“金融脫媒”和“利率市場(chǎng)化”，已經(jīng)成為決定銀行業(yè)未來(lái)無(wú)可阻擋的大趨勢(shì)。而在銀行變道求生的道路上，供應(yīng)鏈金融被視為中資銀行對(duì)公業(yè)務(wù)的新模式，無(wú)論是國(guó)有銀行還是股份制銀行，近年來(lái)都對(duì)其給予了巨大投入。

誰(shuí)是供應(yīng)鏈金融的領(lǐng)跑者？

申銀萬(wàn)國(guó)證券的研究顯示，目前供應(yīng)鏈金融較有特色、規(guī)模較大的是中信銀行等，其主要思路是通過(guò)“1+N”，充分利用其對(duì)公業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，直接切入核心企業(yè)，打通其供應(yīng)鏈上下游。

截至2011年末，中信銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)直接授信客戶數(shù)就超過(guò)了7000家，累計(jì)融資額高達(dá)6813億，以其特色的汽車金融為例，從2009年汽車金融累計(jì)融資額首破千億大關(guān)以來(lái)，2011年末已經(jīng)躍升至3366.7億，三年翻了三倍，增長(zhǎng)率將近79%。突出的特色和迅猛增加的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，讓中信銀行在業(yè)界脫穎而出，并被《投資者報(bào)》評(píng)選為2012“最佳供應(yīng)鏈金融股份制銀行”。

“中信對(duì)公大客戶基礎(chǔ)較好，主要客戶群體為雙優(yōu)雙主客戶，這為發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好條件?！睋?jù)中信銀行負(fù)責(zé)公司金融的副行長(zhǎng)張強(qiáng)向《投資者報(bào)》介紹，自2009年以來(lái)，中信銀行即對(duì)全行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了系統(tǒng)整合，基本建立了“三大平臺(tái)、四大增值鏈和五大特色網(wǎng)絡(luò)”的服務(wù)體系，這為該行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的起飛，打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

供應(yīng)鏈金融蓬勃興起

所謂供應(yīng)鏈金融，是銀行在分析供應(yīng)鏈內(nèi)部交易特征的基礎(chǔ)上，運(yùn)用資產(chǎn)支持和核心企業(yè)信用引入等信貸技術(shù)，為供應(yīng)鏈上下游客戶提供的授信支持、支付結(jié)算等綜合金融服務(wù)。

申銀萬(wàn)國(guó)證券的一份報(bào)告預(yù)測(cè)，整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)2011年融資余額規(guī)模為5.75萬(wàn)億元，今年有望達(dá)到6.9萬(wàn)億元，增速約為20%，這部分融資需求將帶來(lái)存款的派生和豐富的中間業(yè)務(wù)收入，是商業(yè)銀行向中小企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的契機(jī)。

在張強(qiáng)看來(lái)，供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展的根本原因在于，此業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了多方共贏——銀行在金融脫媒的環(huán)境下，不但留住了大客戶，更拉動(dòng)了負(fù)債業(yè)務(wù)增長(zhǎng)；供應(yīng)鏈上的中小供應(yīng)商解決了融資難；大型核心企業(yè)提升了供應(yīng)鏈管理水平，競(jìng)爭(zhēng)力得到增強(qiáng)。

張強(qiáng)表示，供應(yīng)鏈金融未來(lái)的發(fā)展空間很大，主要原因在于中國(guó)產(chǎn)能供應(yīng)過(guò)剩和金融脫媒的大背景下，銀行正在從對(duì)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的支持向消費(fèi)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，這也意味著，供應(yīng)鏈融資中對(duì)于核心企業(yè)下游經(jīng)銷商和終端用戶的融資大有可為。

中信銀行十年磨一劍

通過(guò)積極拓寬客戶渠道，中信銀行以“供應(yīng)鏈金融”為服務(wù)模式打造特色的全產(chǎn)業(yè)鏈金融，并以此打破利率市場(chǎng)化在初始階段給銀行業(yè)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)困局。

《投資者報(bào)》注意到，多家券商研究報(bào)告指出，中信銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上先行一步。

中投證券指出，中信銀行供應(yīng)鏈金融處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，是改善客戶結(jié)構(gòu)的著力點(diǎn)。其中獨(dú)具特色的汽車金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)和鋼鐵金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)在市場(chǎng)上形成了很高知名度。依托于現(xiàn)有的核心大客戶，拓展上下游企業(yè)和終端客戶，是利用現(xiàn)有客戶資源，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)的最優(yōu)選擇。

張強(qiáng)透露，中信銀行大概30萬(wàn)家對(duì)公客戶?！拔覀兎譃閮纱箢悾簯?zhàn)略客戶和中小型客戶；前者主要是大型和特大型客戶，我行的服務(wù)模式定位于‘商業(yè)銀行+投行服務(wù)’，對(duì)于后者，我們的服務(wù)模式定位為‘交易銀行+授信服務(wù)’。”

據(jù)了解，中信銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展十余年來(lái)，始終將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為全行對(duì)公戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)之一，并以“標(biāo)準(zhǔn)化、制度化、專業(yè)化、電子化”作為業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，目前已建立起三大平臺(tái)、四大增值鏈以及五大行業(yè)網(wǎng)絡(luò)。其中，產(chǎn)品建設(shè)方面，已形成預(yù)付款融資、應(yīng)收款融資、物流服務(wù)、電子服務(wù)等完善的產(chǎn)品體系；平臺(tái)合作方面，搭建物流融資平臺(tái)、同業(yè)合作平臺(tái)和政府支持平臺(tái)，共同為供應(yīng)鏈金融客戶提供服務(wù)端口；風(fēng)險(xiǎn)控制方面，構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，不斷提升業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

2012年上半年，中信銀行繼續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)組織管理模式，建立了分行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)集中管理平臺(tái)和分級(jí)管理制度，并進(jìn)一步加大供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新與運(yùn)用，開發(fā)上線了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)，完善了港口金融產(chǎn)品體系，優(yōu)化了商業(yè)匯票業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升。

截至2011年末，中信銀行供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)直接授信客戶數(shù)超過(guò)7000家，累計(jì)融資額達(dá)到6813億元。截至2012年上半年，授信客戶數(shù)超過(guò)7800戶，比上年末增加800戶，累計(jì)融資量3621億元人民幣，同比增長(zhǎng)23.7%；電子商業(yè)匯票承兌及貼現(xiàn)金額1007億元人民幣，綜合市場(chǎng)占有率近20%。