| 文 · 本刊記者 齊林

年底將近，又到了銀行突擊攬儲的時候，中國各個銀行正在全力爭取完成所謂的年度攬儲目標，奔波和游說于資金大戶，將是本月銀行基層員工的主要工作內容，很多銀行更涉及高息攬儲。

銀行此舉將對相關市場環(huán)節(jié)產(chǎn)生什么影響？

銀行“搶錢”大戰(zhàn)

山東一家企業(yè)的財務主管張誠已經(jīng)是一周內第四次被朋友從酒桌上拖回家了，面對一家又一家商業(yè)銀行殷勤的邀請，他實在不愿面對每天下午五點以后的時間段——從這時開始，他就不再屬于自己的家庭，他是各個酒樓里的座上客。當然，付賬的工作斷然不會由他來做，相反，每次酩酊大醉回家后，妻子總能從送上樓的手提袋里取出各種精美的禮品。

他對記者苦笑：他們（銀行）還不是惦記我們那點錢？

其實把錢存到銀行本應是他的工作職責之一，但是這個時候他發(fā)現(xiàn)，與以往不同，他成了大爺。

一家商業(yè)銀行的客戶代表（業(yè)務員）殷勤的把他迎候到銀行的高級貴賓室，鄭重其事的對其承諾：歡迎他把資金存到本行，為表示對客戶支持的酬謝，銀行將對這筆資金的存款利率給予最大的優(yōu)惠。

張誠告訴記者，這個利息是你想不到的——將近日息百分之一。

不過，銀行也有相關的要求，在既定日期內，張誠是不能從賬面上劃走這筆錢的。當然，這個時間很短，短到對于一家大型企業(yè)來說完全可以忽略不計。

北京一家外貿公司的經(jīng)理王女士也不斷收到公司樓下銀行的禮品，當然，這些禮品并不是因為銀行對其情有獨鐘才送出的。

王女士偕同公司財務人員，按照銀行業(yè)務代表的“指示”，需要將公司賬面的一筆資金，通過轉賬或柜臺的方式存入樓下民生銀行的賬戶，當然，這筆資金并不需要在銀行呆太久，王女士很快就可以從賬面上支走它，在這個過程中，王女士也獲得了高額的利息收入，這比在正常的資金存取過程中是無法獲得的。

根據(jù)王女士的闡述，類似的行為在她們公司與銀行之間來說，已經(jīng)習以為常。

張誠與王女士的境遇，在金融界有一個名詞，叫做“高息攬儲”。

一般來說，銀行在特定的時間內會通過高額返息，贈送昂貴禮品的形式鼓勵儲戶進行儲蓄。而這種儲蓄也被很多人理解為正常的金融環(huán)境下的商業(yè)競爭，“年底又到指標考核的時候，由于前期貸款投放比較多，而銀監(jiān)會有一個存貸比限制，所以這時候我們不得不盡量讓儲蓄額度提升。”

面對銀行的條件，王女士覺得“為什么不呢？”況且，她所知道的領域中，更多的銀行還通過為儲戶送現(xiàn)金、金條等形式吸納存款，大額儲戶在這個時候就是銀行的爺。

一名農(nóng)商行的員工王飛對本刊記者稱：在依賴利差為主、中間業(yè)務不足的盈利模式下，各家銀行的內部考核機制也多圍繞資產(chǎn)規(guī)模與市場份額的競爭而設計。至于贈送禮品拉取存款的行為，她表示“行內都這么干，沒辦法”。

當然，有一點需要明確的是，無論是張誠還是王女士，所謂利息返點，都只是銀行工作人員與他們的口頭協(xié)議?！八麄冋f這東西不能寫在紙面上，監(jiān)管部門對高息攬存抓的很嚴?！?/p>

王飛近期正在為無法吸納到有效存款而苦惱，在她們的相關機制中，員工業(yè)績考核是與吸納存款業(yè)務量掛鉤的，而相關的獎勵則在年底兌現(xiàn)到個人。

如果她完成任務的“提成”，就會拿到正常工資，如果完不成，還要被都扣錢。王飛此前已經(jīng)發(fā)動所有能發(fā)動的親戚朋友“你們有沒有余錢可以放在我這里存一下，就幾天，還有禮物送給你們?！?/p>

王飛對她的朋友們說“銀行有存款任務，幫幫忙，可以送你們購物卡，請你們吃飯，或者直接給你們錢?！碑斎?，不只是她所在的銀行，在她所在的城區(qū)，幾乎所有銀行都在這么做。

對于儲戶來說，銀行求自己去存款，利息頗高，還有禮物可得，更有甚者還會有現(xiàn)金紅包，聽起來是一個不錯的事情。

為何高息攬儲

銀行為什么會賠本賺吆喝的進行高息攬儲呢？

曾有業(yè)內專家分析稱，在國家貨幣政策不斷地提高準備金率的前提下（不過央行在2011年12月5日曾下調準備金率，但貨幣市場利率依舊持續(xù)飆升），銀行存貸比不斷逼近中國銀監(jiān)會制定的75%的“紅線”，而存款準備金利率亦不斷提升，眾所周知，法定存款準備金是金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要，而須放在中央銀行的存款，提高準備金率意味著金融機構可用來放貸的資金減少。存款準備金率越高，商業(yè)銀行被凍結的資金就越多，銀行攬儲的意愿就越大。

存貸比，是銀行貸款總額除以存款總額的比率。對于銀行而言，這一比例高意味著銀行可運用資金高，但是流動性風險隨之也大，而這一比例低則意味著銀行可運用的資金有限，雖然風險降低，但利差收益受到影響，進而影響銀行利潤。

況且在連續(xù)的負利率情況下，存款的不斷貶值使原本應進入銀行的儲蓄資金被分流，銀行儲蓄資金不斷縮水。

銀行員工王飛對本刊記者稱，“買存款”同樣是為了貸款，存款的基數(shù)越大，可以外放的貸款越多，這就是存貸比例，對銀行來說就意味著第二年的貸款利息收入增加，也就是增加了銀行的營業(yè)收入。

央行及銀監(jiān)會曾多次叫停銀行高息攬存，但在央行上調法定存款準備金率，以及銀行業(yè)績考核的高壓下，追求利潤最大化的心態(tài)被銀行外化為拼命吸取存款的行為，高息攬存短時間內或無法制止。

某商業(yè)銀行高管告訴記者，銀行內部考核機制成為高息攬儲的重要原因。為了突出市場份額和行業(yè)系統(tǒng)內的成績，目前時點指標仍然是各銀行內部考核的主要依據(jù)，并且存款考核指標與員工個人收入及職務晉升等指標掛鉤。

銀行員工王飛稱：以前的考核辦法只需要年末數(shù)字，現(xiàn)在大多數(shù)都在考核年末任務的基礎上增加了年平均數(shù)值考核，也就是說即便你年末突擊上去了，但平均數(shù)值達不到標準也不可以，除非“我年末攏回來的數(shù)字非常巨大，可以將平均值提升到考核標準上?！?/p>

況且，一個簡單的道理是：對于銀行來說，存款多，則業(yè)績突出，上級銀行分配給網(wǎng)點的貸款額度也就越多，此舉對銀行有利。

在王飛的工作領域內，根據(jù)預算的營業(yè)收入和營業(yè)費用倒推計算，銀行會得出下一營業(yè)時間段的存貸款額度，進而將這些額度作為工作任務下達分配給相關部門及員工。

王飛稱，因為12月底要考核年度任務，所以攬儲任務必須完成，完不成就會扣工資。而每個銀行都有一個所謂的年度存款任務和貸款任務，如果年底完不成既定任務，第二年就要針對上年年底的情況重新計劃運營，進而影響到第二年的營業(yè)收入。

監(jiān)管層和商業(yè)銀行總行會根據(jù)銀行月末及季末結算時間點確定的存貸比來決定下一階段新增貸款的規(guī)模，對絕大多數(shù)依賴利差生存的銀行來說，存貸比高企，意味著銀行需要通過補充存款來滿足監(jiān)管要求。而面對激烈的同行業(yè)競爭，為降低存貸比、獲取高額利潤，高息攬儲就成為極其重要的行為。

高息攬儲傷害了誰

誰在為銀行高息攬儲買單？ 銀行攬儲的高息從何而來？

有銀行工作人員對記者稱：正常的放貸根本無法支撐高額的利息，故而銀行加大了對中間業(yè)務的收費力度，而中小儲戶就需要為這些業(yè)務承擔相關費用。但由于中小儲戶存款量少，享受不到銀行的高息，反而可能因銀行面臨存貸比和利潤考核的雙重壓力，從而進一步拉大其與大儲戶之間的待遇差別。

幾年前，銀監(jiān)會就已經(jīng)出臺文件，對高息攬儲行為嚴加限制。

坊間分析稱，如果央行不放開信貸管制政策，那么或將難以填補信貸萎縮帶來的資金缺口。更重要的是，這種短期突擊攬儲，盡管表面上看銀行賬面資金有了大幅提升，但畢竟不是良性的持續(xù)儲蓄行為。

很多業(yè)內人士也擔心，此種現(xiàn)象會導致市場混亂，增加金融業(yè)內部監(jiān)管漏洞，并可能滋生出違法行為。

從表面上看，銀行的高息攬儲行為一方面增加了儲戶的存款收益（短期），另一方面又解決了銀行缺錢的現(xiàn)狀。但此舉也增加了銀行的籌資成本，銀行需要為高息負債尋找出路，如果相關操作不當，可能會影響銀行的償還能力乃至正常運轉。

盡管有銀行工作人員對本刊記者表示，這種行為對銀行及儲戶都有利，并不會有什么顯著后果。但是，攬儲過程中各銀行甚至是不惜代價競相抬價、爭奪客戶、搶占市場，產(chǎn)生了惡性競爭，擾亂了金融秩序。

銀行的惡性競爭盡管讓儲戶竊喜，但是長遠來看，并不利于銀行業(yè)的健康有序發(fā)展。同時，客戶的競價心理也讓銀行疲于應付，雙方都脫離了正常的市場程序。

與王飛的觀點相近，一名要求匿名的銀行人士也稱，高息攬儲對國家的利率政策以及正常的金融秩序都是不利的，在脫離了宏觀調控的限定下，此舉可能誘發(fā)新的通貨膨脹。

如此，對于儲戶來說，即便有高額利息收入，但是如果通脹蔓延，所謂覆巢之下無完卵，儲戶必將受損。

如何解決高息攬儲

綜合相關坊間意見，商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，理應按照市場經(jīng)濟規(guī)則運行，并改革目前以存貸款時點規(guī)模為核心的傳統(tǒng)考核辦法，建立科學有效的考核制度，多開展個性化金融服務，以增加新的盈利點，改變完全依賴存貸差生存的狀況。

故此，就需要控制信貸發(fā)放規(guī)模和速度，并嚴守行業(yè)規(guī)范及自律規(guī)約。此外，傳統(tǒng)的依賴利差為主的經(jīng)營模式讓銀行疲于壯大自身的資金規(guī)模，故此，在改變這種模式的前提下，銀行必須大力提升中間業(yè)務收入在銀行總收入中的比率，進而沖抵高息攬儲對銀行系統(tǒng)的潛在傷害。

重要的是，當下中國，由于利率沒有市場化，人們依舊無法對銀行存款提升積極性。故此，就需要加快推進利率市場化改革，使利率能夠真實反映市場資金的供求情況，并加速銀行業(yè)務轉型。

交通銀行首席經(jīng)濟學家連平曾公開表示，商業(yè)銀行違規(guī)攬存行為難禁的根本原因是，做大做強市場份額的發(fā)展模式仍主導著商業(yè)銀行的激勵獎懲制度。資產(chǎn)業(yè)務的擴張必須以存款為基礎，而部分銀行負債業(yè)務跟不上資產(chǎn)業(yè)務的擴張，就出現(xiàn)了攬儲大戰(zhàn)。

故此需要改革銀行內部考核機制，取消存款單項考核獎勵辦法，調整營銷費用與存款掛鉤的激勵機制，不得將存款考核指標與職工個人掛鉤，加強對違規(guī)攬存行為的查處。實行存貸比日均監(jiān)管（即一個月當中，商業(yè)銀行每天貸存比的平均值）。開展個性化金融服務，多開辟中間業(yè)務增加新的盈利點，改變完全依賴存貸差過日子的情況。

不過目前通常情況下，雖然員工的最高效益工資由日均考核決定，時點考核并不為銀行產(chǎn)生任何效益，但是時點考核決定著員工的實際效益工資，故此業(yè)界擔憂，日均考核恐難大面積實施。

縱觀行業(yè)趨勢，銀行間的競爭將會由產(chǎn)品、服務和機制創(chuàng)新來決定，不惜代價攬儲絕不會是銀行未來發(fā)展的根本出路。