)控信息披露的狀況進(jìn)行比較分析得出：深市上市公司在內(nèi)控法規(guī)制定、執(zhí)行方面嚴(yán)于滬市，因而其內(nèi)控信息披露程度好于滬市上市公司的內(nèi)控信息披露；此外，兩市在披露規(guī)范、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，造成相關(guān)內(nèi)控披露的隨意性。

黃秋敏對(duì)上市銀行2003—2009年財(cái)務(wù)報(bào)告中所披露的內(nèi)部控制信息進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行內(nèi)部控制信息披露的要求過(guò)于模式化，缺乏具體詳細(xì)的規(guī)定。上市銀行披露的內(nèi)部控制信息中很少有對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行情況、執(zhí)行中存在的缺陷及相應(yīng)的改進(jìn)意見(jiàn)等信息的描述。此外，有些注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的內(nèi)部控制審核報(bào)告未指明審核依據(jù)和審核范圍。

從上面學(xué)者研究可以看出，中國(guó)上市公司內(nèi)控信息披露存在簡(jiǎn)單披露以及不規(guī)范的問(wèn)題。因此，應(yīng)該在內(nèi)控法中對(duì)內(nèi)控信息披露進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定。

二、內(nèi)部控制信息披露影響因素研究綜述

劉秋明通過(guò)對(duì)2005年34家滬市上市公司的內(nèi)控信息披露現(xiàn)狀中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析得出：諸多因素影響內(nèi)控信息披露程度，且存在著一定的線(xiàn)性關(guān)系，如，公司治理結(jié)構(gòu)和公司機(jī)構(gòu)特征等。

李明輝通過(guò)對(duì)中國(guó)2007年滬市A股200家上市公司年報(bào)中的董事會(huì)披露的內(nèi)控自我評(píng)估報(bào)告研究得出：董事會(huì)會(huì)議及獨(dú)立董事的比例影響著內(nèi)部控制信息披露的程度，并對(duì)其進(jìn)行相關(guān)分析，得出其存在正的相關(guān)性。

方紅星、孫翯對(duì)上交所2008年80家上市公司內(nèi)控信息披露分析得出：上市地點(diǎn)、股權(quán)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重影響著上市公司內(nèi)控信息披露的程度，且存在一定的線(xiàn)性關(guān)系。

馬志娟通過(guò)研究深市300家上市公司內(nèi)控信息披露程度與公司基本特征的關(guān)系得出：公司基本特征影響內(nèi)控信息披露的程度，如，公司規(guī)模及類(lèi)別、經(jīng)營(yíng)狀況等與內(nèi)控披露存在相關(guān)性。

李少軒通過(guò)對(duì)2009年滬深兩市167家上市公司年報(bào)中披露的內(nèi)控信息研究發(fā)現(xiàn)，上市公司內(nèi)部控制信息披露的可能影響因素包括：股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部公司治理、經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，其制約著上市內(nèi)控信息披露的程度并存在線(xiàn)性關(guān)系。同時(shí)提出了從加強(qiáng)股權(quán)結(jié)構(gòu)改革、完善內(nèi)外部公司治理及提高公司質(zhì)量等方面來(lái)改進(jìn)上市公司內(nèi)控信息披露。

鐘偉強(qiáng)通過(guò)對(duì)內(nèi)控披露影響因素分析得出：公司規(guī)模越大則自愿披露程度越高；事務(wù)所聲譽(yù)、凈資產(chǎn)收益率與披露程度不顯著相關(guān)；管理層持股比例、股權(quán)結(jié)構(gòu)與披露程度顯著負(fù)相關(guān)；獨(dú)立董事比例與披露水平不顯著相關(guān)；審計(jì)委員會(huì)顯著正相關(guān)。

從以上學(xué)者的研究結(jié)論可以看出，諸多因素影響上市公司內(nèi)控信息披露。董事會(huì)會(huì)議及獨(dú)立董事的比例、上市地點(diǎn)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司規(guī)模及類(lèi)別、經(jīng)營(yíng)狀況、內(nèi)部公司治理、事務(wù)所聲譽(yù)、審計(jì)委員會(huì)等因素影響上市公司內(nèi)控信息披露。這些影響因素的研究通過(guò)給后來(lái)的研究者提供了參考，當(dāng)然還存在其他影響因素，需要繼續(xù)研究，供管理者參考，從而提高內(nèi)控信息披露的質(zhì)量。

三、內(nèi)部控制信息披露的實(shí)證分析研究綜述

李明輝、何海、馬夕奎、唐予華以2001年滬深上市500家上市公司為研究樣本，分析中國(guó)上市公司內(nèi)控信息披露的狀況，并對(duì)現(xiàn)狀中存在的問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證分析，從而得出影響內(nèi)控信息披露水平與各因素間的關(guān)聯(lián)性。

張立民為分析ST公司與內(nèi)控信息披露之間的關(guān)聯(lián)性，隨機(jī)選取50家被處理的上市公司，并對(duì)其實(shí)證分析得出:ST公司與內(nèi)控信息披露程度存在一定相關(guān)性，即ST公司不傾向披露過(guò)多的內(nèi)部控制信息。

林峰為了研究分析披露內(nèi)控評(píng)估報(bào)告與審核鑒定報(bào)告的重要性，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查和實(shí)證分析其相關(guān)性，得出上市公司的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量與內(nèi)部控制的完善與否和執(zhí)行情況存在正相關(guān)性，即企業(yè)內(nèi)控的完善與否直接影響著公司的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。所以董事會(huì)必須在年報(bào)中披露內(nèi)部控制報(bào)告，且審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)該報(bào)告發(fā)表審核意見(jiàn)。

蔡吉甫通過(guò)實(shí)證分析得出：經(jīng)營(yíng)質(zhì)量影響內(nèi)控信息披露的程度且具有正相關(guān)性，即企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量越好其內(nèi)控信息披露的越詳細(xì)。

以上學(xué)者主要通過(guò)實(shí)證分析得出內(nèi)控信息披露質(zhì)量與各因素之間的關(guān)系，通過(guò)模型構(gòu)建，定量的分析各因素對(duì)信息披露質(zhì)量的相關(guān)性。

總結(jié)

綜上，中國(guó)的研究主要集中在對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀的描述性分析、影響因素、相關(guān)內(nèi)控信息披露制度及內(nèi)部控制報(bào)告評(píng)價(jià)等方面，但是相關(guān)內(nèi)部控制信息披露的實(shí)證分析涉及的因素分析很少。雖從研究現(xiàn)狀來(lái)看國(guó)外對(duì)影響因素及實(shí)證分析已有文獻(xiàn)，但是還沒(méi)形成較為完善的理論，然而國(guó)內(nèi)的研究更是少之又少。因此對(duì)內(nèi)部控制信息披露的影響因素之間的關(guān)聯(lián)性作實(shí)證分析，找出因素間的相關(guān)性或因果關(guān)系，能較好的規(guī)范企業(yè)內(nèi)控信息的披露。

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[責(zé)任編輯 陳丹丹]