海外銀行的裁員潮正在侵襲人們的視線，然而外資銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)非但沒有收縮，反而有繼續(xù)擴(kuò)張之勢(shì)。

持續(xù)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是外資行在內(nèi)地?cái)U(kuò)張發(fā)展的最大動(dòng)力，在全球經(jīng)濟(jì)低迷的大背景下，外資行在歐美等地的業(yè)務(wù)極受影響，業(yè)績(jī)?cè)獾胶艽髣?chuàng)傷，但在中國(guó)，內(nèi)地業(yè)務(wù)卻成為外資行全球布局中的翹楚。

《投資者報(bào)》根據(jù)已經(jīng)公布的外資行2011年年報(bào)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，13家外資行去年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率高達(dá)169%。另據(jù)普華永道發(fā)布的一份調(diào)查報(bào)告，在內(nèi)地的181家外資銀行，2011年的盈利總額創(chuàng)歷史新高，達(dá)167.3億元，較2010年增長(zhǎng)1.15倍，其利潤(rùn)增幅高于國(guó)內(nèi)行業(yè)水平。

經(jīng)過篩查，花旗銀行被評(píng)為《投資者報(bào)》2012“最佳外資銀行”，渣打銀行被評(píng)為2012“最佳風(fēng)險(xiǎn)管理外資銀行”。

韓資銀行資產(chǎn)增速低

與中資行相比，外資行的資產(chǎn)規(guī)模略顯微不足道。截至今年6月30日，中資上市銀行平均資產(chǎn)規(guī)模都在萬億以上，僅剩兩家上市城商行資產(chǎn)規(guī)模尚在千億徘徊。

而外資行資產(chǎn)規(guī)模在千億以上的僅有5家，分別是匯豐中國(guó)、東亞中國(guó)、渣打中國(guó)、花旗中國(guó)和廈門國(guó)際銀行（從嚴(yán)格意義上說，廈門國(guó)際銀行屬于合資銀行，暫與外資行一起比較），資產(chǎn)規(guī)模分別為2690億元、1744億元、1732億元、1274億元和1051億元。

其中匯豐中國(guó)、東亞中國(guó)、渣打中國(guó)和花旗中國(guó)資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較大，一來因?yàn)槠淠感袑?shí)力雄厚，二來這幾家銀行進(jìn)入中國(guó)時(shí)間較早，有比較久的歷史淵源和一定的客戶基礎(chǔ)。

以渣打中國(guó)為例，自1858年在上海開設(shè)第一間分行以來，渣打已在中國(guó)大陸不間斷營(yíng)運(yùn)了153年。1949年新中國(guó)成立后，渣打獲政府允許留在上海繼續(xù)營(yíng)業(yè)，并協(xié)助打開金融局面。也因此，上世紀(jì)50年代，渣打銀行對(duì)中國(guó)的貸款業(yè)務(wù)著重于化學(xué)及鋼鐵工業(yè)。1980年代改革開放后，其在中國(guó)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)開始重建。2006年11月16日，渣打率先向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)遞交了籌建內(nèi)地子銀行及個(gè)人人民幣業(yè)務(wù)牌照的申請(qǐng)。次年4月，渣打銀行（中國(guó)）有限公司成為中國(guó)第一批外資本地法人銀行，并在之后的改制等若干重大步驟上穩(wěn)居外資銀行第一陣營(yíng)。

資產(chǎn)規(guī)模在200億以下的是兩家來自韓國(guó)的銀行，分別是韓國(guó)友利銀行和韓亞銀行，兩家銀行的資產(chǎn)規(guī)模差不多，分別只有158億元和159億元。

雖然規(guī)模不大，但外資行的資產(chǎn)規(guī)模增速卻高于中資行。

《投資者報(bào)》統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，16家全國(guó)性商業(yè)銀行的平均資產(chǎn)規(guī)模增速在23%，而外資行的平均資產(chǎn)規(guī)模增速則在33%。

資產(chǎn)規(guī)模增速排在前5的外資行分別是華商銀行、廈門國(guó)際銀行、摩根大通、華一銀行和德意志中國(guó)，增速分別為96%、48%、47%、41%和41%。

外資行較中資行資產(chǎn)規(guī)模低、增速高的主要原因是，外資行2007年才正式在內(nèi)地成立法人銀行，距今不過5年，基數(shù)低，因此增速快。

“入鄉(xiāng)隨俗”賺息差

近幾年中國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)增速驚人，即便是在去年經(jīng)濟(jì)整體增速放緩、絕大多數(shù)企業(yè)利潤(rùn)下滑的情況下，中國(guó)銀行業(yè)仍然保持了較高的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)有行去年利潤(rùn)同比增長(zhǎng)29%，股份制商業(yè)銀行利潤(rùn)較國(guó)有行更高，達(dá)48%。

外資行在中國(guó)也表現(xiàn)不俗，利潤(rùn)增速超過各類中資行，平均增速達(dá)169%。德意志銀行利潤(rùn)增速最高，達(dá)943%，不過該行之所以利潤(rùn)增速如此之高，除了利息凈收入增長(zhǎng)了171%外，另外就是公允價(jià)值變動(dòng)損益變化幅度大，2010年公允價(jià)值虧損3個(gè)多億，2011年則產(chǎn)生收益6800多萬。

對(duì)此，普華永道中國(guó)審計(jì)部合伙人周世強(qiáng)的解釋是，很多外資銀行在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立機(jī)構(gòu)主要在2007年、2008年，成立初期人員和基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)用投入較多，經(jīng)歷四五年的積累后，2011年外資銀行已進(jìn)入投資回報(bào)期。

雖說利潤(rùn)不及中資行高，但相對(duì)于外資行在全球其他地區(qū)遭遇業(yè)績(jī)虧損的窘境來說，在中國(guó)的待遇足以讓其欣慰。

匯豐中國(guó)凈利潤(rùn)最高，達(dá)34億元，增幅達(dá)271%；其次是東亞中國(guó)和花旗中國(guó)，兩行凈利潤(rùn)為13億元和12.6億元，增幅分別為30.91%和44.83%。匯豐解釋稱，增長(zhǎng)主要源于貸款總量的增加和基準(zhǔn)利率上升所帶來的凈利息收入的增加以及債券投資收入的增加。

海外大銀行的收入結(jié)構(gòu)中通常是中間業(yè)務(wù)收入占比重較大，息差收入占比較小，中資行的收入結(jié)構(gòu)則相反。但是當(dāng)很多外資行在踏入中國(guó)的土地后，收入結(jié)構(gòu)也“入鄉(xiāng)隨俗”，從公布了2011年財(cái)報(bào)的13家外資行報(bào)表收入構(gòu)成看，外資行收入結(jié)構(gòu)與中資行類似。

13家外資行的息差收入在營(yíng)業(yè)收入中的平均占比為75%，中間業(yè)務(wù)收入在營(yíng)業(yè)收入中的平均占比僅為9%。也就意味著雖然外資行的宣傳更多在財(cái)富管理方面，但實(shí)際上仍是存貸業(yè)務(wù)為主，當(dāng)然這是中國(guó)實(shí)際環(huán)境決定的，在尚未實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的情況下，賺取息差收入要容易得多。其中韓亞銀行的息差收入占比最高，達(dá)97%，幾乎全部做的都是存貸業(yè)務(wù)。

渣打中國(guó)中間業(yè)務(wù)收入是外資行中最高的，達(dá)12億元，在營(yíng)業(yè)收入中占比為22%，也居外資行之首。該行在2007年正式成立法人銀行時(shí)曾提出樹立“一個(gè)能提供豐富理財(cái)產(chǎn)品的外資銀行新形象”的目標(biāo)，幾年來，該行的確在向這個(gè)目標(biāo)發(fā)展，其理財(cái)產(chǎn)品的豐富程度鮮有銀行能匹敵。

存貸比艱難達(dá)標(biāo)

2011年，有很多聲音表示擔(dān)心外資行即將承受存貸比達(dá)標(biāo)壓力。

因?yàn)榘凑债?dāng)年“入世”承諾，中國(guó)銀行業(yè)于2006年12月實(shí)現(xiàn)對(duì)外開放，一方面，外資法人銀行可以全面在華開展人民幣業(yè)務(wù)；但另一方面，在華外資銀行亦需接受銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。存貸比就是其中一個(gè)監(jiān)管指標(biāo)。

由于國(guó)外鮮有對(duì)存貸比的規(guī)定，因此根據(jù)外資行的實(shí)際情況，監(jiān)管層給了其5年過渡時(shí)間，也就是在2011年12月31日以后，外資行的存貸比要達(dá)到不高于75%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，很多外資行紛紛加大攬存力度，并收縮了信貸業(yè)務(wù)。

《投資者報(bào)》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，13家外資行2011年存款平均增幅為36%，而貸款平均增幅僅為16%。

存款增幅最大的是華商銀行，高達(dá)101%，貸款增幅卻僅為22%。韓亞銀行的存款增幅為38%，貸款收縮明顯，較同期下降了8%。

花旗銀行最不擔(dān)心存貸比任務(wù)，該行去年存款增幅下降4.7%，貸款反而還增長(zhǎng)14%，存貸比到年底為69%，比很多瘋狂拉存款的中資行還低，這也進(jìn)一步保證了業(yè)務(wù)收入的穩(wěn)步提升。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2011年報(bào)顯示，經(jīng)過各外資行的努力，在存貸比監(jiān)管寬限期到期時(shí)，39家外資法人銀行全部達(dá)標(biāo)。

但是對(duì)于在華業(yè)務(wù)范圍尚不廣泛的外資行來說，要持續(xù)達(dá)標(biāo)，仍是不小的考驗(yàn)?！伴_源”、“節(jié)流”是外資行的不二選擇，很多外資行主要靠對(duì)公業(yè)務(wù)，但企業(yè)存款不穩(wěn)定，容易造成波動(dòng)。比如說，企業(yè)選擇了另一家銀行做貸款或其他資金業(yè)務(wù)，那么一大筆存款就瞬間流失，因此開辟零售業(yè)務(wù)將是更多外資行的選擇，零售業(yè)務(wù)能為銀行帶來相對(duì)穩(wěn)定的存款和客戶群。

但是開展零售業(yè)務(wù)卻面臨投入大、見效慢的情況，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多的外資行才會(huì)更占優(yōu)勢(shì)。

在資本充足率方面，外資行要較中資行高很多，均在12%以上。但外資行之間相差較大，經(jīng)歷過大幅擴(kuò)張的外資行，資本充足率較低。

截至2011年底，摩根大通資本充足率和核心資本充足率分別高達(dá)35.91%和34.9%，雖然比2010年明顯下降，但依然在較高水平。德意志銀行資本充足率也達(dá)到24%。相比之下，網(wǎng)點(diǎn)最多的匯豐中國(guó)資本充足率為14%，渣打中國(guó)和東亞中國(guó)分別為12.8%和13.27%。

以對(duì)公業(yè)務(wù)為主

外資行在初進(jìn)中國(guó)“大門”時(shí)，最先做的是本土企業(yè)在華業(yè)務(wù)，或者是中資企業(yè)在海外的業(yè)務(wù)，目前來看，這仍是外資行的主要方向。反映財(cái)務(wù)報(bào)表上，主要是公司貸款占比較大。

其中瑞穗實(shí)業(yè)銀行的公司貸款占比最高，達(dá)100%，也就是說該行只有公司貸款，沒有個(gè)人貸款，存款中雖有部分個(gè)人存款，為6100萬元左右，但在存款結(jié)構(gòu)中占比極小，僅占到0.16%。

事實(shí)上，上個(gè)世紀(jì)80年代初，日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行就進(jìn)入中國(guó)，30余年過去了，其資產(chǎn)及業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，但其客戶基本上仍只限于日資企業(yè)。瑞穗實(shí)業(yè)銀行定位為經(jīng)營(yíng)企業(yè)年金、法人業(yè)務(wù)和銀團(tuán)貸款等業(yè)務(wù)，幾乎不涉?zhèn)€人業(yè)務(wù)。

友利銀行與瑞穗實(shí)業(yè)銀行類似，對(duì)企業(yè)的貸款占比99.9%，所服務(wù)對(duì)象也主要是韓資企業(yè)。

對(duì)于母行在全球?qū)嵙π酆竦耐赓Y行來說，除了服務(wù)母國(guó)企業(yè)，也服務(wù)中國(guó)在海外開展業(yè)務(wù)的企業(yè)。比如花旗銀行，該行年報(bào)中稱“我們?yōu)榘鐕?guó)公司、國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)客戶和金融機(jī)構(gòu)提供一流的金融服務(wù)。支持中國(guó)的大型企業(yè)成功走向國(guó)際市場(chǎng)是我們經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的關(guān)鍵組成部分，憑借我們?nèi)蚧木W(wǎng)絡(luò)以及在資本市場(chǎng)與交易服務(wù)領(lǐng)域的強(qiáng)大實(shí)力，我們完全能夠提供富有競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)和產(chǎn)品”。

而有的外資行則在發(fā)展過程中逐漸開始拓展零售業(yè)務(wù)，渣打銀行就是典型代表。該行公司類貸款占比59%，其余均為個(gè)人貸款，其中個(gè)人住房貸款就占到了17%。

隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，各外資行的策略都在不斷變化。比如瑞穗實(shí)業(yè)銀行正在試圖開拓日資企業(yè)以外的客戶，2010年制訂了一個(gè)命名為“虎躍計(jì)劃”的3年業(yè)務(wù)計(jì)劃。該計(jì)劃致力于加強(qiáng)對(duì)非日資企業(yè)的營(yíng)銷，以及進(jìn)一步開發(fā)新產(chǎn)品以滿足客戶需要。