摘要：經(jīng)過多年的探索和實踐，我國金融監(jiān)管體制經(jīng)歷了從“集中監(jiān)管”體制到“分業(yè)監(jiān)管”體制的過度?！胺謽I(yè)監(jiān)管”體制能夠存續(xù)至今，必有其存在的合理性。同時，隨著市場化體制的推進和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，分業(yè)監(jiān)管模式遇到了更多的挑戰(zhàn)，如何改善其運行效果？筆者提出了五點建議。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管體制；分業(yè)監(jiān)管；合理性；完善措施

中圖分類號：F832.1文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-0-01

一、我國金融監(jiān)管體制的發(fā)展

1979年以前，我國采取嚴格的計劃經(jīng)濟體制，金融監(jiān)管發(fā)展很不健全。改革開放以后，隨著國家政策重心向經(jīng)濟建設(shè)的轉(zhuǎn)移，金融監(jiān)管業(yè)也伴隨著金融業(yè)得到了迅猛的發(fā)展：1984年，中國人民銀行成立，我國進入了“集中統(tǒng)一”的監(jiān)管階段；隨著市場化和國際化的步伐加快，1992年以后，我國先后成立了證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會(簡稱“三會”)，并于2003年頒布了中華人民共和國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，規(guī)范了金融業(yè)界與金融監(jiān)管實務(wù)，完成了央行監(jiān)管權(quán)力的分轉(zhuǎn)，實現(xiàn)了由“集中統(tǒng)一”監(jiān)管向“分業(yè)監(jiān)管”的過渡。

二、分業(yè)監(jiān)管體制存在的合理性

縱觀歷史，金融監(jiān)管體制的發(fā)展和完善，與一國經(jīng)濟、金融業(yè)的發(fā)展水平密切相關(guān)。就目前而言，分業(yè)監(jiān)管體制在我國就有其存在的合理性。

(一)分業(yè)監(jiān)管體制與我國經(jīng)濟體制的發(fā)展相一致?！凹薪y(tǒng)一”的監(jiān)管體制到“分業(yè)監(jiān)管”體制的轉(zhuǎn)變，正是我國經(jīng)濟由封閉的計劃經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)向?qū)κ澜玳_放，逐步市場化的經(jīng)濟體制的必然要求和結(jié)果。

(二)分業(yè)監(jiān)管體制能夠更好的促進我國金融市場的發(fā)展和完善。在仍舊處于初級發(fā)展階段的金融市場下，實行分業(yè)監(jiān)管不僅能夠更有針對性的對各行業(yè)的發(fā)展方向進行有效指引，還能形成促進各行業(yè)專業(yè)化發(fā)展的氛圍，提升其發(fā)展速度。而且由于我國三大行業(yè)的發(fā)展不均衡、目標不一致，各行業(yè)的監(jiān)管標準也難以協(xié)調(diào)，因此，分業(yè)監(jiān)管就成了不二選擇。

(三)分業(yè)監(jiān)管體制符合目前我國金融業(yè)的經(jīng)營方式。監(jiān)管體制是為了更好的對金融業(yè)進行監(jiān)管，使其得到穩(wěn)定長足的發(fā)展，從根本上提升經(jīng)濟運行效率。我國雖然也出現(xiàn)了一些金融控股公司，但數(shù)目不足100家，我國三大金融行業(yè)的業(yè)務(wù)分界線依舊存在，這也是目前分業(yè)監(jiān)管持續(xù)至今的客觀因素之一。

(四)分業(yè)監(jiān)管體制是實踐的選擇。在分業(yè)監(jiān)管體制運行的過程中，我國承受住了97年的亞洲金融危機，甚至連目前仍肆虐世界的次貸危機也沒有動搖我國金融業(yè)運行的根本，這從實踐上證明了這種監(jiān)管體制對于規(guī)范我國的金融秩序、降低和化解金融風險，促進整個金融業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展所起到的重要作用。

三、 我國監(jiān)管模式遇到的挑戰(zhàn)

日益凸顯的國際金融市場的沖擊和國內(nèi)分業(yè)監(jiān)管體制的失靈更加值得我們注意。

第一，來自國際金融市場的沖擊。隨著WTO過渡期的結(jié)束，中國金融市場的大門向國際敞開，平等、互惠的原則在為我國帶來貿(mào)易便利的同時，也對我國金融行業(yè)形成了強有力的沖擊。首先，混業(yè)經(jīng)營的融資渠道更為廣泛，相對于分業(yè)經(jīng)營具有更好的競爭力。因此，擁有熟練技巧和豐富經(jīng)驗的外資金融機構(gòu)的入駐將對我國金融機構(gòu)發(fā)展的構(gòu)成了巨大威脅。其次，世界經(jīng)濟全球化的趨勢促使我國金融機構(gòu)“走出去”，然而分業(yè)經(jīng)營相在融資方面的劣勢，在一定程度上減緩了金融業(yè)國際化的步伐。

第二，來自國內(nèi)市場的挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對外資金融機構(gòu)帶來的挑戰(zhàn)，提升企業(yè)的競爭力，從2006年開始，中國銀行、招商銀行、光大銀行等大型銀行都紛紛涉足保險、證券等行業(yè)或成立金融控股公司，混業(yè)經(jīng)營的態(tài)勢開始在我國顯現(xiàn)。然而，這種混業(yè)經(jīng)營的模式與我國分業(yè)監(jiān)管的模式并不匹配，在分業(yè)監(jiān)管模式下，各監(jiān)管當局更加關(guān)注與控股公司下各個子公司業(yè)務(wù)的運行情況，“三會”的監(jiān)管重點和目標不一致，使得每個部門都只側(cè)重于各自的監(jiān)管目標，從而不能準確全面的評估該金融機構(gòu)的風險，造成了監(jiān)管的失靈。

第三，融創(chuàng)新模糊了業(yè)務(wù)范疇，交叉業(yè)務(wù)的誕生造成“監(jiān)管真空”。各金融機構(gòu)在利益的驅(qū)使下大力加強對金融工具的創(chuàng)新，也直接導致了三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范疇的交叉，降低了監(jiān)管效率。

第四，消費者利益保護的缺失將影響市場信心，從而影響整個金融體系的運行。截至目前，我國仍沒有一部關(guān)于“金融消費者利益保護”的明確法律文件。即使是在近年次貸危機的沖擊、消費者權(quán)益保護問題愈演愈烈的情況下，仍未采取任何實質(zhì)性的行動，如長期放任，必會動搖存款人對于金融機構(gòu)的信心，從而降低資金運行的效率，減緩經(jīng)濟發(fā)展的速度。

四、進一步改革和完善我國監(jiān)管體制的合理化建議

基于以上分析，混業(yè)經(jīng)營將成為我國金融機構(gòu)未來發(fā)展的趨勢，如何對其進行有效監(jiān)管，必將成為金融監(jiān)管的重要研究課題，據(jù)此作者建議：首先，在目前“一行三會”的體制下，增加對于交叉業(yè)務(wù)的監(jiān)管組織，并依據(jù)市場業(yè)務(wù)情況及時更新其監(jiān)管范圍，縮小目前的“監(jiān)管真空”范圍。其次，設(shè)立“三會”之間定期的信息交流機制，并頒布相關(guān)的法律確定其地位和權(quán)利。這樣不僅保證決策者可以更好地掌握市場運行的情況，并作出有利于市場運行的政策決定，還能加強“三會”進行溝通和協(xié)調(diào)，在保證金融業(yè)穩(wěn)定有效的運行的同時為分業(yè)向混業(yè)體制過渡做好準備性工作。再次，設(shè)立“金融控股公司監(jiān)管研究小組”，專門對金融控股公司進行監(jiān)管，并頒布關(guān)于金融控股公司在運行過程中所應(yīng)遵守的具體準則(包括對市場準入、資本充足率、信息披露細則等)。這樣的模式，不僅能促進監(jiān)管的有效性，避免重復監(jiān)管，還能發(fā)現(xiàn)和解決混業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管過程中存在的問題，一舉兩得。第四，設(shè)立“混業(yè)經(jīng)營及監(jiān)管研究小組”，集合專家力量對各大金融機構(gòu)業(yè)務(wù)進行合規(guī)、合理的引導，保證分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的高質(zhì)量過渡。最后，無論是在分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營亦或是兩者的過渡時期，明確細致的消費者利益的保護都應(yīng)迅速被提升到法律的層面上來。我們必須明確并牢記，只有消費者的信心得以穩(wěn)定，才能有整個金融行業(yè)的健康穩(wěn)健運行。

參考文獻：

[1]謝平,等.金融經(jīng)營模式及監(jiān)管體制研究[M].中國金融出版社,2003.

[2]宋清華.金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制——國際經(jīng)驗與中國的選擇[J].武漢金融,2007,12.

作者簡介：張冬陽（1991-），陜西人，西安交通大學經(jīng)濟與金融學院09級本科生，專業(yè)：金融學。