[摘 要]流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法提供足額資金來應(yīng)付資產(chǎn)增加需求,或履行到期債務(wù)的相關(guān)風(fēng)險。流動性是商業(yè)銀行的生命,保持適度的流動性是對金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的一個重要方面。因此,了解我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的現(xiàn)狀以及目前存在的問題,是進(jìn)行流動性風(fēng)險管理的前提,本文在分析當(dāng)前形勢下我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的形成原因及現(xiàn)實(shí)狀況的基礎(chǔ)上,提出防范和化解我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的對策,具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 流動性風(fēng)險 對策建議
一、引言
流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法提供足額資金來應(yīng)付資產(chǎn)增加需求,或履行到期債務(wù)的相關(guān)風(fēng)險。流動性風(fēng)險如不能有效控制,將有可能損害商業(yè)銀行的清償能力。
流動性風(fēng)險是商業(yè)銀行日常經(jīng)營中所面臨的主要風(fēng)險之一,對商業(yè)銀行的支付能力和經(jīng)營持續(xù)性有直接影響。新資本協(xié)議第二支柱第一項原則即要求銀行應(yīng)具備評估包括流動性風(fēng)險在內(nèi)的所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險的程序和能力,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《有效銀行監(jiān)管核心原則》也提出監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)為銀行制定流動性風(fēng)險管理指引。此次金融危機(jī)更是表明市場流動性狀況可以短期內(nèi)逆轉(zhuǎn)并維持相當(dāng)長時間,再次凸顯了流動性風(fēng)險管理對于金融市場運(yùn)行和商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要性。
二、流動性風(fēng)險的形成機(jī)制
1.存貸款期限不匹配導(dǎo)致流動性缺口。人民幣存款和貸款的期限不匹配會給流動性風(fēng)險埋下隱患,目前存在的現(xiàn)象是人民幣存款期限短期化,而貸款期限長期化,這將給商業(yè)銀行帶來一定的流動性風(fēng)險隱患。
2.資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致流動性風(fēng)險。銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限和數(shù)量不匹配,流動性需求很強(qiáng)的存款被運(yùn)用到了流動性較差的資產(chǎn)上,負(fù)債流動性高于資產(chǎn)流動性。商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要集中于中長期貸款,而流動性較強(qiáng)的短期貸款和國庫券所占的比重較小,整體流動性差;負(fù)債則主要是居民的儲蓄存款,流動性需求高,如果發(fā)生突發(fā)事件導(dǎo)致儲戶集體性取款,而銀行不能及時滿足,就會發(fā)生擠兌風(fēng)險。
3.其他相關(guān)風(fēng)險導(dǎo)致流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險與市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等其他風(fēng)險存在很強(qiáng)的相關(guān)性,其他各類風(fēng)險的長期積聚會最終導(dǎo)致流動性風(fēng)險。因此,不能孤立地看流動性風(fēng)險管理,而是要將其作為商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的重要組成部分,商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應(yīng)對流動性風(fēng)險管理給予高度重視,日常管理中要時刻關(guān)注其與其他風(fēng)險間的相互作用、傳遞和轉(zhuǎn)化,并在內(nèi)部組織架構(gòu)、協(xié)調(diào)配合的制度設(shè)計中加以體現(xiàn)。
三、我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險現(xiàn)狀分析
綜合分析,我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險存在以下幾個方面的問題:
1.信貸資產(chǎn)質(zhì)量低,帶來流動性壓力。目前,信貸資產(chǎn)質(zhì)量低已成為影響國有商業(yè)銀行
流動性的主要因素。不良貸款形成的風(fēng)險,已成為其流動性風(fēng)險的最主要方面。這反映出不良貸款的結(jié)構(gòu)并未得到很好的改善。原因在于:一是隨著當(dāng)前企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,由于諸多關(guān)系尚未理順,企業(yè)借“轉(zhuǎn)制”和“破產(chǎn)”之名,采用各種手段,有意逃廢銀行債務(wù),導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)損失不斷增加,尤其是地方政府推動的企業(yè)不規(guī)范破產(chǎn)給銀行造成的損失更是驚人。二是由于近年來國有企業(yè)經(jīng)營不景氣、效益滑坡、虧損嚴(yán)重,致使銀行收息難度加大,為了完成收息任務(wù),實(shí)現(xiàn)利潤計劃,有的銀行機(jī)構(gòu)不惜以貸收息,這種做法無疑加大了不良貸款生成的隱患。
2.存貸差逐年拉大,存貸比居高不下。2010年1月15日,中國人民銀行發(fā)布《2009年12月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》顯示,2009年全年人民幣各項貸款增加9.59萬億元,同比多增4.69萬億元。而截至2009年12月末,四大國有銀行之外的其他商業(yè)銀行人民幣存貸比已高達(dá)74.74%,逼近75%的監(jiān)管紅線。
3. 2009年上半年商業(yè)銀行信貸增速過猛,導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加。大規(guī)模放貸,粗放經(jīng)營,正是流動性風(fēng)險源頭。年末,央行頻頻出臺舉措回收流動性,2009年11月1日起,我國所有商業(yè)銀行開始執(zhí)行《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引》。在現(xiàn)有的75%存貸比、25%流動性的監(jiān)管線基礎(chǔ)上,銀監(jiān)會下發(fā)的《指引》對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理提出更加詳細(xì)、嚴(yán)格的要求,并規(guī)定商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2010年底前達(dá)到本指引要求。
四、我國商業(yè)銀行防范和化解流動性風(fēng)險的對策建議
為了科學(xué),有效地防范和化解流動性風(fēng)險,商業(yè)銀行要抓緊建立和完善流動性風(fēng)險管理體系,密切關(guān)注國際資本流動、宏觀經(jīng)濟(jì)走勢及政策調(diào)整可能對市場流動性造成的沖擊,要始終維持充足的流動性水平,合理安排貸款期限結(jié)構(gòu)。具體來說,有以下方面的對策建議:
1.加強(qiáng)對房地產(chǎn)信貸市場的管理。目前,我國房地產(chǎn)市場信貸量過度增長,會為商業(yè)銀行流動性風(fēng)險帶來潛在的危機(jī)。因此,需要嚴(yán)格控制信貸增速,避免因商業(yè)銀行大規(guī)模放貸而導(dǎo)致流動性惡化的結(jié)果出現(xiàn)。對此,中央銀行已經(jīng)做出了收緊信貸的舉措,包括提高存款準(zhǔn)備金率,對各大商業(yè)銀行信貸量進(jìn)行嚴(yán)格控制,避免過多銀行資金流向房地產(chǎn)市場。
2.積極努力地加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。一是應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管理,提高資產(chǎn)的流動性。二是改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象,增加定期存款的比重,提高商業(yè)銀行存款的穩(wěn)定性。存款是銀行經(jīng)營的基礎(chǔ),要努力開發(fā)出新的存款品種,大力吸收存款。三是努力優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),劃分短期,中期,長期資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),分析各個期限的流動性需求,從而進(jìn)行分階段流動性風(fēng)險管理。
3.加強(qiáng)利率風(fēng)險管理。商業(yè)銀行要根據(jù)本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度,結(jié)合對利率未來走勢的判斷,識別并采用多種方法計量各種來源的銀行賬戶利率風(fēng)險,強(qiáng)調(diào)從整體收益或經(jīng)濟(jì)價值兩個角度計量并分析銀行賬戶利率風(fēng)險。建立以利率管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理模式,適應(yīng)市場利率的變化,及時調(diào)整銀行的利率敏感性缺口。目前商業(yè)銀行根據(jù)利率移動情況下收益的變化來估算銀行賬戶利率風(fēng)險是一種傳統(tǒng)做法,這種方法不能完全體現(xiàn)利率變化對銀行的中長期影響。銀行賬戶經(jīng)濟(jì)價值的計算是通過預(yù)測銀行賬戶未來的凈現(xiàn)金流,然后用市場利率來折現(xiàn)而得到的,所以經(jīng)濟(jì)價值比收益更能體現(xiàn)利率移動所帶來的風(fēng)險。
4.定期做好流動性壓力測試。商業(yè)銀行要定期進(jìn)行壓力測試,并且及時向監(jiān)管部門報送流動性壓力測試的情況。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險偏好測定自身流動性風(fēng)險承受能力,并以此為基礎(chǔ)制定流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。壓力情景要能量化反映出經(jīng)濟(jì)周期下滑對流動性風(fēng)險的影響,通過壓力測試發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險脆弱性的具體指向,并在壓力測試的基礎(chǔ)上,制定流動性風(fēng)險管理預(yù)案,提前做好安排和計劃 。
5.建立科學(xué),高效的資金調(diào)撥反饋機(jī)制。在商業(yè)銀行面臨流動性風(fēng)險惡化的狀況時,僅靠系統(tǒng)自身的力量是難以化解和消除的。因此,如何盡全系統(tǒng)之力抵御局部風(fēng)險,如何高效,快速地尋求外部資金支持至關(guān)重要。要建立高效、科學(xué)的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機(jī)制,管理行及時根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)資金頭寸情況,進(jìn)行有效的資金調(diào)劑,建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測、統(tǒng)計和分析的管理體制。
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