關(guān)懷

（鞍山市第三醫(yī)院，遼寧 鞍山 114031）

〔財(cái)會(huì)與金融〕

論現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新

關(guān)懷

（鞍山市第三醫(yī)院，遼寧 鞍山 114031）

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，財(cái)務(wù)管理是最直接、最有效地影響企業(yè)獲得最佳經(jīng)濟(jì)效益的管理環(huán)節(jié)，其領(lǐng)域在不斷地拓寬，部門的設(shè)置已位居各管理機(jī)構(gòu)之首，維持良好的財(cái)務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)收益性與流動(dòng)性統(tǒng)一，成為現(xiàn)代企業(yè)管理決策的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，財(cái)務(wù)形象已成為企業(yè)的主要形象，企業(yè)的運(yùn)營目標(biāo)已主要反映為財(cái)務(wù)目標(biāo)。

財(cái)務(wù)管理；創(chuàng)新；問題；對策

創(chuàng)新企業(yè)財(cái)務(wù)管理包括財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、融資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理方法、財(cái)務(wù)成果分配方式、財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容等方面的創(chuàng)新。促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的對策應(yīng)該包括轉(zhuǎn)變企業(yè)理財(cái)觀念、改善和加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理、提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)和對知識資本的理論研究。

一、財(cái)務(wù)管理的更新

（一）觀念和思維的更新。首先要樹立“開放型”的財(cái)務(wù)管理思想。在新經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理平臺已經(jīng)向外大為延伸，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中可以充分利用供應(yīng)鏈關(guān)系的價(jià)值，積極利用外部資源來理財(cái)，樹立“開放型”的財(cái)務(wù)管理思想。

一方面要樹立現(xiàn)代財(cái)務(wù)資源觀念?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)資源可以分為硬財(cái)務(wù)資源和軟財(cái)務(wù)資源兩大類。硬財(cái)務(wù)資源是指客觀存在的、在一定技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)條件下能被企業(yè)利用的有形資源;軟財(cái)務(wù)資源是以智力為基礎(chǔ)的或無形的資源。知識資源通常包括市場資源、知識產(chǎn)權(quán)、人力資源、組織管理資源等。因此，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)資源的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移。工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代對企業(yè)發(fā)展起決定作用的戰(zhàn)略性資源為硬資源，而知識經(jīng)濟(jì)應(yīng)將戰(zhàn)略性資源轉(zhuǎn)移到知識、信息及其創(chuàng)新能力上來。

另一方面樹立人本財(cái)務(wù)觀念?，F(xiàn)代化企業(yè)需要充分發(fā)揮員工的主動(dòng)性和積極性，貫徹“人本財(cái)務(wù)觀念”要求:其一是增加人力資源投資，提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和員工素質(zhì);其二要推行財(cái)務(wù)分層管理和全員財(cái)務(wù)管理，實(shí)行民主式和參與式財(cái)務(wù)管理，提高員工對財(cái)務(wù)的參與意識;其三要加大軟資源投資力度，為培育企業(yè)文化和良好人際關(guān)系創(chuàng)造優(yōu)良環(huán)境。

（二）理論更新。知識經(jīng)濟(jì)改變了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，要求創(chuàng)新傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)理論。在知識經(jīng)濟(jì)社會(huì)里，專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)、商譽(yù)、信息、計(jì)算機(jī)軟件等以知識為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)，對經(jīng)濟(jì)增長起著決定性的作用，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)的比重隨之迅速上升，甚至成為企業(yè)的主要資產(chǎn)。企業(yè)無形資產(chǎn)對企業(yè)未來現(xiàn)金流量起著十分重要的作用。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)要逐步轉(zhuǎn)移到無形資產(chǎn)管理上來。

（三）模式更新。科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理模式是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理功能、實(shí)施科學(xué)管理、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益的關(guān)鍵所在。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，一方面，信息的傳播、處理、反饋速度以及科學(xué)技術(shù)發(fā)展的速度越來越快，市場競爭更加激烈；另一方面，信息的網(wǎng)絡(luò)化、科學(xué)技術(shù)的綜合化和全球經(jīng)濟(jì)的一體化，導(dǎo)致企業(yè)間的合作更加廣泛。

（四）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的創(chuàng)新

知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)資本經(jīng)營呈現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)性和風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式多樣化的特征：一是知識產(chǎn)品價(jià)格中物質(zhì)材料成本的比重很小，而研究開發(fā)的固定成本急劇上升，使經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)多倍擴(kuò)大；二是因金融市場和內(nèi)部財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜和多樣化；三是開發(fā)知識資產(chǎn)的不確定性水平提高，擴(kuò)大了投資風(fēng)險(xiǎn)；四是作為知識資本重要構(gòu)成要素的企業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營關(guān)系等變化使企業(yè)名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)突出。為此應(yīng)以現(xiàn)代手段創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理方法，一方面要對風(fēng)險(xiǎn)的各種表現(xiàn)形式進(jìn)行有效識別，確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，另一方面要建立風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、報(bào)告和控制系統(tǒng)，以便采取合理的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的對策

要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理對策，首先必須考慮影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的各種問題，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不僅要受到企業(yè)本身管理決策各問題的影響，同時(shí)還要受到企業(yè)外部環(huán)境因素的影響，因此，確立企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)要與財(cái)務(wù)管理活動(dòng)、企業(yè)經(jīng)營、管理措施、戰(zhàn)略選擇等方面聯(lián)系起來考慮，企業(yè)也正是通過提高管理決策和改善外部環(huán)境這兩大因素來實(shí)現(xiàn)其務(wù)管理目標(biāo)的。

（一）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響對策

任何投資都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)實(shí)施科學(xué)嚴(yán)密的投資計(jì)劃將會(huì)大大減少項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。多年來，不少企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)倒閉，大都是由于投資失誤所致。因此，應(yīng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際，建立嚴(yán)格的投資決策審議制度規(guī)范和約束投資行為，對投資決策的主體、內(nèi)容、程序、原則、責(zé)任、監(jiān)督等作出明確規(guī)定，以便盡可能地提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。

1.投資預(yù)算、總量控制和封閉追蹤的專款專用辦法

資本結(jié)構(gòu)是所有者權(quán)益和負(fù)債之間的比例關(guān)系，如果資本結(jié)構(gòu)不當(dāng)，會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的效益，增加風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。使企業(yè)的總價(jià)值最大，就是要尋找一種最佳的資本結(jié)構(gòu)，揭示資金成本、財(cái)務(wù)杠桿同企業(yè)價(jià)值之間的關(guān)系。

2.投資報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的盈利總額并不能反映股東財(cái)富，在風(fēng)險(xiǎn)相同的前提下，股東財(cái)富的大小要看投資報(bào)酬率。企業(yè)為達(dá)到經(jīng)濟(jì)增長的目的，在面臨眾多投資機(jī)會(huì)時(shí)，往往通過資本預(yù)算來作出長期計(jì)劃決策。因此企業(yè)可采用多角經(jīng)營和多角籌資的方法來控制風(fēng)險(xiǎn)，多經(jīng)營幾個(gè)品種，可以在盈利和虧損產(chǎn)品之間相互補(bǔ)充，減少風(fēng)險(xiǎn)；多種渠道付資，可以把投資的風(fēng)險(xiǎn)（當(dāng)然也包含部分報(bào)酬）不同程度地分散給債權(quán)人，以求最大限度地?cái)U(kuò)大企業(yè)財(cái)富。

3.股利決策

股利決策的重要性是基于以下主要原因：一是影響融資計(jì)劃和資本預(yù)算；二是股利減少了留存盈余，會(huì)引起較高的債務(wù)權(quán)益比率。一般來說，企業(yè)的股利決策一方面應(yīng)使所有者的財(cái)富最大化，另一方面要為企業(yè)提供充足的融資。當(dāng)企業(yè)的獲利能力增強(qiáng)時(shí)，采用“低正常股利加額外股利”的決策；當(dāng)企業(yè)的收益超過投資者投資于別處所能獲得的收益時(shí)，企業(yè)應(yīng)保留盈余而不是分配，以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化。

（二）投資要面向市場，對投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，正確進(jìn)行投資決策，努力降低投資風(fēng)險(xiǎn)

1.應(yīng)以對內(nèi)投資方式為主。對內(nèi)投資主要有以下幾個(gè)方面：一是對新產(chǎn)品試制的投資。二是對技術(shù)設(shè)備更新改造的投資。三是人力資源的投資。目前應(yīng)特別注意人力資源的投資，從某種角度說，加強(qiáng)人力資源的投資，擁有一定的高素質(zhì)的管理及技術(shù)型人才，是企業(yè)制勝的法寶。

2.分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在積累的資本達(dá)到了一定的規(guī)模之后，可以搞多元化經(jīng)營，把雞蛋放在不同的籃子里，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.規(guī)范項(xiàng)目投資程序。當(dāng)企業(yè)在資金、技術(shù)操作、管理能力等方面具備一定的實(shí)力之后，可以借鑒大型企業(yè)的普遍做法，規(guī)范項(xiàng)目的投資程序，實(shí)行投資監(jiān)理，對投資活動(dòng)的各個(gè)階段做到精心設(shè)計(jì)和實(shí)施。另外，要注意實(shí)施跟進(jìn)戰(zhàn)略，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)要苦練內(nèi)功，強(qiáng)化資金管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制

1.提高認(rèn)識，把強(qiáng)化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職能部門。由于資金的使用周轉(zhuǎn)牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)識到管好、用好、控制好資金不單是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，而是關(guān)系到企業(yè)的各個(gè)部門、各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的大事。所以要層層落實(shí)，共同為企業(yè)資金的管理做出貢獻(xiàn)。

2.努力提高資金的使用效率，使資金運(yùn)用產(chǎn)生最佳的效果。為此，首先要使資金的來源和動(dòng)用得到有效配合。比如決不能用短期借款來購買固定資產(chǎn)，以免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。其次，準(zhǔn)確預(yù)測資金收回和支付的時(shí)間。比如應(yīng)收賬款什么時(shí)候可收回，什么時(shí)候可進(jìn)貨等，都要做到心中有數(shù)，否則，易造成收支失衡，資金拮據(jù)。最后，合理地進(jìn)行資金分配，流動(dòng)資金和固定資金的占用應(yīng)做到合理組合。

3.加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制。建立健全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物資采購、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護(hù)安全。對財(cái)產(chǎn)的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，決不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查核對等交由一個(gè)人來做。

4.加強(qiáng)對存貨和應(yīng)收賬款的管理。近年來，很多中小型企業(yè)陷入經(jīng)營流動(dòng)資金緊缺的困境，加強(qiáng)存貨及應(yīng)收賬款管理是重要的解困措施。加強(qiáng)存貨管理，盡可能壓縮過時(shí)的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。

5.保持財(cái)務(wù)資料完整。很多中小企業(yè)疏于日常記錄，很難提供一份完整的財(cái)務(wù)資料，這勢必會(huì)給自我評估、融資、計(jì)劃、預(yù)算等財(cái)務(wù)管理工作帶來很多困難。

（四）優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，平衡高成長和穩(wěn)健發(fā)展

企業(yè)如果不顧自身?xiàng)l件通過負(fù)債經(jīng)營盲目鋪攤子，就容易聚集過多盈利能力差的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，規(guī)模再大也難逃被淘汰的命運(yùn)。對企業(yè)來說，只有在財(cái)務(wù)穩(wěn)健的前提下取得的成長性才是合理的。

企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)是對資本、負(fù)債、資產(chǎn)和投資等進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例：

一是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間確定一個(gè)合適的比例結(jié)構(gòu)，使負(fù)債水平始終保持在一個(gè)合理的水平上，不能超過自身的承受能力。負(fù)債經(jīng)營的臨界點(diǎn)是全部資金的息、稅前利潤等于負(fù)債利息。在達(dá)到臨界點(diǎn)之前，提高負(fù)債將使股東獲得更多的財(cái)務(wù)杠桿利益

二是優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。負(fù)債結(jié)構(gòu)性管理的重點(diǎn)是負(fù)債的到期結(jié)構(gòu)。由于預(yù)期現(xiàn)金流量很難與債務(wù)的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動(dòng)的前提下，確定負(fù)債到期結(jié)構(gòu)應(yīng)保持安全邊際。企業(yè)應(yīng)對長、短期負(fù)債的盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡，以確定既使風(fēng)險(xiǎn)最小，又能使企業(yè)盈利能力最大化的長、短期負(fù)債比例。

三是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是確定一個(gè)既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，又能在減少或不增加風(fēng)險(xiǎn)的前提下給企業(yè)帶來盡可能多利潤的流動(dòng)資金水平，其核心指標(biāo)是反映流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債間差額的“凈營運(yùn)資本”。

四是優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。主要是從提高投資回報(bào)的角度，對企業(yè)投資情況進(jìn)行分類比較，確定合理的比重和格局，包括長期投資和短期投資，固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資，直接投資和間接投資，產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資等。

四、加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，提高企業(yè)全員的管理素質(zhì)

目前，不少中小企業(yè)會(huì)計(jì)賬目不清，信息失真，財(cái)務(wù)管理混亂；企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)營私舞弊、行賄受賄的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實(shí)虧或虛虧實(shí)盈的假象，等等。究其原因，一是企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，又受制于領(lǐng)導(dǎo)，無法行使自己的監(jiān)督權(quán)；二是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的法制觀念淡薄，忽視財(cái)務(wù)制度、財(cái)經(jīng)紀(jì)律的嚴(yán)肅性和強(qiáng)制性。為要解決好上述問題，必須加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，對財(cái)會(huì)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的監(jiān)督意識。加強(qiáng)全員素質(zhì)教育，首先從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)做起，不斷提高全員法律意識，增強(qiáng)法制觀念。只有依靠企業(yè)全員上下的共同努力，才有可能改善企業(yè)管理狀況，搞好財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)的競爭實(shí)力。

［1］王君平.基于新經(jīng)濟(jì)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新研究［J］.財(cái)務(wù)管理，2006，（1）.

［2］姚新.試論企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新及其對策［J］.河南財(cái)政稅務(wù)高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)，2006，（6）.

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A

1673-0046（2010）8-0070-02