黃　威

提要盈余管理是會(huì)計(jì)政策的選擇具有某種人為設(shè)想的經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)。在我國，上市公司盈余管理一直是關(guān)注的焦點(diǎn)之一，它使會(huì)計(jì)政策淪為一種操作工具，加劇了上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，侵犯了小股東的利益，損害了市場對(duì)資源的有效配置。本文從會(huì)計(jì)政策的角度，總結(jié)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)對(duì)上市公司盈余管理的影響，分析可能出現(xiàn)的后果，以減少負(fù)面影響的發(fā)生。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；上市公司；盈余管理

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的限制

1、有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)定的變化。舊企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)所計(jì)提的各項(xiàng)減值準(zhǔn)備應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，并允許在以后年度可以調(diào)回。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提必然增加公司的當(dāng)期費(fèi)用而減少當(dāng)期利潤，轉(zhuǎn)回則相反，通過減值準(zhǔn)備計(jì)提與轉(zhuǎn)回可以調(diào)節(jié)公司不同會(huì)計(jì)期間的利潤。據(jù)媒體對(duì)2004年度減值損失轉(zhuǎn)回金額最大的前20家上市公司年報(bào)的分析結(jié)果表明，通過轉(zhuǎn)回前期資產(chǎn)減值損失不同程度人為調(diào)整損益中，2家ST公司分別增加當(dāng)年利潤32，495萬元和4，500萬元，占各自當(dāng)年凈利潤的309%和581%，成功摘除了ST；4家公司分別增加當(dāng)年利潤28，080萬元、6，885萬元、6，373萬元和5，003萬元，避免當(dāng)年出現(xiàn)虧損；6家公司維持或提升了業(yè)績。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的規(guī)定從兩個(gè)方面遏制了公司進(jìn)行盈余管理的力度。首先，新準(zhǔn)則對(duì)減值作了詳細(xì)規(guī)定，要求必須有客觀證據(jù)表明資產(chǎn)發(fā)生了減值，方可計(jì)提減值準(zhǔn)備；其次，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值一經(jīng)確認(rèn)，在以后的會(huì)計(jì)期間，除非處置資產(chǎn)，否則不得轉(zhuǎn)回。這就使得企業(yè)在計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎，所以這項(xiàng)規(guī)定會(huì)在很大程度上有效遏制上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為。

2、對(duì)能夠?qū)嵤┛刂频谋煌顿Y單位長期股權(quán)投資核算方法的變化。舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算，這就使得投資公司為了達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的，通過關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化等手段讓被投資公司的利潤增加或減少。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)能夠?qū)嵤┛刂频谋煌顿Y單位的長期股權(quán)改用成本法核算。這一規(guī)定也在一定程度上限制了上市公司盈余管理的行為。

3、存貨計(jì)價(jià)方法的變更。舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定存貨的計(jì)價(jià)方法可以采用先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)加權(quán)平均法等。上市公司往往會(huì)因?yàn)榕涔?、摘帽等原因而隨意選擇或變更存貨的計(jì)價(jià)方法。當(dāng)存貨的市場價(jià)格處于波動(dòng)時(shí)，存貨的計(jì)價(jià)方法會(huì)對(duì)當(dāng)期的利潤造成很大影響。

新存貨計(jì)價(jià)準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法和移動(dòng)加權(quán)平均法。規(guī)定企業(yè)只能采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法和個(gè)別計(jì)價(jià)法。新規(guī)定使上市公司不能利用存貨的計(jì)價(jià)方法在存貨價(jià)格上漲或下跌時(shí)任意改變計(jì)價(jià)方法，從而大大縮小了濫用盈余管理的空間。

4、企業(yè)合并相關(guān)規(guī)定的變化也會(huì)影響上市公司盈余管理的環(huán)境。關(guān)于企業(yè)合并，原來的規(guī)定主要是以股權(quán)比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，即母公司擁有被投資單位半數(shù)以上表決權(quán)資本就應(yīng)將其納入合并范圍。這會(huì)使上市公司在業(yè)績不佳的年份，通過收購業(yè)績優(yōu)良公司的股權(quán)或者是減持經(jīng)營業(yè)績不佳公司的長期股權(quán)投資份額達(dá)到盈余管理的目的。

新合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則規(guī)定，母公司需要將所有能控制的子公司納入合并范圍，而不再是依靠投資比例這一唯一的衡量標(biāo)準(zhǔn)。這一規(guī)定使一些企業(yè)無法通過降低業(yè)績差的子公司的投資比例將其從合并范圍中剔除，或是提高業(yè)績好的子公司的投資比例，將其納入合并范圍，從而有效地控制企業(yè)盈余管理的行為。這一變革使一些通過降低權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司的投資比例，將其從合并范圍中剔除，或提高盈利子公司的投資比例，將其納入合并范圍來提高集團(tuán)公司的業(yè)績，進(jìn)行盈余管理的行為被禁止。同時(shí)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公司將合并區(qū)分為同一控制和非同一控制下的合并，分別采用不同的規(guī)則處理關(guān)于如何確定合并成本及其分配、如何確定作為對(duì)價(jià)付出的相關(guān)資產(chǎn)的相關(guān)損益或承擔(dān)的負(fù)債等問題。這些新規(guī)定將促使合并報(bào)表更加真實(shí)、公正，更真實(shí)地反映企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營成果及財(cái)務(wù)狀況，限制了利用重組合并進(jìn)行盈余管理。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理可能的途徑

1、利用資產(chǎn)減值。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了資產(chǎn)減值范圍，除原先要求計(jì)提的“八項(xiàng)”資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以外，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、金融資產(chǎn)，以及未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益等資產(chǎn)，均應(yīng)在會(huì)計(jì)期末判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，相應(yīng)提取減值準(zhǔn)備。其中，除按新準(zhǔn)則第8號(hào)計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回外，其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備均可以在減記資產(chǎn)價(jià)值的影響因素消失后轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益，為管理當(dāng)局盈余管理提供了可能。資產(chǎn)減值的確認(rèn)與計(jì)量涉及到公允價(jià)值、資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等指標(biāo)的確定，不管是對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)，還是在計(jì)算現(xiàn)值過程中對(duì)未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的估計(jì)都需要會(huì)計(jì)的職業(yè)判斷，方便管理層進(jìn)行盈余管理。

2、利用研發(fā)支出的部分資本化規(guī)定。2001年起實(shí)行的無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡稱“舊準(zhǔn)則”）13條規(guī)定：“自行開發(fā)并依法申請(qǐng)取得的無形資產(chǎn)，其入賬價(jià)值應(yīng)按依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用確定；依法申請(qǐng)取得前發(fā)生的研究與開發(fā)費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用?！?007年起實(shí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡稱“新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”）將自創(chuàng)無形資產(chǎn)的研發(fā)階段細(xì)分為研究階段和開發(fā)階段。依據(jù)舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行核算時(shí)，無形資產(chǎn)的入賬價(jià)值過低，不能體現(xiàn)自創(chuàng)無形資產(chǎn)其應(yīng)有的價(jià)值。只能用“市場占有率”等方式來模糊地確定，缺乏準(zhǔn)確的分期和界定。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了企業(yè)自創(chuàng)無形資產(chǎn)時(shí)“研究”和“開發(fā)”的含義，將研發(fā)階段的部分細(xì)化，使其分期有了準(zhǔn)確的界定。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，研究階段時(shí)，技術(shù)是否成熟且用于下一階段的開發(fā)尚不確定時(shí)，相關(guān)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；而開發(fā)階段時(shí)則要重點(diǎn)考慮費(fèi)用是否可以資本化。

3、利用公允價(jià)值。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公允價(jià)值的變動(dòng)要計(jì)入當(dāng)期損益，改變了我們通常理解的收益觀，如交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)將會(huì)產(chǎn)生利得或損失，這將改變現(xiàn)在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的情況，影響當(dāng)期的損益。而且新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在計(jì)量屬性選擇方面給了企業(yè)更大的自主權(quán)，這很可能會(huì)催生一些企業(yè)利用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來“創(chuàng)造”賬面利潤。其中，公允價(jià)值很容易成為利潤操縱的工具，使公司管理當(dāng)局可以利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的空間加大。

（作者單位：河北大學(xué)）