金姬 陳文俊

目前銀行為了追求速度和數(shù)量而進行“粗放式發(fā)卡”,遠沒有進入“精耕細作”階段,中國市場有80%的信用卡處于“休眠”狀態(tài)。

6月初,國際卡組織VISA向全球會員銀行發(fā)函,要求中國境內(nèi)發(fā)行的4字頭雙幣種銀行卡從今年8月1日起在境外使用時不得走中國銀聯(lián)的清算通道,違者將被處以罰款。中國銀聯(lián)對《新民周刊》表示,“銀聯(lián)、VISA”雙標識卡不是純粹的單品牌銀行卡,任何一方都無權(quán)單獨對持卡人選擇境外支付通道做出限制,持卡人擁有選擇境外支付通道的權(quán)利。

雖然這場境外渠道爭奪戰(zhàn)的結(jié)果還不得而知,但中國信用卡市場的“諸侯之戰(zhàn)”在今年愈演愈烈。隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展,越來越多消費者傾向用信用卡消費。根據(jù)北京數(shù)字100市場研究公司的《中國信用卡持卡人全景調(diào)查》,截至2009年第四季度末,全國累計發(fā)行信用卡量為1.9億張,同比增長30.4%。在數(shù)字100總經(jīng)理張彬女士看來,中國信用卡市場已經(jīng)進入“跑馬圈地”的后時代,未來仍有廣闊發(fā)展空間,但同質(zhì)化競爭已十分激烈。

利益之爭

此次VISA和銀聯(lián)翻臉緣于利益之爭,雖然雙方曾經(jīng)是合作伙伴。

1993年,VISA組織在北京開設(shè)代表處時,中國銀行卡行業(yè)還處于“蠻荒時代”,VISA以拓荒者精神培育市場。9年后的2002年,由80多家國內(nèi)金融機構(gòu)共同發(fā)起成立了中國銀聯(lián)。在銀聯(lián)成立之初,VISA甚至派了一個專家在銀聯(lián)辦公室常駐,在外卡收單、芯片卡推行、芯片卡標準、銀行卡解決中心、國際認證等方面,雙方一直保持著合作。

VISA和銀聯(lián)的蜜月期結(jié)束于2003年。從那年下半年開始,中國銀聯(lián)開始醞釀拓展海外市場,實現(xiàn)國際聯(lián)網(wǎng)通用。銀聯(lián)本想借助VISA或萬事達的全球網(wǎng)絡(luò),畢竟VISA占全球市場份額六成,萬事達占三成,但這兩家都不愿意將網(wǎng)絡(luò)提供給銀聯(lián)使用。銀聯(lián)被迫單干,打出“境外刷卡消費,境內(nèi)人民幣還款”的旗號,為境內(nèi)持卡人節(jié)省貨幣轉(zhuǎn)換費。

從2004年在香港布設(shè)網(wǎng)絡(luò)之后,銀聯(lián)逐步國際化,到2007年銀聯(lián)把國際化列為最重要的工作。目前銀聯(lián)已經(jīng)在90個國家和地區(qū)開通網(wǎng)絡(luò),基本實現(xiàn)了中國人走到哪里銀聯(lián)卡就能刷到哪里。央行公布的數(shù)據(jù)顯示,截至2009年底,銀聯(lián)境外受理商戶、POS和ATM累計分別達到55.7萬戶、69.8萬臺和71.9萬臺,比上年同期分別增長28%、29%和23%。全年銀聯(lián)卡國際業(yè)務(wù)交易筆數(shù)和金額分別為3436萬筆和1083億元,比上年同期分別增長53%和62%。

數(shù)據(jù)顯示,銀聯(lián)、VISA卡占中國市場的銀行卡總數(shù)27.4%。這意味著,銀聯(lián)VISA雙幣卡目前約有5288萬張,而這些雙幣卡在今年8月1日以后出國消費將產(chǎn)生1%-2%的貨幣轉(zhuǎn)換費。

中央財經(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為,VISA此次封堵銀聯(lián)的海外渠道在于中國銀行卡清算渠道并不開放,國外的卡在國內(nèi)刷只能走中國銀聯(lián)的渠道,對VISA而言沒有什么利潤空間。目前VISA雖在國內(nèi)擁有較多用戶,但始終無法建立一套完整的發(fā)卡程序。“原來還指望能在海外市場賺點錢,現(xiàn)在海外市場也受到威脅。你不讓我鋪國內(nèi),我不讓你鋪境外,雙方利益之爭在所難免?！惫镉陆ㄗh,中國的卡組織在海外積極擴張的同時,也應(yīng)該適度地開放國內(nèi)市場,引入競爭,這也有助于中國的銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

風險積聚

VISA和銀聯(lián)的爭奪戰(zhàn)體現(xiàn)了我國信用卡在海外市場遇到的阻擊,而在國內(nèi),信用卡市場的硝煙已是十分濃烈。

5月26日,中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2009年中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍皮書》顯示,2009年,中國信用卡行業(yè)不良率較2008年有所上升,全年不良率平均在2%-4%之間。此前央行發(fā)布的數(shù)據(jù)也顯示,2009年,信用卡逾期半年未償信貸總額76.96億元,同比增長127.9%;信用卡逾期半年未償信貸總額占期末應(yīng)償信貸總額(不良率)的3.1%,較2008年底增長1個百分點。央行認為,就2009年全年而言,信用卡壞賬風險加大。

令人擔憂的是,信用卡不良貸款率膨脹的勢頭仍在延續(xù)。5月份央行發(fā)布的《2010年第一季度支付體系運行總體情況》顯示,截至今年一季度末,信用卡逾期半年未償信貸總額占期末應(yīng)償信貸總額的3.5%,較2009年第四季度上升0.4個百分點。

面對中國信用卡市場不良貸款率不斷上升的糟糕現(xiàn)狀,中歐陸家嘴國際金融研究院副院長、環(huán)訊支付顧問劉勝軍博士對《新民周刊》表示,這是目前銀行為了追求速度和數(shù)量而進行的一種“粗放式發(fā)卡”,先搶占市場再說,遠沒有進入“精耕細作”階段,中國市場有80%的信用卡處于“休眠”狀態(tài)。

在14家上市銀行中,交行、招行、民生、中信、興業(yè)和深發(fā)展等6家銀行公布了其信用卡2009財年的不良率。交行的不良率處于最低水平,中信銀行的不良率最高,達到4.88%,不過,其不良率較2009年中的5.74%已經(jīng)出現(xiàn)較大回落。6家銀行信用卡不良率依次為:中信4.88%、招行2.79%、民生2.5%、興業(yè)2.14%、深發(fā)展1.68%、交行1.6%。此外,多家銀行的壞賬率較2008年有一定幅度的增長。如中信銀行,其2009年信用卡不良率較2008年上升2.21個百分點;興業(yè)銀行、深發(fā)展的不良率也分別上升0.51和1.04個百分點。

壞帳數(shù)量對于銀行是個重要問題,不僅因為他們必須保持相當于不良貸款150%的準備金,而且“由于18.25%的信用卡循環(huán)利率是固定的,銀行無法給他們的風險定價。為了能夠從他們的循環(huán)客戶那里獲得盈利,3.4%的風險成本目前已是銀行可以承受的最高限度了?！笨偛课挥跉W洲的消費信貸服務(wù)公司客富遞融資有限公司(Cofidis)的杜文龍(PascalNouvellon)指出。

求新求變

“信用卡業(yè)務(wù)是中國金融零售市場的最后一塊‘奶酪?！睆埍蚪榻B,在成熟市場,當一家銀行的信用卡發(fā)卡量超過200萬張時,即可開始盈利。而目前國內(nèi)發(fā)卡量接近或超過200萬張的銀行占已發(fā)卡銀行總數(shù)的一半以上,但真正盈利的發(fā)卡行卻為數(shù)不多。銀行界普遍認為,信用卡的成本壓力在于低激活率造成的高沉淀成本。

劉勝軍建議,發(fā)卡機構(gòu)應(yīng)該建立自身的差異化管理,通過有效的渠道發(fā)掘自己的目標群體,再通過不斷創(chuàng)新與優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來提高客戶的忠誠度,這樣才能慢慢地把信用卡發(fā)展成一項有利可圖的業(yè)務(wù)。

“這不是一件容易的事,因為這意味著中國信用卡行業(yè)的行為模式將發(fā)生重大改變?！倍盼凝堈f,“到目前為止,銀行的信用卡部門設(shè)法說服了該產(chǎn)業(yè)的利益相關(guān)者,以犧牲盈利能力為代價而獲得市場占有率是唯一的策略。但是日益增加的風險成本將迫使他們重新審視這一模式?！?/p>

除此之外,中國信用卡行業(yè)的運營模式需要更深刻的變革。杜文龍指出,至去年9月下旬,多數(shù)信用卡的信用額度為7200元,是中國城鎮(zhèn)職工平均月工資的三倍左右。他表示,“銀行將不得不降低新的信用卡的授信額度,并學習如何隨著持卡人的信用狀況的變化,對逐漸增加的授信額度進行管理。”

觀察人士認為,中國或已進入消費信貸發(fā)展的微妙時期,除了政府需出臺有關(guān)監(jiān)管舉措之外,要讓信用卡市場健康發(fā)展,銀行對于信用卡業(yè)務(wù)需創(chuàng)造和實踐更成熟的風險管理戰(zhàn)略?！酢?/p>