一、我國加工貿(mào)易與進出口貿(mào)易總額現(xiàn)狀
自上世紀70年代末廣東省簽訂第一份毛紡織品來料加工協(xié)議,在珠海創(chuàng)辦了我國首家加工貿(mào)易企業(yè)之后,加工貿(mào)易在我國開始出現(xiàn)并獲得了迅速發(fā)展。改革開放三十年來,我國經(jīng)濟建設取得了巨大進步,對外貿(mào)易的發(fā)展尤其迅速,1978年中國對外貿(mào)易進出口總額僅有206.4億美元,而2008年全國對外貿(mào)易總額達到了25697億美元,增長了124.5倍。加工貿(mào)易在我國對外貿(mào)易中起著至關重要的作用,1981年中國加工貿(mào)易進出口總額為24.85億美元,約占中國對外貿(mào)易總量的5.64%,這一比例隨著年代的增長而不斷增大,2007年中國加工貿(mào)易進出口總額達到了9861億美元,比1981年增長367.4倍,占我國對外貿(mào)易總量的45.4%;到2008年,我國加工貿(mào)易進出口10535.9億美元,增長6.8%,占我國對外貿(mào)易總量的41%,已成為我國對外貿(mào)易發(fā)展中的“半壁江山”。加工貿(mào)易的蓬勃發(fā)展增加了國民收入,創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會,帶動了我國產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化和升級,而且在國外先進技術和管理經(jīng)驗的引進等方面也發(fā)揮了重要作用。那么,加工貿(mào)易與我國進出口貿(mào)易總額之間的關系如何?本文將對此問題進行分析。
二、協(xié)整分析的基本理論
宏觀經(jīng)濟領域研究過程涉及的變量大多為非平穩(wěn)變量。對這些非平穩(wěn)變量,如果我們僅僅采用傳統(tǒng)的回歸建模方法進行研究,有時可能會產(chǎn)生虛假相關和虛假回歸現(xiàn)象。在虛假相關和虛假回歸基礎上得出的結論,必然是不正確的結論;在這些不正確的結論基礎上所做的決策,也必然是不正確的決策。為避免由虛假相關、虛假回歸導致的不正確結論和決策,我們有必要摒棄傳統(tǒng)的建模方法,采用適合非平穩(wěn)變量的新方法對相關問題進行研究。最近幾十年來發(fā)展起來的協(xié)整分析正是解決這一問題的一種非常好的方法。
協(xié)整分析要求所研究的變量是同階單整的。檢驗變量序列單整性的常用方法是單位根檢驗,這里我們采用迪基、富勒提出的ADF檢驗方法。
假設要檢驗序列是否為形式的單位根過程,可以對模型進行估計,然后檢驗或。這一檢驗不能采用傳統(tǒng)的t檢驗和F檢驗,為解決這一問題,迪基、富勒給出了檢驗所需的臨界值表。檢驗時,研究者只需將t統(tǒng)計量和F統(tǒng)計量與給定自由度和給定顯著性水平下的臨界值相比較即可。這一檢驗被稱為DF檢驗。
由于DF檢驗中不能保證方程的殘差為白噪聲,為解決這一問題,迪基、富勒假設隨機過程服從AR(P)過程,對DF檢驗進行了修正,形成了增廣的DF檢驗即ADF檢驗。
當變量序列經(jīng)ADF檢驗證明為同階單整時,它們之間可能存在協(xié)整關系,此時可對其進行協(xié)整檢驗。常用的協(xié)整檢驗方法包括恩格爾-格蘭杰兩步法和Johansen的系統(tǒng)分析法。這里我們采用恩格爾-格蘭杰提出的E-G兩步法。其檢驗過程是,首先不考慮變量之間的協(xié)整性,對其進行普通最小二乘回歸,這一步常被稱為協(xié)整回歸?;貧w后對模型的殘差做單位根檢驗。如果檢驗結果表明殘差序列為平穩(wěn)的,則說明所研究的兩變量之間存在協(xié)整關系;如果檢驗結果表明殘差序列非平穩(wěn),則所研究變量間不存在協(xié)整關系。由于整個檢驗過程分為兩步,因此習慣上將此方法稱為E-G兩步法。
當兩個變量之間存在協(xié)整關系時,我們可以區(qū)分二者之間的長期關系和短期動態(tài),并分別進行研究。而誤差修正模型是一種能同時考慮變量間這兩種關系的模型。
在協(xié)整分析基礎上建立誤差修正模型的基本步驟是:首先做變量之間的協(xié)整分析,發(fā)現(xiàn)其協(xié)整關系,即長期均衡關系,求出協(xié)整向量,并以其滯后一期作為誤差修正項。然后,將誤差修正項作為一個解釋變量,與其他反映短期波動的解釋變量一起,建立短期模型,即誤差修正模型。
三、我國加工貿(mào)易與進出口總額關系分析
我國加工貿(mào)易和進出口總額關系的協(xié)整分析涉及到的變量序列主要為加工貿(mào)易進出口總額和進出口貿(mào)易總額。其數(shù)據(jù)均取自歷年《中國統(tǒng)計年鑒》。
根據(jù)計量經(jīng)濟學相關理論,首先對變量序列做單位根檢驗??紤]到可能存在的異方差等問題,我們對變量序列本身、對變量序列的對數(shù)、變量序列對數(shù)的一階差分分別做ADF檢驗,檢驗結果見表(其中manu表示加工貿(mào)易進出口總額,為加工貿(mào)易進出口總額的對數(shù),為加工貿(mào)易進出口總額對數(shù)的一階差分;tot表示我國進出口貿(mào)易總額,為進出口貿(mào)易總額的對數(shù),為進出口貿(mào)易進出口總額對數(shù)的一階差分):
檢驗結果表明,加工貿(mào)易進出口總額和進出口貿(mào)易總額序列均為非平穩(wěn)序列,其對數(shù)序列也為非平穩(wěn)序列,而其一階差分序列均為平穩(wěn)序列。也就是說,兩變量同為I(1)過程,是同階單整的。
由于兩變量序列為同階單整,因此可以采用E-G兩步法對我國加工貿(mào)易進出口總額與進出口貿(mào)易總額之間的協(xié)整關系進行檢驗。
根據(jù)相關計量經(jīng)濟學理論,首先建立協(xié)整回歸模型:
對其殘差進行檢驗,發(fā)現(xiàn)殘差序列為平穩(wěn)序列,因此可認為我國加工貿(mào)易與進出口總額之間存在協(xié)整關系。
接下來,可建立誤差修正模型,以研究變量之間的長期動態(tài)和短期均衡關系:
由模型可以得出結論,我國加工貿(mào)易與進出口總額之間的長期均衡關系為,即從長期來看,我國加工貿(mào)易與進出口總額之間呈現(xiàn)正相關關系,加工貿(mào)易增加1個百分點,進出口貿(mào)易總額平均提高0.827個百分點。從短期動態(tài)的角度來看,誤差修正項的系數(shù)為負(-0.167),符合反向修正機制:如果上期加工貿(mào)易水平相對于進出口總額水平來說偏低,即如果ECM<0,本期加工貿(mào)易發(fā)展進程將略顯加快;如果上期加工貿(mào)易水平相對于進出口總額水平來說偏高,即如果ECM>0,本期加工貿(mào)易發(fā)展進程將稍稍趨緩,從而加工貿(mào)易發(fā)展水平相對于進出口總額水平的偏離程度不會太遠。