袁明智

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,市場環(huán)境變化萬千,歷史成本計量模式已經(jīng)越來越不能滿足投資者、債權(quán)人對信息的需求。對于信息使用者來說,了解一項資產(chǎn)的現(xiàn)時價值比知道其過去取得時的價值更為重要。尤其是在市場創(chuàng)新、金融創(chuàng)新層出不窮的環(huán)境下,衍生金融工具的出現(xiàn)及被廣泛運用,使得歷史成本提供的信息變得不再相關(guān),這就迫切要求另一種更能客觀真實反映經(jīng)濟資源價值的計量屬性的出現(xiàn),這就是公允價值。公允價值既可以是基于事實性交易的真實市價,也可以是基于假設(shè)性交易的虛擬價格。目前對于公允價值的認識國際上許多國家和組織都做出了各自的解釋。

1.公允價值的涵義

國際會計準則委員會認為公允價值是指在公平交易中,熟悉情況的當事人自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。如果金融工具在活躍和流動的市場上交易,其標明的市價(需經(jīng)實際交易發(fā)生的交易費用調(diào)整)提供了公允價值的最好依據(jù)。

美國財務(wù)會計準則委員會認為公允價值是雙方在當前的交易(而不是被迫清算或銷售)中,自愿購買(或承擔)或出售(或清償)一項資產(chǎn)(或負債)的金額。如果具有適用的市場價格,公允價值就是交易數(shù)量與市價的乘積;如果沒有適用的市場價格,公允價值則應(yīng)基于所處環(huán)境,采用適當?shù)墓乐导夹g(shù)來確定。

我國新頒布的《企業(yè)會計準則--基本準則》中把公允價值定義為:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。”

從以上機構(gòu)對公允價值定義的表述,我們可以看出雖不盡相同,但通過比較可以發(fā)現(xiàn)它們都強調(diào)了以下幾個特點:

其一,公允價值是在公平的交易中形成的,而且進行的交易是自愿的,交易雙方是熟悉情況的,而且交易的金額是公平的,是雙方一致同意的。

其二,公允價值計量的對象是全面的。即公允價值是資產(chǎn)或負債的公允價值。不僅資產(chǎn)有公允價值,負債也同樣具有公允價值。

其三,形成公允價值的市場是普遍存在的。從各個定義中我們可以看出,各國各機構(gòu)對形成公允價值的市場環(huán)境并沒有什么特別的要求,只要在該市場環(huán)境下存在公平交易,那么不管是在活躍的市場中還是在不活躍的市場中都可以形成公允價值。

筆者認為公允價值的核心在于“公允”,其實質(zhì)是客觀價值。公允價值在本質(zhì)上是強調(diào)對資產(chǎn)和負債客觀價值的計量,資產(chǎn)和負債計價必須堅持客觀價值計量,價格要能真正反映資產(chǎn)和負債的客觀價值。因此,公允價值的確認應(yīng)該具備三個條件:信息公開即雙方對于交易對象所了解的信息是對稱的、雙方自愿、對資產(chǎn)或負債進行公平交易。

2.公允價值與其他計量屬性的關(guān)系

現(xiàn)行的混合計量模式中含有多種計量屬性,FASB在其財務(wù)會計概念公告第5輯《企業(yè)財務(wù)報表項目的確認和計量》中提到了五種計量屬性,分別是歷史成本、現(xiàn)行成本、可實現(xiàn)凈值、現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。那么公允價值作為一種新的計量屬性與上述五種計量屬性之間的關(guān)系是什么?

歷史成本屬于過去時態(tài)。在初始計量時,取得的資產(chǎn)和承擔的負債的歷史成本和公允價值是一致的,因為它是市場交易各方承認和接受的市場價格。對歷史成本來說,不涉及后續(xù)計量,是一種靜態(tài)的計量方式,資產(chǎn)和負債一直是以歷史成本進行計量反映,直至出售或清償,強調(diào)收入和成本的配比。與歷史成本不同,公允價值是一種動態(tài)的計量方式,公允價值會計除了對資產(chǎn)和負債進行初始計量外,還要進行后續(xù)計量,強調(diào)資產(chǎn)和負債的價值變化。雖然它們的本質(zhì)都是為了真實反映企業(yè)的真實情況,但是出發(fā)的角度不同,是兩個完全不同的計量屬性。

現(xiàn)行成本強調(diào)站在企業(yè)主體角度的投入價值,而公允價值站在獨立于企業(yè)的市場價值(對于買方是投入價值,對于賣方是產(chǎn)出價值),自制資產(chǎn)現(xiàn)行成本一般低于公允價值,而新購進資產(chǎn)兩者的金額可能相等。

現(xiàn)行市價不強調(diào)價格的公允性,即對交易市場是否公開、活躍無特定要求,公允價值強調(diào)市價的公允性。現(xiàn)行市價完全依賴于可觀察的市場價格,難于對無現(xiàn)行市價的資產(chǎn)進行計量,而當不能得到可觀察的市場價格信息時,公允價值可基于得到的最佳信息進行估計確定。

可實現(xiàn)凈值是指在正常的業(yè)務(wù)中銷售該項資產(chǎn)可望得到現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物扣除追加的成本后的金額。由于傳統(tǒng)意義的可實現(xiàn)凈值并沒有考慮貨幣的時間價值,是未經(jīng)折現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。因此,對于長期應(yīng)收和應(yīng)付項目等而言,其可實現(xiàn)凈值不能滿足公允價值的要求。但對于短期應(yīng)收應(yīng)付項目,由于其貨幣時間價值可以忽略不計,故其可實現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項目的公允價值。

未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值有兩種不同的表現(xiàn)屬性:特定主體現(xiàn)值(根據(jù)管理當局的特定用途來估計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值)、市場預期現(xiàn)值(市場參與者對資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量預期所估計的現(xiàn)值),它本身不是一項獨立的計量屬性,只是資產(chǎn)或負債的攤銷方法,在初次確認和新起點計量中它僅僅是確定公允價值計量金額的一種手段。公允價值計量屬性反映的是現(xiàn)值,但并不是所有計量現(xiàn)值的屬性都能作為公允價值:現(xiàn)值是任何一種現(xiàn)金流量與利率的結(jié)合,是在某種計量屬性下的一種手段或技術(shù),不是一種可以單獨應(yīng)用的計量屬性;現(xiàn)值作為計量屬性必須能夠反映計量資產(chǎn)或負債的某種可觀察的計量要求,即交易雙方是持續(xù)經(jīng)營的,交易所達成的金額是雙方自愿的,這種價值就成了公允價值。因此,市場預期現(xiàn)值是公允價值的一種,而特定主體現(xiàn)值是現(xiàn)行價值,不是公允價值。

從以上我們可以看出,雖然公允價值與傳統(tǒng)的五種計量屬性有部分交叉重合的地方,但是在許多計量地帶,傳統(tǒng)的五種計量屬性并不能涵蓋公允價值,公允價值與傳統(tǒng)的五種計量屬性有著本質(zhì)的區(qū)別,所以筆者認為公允價值應(yīng)是與傳統(tǒng)的五種計量屬性相并列的第六種獨立的計量屬性。公允價值計量在新準則中的運用盡管在許多方面取得了突破性進展,但筆者認為新會計準則體系下公允價值計量還存在著問題和不足。比如公允價值計量在新會計準則體系中的應(yīng)用可能會降低會計信息的可靠性,可能成為企業(yè)盈余管理提供便利,同時會計人員的素質(zhì)可能影響公允價值計量的合理運用,這就要求我們在應(yīng)用公允價值計量時必須采取謹慎的原則。

(作者單位:東莞職業(yè)技術(shù)學院)