張曉猛　班域圓

[摘 要]本文以格林柯?tīng)栆l(fā)科龍危機(jī)為研究案例，揭示了格林柯?tīng)栘?cái)務(wù)舞弊發(fā)生前的“征兆”、財(cái)務(wù)舞弊的基本特征和常用的方法。在總結(jié)格林柯?tīng)柊咐龓Ыo我們的啟示的基礎(chǔ)上，提出了對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊實(shí)施有效治理的政策建議。

[關(guān)鍵詞]格林柯?tīng)?財(cái)務(wù)舞弊 政策建議

一、從格林柯?tīng)柊缚簇?cái)務(wù)舞弊

1.財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生前的“征兆”

（1）運(yùn)用基本財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)端倪。格林柯?tīng)枅?bào)表的確有些蹊蹺，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：賬上現(xiàn)金非常巨大，占總資產(chǎn)的64%，占凈資產(chǎn)比例更是高達(dá)74%，從關(guān)聯(lián)公司購(gòu)入制冷劑形成的存貨也相當(dāng)可觀，至2004年底存貨價(jià)值高達(dá)1.18億元。

（2）比較合并財(cái)務(wù)報(bào)表及母子公司報(bào)表找出貓膩。僅從科龍的合并報(bào)表以及母公司報(bào)表可以看出，科龍有大額的資金被母公司（格林柯?tīng)枺┣终肌?003年，科龍母公司報(bào)表中其他應(yīng)收款達(dá)16億元之巨，而合并報(bào)表中該項(xiàng)目?jī)H為1.3億元；2004年科龍母公司報(bào)表中其他應(yīng)收款為17億元，而合并報(bào)表中該項(xiàng)目?jī)H為1.2億元。

（3）會(huì)計(jì)師事務(wù)所屢玩“謙讓”須提高警惕。格林柯?tīng)柹鲜袝r(shí)聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所是安達(dá)信，2001年安達(dá)信因丑聞“告退”，其在香港的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)給了普華永道。科龍與格林柯?tīng)柕膶徲?jì)機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)是普華永道。但是普華永道卻將二者拱手相讓與德勤。在格林柯?tīng)柸胫髅懒庵?，普華永道也辭去了美菱的審計(jì)工作。直到2005年，德勤為科龍出具2004年的“保留意見(jiàn)”后，德勤也推掉了科龍的審計(jì)業(yè)務(wù)。

2.格林柯?tīng)栘?cái)務(wù)舞弊的特征

（1）現(xiàn)金舞弊的“高端運(yùn)作”。通常上市公司會(huì)選擇不易被發(fā)現(xiàn)的資金運(yùn)作，運(yùn)用高技術(shù)的舞弊手段。被曝光者往往是資金鏈斷裂被逼現(xiàn)形，或者被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查后才得以曝光。這類公司雖然手段高明、造假過(guò)程復(fù)雜，但都有一個(gè)共同的特征：上市公司處于一個(gè)關(guān)系復(fù)雜的集團(tuán)當(dāng)中，而且頻繁擔(dān)保與被擔(dān)保；集團(tuán)的實(shí)際控制人資金鏈斷裂，十分迫切需要現(xiàn)金；上市公司有莫名其妙的資金往來(lái)，特別是現(xiàn)金往來(lái)非常復(fù)雜，尤其是與關(guān)聯(lián)方的，資金流入流出量非常大；現(xiàn)金流量表中“收到（支付）其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)現(xiàn)金”金額巨大。

（2）審計(jì)機(jī)構(gòu)的串通舞弊?，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)舞弊不光是單純的企業(yè)管理層或員工的舞弊，而與銀行、證券管理機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等單位或部門串通舞弊的情況時(shí)有發(fā)生。格林柯?tīng)柺堑湫痛?。事?wù)所起碼一定要把審計(jì)程序做足，以便東窗事發(fā)能夠及時(shí)免責(zé)。專業(yè)人士認(rèn)為，“四大”審計(jì)技術(shù)及程序也要順應(yīng)中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊特點(diǎn)而作實(shí)質(zhì)性調(diào)整，不要追求形式上的完善及程序上的完美，而要根據(jù)常規(guī)舞弊手法設(shè)計(jì)有效的審計(jì)程序。發(fā)現(xiàn)重大舞弊才是審計(jì)的終極目標(biāo)，而不是完善工作底稿。企圖以審計(jì)工作底稿對(duì)抗審計(jì)失敗的指控，那是一種形式主義。

（3）隱蔽的財(cái)務(wù)造假行為。近年來(lái)，隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)打擊力度的加大，某些公司的財(cái)務(wù)造假行為也更加隱蔽多樣。而格林柯?tīng)柕脑旒偈侄尉透秦S富多彩，涉及偽造身份證、虛假注資、造假賬、詐騙國(guó)家土地等多種手段。在對(duì)顧雛軍及其“格林柯?tīng)栂怠钡囊幌盗胸?cái)務(wù)調(diào)查與分析中，發(fā)現(xiàn)通過(guò)一系列堪稱精巧的報(bào)表操縱與資本運(yùn)作手法，充分利用不同地區(qū)的制度差異與監(jiān)管“空隙”，將全球化的資本鏈搭建在正企盼國(guó)際化的國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)體系上。同時(shí)操作者準(zhǔn)確地把握住了國(guó)企改革過(guò)程中國(guó)有產(chǎn)權(quán)退出的時(shí)機(jī)，并利用自身大股東的有利地位，在與政府“討價(jià)還價(jià)”的過(guò)程中獲得充分的資本轉(zhuǎn)讓溢價(jià)。“格林柯?tīng)栂怠闭抢眠@一資本杠桿，在短短5年內(nèi)建立起了規(guī)模龐大的產(chǎn)業(yè)體系。

二、格林柯?tīng)柊咐o我們的啟示及對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的有效治理

1.完善銀行等金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制，加強(qiáng)金融聯(lián)手監(jiān)督。很多企業(yè)向銀行大額貸款能夠得逞，除了其造假水平高超外，從一個(gè)側(cè)面反映了我國(guó)銀行的治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制存在缺陷。格林柯?tīng)柊咐殉搅俗C券行業(yè)的范圍，涉及證券、銀行等多個(gè)領(lǐng)域，因此有必要加強(qiáng)金融領(lǐng)域多部門間的監(jiān)管協(xié)作，建立監(jiān)管信息的溝通機(jī)制。如果能將各地貸款信息聯(lián)網(wǎng)，在不同監(jiān)管部門溝通，對(duì)格林柯?tīng)栁磁兜拇罅咳谫Y信息就可盡早發(fā)現(xiàn)并及時(shí)監(jiān)管。此外，國(guó)內(nèi)一些非國(guó)有金融機(jī)構(gòu)為多爭(zhēng)得一杯羹，寧愿冒巨大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)一些貸款資料睜只眼閉只眼的現(xiàn)象普遍存在，更有甚者授意造假，縱容貸款企業(yè)的資金惡性循環(huán)。這也形成整個(gè)資金市場(chǎng)的不公平，不利于社會(huì)和諧平衡發(fā)展。

2.加強(qiáng)貨幣資金審計(jì)，提防現(xiàn)金欺騙。隨著造假手段越來(lái)越高明，現(xiàn)金流信息同樣具有很強(qiáng)的欺騙性，格林柯?tīng)栐趥卧鞓I(yè)績(jī)的同時(shí)，也偽造了相應(yīng)的現(xiàn)金流。很多上市公司利用存單質(zhì)押擔(dān)保的貸款方式實(shí)現(xiàn)資金的表外實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移，但從形式上看，企業(yè)現(xiàn)金仍然在賬上。為此，審計(jì)師要分析貨幣資金余額的合理性和真實(shí)性，高度重視銀行函證，不僅對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行證實(shí)，更要注意查詢是否存在財(cái)務(wù)報(bào)告未記載的表外負(fù)債，更要注意查詢是否存在財(cái)務(wù)報(bào)告未記載的表外負(fù)債或擔(dān)保。另外，銀行單證屬于在被審計(jì)單位內(nèi)部流轉(zhuǎn)過(guò)的外部證據(jù)，其可靠性應(yīng)被審慎評(píng)價(jià)。為保證函證有效，避免被審計(jì)單位利用高科技手段篡改、變?cè)旌蛡卧煦y行對(duì)賬單等單證，審計(jì)師應(yīng)盡量做到親自前往銀行詢證，并注意函證范圍的完整性。在現(xiàn)金流量指標(biāo)上，不能只關(guān)注經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量信息，還要結(jié)合投資和籌資活動(dòng)考察現(xiàn)金流量狀況。

3.加強(qiáng)上市公司擔(dān)保的監(jiān)管。從我國(guó)出現(xiàn)問(wèn)題的其他上市公司看，一個(gè)顯著特點(diǎn)是這類公司很多都存在嚴(yán)重違規(guī)擔(dān)?，F(xiàn)象。為此，監(jiān)管部門應(yīng)采取措施加強(qiáng)對(duì)上市公司對(duì)外擔(dān)保管理，及時(shí)披露擔(dān)保信息的。對(duì)審計(jì)師來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注上市公司擔(dān)保情況和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，增加上市公司財(cái)務(wù)信息的透明度。