雖然國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)雨飄搖，但是渣打中國(guó)依然增長(zhǎng)穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)控制穩(wěn)定。

2011年，渣打中國(guó)營(yíng)業(yè)收入同比增加22.22%，利息凈收入增加30.86%，處于穩(wěn)定增長(zhǎng)階段。0.36%的不良率，69.4%的存貸比，使渣打既能有效發(fā)揮資金優(yōu)勢(shì)，又能控制風(fēng)險(xiǎn)，取得更佳的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。以此，渣打中國(guó)被評(píng)為《投資者報(bào)》2012“最佳風(fēng)險(xiǎn)管理外資銀行”。

渣打銀行（中國(guó)）首席風(fēng)險(xiǎn)官牛佳耕在接受《投資者報(bào)》專訪時(shí)表示，渣打銀行設(shè)立了較為平衡的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，因此渣打中國(guó)在業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，保持了良好的風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

按照風(fēng)險(xiǎn)偏好開展業(yè)務(wù)

“銀行的業(yè)務(wù)本質(zhì)上就是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并獲得相應(yīng)的回報(bào)。從這個(gè)意義上講，銀行的風(fēng)險(xiǎn)不是越低越好，回報(bào)也不是簡(jiǎn)單的越高越好。因此風(fēng)險(xiǎn)管理不是簡(jiǎn)單地以把風(fēng)險(xiǎn)降到最低為目的，而是要在既定的風(fēng)險(xiǎn)策略下承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)并獲得盡可能大的利潤(rùn)。業(yè)務(wù)的開展也不應(yīng)該只看短期高額回報(bào)，應(yīng)該兼顧其對(duì)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。這個(gè)根據(jù)銀行的自身經(jīng)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)發(fā)展策略所制定的風(fēng)險(xiǎn)策略就是我們所說的風(fēng)險(xiǎn)偏好。風(fēng)險(xiǎn)偏好定義了在銀行現(xiàn)今所處的環(huán)境中，從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益考慮的最佳風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)平衡?！迸＜迅@樣說。

“渣打銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是在銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上，按照銀行設(shè)立的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行的。渣打風(fēng)控的重要特點(diǎn)是獨(dú)立性，風(fēng)險(xiǎn)管理作為獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門之外的控制部門，行使其管控職能，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)決策質(zhì)量負(fù)責(zé)?！?牛佳耕說，不管在業(yè)務(wù)規(guī)劃階段還是在日常業(yè)務(wù)中，渣打都時(shí)刻保持在風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)。

牛佳耕認(rèn)為，歷來經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，監(jiān)管尺度都會(huì)加大，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視會(huì)得到加強(qiáng)。而在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的時(shí)候，對(duì)利潤(rùn)的追逐常常導(dǎo)致銀行放松風(fēng)險(xiǎn)管理，導(dǎo)致銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大幅增加，并在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)集中顯現(xiàn)出來?！皻v史會(huì)重演，只有那些真正從教訓(xùn)中學(xué)習(xí)的機(jī)構(gòu)，才不會(huì)在同樣的地方跌倒?！?/p>

嚴(yán)格監(jiān)管減低外界影響

牛佳耕認(rèn)為，中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有較為詳細(xì)的要求和指導(dǎo)意見。特別是中國(guó)的金融市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)的連接受到更為嚴(yán)格的監(jiān)管，而這種監(jiān)管在危機(jī)時(shí)起到一定的風(fēng)險(xiǎn)隔離作用，使得中國(guó)金融市場(chǎng)能夠降低外界的沖擊，這在亞洲金融風(fēng)暴、次貸危機(jī)，以及當(dāng)前的歐元區(qū)危機(jī)時(shí)都有所體現(xiàn)。

牛佳耕說，中國(guó)主要的風(fēng)險(xiǎn)集中在信用風(fēng)險(xiǎn)。在銀行方面，由于擔(dān)心壞賬上升而采取收回貸款或不予續(xù)貸等方法，加劇了客戶面臨的經(jīng)營(yíng)壓力，這種累加的影響又會(huì)引起新一輪的連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)再融資風(fēng)險(xiǎn)的攀升。從客戶角度看，優(yōu)質(zhì)客戶出于對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期，擴(kuò)大生產(chǎn)及投資意愿降低，對(duì)銀行信貸需求減弱，而面臨資金壓力的客戶又無法達(dá)到銀行選擇客戶的條件。因此，整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的企穩(wěn)和市場(chǎng)信心的恢復(fù)是解決風(fēng)險(xiǎn)壓力的基礎(chǔ)。

“在銀行收緊信貸的情況下，民間借貸增長(zhǎng)加快，并且可以收取很高的利率。這些高成本的融資，又進(jìn)一步加重了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，從而導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)一步惡化?！迸＜迅f，目前的市場(chǎng)情況為，雖然9月新增銀行貸款出現(xiàn)下降趨勢(shì)，但社會(huì)融資總量（TSF）在第三季度快速增長(zhǎng)，企業(yè)債券、委托貸款和信托公司放貸均達(dá)到歷史高點(diǎn)。同時(shí)，多家銀行對(duì)一些大企業(yè)、大項(xiàng)目的授信過于集中，在經(jīng)濟(jì)下行情況下可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，引起更大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

牛佳耕表示，除了宏觀形勢(shì)的影響，商業(yè)銀行的企業(yè)授信也同時(shí)受到地方政府融資平臺(tái)、地域性（如江浙地區(qū)的聯(lián)保）等問題的直接或次生影響。同時(shí)，市場(chǎng)中也存在對(duì)名人名企的過度授信，產(chǎn)業(yè)集中度較高等問題。

不同業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)管理

談到不同業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)管理，牛佳耕表示，零售銀行基于其產(chǎn)品的特點(diǎn)，一旦貸款審核通過，往往很快就進(jìn)入存量貸款余額管理，而公司貸款則需要通過對(duì)授信額度的管理來達(dá)到一個(gè)持續(xù)評(píng)估管理的效果。兩者都需要完備的貸前、貸中、貸后管理，特別是對(duì)貸款的跟蹤、監(jiān)控、及其他貸后管理手段能夠幫助銀行及時(shí)發(fā)現(xiàn)不良跡象，采取相應(yīng)的措施來減低損失。在金融市場(chǎng)方面，風(fēng)險(xiǎn)更多存在于市場(chǎng)波動(dòng)、模型風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)值（VaR）的設(shè)定、實(shí)時(shí)交易流程的管理等，其風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)在于交易的各個(gè)環(huán)節(jié)中。從國(guó)際上發(fā)生的慘痛教訓(xùn)來看，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的影響是非常巨大的。

“雖然風(fēng)險(xiǎn)類別和管理手段在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域不盡相同，但風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和目標(biāo)是一致的。即在銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)找到最佳的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)平衡，為銀行及其客戶在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期中的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益做出最佳風(fēng)險(xiǎn)判斷和業(yè)務(wù)決定?！迸＜迅f。