摘要：2006年以來(lái)，特別是金融危機(jī)以來(lái)，批量出現(xiàn)的農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)被認(rèn)為是破解我國(guó)農(nóng)村資金短缺和信用貧困的重要力量，政府相關(guān)部門在促進(jìn)其發(fā)展中做出了不少努力，但其發(fā)展艱難，作用小，遠(yuǎn)未達(dá)到社會(huì)各界的預(yù)期。本文在對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究進(jìn)行梳理和歸納的基礎(chǔ)上，全面分析農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的生命力所在及其主要的發(fā)展困境。并結(jié)合我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行了述評(píng)。

關(guān)鍵詞：小型金融機(jī)構(gòu)；后發(fā)優(yōu)勢(shì)；農(nóng)村信用社

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-854X(2010)06-0025-05

一、農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的生命力

1 關(guān)系借貸

基于情感和關(guān)系而進(jìn)行的資金融通。一向被認(rèn)為是農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)賴以生存的主要優(yōu)勢(shì)之一。W.Keeton使用“關(guān)系型金融服務(wù)”和“信息型金融服務(wù)”兩個(gè)概念來(lái)解釋這個(gè)優(yōu)勢(shì)。他認(rèn)為，在農(nóng)村地區(qū)，小型金融機(jī)構(gòu)可以獲取其客戶人格特征、行為習(xí)慣和經(jīng)營(yíng)進(jìn)度等個(gè)性化信息。進(jìn)而特供貼身金融服務(wù)，它們?cè)陂L(zhǎng)期提供信用合作的過(guò)程中能夠逐步與其客戶建立起排外性的、封閉運(yùn)行的、能夠帶來(lái)較高利息率的關(guān)系型信貸網(wǎng)絡(luò)。另外，他還認(rèn)為，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人資產(chǎn)少、貸款頻率高的農(nóng)戶具有天然的貸款傾向，因?yàn)殛P(guān)系借貸特別適合季節(jié)性、對(duì)氣候影響大的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，資金融通的費(fèi)用低(每筆費(fèi)用節(jié)省2～3美元)、成本小。另外，他還從美國(guó)農(nóng)村發(fā)展的實(shí)踐中找到三個(gè)證據(jù)：一是在堪薩斯州等農(nóng)業(yè)比重大的地區(qū)，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額都占據(jù)重要地位，在該州七分之四的鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)份額都位列前十；二是在數(shù)額較少的貸款方面，它們?cè)谵r(nóng)戶的不動(dòng)產(chǎn)方面的貸款和農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的貸款比重都很高(前者是82.6％，后者是82.2％)；三是美國(guó)在20世紀(jì)80年代中后期放松管制所導(dǎo)致的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)和重組，“小銀行”形成“大銀行”，進(jìn)而出現(xiàn)它們對(duì)農(nóng)戶和中小企業(yè)貸款比重下降和業(yè)務(wù)脫離農(nóng)村的現(xiàn)象。Banerjee等則依據(jù)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)與金融需求者之間形成的長(zhǎng)期、穩(wěn)定的關(guān)系，提出了“長(zhǎng)期互動(dòng)”假說(shuō)和“共同監(jiān)督”假說(shuō)，來(lái)分析農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的這一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。他們認(rèn)為，地方性的農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)。通過(guò)與金融需求者之間形成長(zhǎng)期合作和共生關(guān)系，有助于解決兩者之間的信息不對(duì)稱所引發(fā)的道德困境和逆向選擇問(wèn)題，而在一個(gè)封閉的業(yè)務(wù)小圈子內(nèi)部，為了大家共同的利益，各個(gè)金融需求者之間的相互監(jiān)督，比正規(guī)金融監(jiān)管部門的監(jiān)管更有效率，因?yàn)?，這些信貸監(jiān)督是基于農(nóng)村傳統(tǒng)和生產(chǎn)特點(diǎn)的、動(dòng)態(tài)的監(jiān)督，可以多維度、多層次、及時(shí)進(jìn)行過(guò)程控制，確保資金運(yùn)作的目的和效率的實(shí)現(xiàn)。

在國(guó)內(nèi)，雖然對(duì)小型金融的界定存在一些觀點(diǎn)分歧，在這次金融危機(jī)前后，為了應(yīng)對(duì)農(nóng)村地區(qū)和中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。學(xué)者們也進(jìn)行了激烈爭(zhēng)論，但越來(lái)越多的學(xué)者認(rèn)同，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)比大型金融機(jī)構(gòu)更了解社區(qū)內(nèi)的資金需求者的情況，信息不對(duì)稱程度低，因而貸款審批程序沒(méi)有大型金融機(jī)構(gòu)手續(xù)繁雜，效率比較高，服務(wù)比較好。

2 軟信息處理

基于組織結(jié)構(gòu)與信息類型的對(duì)應(yīng)關(guān)系，一些學(xué)者提出“軟信息”的概念來(lái)論證農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的生命力所在。在他們看來(lái)，無(wú)論是哪種類型的、多大規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)都需要安排好自己的組織協(xié)調(diào)結(jié)構(gòu)，選擇好自己的資產(chǎn)組合以獲取收益，但是不同類型和規(guī)模的組織機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)著不同的信息處理能力。一般而言，金融機(jī)構(gòu)所使用的信息分為“硬信息”和“軟信息”，前者指的是基于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和歷史記錄的、非人格化的數(shù)據(jù)，后者指的是具有人格化的、不能被金融機(jī)構(gòu)的計(jì)算工具和統(tǒng)計(jì)工具所處理的信息。J.C.Stein指出。對(duì)于扁平的、小型的金融機(jī)構(gòu)，尤其是對(duì)于規(guī)模小、單經(jīng)理型的金融機(jī)構(gòu)，在傳遞和轉(zhuǎn)換“軟信息”方面具有優(yōu)勢(shì)，而具有大型的、科層結(jié)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)，則在組織內(nèi)部傳遞可以標(biāo)準(zhǔn)化的“硬信息”方面具有優(yōu)勢(shì)，這是因?yàn)椋残畔⒃诙喹h(huán)節(jié)的傳遞過(guò)程中信息損失量相對(duì)較少，而軟信息的傳遞環(huán)節(jié)不能過(guò)長(zhǎng)，否則就會(huì)形成嚴(yán)重的信息失真。考慮到農(nóng)村金融的量小頻大、種類繁多、生活支出和生產(chǎn)支出難以區(qū)分等特點(diǎn)，農(nóng)村金融供求具有明顯的“軟”特征，因此。在農(nóng)村。決策快、審批環(huán)節(jié)短、組織結(jié)構(gòu)緊湊的小型金融機(jī)構(gòu)具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。A.N.Berger等則從由大、中、小金融機(jī)構(gòu)組成的金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)效率的角度，來(lái)論證中小金融機(jī)構(gòu)的軟信息的優(yōu)勢(shì)。他們指出，由于“軟信息”的存在，當(dāng)小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行兼并重組后，必然導(dǎo)致組織結(jié)構(gòu)科層化、去扁平化，進(jìn)而使得他們處理“軟信息”的能力變?nèi)?，而“硬信息”的能力增?qiáng)，這兩個(gè)方面作用的結(jié)果使得大銀行和大金融機(jī)構(gòu)傾向于開(kāi)展大業(yè)務(wù)、大貸款，以便增加自身的資本規(guī)模，通過(guò)多樣化和組織內(nèi)部的分工效率來(lái)避免“軟信息”的缺失損失。金融機(jī)構(gòu)的兼并和擴(kuò)大規(guī)模的結(jié)果，導(dǎo)致涉農(nóng)貸款和對(duì)中小企業(yè)的貸款減少，破壞金融市場(chǎng)的整體效率。余林則對(duì)國(guó)內(nèi)金融的軟信息給予了進(jìn)一步的闡述。他認(rèn)為，軟信息的內(nèi)容包括工作經(jīng)驗(yàn)的介紹，也包括工作失誤的說(shuō)明；既包括產(chǎn)品的推介，也包括風(fēng)險(xiǎn)的提示；既包括經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，也包括人事財(cái)務(wù)；既包括高管動(dòng)向，也包括員工活動(dòng)乃至特殊人物的家庭情況；既包括銀行自身活動(dòng)，也包括銀行客戶的動(dòng)向等等。由于這些信息具有內(nèi)在的一致性，通過(guò)這些軟信息的整合形成的資金運(yùn)動(dòng)信息是真信息，借此可以幫助農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)推廣“微型貸款”和“無(wú)表貸款”。在實(shí)踐上，國(guó)內(nèi)中小銀行推出的“三不要”運(yùn)行模式則是以上優(yōu)勢(shì)的一種應(yīng)用，即農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)放款審批不要抵押、不要擔(dān)保、不要規(guī)范的資產(chǎn)負(fù)債表等會(huì)計(jì)報(bào)表。而是將農(nóng)村的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)(比如電表、水表、外匯表)和貸款人的社會(huì)數(shù)據(jù)(比如人品、聲譽(yù)、健康程度)等作為主要的信用依據(jù)，進(jìn)行借貸活動(dòng)。

3 后發(fā)優(yōu)勢(shì)

后發(fā)優(yōu)勢(shì)是指一個(gè)地區(qū)或者一國(guó)機(jī)構(gòu)與其相對(duì)落后性共生的優(yōu)勢(shì)，具體包括制度、技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，在農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中也存在這種優(yōu)勢(shì)。DeYoung和Hunte比較了大小金融機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢(shì)、資產(chǎn)組合和競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)的差異，他們分析認(rèn)為。對(duì)于地域特點(diǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)成本結(jié)構(gòu)和特供個(gè)性化服務(wù)的小銀行或者農(nóng)村社區(qū)銀行，即便是存在金融脫媒的條件下，仍具有明顯的技術(shù)后發(fā)優(yōu)勢(shì)。具體包括三個(gè)方面：第一是在金融工具方面，由于市場(chǎng)領(lǐng)先者(大銀行)向金融市場(chǎng)提供金融創(chuàng)新產(chǎn)品并進(jìn)行推廣時(shí)，小型金融機(jī)構(gòu)可以成為“免費(fèi)搭車者”。避免或者不必支付“試錯(cuò)成本”和高昂的金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)成本，降低大規(guī)模的交換機(jī)和儲(chǔ)藏設(shè)備等固定資產(chǎn)方面的投資；第二是在信息共享方面，由于小銀行具有“軟信息”優(yōu)勢(shì)，但是在網(wǎng)絡(luò)和電話業(yè)務(wù)發(fā)展后，可以低成本地、以公共知識(shí)的形式，使用有大銀行收集、整理和發(fā)布的“硬信息”，做到“軟信息”和“硬信息”的融合；第三是聲譽(yù)方面，由于農(nóng)村或者社區(qū)銀行在其所在地因?yàn)榕c當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和農(nóng)戶的長(zhǎng)期共生關(guān)系中造就了良好的聲譽(yù)(傳統(tǒng)的人性化互惠、秩序關(guān)系)，當(dāng)?shù)剞r(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶在借貸中不必?fù)?dān)心隱私的外泄和被金融部門不正當(dāng)使用。也不必?fù)?dān)心金融交易中的詐騙等行為出現(xiàn)，因此，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可以在傳統(tǒng)的“磚結(jié)構(gòu)房屋”內(nèi)低成本地為農(nóng)村提供現(xiàn)代金融服務(wù)。Daupla考察了非洲國(guó)家尼日利亞的農(nóng)村社區(qū)金融機(jī)構(gòu)在1992-2004年間的發(fā)展情況，他認(rèn)為，新生成的社區(qū)金融機(jī)構(gòu)由于后發(fā)優(yōu)勢(shì)等原因，在存款增長(zhǎng)、貸款增長(zhǎng)、存貸比率、流動(dòng)性和資產(chǎn)組合方面都具有良好的發(fā)展績(jī)效，雖然其還不足以完全應(yīng)對(duì)農(nóng)村的貧困狀態(tài)。

在制度后發(fā)優(yōu)勢(shì)方面，由于我國(guó)農(nóng)村存在巨大的金融服務(wù)空白區(qū)，劉明康等人認(rèn)為，在這些空白或者薄弱地區(qū)，即便是這些地區(qū)存在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、農(nóng)村發(fā)展水平低等不利因素，一兩個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)仍然能夠找到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)支配下的小型金融機(jī)構(gòu)的生存空間，制度和技術(shù)的簡(jiǎn)單平移，就可以增加農(nóng)村金融工具的可得程度，彌補(bǔ)“大金融”的服務(wù)弱項(xiàng)，緩解農(nóng)民和農(nóng)村企業(yè)融資難問(wèn)題。觸發(fā)農(nóng)村信用社等機(jī)構(gòu)改革，改善政府缺位和越位狀態(tài)，增加扶持三農(nóng)的政策的實(shí)施效果，增加城鄉(xiāng)互動(dòng)渠道和手段，推動(dòng)城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程。

二、農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展困境

即便是有以上優(yōu)勢(shì)，但在農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)將這些發(fā)展優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)并轉(zhuǎn)變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并非易事，因?yàn)檗r(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中存在以下幾種相互交織的困境。

1 農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性

冉光和等提出 “三個(gè)決定”假設(shè)：農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)，農(nóng)村商品流通決定了金融貨幣流通，農(nóng)村的組織形式?jīng)Q定了農(nóng)村金融的組織形式@。那么，依此邏輯，農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性便使得農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)單一、資產(chǎn)組合不夠和抗風(fēng)險(xiǎn)能力下降。Collender指出，由于農(nóng)村地區(qū)的主要收入是農(nóng)業(yè)收入。而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)中的季節(jié)性、與氣候變化關(guān)系緊密、農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)劇烈，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)存在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一、業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展困難，結(jié)果使其規(guī)模普遍偏小，資金組合質(zhì)量不高；另外，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)為了與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的這種特點(diǎn)相互匹配。也被迫多留出更高的儲(chǔ)備金，減少可貸資金的比率，降低農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的盈利能力。

另外，在發(fā)展中國(guó)家和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和國(guó)家財(cái)力的限制，農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性也使得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品運(yùn)行成本高，農(nóng)村儲(chǔ)蓄被迫避險(xiǎn)外流。進(jìn)而壓縮了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的工具選擇范圍和限制了貸款期限的安排空間。農(nóng)村經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中在少數(shù)幾種金融產(chǎn)品和少數(shù)幾個(gè)金融機(jī)構(gòu)上，信貸集中的風(fēng)險(xiǎn)加大。以我國(guó)為例，主要以農(nóng)村為信貸對(duì)象的農(nóng)業(yè)信用社的呆壞賬比重是大商業(yè)銀行的數(shù)倍、甚至是數(shù)十倍。只要不改變農(nóng)業(yè)本身的弱質(zhì)性，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展必然受到重大限制。

2 人情治理

無(wú)論是W.Keeton提出的“關(guān)系型金融服務(wù)”和“信息型金融服務(wù)”，還是Banerjee等提出的“長(zhǎng)期互動(dòng)”和“共同監(jiān)督”機(jī)制，都表明農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理不可能像大商業(yè)銀行一樣做到產(chǎn)權(quán)清晰、信息透明和非人格化處理，因?yàn)樗麄儍?nèi)部協(xié)調(diào)使用的是個(gè)性化的“軟信息”，不能被外界低成本得到。在這種情況下，外部資本無(wú)法通過(guò)股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)等正常途徑制約經(jīng)理人的投資失當(dāng)，也不能在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)⑼顿Y變現(xiàn)或者抵押收回，從而挽回不必要的損失，結(jié)果使得外部資金和人才難以進(jìn)入到農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，也使得外部監(jiān)管也因?yàn)闊o(wú)法獲取“人情”背后的數(shù)據(jù)，產(chǎn)生缺位和失位現(xiàn)象，加劇農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。C.L.Colvin關(guān)注到在20世紀(jì)初荷蘭的農(nóng)村的信用情況，作為農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶的主要金融服務(wù)提供者，在金融危機(jī)來(lái)臨時(shí)，大量農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)倒閉，其中原因有：高層管理的非競(jìng)爭(zhēng)性，沒(méi)有外部人才和資金進(jìn)入帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，使得管理層缺乏足夠的動(dòng)力更多采用增加效率的手段；在外部監(jiān)管缺位或者失位的情況下，不懂金融運(yùn)行的管理者無(wú)法對(duì)外界的刺激做出合宜的應(yīng)對(duì)措施，甚至還將金融機(jī)構(gòu)的收益占為已有等。王曙光也擔(dān)心我國(guó)農(nóng)村剛剛成立的村鎮(zhèn)銀行中產(chǎn)生內(nèi)部治理“裙帶化”現(xiàn)象，極端情況下，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層甚至可能都由具有親緣關(guān)系的一家人擔(dān)任。金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)榇蠹彝?，?nèi)部治理演變?yōu)閮?nèi)部合謀。雖然，Banerjee等學(xué)者根據(jù)“長(zhǎng)期互動(dòng)”和“共同監(jiān)督”的假設(shè)，提出了農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)采用信用合作社形式可以有效解決農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理問(wèn)題，因?yàn)?，在“自助、民主、平等、公平和團(tuán)結(jié)”的合作社價(jià)值鏈接下，合作社內(nèi)部資金的長(zhǎng)期互動(dòng)行為形成事實(shí)上的無(wú)限重復(fù)博弈，激勵(lì)各個(gè)成員為了個(gè)人的長(zhǎng)期利益而對(duì)每一筆資金運(yùn)作都進(jìn)行卓有成效的相互監(jiān)督，從而降低了借貸雙方的信息不對(duì)稱程度。他們也找到了證據(jù)，在1895-1905年的金融動(dòng)蕩期間，德國(guó)的1.5萬(wàn)家農(nóng)村信用合作社只有3家因?yàn)榱鲃?dòng)性不足而破產(chǎn)，而其他形式的金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)的破產(chǎn)比率是信用合作社的55倍之多。但是，僅僅將農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)合作化，不考慮農(nóng)村的特征?？峙略诙虝r(shí)間內(nèi)也難以提供其治理水平。韓俊指出，當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村信用社的“三會(huì)”形同虛設(shè)，有的信用社自從上個(gè)世紀(jì)50年代成立后就沒(méi)有開(kāi)過(guò)社員大會(huì)；理事會(huì)受到內(nèi)部人控制，監(jiān)事會(huì)流于形式，六成左右的信用社的主任和理事長(zhǎng)是一人擔(dān)任；信用社對(duì)社員的權(quán)益，沒(méi)有給予充分的承認(rèn)和肯定，只有30％的信用社承認(rèn)企業(yè)社員的表決權(quán)等等，空有合作之名，而無(wú)合作之實(shí)。還有人認(rèn)為，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)管理不善，缺乏科學(xué)的監(jiān)管體系和內(nèi)控機(jī)制，形成嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)， “三農(nóng)”歷來(lái)都成為金融風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)領(lǐng)域。

3 地域鎖定

因?yàn)檗r(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)組合和要素來(lái)源均主要來(lái)自于其所在地區(qū)，具有明顯的地域性。這樣，如果一個(gè)地區(qū)的勞動(dòng)和資本要素的流入和流出都會(huì)對(duì)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展構(gòu)成根本性的威脅。國(guó)內(nèi)不少學(xué)者很早就關(guān)注到農(nóng)村資金外流對(duì)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的影響。武翠芳的研究表明，在本來(lái)就資本稀缺的農(nóng)村地區(qū)資金外流，不僅會(huì)減少農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄，減少農(nóng)村金融的規(guī)模，還會(huì)縮減農(nóng)村資產(chǎn)組合的范圍，減少農(nóng)業(yè)投資。降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的盈利能力。但是，農(nóng)村以外的資金流入也對(duì)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。R.Col-lender指出，雖然農(nóng)村外的資金流入，可以增加農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)從事更大業(yè)務(wù)的能力，進(jìn)而降低農(nóng)村金融市場(chǎng)的利率水平，改善存貸款結(jié)構(gòu)，并且還可以從外部資金供給者那里學(xué)到新的業(yè)務(wù)知識(shí)，進(jìn)行多樣化的資金組合，彌補(bǔ)農(nóng)村金融的季節(jié)性和周期性的缺陷，但是，外部資金進(jìn)入，可能帶來(lái)大規(guī)模的并購(gòu)和兼并，直接逼迫小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行自殺性加速發(fā)展，為日后的資不抵債留下伏筆；還可能增加農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模，增加組織治理和科層結(jié)構(gòu)。從而打破小型金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)和農(nóng)戶之間的親密關(guān)系：另外，在其他條件不變的情況下，外部資金的進(jìn)入農(nóng)村地區(qū)，只能有限地提高農(nóng)村的資金利用效率，因?yàn)檗r(nóng)村本來(lái)的市場(chǎng)容量就不大，無(wú)法容納更多的競(jìng)爭(zhēng)者，外來(lái)資金并不能有效地形成競(jìng)爭(zhēng)，繼而提高農(nóng)村的資金利用水平，增加農(nóng)村的福利水平。

在農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)所在地的人口的外流近來(lái)也引起國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。在國(guó)內(nèi)，廣大農(nóng)村人口(或者農(nóng)村場(chǎng)鎮(zhèn)居民)外出經(jīng)商、務(wù)工數(shù)量大幅度上升，農(nóng)村人口流動(dòng)量也隨之增大，但是，這些打工人群一方面給農(nóng)村小型金融提出了提高服務(wù)水平的要求，比如增加營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或者擴(kuò)大通存通兌的范圍，方便外出和農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)之間的互動(dòng)，同時(shí)打工收入的匯回也增加了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)吸收儲(chǔ)蓄的能力：但是如果打工人群在城市里面定居，并將家里人口接到城市里居住，則從長(zhǎng)期看，人口的凈流出勢(shì)必減少了這一代人和下一代人的農(nóng)村金融的客戶數(shù)量，降低小銀行的資本規(guī)模，嚴(yán)重的還可能遇到滅頂之災(zāi)——整村搬遷。D.Fetting研究了美國(guó)大平原地區(qū)的農(nóng)村社區(qū)銀行的變化情況。他指出，自從1970年以來(lái)，由于越來(lái)越多的人們選擇到城市居住而導(dǎo)致農(nóng)村人口的絕對(duì)下降和法人數(shù)目的減少。這些農(nóng)村地區(qū)的小孩子更少，老年人更多，金融需求越來(lái)越單一，資產(chǎn)組合的空間越來(lái)越少，不少農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)被迫對(duì)其分支結(jié)構(gòu)進(jìn)行關(guān)停并轉(zhuǎn)，這反過(guò)來(lái)推動(dòng)更多的農(nóng)村中小企業(yè)的離開(kāi)農(nóng)村。當(dāng)農(nóng)戶吃早餐都需要到另外一個(gè)村莊的時(shí)候，即便是留下來(lái)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)手段也必然受到巨大的限制，沒(méi)有外力的幫助，這些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)倒閉只是遲早的事情。

4 信息鴻溝

當(dāng)信息化和網(wǎng)絡(luò)銀行席卷全球的時(shí)候，大銀行和小銀行之間存在信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使用上的巨大差距也引發(fā)了全世界對(duì)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展前途的擔(dān)憂。因?yàn)?，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)本身就具有扁平結(jié)構(gòu)，可以使任何人對(duì)任何人進(jìn)行直接的網(wǎng)絡(luò)面對(duì)面交流，從而為包括大銀行在內(nèi)的所有金融機(jī)構(gòu)提供原來(lái)只有小銀行可以提供的個(gè)性化服務(wù)，削弱了農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)關(guān)系借貸的優(yōu)勢(shì)；而網(wǎng)絡(luò)技術(shù)也使得社會(huì)評(píng)估和信用管理部門可以在極短的時(shí)間內(nèi)收集并評(píng)估新的、無(wú)信用記錄的、無(wú)抵押品項(xiàng)目的實(shí)際可行性，并且將相當(dāng)一部分“軟知識(shí)”通過(guò)圖片、錄像、電子監(jiān)控等方法“標(biāo)準(zhǔn)化”，并且，網(wǎng)絡(luò)上各類主體之間強(qiáng)大的相互監(jiān)督力量，也必然弱化小金融機(jī)構(gòu)共同監(jiān)督的效果。也因而降低了農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)“軟信息”處理優(yōu)勢(shì)。另外，O.E.Ergungor指出，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)所服務(wù)的對(duì)象——中小型企業(yè)也開(kāi)始“與時(shí)俱進(jìn)”，與傳統(tǒng)的中小企業(yè)相比，它們更具有侵略性和擴(kuò)張性，關(guān)系借貸和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將有可能將農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)鎖定在這些盲目擴(kuò)張的幾個(gè)中小企業(yè)身上，貸款多反而意味著風(fēng)險(xiǎn)倍增@。簡(jiǎn)言之，在透明的網(wǎng)絡(luò)面前，支撐農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的關(guān)系優(yōu)勢(shì)和軟信息優(yōu)勢(shì)將“集體消失”。

當(dāng)然，大與小金融機(jī)構(gòu)之間的信息鴻溝也可能成為農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的突破口。首先，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)不必過(guò)度顧慮為防止黑客竊取和形成網(wǎng)上偷盜所進(jìn)行的設(shè)備投資和為法律文件的形成游說(shuō)的幾何級(jí)數(shù)的成本增長(zhǎng)，也不必為網(wǎng)上虛擬世界和現(xiàn)實(shí)世界的廣告和營(yíng)銷方式的不兼容而大傷腦筋，作為跟隨者的農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)只需要在有寬帶連接的電腦界面上開(kāi)一個(gè)專業(yè)化的服務(wù)窗口，就可以把更多的業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上，釋放營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)時(shí)間、空間的局限，復(fù)制大銀行的制度和工具，投資少、見(jiàn)效快，為其戰(zhàn)勝大商業(yè)銀行提供了可能性；其次，網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)改變了以資產(chǎn)規(guī)模、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、地域優(yōu)勢(shì)論“英雄”的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)思想，轉(zhuǎn)為以獲取信息能力、擁有信息量及分析處理信息，這便為提供“個(gè)性化”服務(wù)小金融提供了相同的競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)；最后，在這次金融危機(jī)中，受到金融危機(jī)巨大沖擊或者損失慘重的都是大銀行，所以有“小的就是美的”之說(shuō)，由于小型金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相對(duì)封閉，暴露給有互聯(lián)網(wǎng)和金融創(chuàng)新激發(fā)的金融危機(jī)機(jī)會(huì)相對(duì)較少，因此，資金保全和資本安全性反而高于大型金融機(jī)構(gòu)。

三、綜合評(píng)價(jià)

在金融危機(jī)后的震蕩調(diào)整期，金融抑制和資金短缺已經(jīng)成為世界各國(guó)農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn)、維持生存的命脈和關(guān)鍵，我國(guó)也不例外。如何擺脫農(nóng)村信用困境，連續(xù)五年的中央一號(hào)文件都寄希望于農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展上。當(dāng)前要推動(dòng)我國(guó)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，真正解決農(nóng)村的信用困境，必須用世界視角重新審視它們的生命力和發(fā)展困境。

在綜述中可以發(fā)現(xiàn)，研究農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展所面臨的困境，已經(jīng)從表現(xiàn)性的農(nóng)業(yè)弱質(zhì)、人情治理和交易成本，逐步擴(kuò)展到更廣闊的地域鎖定和信息鴻溝領(lǐng)域，并取得大量的研究成果，有些問(wèn)題爭(zhēng)論較多、分歧仍在，這都反映出這個(gè)領(lǐng)域研究的良好氛圍。另外，隨著對(duì)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展困境的不斷剖析，有關(guān)它們的旺盛的生命力和不可替代性的研究方面也出現(xiàn)了大量珍貴的文獻(xiàn)資料。在中國(guó)這樣的文明古國(guó)和禮儀之邦，關(guān)系信貸和軟信息處理優(yōu)勢(shì)，將成為它們是否成熟的標(biāo)志，而后發(fā)優(yōu)勢(shì)則是其尋找生存空間，這些都為建立具有中國(guó)特色的農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式提供了理論支持。但是，在綜述過(guò)程中我們還可以發(fā)現(xiàn)在以下三個(gè)方面的成果相對(duì)短缺：一是關(guān)于合宜的治理機(jī)制，推進(jìn)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的公司法人治理，是否是它們提高治理效率的唯一手段?換句話說(shuō)，在農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的治理中，公司型法人治理、合作社型法人治理、人情治理，甚至是基于虛擬網(wǎng)絡(luò)的供應(yīng)鏈治理是否會(huì)存在一個(gè)合宜的結(jié)構(gòu)，各司其職。各盡所能?二是關(guān)于外部因素的整合，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)如何借助“關(guān)系”與合作社進(jìn)行合作?合作社、技術(shù)進(jìn)步與農(nóng)村金融的良性耦合關(guān)系如何實(shí)現(xiàn)?三是關(guān)于破解人情后面的軟信息，進(jìn)而對(duì)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的各類風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與監(jiān)控方面的研究。因此，通過(guò)發(fā)展農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)，以緩解農(nóng)村的信用貧困，探索之路還非常漫長(zhǎng)，還要廣大的理論工作者繼續(xù)努力，闊步前行。