[摘要]企業(yè)盈余管理行為是指企業(yè)管理當(dāng)局及其會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和人員利用各種便利條件對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行“加工”，以達(dá)到預(yù)謀的利己效果的會(huì)計(jì)行為，治理企業(yè)盈余管理，應(yīng)進(jìn)一步修訂和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，明晰產(chǎn)權(quán)并設(shè)計(jì)有效的約束激勵(lì)機(jī)制，完善《會(huì)計(jì)法》、《證券法》等有關(guān)法規(guī)，

[關(guān)鍵詞]企業(yè)盈余管理；客觀條件；動(dòng)因；治理

一、產(chǎn)生盈余管理行為的客觀條件

1.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等會(huì)計(jì)法規(guī)本身具有不完善性。(1)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的制定過程本身可能存在不合理因素。(2)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度本身固有的特點(diǎn)為盈余管理行為提供了機(jī)會(huì)。(3)各項(xiàng)會(huì)計(jì)以及相關(guān)法規(guī)之間存在一定程度的不協(xié)調(diào)，也導(dǎo)致企業(yè)會(huì)按照有利于自己的原則選擇會(huì)計(jì)處理程序和方法。

2.現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)方法固有的缺陷性。(1)現(xiàn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)所固有的缺陷。權(quán)責(zé)發(fā)生制是國際上通用的會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)，這一基礎(chǔ)理論雖然較好地解決了收入與費(fèi)用的配比問題，但在確認(rèn)的過程中加入了主觀性。(2)現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息重要性原則和穩(wěn)健性原則固有的缺陷。(3)現(xiàn)行會(huì)計(jì)方法含有估計(jì)因素所固有的缺陷。在會(huì)計(jì)核算中，應(yīng)當(dāng)力求準(zhǔn)確，但是，有些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)本身具有不確定性，從而使會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量工作不得不借助于假定和估計(jì)的方法。

3.會(huì)計(jì)信息具有嚴(yán)重的不對(duì)稱性。企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離：一方面使企業(yè)管理當(dāng)局成為會(huì)計(jì)信息的壟斷提供者，他們?yōu)榱诉_(dá)到自己的預(yù)期目的而在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)選擇最為有利的會(huì)計(jì)政策，以實(shí)現(xiàn)其自身效益的最大化；另一方面從會(huì)計(jì)信息的使用者來說，由于所有者缺位、所有權(quán)虛化等原因，作為國有企業(yè)會(huì)計(jì)信息最大使用者的國家，缺乏對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量需求的內(nèi)在動(dòng)力，或者說這種內(nèi)在動(dòng)力嚴(yán)重不足。

二、產(chǎn)生盈余管理行為的動(dòng)

1.高層經(jīng)營管理人員自身利益最大化。根據(jù)委托代理理論，股東與企業(yè)管理當(dāng)局兩者的目標(biāo)不一致，信息不對(duì)稱。只要不存在一種能夠反映企業(yè)行為的充分信息指標(biāo)，企業(yè)管理當(dāng)局總要利用其信息優(yōu)勢(shì)侵犯股東權(quán)益。這決定了企業(yè)管理當(dāng)局有能力和條件通過實(shí)施選擇和變更會(huì)計(jì)政策等盈余管理行為來達(dá)到自身利益最大化的目的。

2.債務(wù)安排方面的考慮。按照目前國際通行的“公司有限責(zé)任制度”，債權(quán)人處于較為不利的地位，債權(quán)人往往要求債務(wù)人提供經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，并在債務(wù)合同中訂有一系列以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)定義的保護(hù)性條款。但企業(yè)管理當(dāng)局更愿意選擇可增加資產(chǎn)或收入以及減少負(fù)債或費(fèi)用的會(huì)計(jì)政策，以增強(qiáng)債權(quán)人的對(duì)企業(yè)的信任度。

3.節(jié)約稅收等費(fèi)用方面的考慮。對(duì)企業(yè)所得稅的征收，一般是以會(huì)計(jì)利潤為基礎(chǔ)，然后再根據(jù)稅法規(guī)定進(jìn)行納稅調(diào)整。企業(yè)為了節(jié)約稅負(fù)，減少現(xiàn)金流出，往往盡量降低報(bào)告凈收益。

4.企業(yè)高層管理人員的更迭。從現(xiàn)實(shí)情況看，我國許多企業(yè)高層管理人員的任免仍然是政府行為，其干部身份沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。由于這種體制的存在，導(dǎo)致企業(yè)高層管理人員在發(fā)生以下面臨更迭的情況時(shí)，往往采取盈余管理行為。

三、企業(yè)盈余管理的弊端

首先是會(huì)計(jì)信息失真，降低了報(bào)表信息的可靠性：其次對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性；再次盈余管理會(huì)損害投資者、債權(quán)人與國家的利益。由于盈余管理主要來自于企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)，因而在許多情況下，盈余管理的存在會(huì)促使企業(yè)管理當(dāng)局為了維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益而損害投資者、債權(quán)人和國家的經(jīng)濟(jì)利益。

四、治理企業(yè)不當(dāng)盈余管理的對(duì)策

1.進(jìn)一步修訂和完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是準(zhǔn)則的各利益相關(guān)方相互博弈的產(chǎn)物，具有不完全性，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)政策的可選擇性和可變更性是企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的主要方法。應(yīng)當(dāng)參照國際慣例，進(jìn)一步修訂完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可供選擇的會(huì)計(jì)程序和方法，以縮小會(huì)計(jì)政策選擇的空間范圍。

2.明晰產(chǎn)權(quán)并設(shè)計(jì)有效的約束激勵(lì)機(jī)制。產(chǎn)權(quán)制度對(duì)會(huì)計(jì)信息的生成過程具有先天的規(guī)范和界定功能，只有產(chǎn)權(quán)界定清楚，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)行和會(huì)計(jì)信息的生成才會(huì)有效率，才能既允許和鼓勵(lì)企業(yè)根據(jù)會(huì)計(jì)交易費(fèi)用的高低進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇，又可發(fā)揮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的激勵(lì)約束和資源配置的作用。

3.完善《公司法》、《證券法》等有關(guān)法規(guī)，改善企業(yè)外部投資與融資環(huán)境。在量化指標(biāo)方面，除了繼續(xù)以流動(dòng)比率等財(cái)務(wù)報(bào)表的量化信息為參數(shù)外，應(yīng)當(dāng)考慮指標(biāo)的全面性，增加產(chǎn)品創(chuàng)新與成長業(yè)績(jī)、為顧客提供服務(wù)的業(yè)績(jī)、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績(jī)等指標(biāo)，以鼓勵(lì)企業(yè)管理當(dāng)局注重企業(yè)的長期經(jīng)營效益。在非量化指標(biāo)方面，還應(yīng)當(dāng)考核企業(yè)在行業(yè)中的技術(shù)領(lǐng)先水平、發(fā)展前景等，以更加全面地、公平地測(cè)定企業(yè)的償債能力。