摘要：近年來，集團客戶已成為商業(yè)銀行重點拓展的客戶群體，但信貸風(fēng)險也日益凸顯。商業(yè)銀行應(yīng)加強集團客戶統(tǒng)一授信管理.轉(zhuǎn)變以往對集團客戶盲目迷信，將集團客戶片面等同于優(yōu)質(zhì)客戶、低風(fēng)險客戶的認(rèn)識，加強授信各環(huán)節(jié)管理，篩選優(yōu)質(zhì)受信主體，合理控制集團客戶的關(guān)聯(lián)擔(dān)保比例，解決過分倚重關(guān)聯(lián)擔(dān)保的問題，提高商業(yè)銀行集團客戶統(tǒng)一授信管理的效果。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；集團客戶；授信風(fēng)險控制

中圖分類號：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006－3544(2010)03－0045－03

近年來，隨著我國產(chǎn)業(yè)集中度、混和度的進(jìn)一步提高，企業(yè)集團化已經(jīng)成為經(jīng)營發(fā)展的必然趨勢，跨行業(yè)、跨地區(qū)的企業(yè)集團越來越多，成為商業(yè)銀行重點拓展的客戶群體。然而，集團客戶在給銀行帶來較大利益的同時，也隱藏著巨大風(fēng)險，如何加強集團客戶授信風(fēng)險控制是商業(yè)銀行亟待解決的難點問題。本文對當(dāng)前集團客戶風(fēng)險表現(xiàn)特征以及我國商業(yè)銀行集團客戶風(fēng)險管理現(xiàn)狀進(jìn)行了多角度分析，對有效識別、防范集團客戶風(fēng)險提出了對策建議。

一、集團客戶授信風(fēng)險表現(xiàn)形式及風(fēng)險特征

根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險是指由于對集團客戶多頭授信、過度授信和不適當(dāng)分配授信額度，或集團客戶經(jīng)營不善以及集團客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等情況，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能按時收回由于授信產(chǎn)生的貸款本金及利息，或給商業(yè)銀行帶來其他損失的可能性。

有過輝煌經(jīng)歷的集團企業(yè)往往有強烈的擴張欲望，過高估計企業(yè)的實力。有的企業(yè)盲目擴張，草率進(jìn)入新領(lǐng)域，結(jié)果在多元化經(jīng)營中敗下陣來，比如巨人集團；有的企業(yè)在全國各地大規(guī)模開設(shè)多層次的分支機構(gòu)，最后導(dǎo)致管理失控，比如三株集團；有的企業(yè)過度追求廣告的轟動效應(yīng)，如不顧自身財力爭做所謂的“標(biāo)王”，從而導(dǎo)致經(jīng)營巨虧的秦池酒業(yè)；有的企業(yè)超過自身實際能力進(jìn)行跨行業(yè)大兼并，過度負(fù)債形成的大量短期資金被長期使用，最終資金鏈不堪重負(fù)而斷裂，如新疆德隆。近年來，一些集團客戶相繼出現(xiàn)問題，“常熟科弘系”、“紹興縱橫系”、“飛天系”、“中科系”等集團性風(fēng)險事件使得各家銀行大量資金牽扯其中并遭受損失，暴露出銀行業(yè)金融機構(gòu)對集團客戶風(fēng)險管控還有待完善。2008年下半年，“常熟科弘系”因境外公司資金鏈斷裂，整體經(jīng)營陷入困境，國內(nèi)企業(yè)高管突然外逃，涉及眾多債權(quán)銀行數(shù)十億貸款，旗下僅“常熟星島新興建材有限公司”、“常熟科弘材料科技有限公司”就牽涉22家國內(nèi)外金融機構(gòu)，涉及金融債務(wù)20余億元。

集團客戶成員之間不僅股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，而且還跨區(qū)域、跨行業(yè)經(jīng)營，其組織結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜、運作模式越來越多樣化、關(guān)聯(lián)交易越來越不透明。集團性客戶關(guān)聯(lián)擔(dān)保形成信貸風(fēng)險日益突出，一些集團性客戶通過資本鏈、人事鏈采取不正當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、產(chǎn)權(quán)變動等方式逃廢銀行債務(wù)。部分集團性客戶利用銀企之間地位不對等、信息不對稱，通過集團內(nèi)部成員提供擔(dān)保、交叉互保、循環(huán)擔(dān)保等關(guān)聯(lián)擔(dān)保形式，使貸款第二還款來源形同虛設(shè)。總結(jié)集團客戶授信風(fēng)險，主要可歸納為以下幾方面：

一是對集團客戶多頭授信、過度授信風(fēng)險。目前我國企業(yè)的信息透明度不夠，部分集團客戶通過其下屬企業(yè)在多家銀行取得信貸資金的多頭授信，商業(yè)銀行迫于同業(yè)競爭和貸款營銷壓力，對單一法人企業(yè)分別授信，導(dǎo)致對集團整體的過度授信。多頭授信使借款人的受信遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其自身承債能力，使得銀行信貸資金的違約及償付風(fēng)險加大，同時，為企業(yè)的信用膨脹提供了便利，不利于銀行對企業(yè)資金使用的監(jiān)督。

二是集團客戶互保產(chǎn)生的風(fēng)險。集團客戶為股東擔(dān)保、集團成員企業(yè)之間互保、連環(huán)擔(dān)保現(xiàn)象十分普遍。集團客戶相互擔(dān)保、交叉擔(dān)保，使擔(dān)保有效性降低，導(dǎo)致貸款風(fēng)險系數(shù)成倍增長，若貸款擔(dān)保鏈中任一環(huán)節(jié)斷裂，將使處于該鏈條中的眾多擔(dān)保人或債務(wù)人面臨資金周轉(zhuǎn)困境，致使貸款銀行陷入巨大信貸風(fēng)險，很多保證貸款成為事實上的信用貸款。

三是集團客戶不公平關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的風(fēng)險。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互投資、參股，虛增資產(chǎn)和資本，或是通過高價向關(guān)聯(lián)企業(yè)出售設(shè)備、原材料，虛增資產(chǎn)賬面價值，影響銀行對企業(yè)資本實力及資產(chǎn)規(guī)模的正確判斷。還有些關(guān)聯(lián)企業(yè)注冊成立后，控股公司便通過各種方式抽逃下屬企業(yè)注冊資金，在面臨債權(quán)人的追索時，甚至直接或授意從屬公司與被執(zhí)行公司虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)，將被執(zhí)行公司財產(chǎn)轉(zhuǎn)移到其他關(guān)聯(lián)企業(yè)名下，使金融機構(gòu)蒙受損失。

四是集團客戶多元化經(jīng)營產(chǎn)生的風(fēng)險。多元化、跨行業(yè)經(jīng)營的關(guān)聯(lián)企業(yè)所面臨的商業(yè)環(huán)境更為復(fù)雜，多元化經(jīng)營可能使企業(yè)盲目擴張，涉足不熟悉的領(lǐng)域，甚至拖累主業(yè)，造成系統(tǒng)性財務(wù)危機，加大經(jīng)營風(fēng)險。部分企業(yè)盲目擴大規(guī)模，盲目多元化，管理與治理不能及時跟進(jìn)，導(dǎo)致經(jīng)營失敗。銀行若對企業(yè)多元化融資結(jié)構(gòu)和擔(dān)保方式缺乏深入的調(diào)查分析，易被企業(yè)新投資項目未來預(yù)期的高收益所迷惑，忽略了伴隨著高收益而滋生的高風(fēng)險。

五是集團客戶的道德風(fēng)險。銀行和企業(yè)間的信息嚴(yán)重不對稱導(dǎo)致集團客戶道德風(fēng)險，部分企業(yè)根據(jù)需要調(diào)節(jié)合并報表有關(guān)數(shù)據(jù)，粉飾借款人財務(wù)報表，騙取銀行信貸資金；取得貸款后內(nèi)部資金調(diào)撥使信貸資金逃脫銀行監(jiān)督，改變資金用途，用于投資高風(fēng)險項目，甚至參與國家明令禁止的房地產(chǎn)市場和股票市場的投機活動；部分缺乏誠信的集團客戶鉆法律空子，通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、租賃轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，使借款人成為空殼，逃廢銀行債務(wù)。

二、國內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)集團客戶授信風(fēng)險管理現(xiàn)狀

目前國內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)由于受內(nèi)部風(fēng)險計量技術(shù)、系統(tǒng)支持、人員素質(zhì)、考核激勵、管理能力、管理成本等因素制約，以及集團客戶本身固有的關(guān)聯(lián)復(fù)雜、數(shù)量龐大、變化頻繁、經(jīng)營多元、區(qū)域跨度大等各方面原因，國內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)對集團客戶授信風(fēng)險管理有效性不足，存在風(fēng)險管理技術(shù)難以滿足實際需要、過分倚重關(guān)聯(lián)互保、銀行機構(gòu)間缺乏合作、操作性強的實施經(jīng)驗積累不足、缺乏高素質(zhì)多技能專業(yè)人才、統(tǒng)一授信管理系統(tǒng)支持不足等問題。

1.在風(fēng)險管理技術(shù)及系統(tǒng)支持方面：大多數(shù)銀行風(fēng)險計量技術(shù)不足以準(zhǔn)確計算各集團客戶成員的信用風(fēng)險、成員之間的違約相關(guān)系數(shù)以及同整個信貸資產(chǎn)的相關(guān)性，核定的授信額度不能滿足信貸資產(chǎn)組合降低信用風(fēng)險的要求，統(tǒng)一授信核算出的授信額度不能準(zhǔn)確匹配客戶的風(fēng)險承受能力；對集團客戶的授信管理還依賴于手工控制，系統(tǒng)對集團客戶成員企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系及授信情況的自動識別、搜索、歸并、提示、梳理功能不足，實際操作中只能憑個人的業(yè)務(wù)經(jīng)驗、熟悉程度、信息積累等進(jìn)行人工維護，導(dǎo)致集團客戶成員企業(yè)未納入集團客戶范疇，造成統(tǒng)一授信準(zhǔn)確度的偏離。

2.在銀行間信息溝通方面：部分銀行對集團客戶授信后未及時準(zhǔn)確記錄授信信息或是客戶提前還款后未及時注銷授信記錄，某些銀行授信后其他銀行繼續(xù)跟進(jìn)授信或調(diào)整授信額度，使得原對客戶的授信額度偏離合理狀態(tài)，亦無法避免集團客戶過度授信的問題。甚至出現(xiàn)集團客戶已在一家銀行出現(xiàn)不良貸款，仍有其他金融機構(gòu)“前赴后繼”，盲目進(jìn)行信貸投放，統(tǒng)一授信管理形同虛設(shè)，無法真正實現(xiàn)風(fēng)險總控。

3.在集團客戶管理經(jīng)驗方面：銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)管理處于起步階段，尚未形成一套全面完整、切實可行、便于操作的實施細(xì)則。集團客戶授信業(yè)務(wù)管理的文件依據(jù)大都是一些指導(dǎo)性的制度和辦法，未制定出有針對性、可操作性強的實施細(xì)則，難以全面掌握集團客戶的整體經(jīng)營狀況和風(fēng)險情況，從而做出合理、有效的判斷，對集團客戶挪用信貸資金、關(guān)聯(lián)交易等行為缺乏有效的監(jiān)測手段。

4.在激勵機制及高素質(zhì)人才方面：集團客戶涉及多個企業(yè)，甚至不同行業(yè)和地區(qū)，關(guān)聯(lián)交易錯綜復(fù)雜，識別及監(jiān)控集團客戶風(fēng)險需要具備嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度、專業(yè)的財務(wù)技能、扎實的法律功底、敏銳的分析判斷能力和廣泛的行業(yè)知識。目前銀行信貸人員知識結(jié)構(gòu)尚無法滿足集團客戶授信風(fēng)險管理的需要。部分商業(yè)銀行設(shè)置的業(yè)務(wù)考核激勵機制失當(dāng)，營銷人員拓展集團業(yè)務(wù)重視短期利益，而忽視集團客戶風(fēng)險控制?；鶎鱼y行機構(gòu)對集團性客戶的經(jīng)營風(fēng)險認(rèn)識不足，或是因考核壓力而心存僥幸漠視風(fēng)險，“三查”制度不落實，無法有效管控集團客戶風(fēng)險。

三、加強集團客戶授信風(fēng)險控制措施

商業(yè)銀行不能因集團客戶統(tǒng)一授信管理存在困難就“因噎廢食”，而應(yīng)基于實際情況，加強集團客戶統(tǒng)一授信管理，轉(zhuǎn)變以往對集團性客戶盲目迷信，將集團客戶片面等同于優(yōu)質(zhì)客戶、低風(fēng)險客戶的認(rèn)識，加強授信各環(huán)節(jié)管理，篩選優(yōu)質(zhì)授信主體。應(yīng)合理控制集團客戶的關(guān)聯(lián)擔(dān)保比例，解決過分倚重關(guān)聯(lián)擔(dān)保的問題，提高商業(yè)銀行集團客戶統(tǒng)一授信管理的效果。

1.加強貸前盡職調(diào)查，避免虛假信息誤導(dǎo)決策。商業(yè)銀行應(yīng)深入客戶實地調(diào)查，了解客戶的原料采購、存貨管理、生產(chǎn)流程，與企業(yè)不同層次的員工溝通，獲取企業(yè)經(jīng)營狀況的真實資料；不僅應(yīng)按正常貸款程序?qū)杩钇髽I(yè)進(jìn)行調(diào)查，還要對其母子公司、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的往來情況，集團公司組織結(jié)構(gòu)和財務(wù)管理模式特點，成員單位之間的緊密程度等進(jìn)行調(diào)查；注意識別虛假財務(wù)信息，不僅要關(guān)注單項財務(wù)數(shù)據(jù)，更要通過各財務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系，判斷財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性；在識別集團客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系時，應(yīng)根據(jù)集團客戶定義按實質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行判斷，當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶與無正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位或個人發(fā)生重大交易、易貨交易及明顯缺乏商業(yè)理由的交易、互為提供擔(dān)?；蜻B環(huán)提供擔(dān)保、價格利率租金及付款等條件異常的交易、資產(chǎn)負(fù)債表短期內(nèi)發(fā)生重大變化等情況時，應(yīng)注意識別交易對象是否為集團客戶關(guān)聯(lián)方，以及是否存在轉(zhuǎn)移資產(chǎn)可能造成銀行債權(quán)懸空的情況。

2.嚴(yán)格集團客戶授信條件，篩選優(yōu)質(zhì)受信主體。商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真落實項目評估，對集團客戶授信用于項目貸款的，應(yīng)嚴(yán)格審核項目準(zhǔn)入手續(xù)的健全性、真實性及合法合規(guī)性，核實具體項目對應(yīng)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、土地利用、工藝設(shè)備、安全生產(chǎn)、建設(shè)規(guī)劃的手續(xù)辦理情況。無審批機關(guān)核準(zhǔn)文件的項目不得予以授信；對集團內(nèi)的若干建設(shè)項目應(yīng)逐個進(jìn)行評估，不能將多個建設(shè)項目作為一個貸款項目集合評估，實施集中“打捆”授信；盡可能選擇集團中控制核心資產(chǎn)的企業(yè)、控制主要現(xiàn)金流的企業(yè)作為融資主體，選擇有實質(zhì)性資產(chǎn)、穩(wěn)定現(xiàn)金流的項目作為融資主體，不得選擇無實質(zhì)性資產(chǎn)、無現(xiàn)金流的空殼公司作為融資主體；綜合考慮集團客戶信用狀況、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、抵質(zhì)押等擔(dān)保措施以及商業(yè)銀行自身風(fēng)險承受能力，合理核定授信額度。

3.實施集團客戶貸后動態(tài)管理，提高風(fēng)險預(yù)警及處理能力。針對集團客戶跨區(qū)域經(jīng)營的特點，商業(yè)銀行應(yīng)加強溝通、信息共享，利用各種信息渠道密切關(guān)注集團的經(jīng)營和財務(wù)狀況，掌握集團的授信使用和負(fù)債情況；嚴(yán)密監(jiān)控關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易行為，防止資產(chǎn)、利潤的非正常轉(zhuǎn)移，重點關(guān)注集團客戶貸款資金在集團內(nèi)流轉(zhuǎn)的情況，掌握重大的關(guān)聯(lián)交易情況；嚴(yán)格控制核心資產(chǎn)，對出現(xiàn)變動異常或存在轉(zhuǎn)移情形的，必須及時采取有效擔(dān)保；定期分析集團客戶的風(fēng)險點，根據(jù)貸款風(fēng)險程度高低調(diào)整分類形態(tài)結(jié)果，按風(fēng)險分類的結(jié)果制定信貸退出計劃，對出現(xiàn)風(fēng)險信號的集團客戶及時采取防范和化解措施。

4.實施擔(dān)保限額控制，嚴(yán)控集團成員企業(yè)關(guān)聯(lián)互保。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)集團客戶風(fēng)險容忍度指標(biāo)，設(shè)置集團內(nèi)部保證擔(dān)保的比例，嚴(yán)格控制集團成員企業(yè)關(guān)聯(lián)互保，集團客戶內(nèi)部保證擔(dān)保不得超過整體授信的設(shè)定比例，超過部分必須為抵、質(zhì)押擔(dān)?；蚍窃摷瘓F客戶成員單位擔(dān)保，對于部分特別優(yōu)質(zhì)的集團客戶，如國有石油、石化、電力、電網(wǎng)、電信、移動、煙草等企業(yè)，可適當(dāng)調(diào)整提高設(shè)定比例；完善關(guān)聯(lián)擔(dān)保手續(xù)，對成員企業(yè)之間互相提供擔(dān)保的，應(yīng)認(rèn)真分析擔(dān)保企業(yè)的章程，按規(guī)定的程序和權(quán)限辦理擔(dān)保手續(xù)，確保擔(dān)保的效力；對以集團其他成員企業(yè)的資產(chǎn)提供抵押擔(dān)保的，應(yīng)重點審查抵押物的權(quán)屬，抵押人必須是對抵押物依法享有所有權(quán)或處分權(quán)的企業(yè)；對集團母公司為其子公司提供擔(dān)保的，應(yīng)重點審查集團公司實際擔(dān)保能力，防止資金實力被夸大的情況，嚴(yán)格控制集團授信擔(dān)?？傤~。

5.創(chuàng)新集團客戶授信方式，建立和完善信貸風(fēng)險分散機制。各商業(yè)銀行可采用銀團貸款、貸款投向多樣化、貸款出售等方式，減小銀行間的信息阻隔，提高談判地位，增加信息來源，多角度、全方位掌握關(guān)聯(lián)企業(yè)的開戶情況、資金流向和盈利水平等真實信息，加強多邊制衡和監(jiān)督機制；通過銀行間的同伴監(jiān)督，防范集團客戶利用關(guān)聯(lián)交易多頭貸款和過度貸款；增加風(fēng)險緩釋手段，最大限度地轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

6.加大科技支持，實行系統(tǒng)硬控制。完善系統(tǒng)功能，提高集團客戶信息的完整性。從精細(xì)化管理的要求出發(fā)，對集團客戶關(guān)系進(jìn)行梳理，建立集團客戶關(guān)系樹信息管理系統(tǒng)，保證系統(tǒng)信息的完整性、準(zhǔn)確性和有效性；健全關(guān)聯(lián)關(guān)系的自動識別功能，對授信客戶的關(guān)鍵信息的錄入實行硬控制，如對企業(yè)法人、股東、實際控制人等相關(guān)信息設(shè)定為必錄事項，系統(tǒng)自動對關(guān)鍵信息進(jìn)行檢索匹配，自動建立集團客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系，并對可能的集團客戶成員企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系予以提示，減少對員工盡職程度、經(jīng)驗判斷的依賴性，提高信息的有效性和準(zhǔn)確性。

7.加強隊伍建設(shè)，提高人員綜合素質(zhì)。信貸風(fēng)險防控各個環(huán)節(jié)實施的好壞取決于授信人員專業(yè)技能及操作規(guī)范性，商業(yè)銀行應(yīng)建立專業(yè)化隊伍，加強信貸人員的培訓(xùn)，及時更新知識，加強經(jīng)濟、法律、經(jīng)營管理、財務(wù)會計等方面專業(yè)人員的培養(yǎng)；要加強人員配備，確保有充足的人員管理風(fēng)險、跟蹤監(jiān)控集團客戶授信風(fēng)險，實現(xiàn)風(fēng)險管理關(guān)口前移；明確集團客戶信貸風(fēng)險管理中各環(huán)節(jié)的責(zé)任，制定信貸經(jīng)營和審批責(zé)任追究辦法，落實問責(zé)制。

責(zé)任編輯：郄彥平；校對：龍會芳