摘 要：小微企業(yè)是推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技創(chuàng)新的主體。但是目前小微企業(yè)在資金籌措、市場準(zhǔn)入、信息獲取等方面都明顯處于不利地位，致使融資難已成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，并面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為此，近期國家出臺了一系列政策意在緩解小微企業(yè)融資難題，促進(jìn)小微企業(yè)的健康發(fā)展。本文結(jié)合遼寧省小微企業(yè)的實(shí)際融資情況，分析融資困難的原因，并提出適合遼寧省小微企業(yè)融資的方式，為緩解目前遼寧省小微企業(yè)融資難的狀況提供新思路。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；對策

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊企業(yè)、個體工商戶等的統(tǒng)稱。環(huán)顧全球，一個國家的經(jīng)濟(jì)活力，在很大程度上是取決于中小企業(yè)特別是小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，“全國共計(jì)6000多萬家小微企業(yè)和個體工商戶，對中國GDP的貢獻(xiàn)率早已超過60%，其從業(yè)人員占到全部法人企業(yè)從業(yè)人員的38.7%，并提供了75%以上的就業(yè)機(jī)會，創(chuàng)造了一半以上的出口收入和財(cái)政稅收。”此外，根據(jù)鳳凰網(wǎng)資訊顯示“中小企業(yè)提供了全國大約65%的發(fā)明專利，75%的企業(yè)創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，已成為我國科技進(jìn)步的主體和主力軍?！笨梢姡@其中小微企業(yè)還是推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技創(chuàng)新的主體。而在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，制約小微企業(yè)發(fā)展的最大因素是融資困難。

一、遼寧省小微企業(yè)現(xiàn)狀

對于遼寧省的經(jīng)濟(jì)而言，小微企業(yè)起著至關(guān)重要的作用。民營經(jīng)濟(jì)目前已占到遼寧省經(jīng)濟(jì)總量的六成以上。截至2011年底，遼寧省有民營企業(yè)183.28萬戶，其中小微企業(yè)占99% 。小微企業(yè)不僅為社會提供大量的工作崗位，同時也為大中型企業(yè)提供豐富的基礎(chǔ)原料。事實(shí)上，小微企業(yè)的發(fā)展是整個工商業(yè)不斷壯大的堅(jiān)固基石和肥沃土壤，也是人們尤其是并不富裕的人們改善生活質(zhì)量的重要渠道。全省的小微企業(yè)在地區(qū)分布上主要集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境較好的城市，比如沈陽和大連，以小企業(yè)為主體的經(jīng)濟(jì)附加值自2008年以來已經(jīng)連續(xù)4年增幅高于GDP增速。遼寧銀監(jiān)局局長李林在采訪中指出：“ 2011年，遼寧規(guī)模（？）以上私營企業(yè)工業(yè)增加值同比增長20.1%，高于全省平均水平5.2個百分點(diǎn)?！北M管這類大城市雖然有較好的服務(wù)體系及人才儲備，但是融資緊張的問題仍舊十分突出。因此，有必要改善小微企業(yè)融資難的困境。

遼寧小微企業(yè)的融資渠道比較單調(diào)，其中內(nèi)源融資是基礎(chǔ)，但是對于小微企業(yè)而言，基礎(chǔ)比較薄弱，后勁不足。銀行貸款是小微企業(yè)融資的首選，該種方式獲得的滿足率相對于其他渠道較高。民間借貸的融資方式活躍而多樣，小微企業(yè)參與度較高，但是風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。

二、小微企業(yè)融資難的成因

1.內(nèi)部因素

（1）經(jīng)營管理能力低導(dǎo)致企業(yè)融資失敗率高。遼寧省小微企業(yè)普遍缺乏擁有高水準(zhǔn)勞動技能的工人和經(jīng)驗(yàn)豐富的管理者，這便為小微企業(yè)的運(yùn)營情況增加了許多未知風(fēng)險(xiǎn)。因此，大多數(shù)的小微企業(yè)成為了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，其融資申請受到了金融機(jī)構(gòu)的高度審視和精確審核。如此嚴(yán)厲的審批制度下，小微企業(yè)的融資失敗率加大。

（2）對于政府的扶持資金使用效率低。許多小微企業(yè)尤其是家庭作坊式企業(yè)和個體工商戶由于規(guī)模較小，資金周轉(zhuǎn)相對緩慢，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。又鑒于融資相對困難的情況下，容易將政府支持小微企業(yè)的專項(xiàng)資金用于填補(bǔ)資金鏈漏洞。顯然，這些小微企業(yè)理財(cái)能力過低，無法正?？刂瀑Y金的流入流出。因此，該項(xiàng)資金對于支持小微企業(yè)健康發(fā)展的用途成效幾乎為零。

（3）偷逃資金案例多導(dǎo)致整體信用度降低。通過商業(yè)銀行信貸進(jìn)行融資是小微企業(yè)融資的基本渠道之一。但其中許多小微企業(yè)的管理人員文化程度不高，信用觀念嚴(yán)重缺失，所以償還貸款的意識淡薄。最終結(jié)果是影響了小微企業(yè)的整體信譽(yù)度，從而也影響了同行業(yè)的融資籌資績效。

2.外部因素

（1）商業(yè)銀行方面。信貸資源的缺乏使小微企業(yè)融資艱難。目前商業(yè)銀行信貸額度控制非常嚴(yán)格，較大規(guī)模商業(yè)銀行的貸款對象重點(diǎn)放在了國有大中型企業(yè)，并未把小微企業(yè)列為金融服務(wù)的重點(diǎn)。伴隨商業(yè)銀行體制改革和金融創(chuàng)新的深化，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域正逐步向小微企業(yè)拓展，但是商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所采取的策略，如對信用度低的小微企業(yè)提高授信門檻或者提高擔(dān)保比例，使這些企業(yè)的融資成本大大提高。并且有些商業(yè)銀行的總行要求壓縮新增信貸規(guī)模。在信貸資源緊俏的同時，貸款利率也居高不下，甚至某些銀行的策略是，信貸資源先支持存量客戶，基本不允許新增客戶進(jìn)入。信貸資源的緊縮，使小微企業(yè)融資更加艱難。

當(dāng)然，即使小微企業(yè)被獲準(zhǔn)通過商業(yè)銀行獲取融資，其信貸的規(guī)模也將受控。而有幸獲得銀行貸款的小微企業(yè)在辦理銀行貸款的過程中，面臨直接或間接收費(fèi)的單位和部門頗多，無疑會增加小微企業(yè)的融資成本。

（2）民間融資及其他融資方面。民間融資的方式有企業(yè)間借貸、企業(yè)向個人借貸、民間票據(jù)融資等等。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形式相對走弱，民間融資只集中于熱點(diǎn)行業(yè)，小微企業(yè)的盈利能力有所降低，高額度的融資成本使其融資壓力增大，一旦資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)也在所難免。

另外，民間借貸融資期限短、成本高的特性在加重了小微企業(yè)融資負(fù)擔(dān)的同時，很容易誘發(fā)局部金融風(fēng)險(xiǎn)，干擾社會經(jīng)濟(jì)秩序。有些民間融資機(jī)構(gòu)尚不合法，小微企業(yè)在民間高息負(fù)債，極易陷入資金使用的惡性循環(huán)，從而影響到企業(yè)的長期發(fā)展能力，并為經(jīng)濟(jì)持續(xù)并健康發(fā)展埋下隱患。而小微企業(yè)的產(chǎn)品附加值普遍較低，市場飽和度又高，企業(yè)競爭能力不強(qiáng)，一旦市場經(jīng)濟(jì)動蕩，容易出現(xiàn)違約的事例。

（3）監(jiān)督保險(xiǎn)方面。小微企業(yè)融資程序是首先向商業(yè)銀行提出貸款申請，商業(yè)銀行對其抵押物價值、擔(dān)保情況和信用情況進(jìn)行一系列謹(jǐn)慎評估。目前，遼寧省小微企業(yè)債券信用評級制度和信用擔(dān)保制度尚不夠完善、小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)較高、受制于抵押擔(dān)保的制約等等，使得商業(yè)銀行對于小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難以有效識別和掌控，因此，一些經(jīng)營效益較好、償還能力強(qiáng)、成長性好的小微企業(yè)也因此被埋沒了。

三、 小微企業(yè)融資難的解決對策

1.小微企業(yè)方面

（1）遼寧省可以仿效浙江省——為小微企業(yè)搭建“守信企業(yè)聯(lián)保貸款平臺”，即信譽(yù)好的小微企業(yè)之間可以聯(lián)保聯(lián)貸、小額快捷聯(lián)貸和網(wǎng)絡(luò)聯(lián)貸三種小額貸款模式。該種融資模式比較新穎，可以為遼寧省的小微企業(yè)提供便利、實(shí)惠和安全。不但有效解決了小微企業(yè)貸款難，其次信貸資金安全性得到較好的保障，同時還促進(jìn)了社會信用體系的建設(shè)，是一舉多得的融資新方法。

（2）增強(qiáng)自身貸款信用，提高小微企業(yè)的融資能力。保險(xiǎn)公司的某些保險(xiǎn)產(chǎn)品可以助小微企業(yè)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，甚至發(fā)揮增信的作用，以致于增強(qiáng)銀行的貸款意愿和額度。小微企業(yè)可以自愿購買貸款保證保險(xiǎn)，減輕向銀行提供抵押品的壓力，甚至可以獲得更多貸款；與此同時，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也可以購買貸款責(zé)任險(xiǎn)，獲得保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)保障。如果廣大商業(yè)銀行可以減少保證金的繳存比例，則可以幫助到更多的小微企業(yè)融資。

（3）借力互聯(lián)網(wǎng)，減少瑣碎的煩惱。通過網(wǎng)絡(luò)貸款可以減少繁瑣的申請和審核過程，在線操作瞬間即可到賬。這不僅可幫助小微企業(yè)節(jié)約大量的時間和人力成本，還為企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)提供方便。之前阿里巴巴小貸公司推出的“貸款”模式已經(jīng)正式運(yùn)營，據(jù)了解，目前超過10萬家小微企業(yè)已經(jīng)通過該種方法解決資金周轉(zhuǎn)難題。偌大的互聯(lián)網(wǎng)平臺，充裕的資金流，高效地解決中小企業(yè)本身發(fā)展所存在的資金窘境，這是目前行之有效的方法之一。

2.金融機(jī)構(gòu)方面

（1）建立試點(diǎn)，為小微企業(yè)提供專有融資通道。應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間的有效合作，及時地掌握小微企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的融資情況，對于存在風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)重點(diǎn)監(jiān)管。當(dāng)然，對于銀行來講，使小微企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)有效地分擔(dān)才是關(guān)鍵，這就需要加快推進(jìn)小微企業(yè)融資信用的監(jiān)管工作。監(jiān)管的重點(diǎn)放在對小微企業(yè)資金使用的有效性的調(diào)查上。這就要求商業(yè)銀行在展開業(yè)務(wù)時，需要設(shè)立獨(dú)立的部門、配備專業(yè)人員、建立規(guī)章制度，并實(shí)行單獨(dú)統(tǒng)計(jì)和建賬，獨(dú)立核算和分類進(jìn)行管理。推進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)多元化的發(fā)展，加強(qiáng)正規(guī)金融對遼寧省小微企業(yè)的支持力度，進(jìn)一步完善商業(yè)銀行對小微企業(yè)的金融服務(wù)工作。

（2）創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，增強(qiáng)金融服務(wù)的意識。首先，管理要創(chuàng)新。銀行應(yīng)逐步完善為小微企業(yè)服務(wù)的體系和考核機(jī)制，尤其是擴(kuò)大低風(fēng)險(xiǎn)信貸的審核權(quán)限。其次，服務(wù)的產(chǎn)品品種創(chuàng)新。幫助小微企業(yè)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，探索開展專有產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)這類無形資產(chǎn)的質(zhì)押貸款。再次，推行激勵與約束機(jī)制的創(chuàng)新。應(yīng)鼓勵金融機(jī)構(gòu)開辦融資租賃、賬戶托管等業(yè)務(wù)，要針對小微企業(yè)的特點(diǎn)建立貸款保險(xiǎn)制度，推行綜合授信額度，也可以允許小微企業(yè)在有效期和授信額度內(nèi)循環(huán)使用。

（3）規(guī)范民間融資秩序，引導(dǎo)民間金融健康發(fā)展。監(jiān)管部門應(yīng)制定相關(guān)法律法規(guī)對民間融資予以規(guī)范和引導(dǎo)，使之融資方式更加靈活并且資金得到合理配置。同時需加以注意的是，對民間融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行正確區(qū)分，將正規(guī)機(jī)構(gòu)納進(jìn)金融體制進(jìn)行管理，減少額外的運(yùn)作成本，并在稅率上給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠；對不合規(guī)的民間融資機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲查處。

（4）鼓勵發(fā)展直接融資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)?？砂l(fā)展民間票據(jù)融資市場，改善遼寧地區(qū)小微企業(yè)的債券管理方式，努力促進(jìn)票據(jù)營業(yè)中的中介機(jī)構(gòu)的成長，并且規(guī)范民間的直接投資，完善民間信用體系。對于民間融資，建議發(fā)展個人信貸委托業(yè)務(wù)，合規(guī)的民間融資納入銀行業(yè)務(wù)體系，直接引導(dǎo)和擴(kuò)大民間信用發(fā)展，同時制定合理的優(yōu)惠政策，吸引民間資金進(jìn)入投資領(lǐng)域，豐富民間融資方式。

3.政府方面的支持

小微企業(yè)作為企業(yè)界的弱勢群體，若想健康發(fā)展，單純憑靠商業(yè)運(yùn)作是不夠的，還需借助政府力量的支持。許多政策雖不能代替市場自身的資源配置，但是解決小微企業(yè)融資問題仍離不開政府的支持，有效的引導(dǎo)和適當(dāng)?shù)姆龀挚梢园l(fā)揮政府財(cái)政資金的杠桿作用，在引導(dǎo)商業(yè)資金進(jìn)入的同時還能減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，對小微企業(yè)的良性發(fā)展起到積極的效果。

遼寧省應(yīng)該更加重視小微企業(yè)融資專項(xiàng)扶持基金，為廣大小微企業(yè)的融資提供支持，當(dāng)然，政府的補(bǔ)貼是小微企業(yè)融資專項(xiàng)扶持基金的主要來源。不同類型的小微企業(yè)融資呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)，需求資金也有所區(qū)別；而不同發(fā)展階段的小微企業(yè)由于對融資要求不等，所以對融資的渠道和條件要求也不一樣。這就需要遼寧政府明確對小微企業(yè)的支持范圍和領(lǐng)域，分類進(jìn)行融資支持。還需要求申請專項(xiàng)扶持基金的小微企業(yè)對資金使用效益做出必要的證明，并對資金的使用情況作出詳細(xì)的說明。近日，遼寧省政府出臺的《遼寧省人民政府關(guān)于支持小微型企業(yè)發(fā)展的若干意見》，加大了對小微企業(yè)的扶持力度。在這一方面的實(shí)質(zhì)工作中，可以參考與借鑒美國財(cái)政部推出的“州小企業(yè)信貸啟動計(jì)劃”，對于遼寧省政府支持小微企業(yè)方面具體建議如下：

（1）遼寧省政府可以幫助年銷售收入達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)獲得貸款，這樣無疑對于該項(xiàng)投資增加了一份保險(xiǎn)。具體由借款小微企業(yè)、貸款銀行和遼寧省政府分別提供貸款總額的一部分，作為銀行貸款計(jì)提的損失準(zhǔn)備金。

（2）抵押品支持計(jì)劃。遼寧政府可對抵押品不足的小微企業(yè)以存款不足擔(dān)保的形式為融資提供擔(dān)保。

（3）政府參與貸款。政府可參與提供大約20%左右的貸款資金，撥款給銀行，與銀行共同合作貸款給需要資金的小微企業(yè)，政府也同時成為貸款人。到期收回的本金與利息，可由銀行統(tǒng)一整理完畢交還給政府。

4.保險(xiǎn)業(yè)可提供的支持

由于小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)比較高，加之銀行貸款很謹(jǐn)慎，這就決定了遼寧小微企業(yè)貸款融資難以滿足資金需求。而保險(xiǎn)業(yè)在開拓小微企業(yè)融資途徑的方式上是可以有所作為的，保險(xiǎn)業(yè)可憑借提供貸款保險(xiǎn)的優(yōu)勢，幫助小微企業(yè)解決融資難的問題。小微企業(yè)融資信用保險(xiǎn)就是解決問題的新方法。通常情況下，銀行在應(yīng)收賬款的管理中常常受到小微企業(yè)信息不準(zhǔn)確的困擾，此時，保險(xiǎn)公司可以利用自己的優(yōu)勢，參與進(jìn)入銀行對小微企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)，幫助小微企業(yè)緩解融資危機(jī)。保險(xiǎn)公司可以通過專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對小微企業(yè)的貸款情況做出風(fēng)險(xiǎn)評估，盡量保證貸款的順利發(fā)放，監(jiān)督小微企業(yè)所融資金的使用用途。在事后也要進(jìn)行監(jiān)督管理，為銀行提供有效的貸款追收服務(wù)。因而，銀行的回款有了基本保障，壞賬損失的幾率大大降低，如此的預(yù)防和監(jiān)控都加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理。

通過上述各種方法可以使商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)得到降低和分散，那么商業(yè)銀行對小微企業(yè)發(fā)放貸款的可能性會增大，可以幫助遼寧小微企業(yè)解決融資難的問題。

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*本文是遼寧省社科聯(lián)項(xiàng)目（項(xiàng)目批準(zhǔn)號2012lslktjjx-16）的階段性成果。

（作者通訊地址：遼寧師范大學(xué)會計(jì)學(xué)系，遼寧 大連 116029）