黃國平
摘 要:中國銀行個人理財業(yè)務(wù)正處于從產(chǎn)品導向的發(fā)展模式向以服務(wù)為中心綜合性發(fā)展模式提升的轉(zhuǎn)變期。目前,我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中所遭遇的問題,既有金融發(fā)展滯后、制度創(chuàng)新乏力等外部環(huán)境的約束,也有銀行業(yè)內(nèi)部經(jīng)營實力和發(fā)展理念上的不足。加快和促進當前發(fā)展模式提升是一項系統(tǒng)工程,既需要國家在制度和政策設(shè)計上提供支持,亦依賴于包括各類金融機構(gòu)在內(nèi)的所有市場參與者在技術(shù)手段上的創(chuàng)新,旨在發(fā)展和培育一個層次清晰、形式多樣、服務(wù)高效和競爭有序的理財市場。
關(guān)鍵詞:個人理財;發(fā)展模式;路徑選擇;經(jīng)營環(huán)境;經(jīng)營實力
中圖分類號:F830.33 文獻標識碼:A
文章編號:1000-176X(2009)09-0051-06
理財(Financial Planning)最早源自于20世紀30年代初美國保險業(yè)推銷保險產(chǎn)品引入的一個概念,至今還沒有統(tǒng)一的明確定義。從經(jīng)濟學意義上,本文傾向于將理財抽象為一種財富管理活動和程序,并對其做出如下的定義——在一定的資源稟賦下,根據(jù)管理(或程序)目標,在獲取相關(guān)信息的基礎(chǔ)上,設(shè)計和利用各類金融和投資工具,進行財富動態(tài)化的優(yōu)化管理和規(guī)劃,以旨在實現(xiàn)目標價值最優(yōu)化。
目前,中國金融理財市場中,銀行理財無論是所占據(jù)的市場規(guī)模,還是服務(wù)能力和水平,都處于主導地位,這與我國現(xiàn)階段金融發(fā)展水平相適應(yīng)。畢竟,根據(jù)金融體系進化的三階段論[1],我國現(xiàn)階段金融體系還仍處于銀行主導型的早期階段。我國銀行理財市場在遭遇2008年初的所謂“收益門”事件,①經(jīng)過整頓清理之后,已擯棄不顧現(xiàn)實和條件的激進發(fā)展模式,走向穩(wěn)健發(fā)展之路。事實上,“收益門”事件也正說明了當前我國金融制度環(huán)境、發(fā)展水平和創(chuàng)新能力,還不足以支撐這一新生的市場迅速發(fā)展和壯大,我國金融理財業(yè)務(wù)的發(fā)展還有很長的路要走。
銀行理財市場存在諸如產(chǎn)品設(shè)計管理機制不健全,未有效開展客戶評估,產(chǎn)品風險揭示不足,未能建立完整信息披露機制,銷售人員的管理存在漏洞,以及投訴處理機制不完善等問題,在表象上看是理財市場自身無序發(fā)展所造成的,但從更深層次上探究,既有金融發(fā)展滯后、制度創(chuàng)新乏力等外部環(huán)境制約等原因,更是理財業(yè)務(wù)在發(fā)展模式和路徑選擇上的問題。
一、發(fā)展現(xiàn)狀及環(huán)境
早在20世紀90年代末期,我國一些商業(yè)銀行就已經(jīng)開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務(wù),可以說是我國理財業(yè)務(wù)發(fā)展的開端。
如果從1997年中國工商銀行上海分行推出多項個人理財系列服務(wù)算起,中國個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)歷了10年的發(fā)展歷程。
然而,我國理財業(yè)務(wù)真正開展起來,并受到廣泛關(guān)注,還是在2003年以后。目前,包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及部分城市和農(nóng)村商業(yè)銀行在內(nèi)多家國內(nèi)商業(yè)銀行都基本建立了以發(fā)行、代理金融理財產(chǎn)品,提供個人賬戶綜合管理,開展顧問咨詢服務(wù)為主要內(nèi)容的個人理財業(yè)務(wù)體系,但業(yè)務(wù)發(fā)展還是以發(fā)行和銷售理財產(chǎn)品為主的產(chǎn)品導向型發(fā)展模式。
理財產(chǎn)品作為商業(yè)銀行的新型服務(wù)業(yè)務(wù),相較于傳統(tǒng)金融工具而言,更適應(yīng)投資人的個性化需求。統(tǒng)計顯示,2006、2007年度,我國銀行理財產(chǎn)品在數(shù)量和規(guī)模上都呈現(xiàn)逐年成倍增長的趨勢,隨后,由于受到自身發(fā)展過程中所累積的問題及“次貸”危機所引發(fā)的全球性金融危機的雙重影響,我國個人理財業(yè)務(wù)曾一度陷入短暫的停滯繼而轉(zhuǎn)入當前的穩(wěn)步發(fā)展階段。截至2009年上半年,商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品在數(shù)量上累計近7 500支,其中,人民幣理財產(chǎn)品約占1/2(如表1所示)。
隨著經(jīng)濟發(fā)展,居民收入提高,風險承受能力亦會增強。財富增長是一個伴隨著金融資產(chǎn)多樣化選擇和轉(zhuǎn)換的過程,這也是我國個人理財市場得以開展和快速發(fā)展的經(jīng)濟基礎(chǔ)。根據(jù)趙春萍(2008) 分析,我國個人金融業(yè)務(wù)具有巨大的發(fā)展?jié)摿涂臻g,但是金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)層次相對偏低,在居民金融資產(chǎn)構(gòu)成中,存款和現(xiàn)金所占比例高達81.8%,相較于韓國和日本兩國,分別高出38.8和16.5個百分點,甚至比金融市場發(fā)達和成熟的美國高出66.1個百分點[2]。這亦說明我國個人金融業(yè)務(wù)還處于早期發(fā)展階段。
中國個人理財市場正處于從產(chǎn)品導向發(fā)展模式向以服務(wù)為中心的綜合性發(fā)展模式演進的嬗變期,相當于美國20世紀七八十年代之水平。美國銀行個人理財業(yè)務(wù)源自20世紀60年代,最先也是以產(chǎn)品形式向客戶提供服務(wù),一則是為規(guī)避當時美國商業(yè)銀行個人存款利率受聯(lián)邦最高利率上限規(guī)定的約束,再者亦是旨在應(yīng)對來自金融市場的外部競爭[3]。1980年以后,西方銀行業(yè)亦充分意識到單純的產(chǎn)品導向?qū)€人理財業(yè)務(wù)的不利影響,一方面加大產(chǎn)品研發(fā)力度,拓展產(chǎn)品范圍,集中資源提高顧客滿意度,同時,專注于核心競爭力培育和提高,采用諸如外包等方式進行業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化與重組[4]。當前,我國銀行理財市場所遭遇的問題亦并非理財產(chǎn)品本身問題,實質(zhì)在于銀行理財業(yè)務(wù)以產(chǎn)品為導向發(fā)展模式與理念和客戶個性化服務(wù)要求之間的矛盾,我國目前的金融環(huán)境和發(fā)展水平還不足以支撐從產(chǎn)品導向的發(fā)展模式向服務(wù)為中心的綜合性發(fā)展模式迅速提升和轉(zhuǎn)變。
從金融機構(gòu)能滿足社會金融服務(wù)需求的程度還比較低的角度,我國金融理財業(yè)務(wù)正是遭受金融抑制最嚴重的領(lǐng)域之一,金融壓抑是造成中國金融發(fā)展現(xiàn)狀與中國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀不匹配的根源[5]。某種意義上,我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展正是為了規(guī)避存款利率的管制,尋求突破金融抑制的產(chǎn)物。隨著金融開放和利率市場化改革的推進,基準存款利率與市場化利率之間存在著不平衡發(fā)展(如表2和表3所示)。面對這種不平衡的發(fā)展狀況,銀行業(yè)金融機構(gòu)利用自身的市場通道,通過發(fā)行理財產(chǎn)品的形式作為爭奪存款市場份額的工具和手段,以獲取利率管制條件下的無風險套利價差。利率市場化過程的不平衡發(fā)展為我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和金融理財業(yè)務(wù)的發(fā)展贏得了時間和空間的同時,也是當前我國個人理財市場創(chuàng)新能力和動力不足,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雷同,同質(zhì)化較為普遍的主要原因之一。隨著我國個人理財市場競爭的日趨激烈,利潤空間不斷收縮,這種粗放式以爭奪市場份額為目的的發(fā)展模式將無以為繼,勢必要求進一步放松金融管制,為金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新提供制度、政策和環(huán)境支持。
從金融監(jiān)管角度,我國個人理財市場同時存在監(jiān)管過度和監(jiān)管不足問題,這可能源自于個人理財業(yè)務(wù)必需的混業(yè)經(jīng)營的內(nèi)在要求與當前的分業(yè)監(jiān)管之間的結(jié)構(gòu)性矛盾。根據(jù)何德旭和王朝陽(2007)分析,在監(jiān)管權(quán)限無交叉領(lǐng)域,金融創(chuàng)新相對滯后,反之,在監(jiān)管權(quán)限交叉領(lǐng)域,金融創(chuàng)新比較活躍,近來的大多數(shù)金融創(chuàng)新都屬于這些領(lǐng)域。監(jiān)管過度會制約金融創(chuàng)新動力和能力,而監(jiān)管不力則影響金融創(chuàng)新質(zhì)量,甚至會引發(fā)金融風險[6]。近年來,我國銀行理財產(chǎn)品在創(chuàng)新數(shù)量和規(guī)模上獲得巨大發(fā)展,2007年具有創(chuàng)新意義的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在數(shù)量上占比曾一度達到70%,但是創(chuàng)新質(zhì)量普遍不高。個人理財業(yè)務(wù)作為一種個性化的產(chǎn)品和服務(wù),在本質(zhì)上需要跨部門和跨市場的金融創(chuàng)新,目前,國內(nèi)尚不完全具備混業(yè)經(jīng)營的條件,需要在有效監(jiān)管的前提下積極推進金融綜合經(jīng)營的試點工作,建立多樣化的與現(xiàn)狀相符合的綜合經(jīng)營組織形式和創(chuàng)新體系,為我國個人理財市場提升和完善創(chuàng)造有利條件。
從金融改革和金融開放的協(xié)調(diào)性角度,國內(nèi)金融市場的發(fā)展水平和創(chuàng)新能力不能滿足個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和提升要求的同時,理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀亦不能適應(yīng)當前對外金融開放的速度和水平。總體而言,外資銀行設(shè)計水平、創(chuàng)新能力和國際通道要優(yōu)于中資銀行(如表4所示)。中資銀行設(shè)計水平和創(chuàng)新能力還不能適應(yīng)對外開放水平和國際化要求,近來發(fā)生的實際到期收益率為零(或負)的產(chǎn)品大多是QDII型產(chǎn)品就是一個佐證。另外,經(jīng)歷整頓和清理后的理財市場,固定收益類產(chǎn)品居主導地位事實上也說明國內(nèi)的金融市場發(fā)展水平還不能為個性化服務(wù)需求提供豐富的手段和工具支持。
從基礎(chǔ)金融服務(wù)體系建設(shè)和完善的角度看,專業(yè)人才素質(zhì)不高,教育培訓體系不夠規(guī)范與統(tǒng)一,已成為制約個人業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素。自中國工商銀行上海分行1997年開設(shè)個人理財工作室以來,金融機構(gòu)就把建設(shè)和培養(yǎng)專業(yè)化的理財師隊伍作為發(fā)展理財業(yè)務(wù)的一項基礎(chǔ)性工作。早在本世紀初,國內(nèi)各種形式的民間理財培訓市場亦開始興起,2000年和2002年北京召開“中美金融論壇”就中國金融理財師的市場需求、導入準備、教育、考試、后續(xù)教育等進行了廣泛的討論,中國金融理財師資格培訓和認證工作步入新的階段,這不僅有助于我國理財師隊伍整體素質(zhì)的提高,而且也為我國獨立的第三方理財市場的開展奠定了人才基礎(chǔ)。目前,國內(nèi)已經(jīng)有多家具備較大影響力的理財策劃師認證和培訓機構(gòu),但還未形成統(tǒng)一標準,致使當前的理財師隊伍參差不齊、效率不高,需要有關(guān)當局組織協(xié)調(diào),以便在國內(nèi)形成民間協(xié)會形式的統(tǒng)一機構(gòu),規(guī)范和促進我國專業(yè)理財師隊伍的建設(shè)和提高。
二、發(fā)展模式及問題
提高中間業(yè)務(wù)在主營業(yè)務(wù)收入中的比重,進行銀行業(yè)務(wù)多元化的調(diào)整,實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的成功轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行的戰(zhàn)略性發(fā)展目標。隨著市場變化和技術(shù)進步,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)類型也隨著市場需求和競爭需要而相應(yīng)改變,從最初的貨幣兌換業(yè)務(wù)到傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù),直到現(xiàn)代提供全方位、綜合化的金融服務(wù),其發(fā)展路徑在本質(zhì)上都是適應(yīng)金融市場演進的結(jié)果。個人理財業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行提升業(yè)務(wù)模式、實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要手段和工具,這幾年之所以能夠獲得巨大發(fā)展,是其適應(yīng)金融市場演進,在競爭中求生存和發(fā)展的必然選擇。
當前,我國商業(yè)銀行在經(jīng)營理念上還是把理財產(chǎn)品當成了擴大銀行存款規(guī)模的手段,在成本控制上也沒有科學地計量這些產(chǎn)品的利潤貢獻度和總體風險程度,這些都是需要不斷改進的環(huán)節(jié)[7]。銀行業(yè)內(nèi)部管理和經(jīng)營理念日益不能滿足當前個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變和提升,集中體現(xiàn)在業(yè)務(wù)發(fā)展目標的定位不清,進而忽視核心競爭力的培育和品牌建設(shè)。這種單純依賴產(chǎn)品導向的發(fā)展模式,忽視以客戶為中心的服務(wù)理念,對投資者和銀行兩者都是十分不利的。
第一,致使本應(yīng)合作雙贏的銀行客戶關(guān)系可能轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁幮缘牧愫陀螒?雙方博弈陷入囚徒困境。理財在本質(zhì)上是一個財富管理的動態(tài)優(yōu)化過程,需要被委托方和客戶在相互信任的基礎(chǔ)上進行合作,以便專業(yè)理財人員根據(jù)客戶的價值目標、資源稟賦和外部環(huán)境的變化做出最佳應(yīng)對,以實現(xiàn)合作雙贏。單純依賴產(chǎn)品導向的發(fā)展模式,因產(chǎn)品和合約的標準化結(jié)構(gòu),不能適時化解和規(guī)避環(huán)境變化所引致的各類風險。這種情況可能使得交易雙方面對外部風險既定的情況下,陷入一種競爭性的零和博弈狀態(tài),最終可能導致合作破裂。此類情況對于大型銀行與高端客戶之間的委托代理關(guān)系而言,尤其值得關(guān)注,發(fā)展全方位的私人銀行業(yè)務(wù)可能是一種較好的化解之道。
第二,造成銀行間及其與其它金融機構(gòu)之間陷入過度和無序競爭,不利于產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新,最終可能導致個人理財市場陷入一種“低水平均衡陷阱”。根據(jù)Aghion, etal的研究分析,市場結(jié)構(gòu)與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系是非線性倒U型的。初始競爭度較低時,競爭度提高將迫使企業(yè)更大地投入創(chuàng)新以阻嚇競爭(escape- competition),研發(fā)投入與競爭程度成正比關(guān)系。隨著初始競爭度提高,壟斷利潤降低,研發(fā)能力下降,過度競爭將減少創(chuàng)新收益,研發(fā)投入與競爭度成反比,適度競爭反而有利于創(chuàng)新[8]。國內(nèi)銀行個人理財市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雷同,同質(zhì)化較為普遍,創(chuàng)新能力明顯不足。同時,隨著金融開放的不斷擴大,這一新生的市場競爭也日趨激烈,倘若不加以規(guī)范和適度保護,可能會陷入過度競爭陷阱中,不利于我國個人理財市場長期健康發(fā)展。
第三,輕視以客戶為中心的服務(wù)理念,陷入產(chǎn)品和服務(wù)在信息披露和風險揭示方面的矛盾和尷尬。理財是近年來才發(fā)展起來的新鮮事物,投資者對其所蘊含的風險認識不足,加之發(fā)行機構(gòu)迫于競爭壓力抑或出于急功近利,也往往在有意無意中忽視對風險的揭示,甚至用較高的預(yù)期收益率來吸引投資者,向投資者極力傳輸所謂理財產(chǎn)品的“低風險”甚至“無風險”信息。這種犧牲客戶利益的短期行為,其實是在透支信譽,長期來看將無以為繼。如何在保護商業(yè)機密與充分披露信息之間保持有效平衡,無論在理論和實務(wù)上都是難題,這在成熟資本市場同樣如此。一種可行的化解方法就是“外部信息內(nèi)部化”,使銀行和客戶雙方在相互的“軟信息”的基礎(chǔ)上,結(jié)成利益共同體。這樣既可以降低信息成本,也可以避免信息外溢所造成的“搭便車”問題[9]。私募性質(zhì)的理財業(yè)務(wù)可能是值得開展的合理形式。
第四,忽視品牌建設(shè),陷入爭奪份額低級競爭,不利于核心競爭力的培養(yǎng)和提高。加強品牌建設(shè)與提升核心競爭力是一個問題的兩個方面,理財品牌含金量來源于內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資源的組合,是核心競爭力的集中體現(xiàn)。我國理財市場上出現(xiàn)諸如產(chǎn)品設(shè)計、信息披露和營銷服務(wù)等方面問題,在表面上看是理財市場自身無序發(fā)展所造成的,但從更深層次上探究,也是缺乏品牌意識,無核心競爭力的集中體現(xiàn)。隨著金融改革的進一步深化,銀行、證券和保險三者的合作將更加密切,這為銀行提供更多的個人理財業(yè)務(wù)品種創(chuàng)造了條件。
我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展滯后于經(jīng)濟總體發(fā)展水平,在供需層面上體現(xiàn)為理財產(chǎn)品和服務(wù)在數(shù)量和結(jié)構(gòu)上的供給不能滿足客戶的日益增長的個性化和多樣化市場需求。加快推進當前產(chǎn)品導向的單一發(fā)展模式向以客戶為中心的綜合性發(fā)展模式提升和轉(zhuǎn)變已是當務(wù)之急。事實上,相對于以產(chǎn)品為導向的單一發(fā)展模式而言,以客戶為中心的綜合性理財服務(wù)更需要金融市場和金融產(chǎn)品的豐富和完善。隨著金融體制改革的穩(wěn)步推進,中國金融創(chuàng)新日益全面鋪開,目前,包括股票、債券、基金、期貨以及貨幣市場原生和衍生類產(chǎn)品都已相繼開展起來,并獲得較大發(fā)展。但是,當前的創(chuàng)新大多還是由政府力量推動,金融產(chǎn)品和市場的創(chuàng)新尚處于比較初級的階段。隨著政府主導型的創(chuàng)新將逐漸讓位于市場主導型的創(chuàng)新,金融市場和金融產(chǎn)品不斷擴大和豐富,這將為更加個性化的綜合性理財業(yè)務(wù)的開展提供更為便利和豐富的工具和手段。
三、路徑選擇和前景展望
我國銀行個人理財市場正處于提升轉(zhuǎn)型期,處理不當,不僅對我國個人理財業(yè)務(wù)本身發(fā)展和創(chuàng)新造成巨大挫折,甚至對巨變時期的金融系統(tǒng)亦帶來極大的體系性風險;反之,既可以為居民日益增加的財富和資產(chǎn)提供迅速有效的轉(zhuǎn)換通道,滿足個性化的服務(wù)要求,也有助于提高金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。如何加快和促進當前這種產(chǎn)品導向的發(fā)展模式向以服務(wù)為中心的發(fā)展模式的蛻變和提升,其路徑選擇是一項系統(tǒng)性工程,需要國家在制度和政策設(shè)計上提供支持,同時,也依賴于包括銀行業(yè)等金融機構(gòu)在內(nèi)的所有市場參與者在技術(shù)手段上的創(chuàng)新,以旨在發(fā)展和培育一個層次清晰、形式多樣、服務(wù)高效和競爭有序的理財市場。
在制度層面上,把建設(shè)和完善多層次、多功能,形式包括私人銀行、財富管理、咨詢服務(wù)及產(chǎn)品營銷在內(nèi)的理財市場體系作為完善金融服務(wù)體系,提高金融生態(tài)環(huán)境的重要內(nèi)容和手段,這也是以人為本的思想在金融領(lǐng)域的具體實現(xiàn)。事實上,社會財富格局的改變也為發(fā)展多層次和多形式的個人理財業(yè)務(wù)在市場需求方面提供了現(xiàn)實基礎(chǔ)。
在政策層面上,適度調(diào)整金融開放和金融改革的次序和步驟,將政策重點定位于培育和發(fā)展國內(nèi)健康金融市場體系,提高國內(nèi)金融服務(wù)和金融創(chuàng)新能力上,金融開放的步驟和力度應(yīng)服從于國內(nèi)的金融體制改革的深化和金融體系的完善。
第一,加快推進國內(nèi)債券(尤其是公司債券)市場、外匯市場及衍生金融工具市場的發(fā)展,一則為國內(nèi)綜合性理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供更多金融投資工具和化解風險手段,再者也可以為提高創(chuàng)新能力、服務(wù)水平和人才培養(yǎng)方面提供試驗場所,以便為全面開放條件下的國際競爭作好技術(shù)、市場和人才準備。
第二,結(jié)合當前固定收益類理財業(yè)務(wù)的發(fā)展,穩(wěn)步推進利率市場化改革。固定收益類理財產(chǎn)品是利率管制條件下的產(chǎn)物,這種變相的市場化的存款類產(chǎn)品為我國銀行等金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展和轉(zhuǎn)型提供了必要的時間和空間的緩沖,在政策層面上,也為利率完全市場化可能帶來的沖擊發(fā)揮減震器的作用。無論從促進金融體制改革深化的需要,還是適應(yīng)當前理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀,未來一段時間內(nèi),固定收益類理財產(chǎn)品都應(yīng)作為發(fā)展我國理財市場的主流產(chǎn)品。
第三,針對當前國內(nèi)理財市場從產(chǎn)品導向型向以客戶為中心的綜合服務(wù)型轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵期,適度提高金融產(chǎn)品和服務(wù)對外開放的層次和門檻,以便國內(nèi)這一新生市場有一個適當?shù)谋Wo期和過渡期,政策重點對外著眼于技術(shù)引進,對內(nèi)著眼于鼓勵創(chuàng)新和人才培養(yǎng)。
在技術(shù)層面上,把細分市場、強化教育及培育第三方理財業(yè)務(wù)作為整頓和完善當下有些無序的理財市場重要任務(wù)。
第一,結(jié)合當前我國理財市場發(fā)展的轉(zhuǎn)型期,以培養(yǎng)核心競爭力為目標,細分市場,準確定位。金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身的競爭優(yōu)勢和業(yè)務(wù)發(fā)展目標,有所為有所不為,以便在即將分化的理財市場中,根據(jù)自己的客戶目標群提供富有彈性和競爭力的個性化服務(wù)。對于以中、農(nóng)、工、建、交為代表的大型國有和股份制商業(yè)銀行,根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟原則,應(yīng)以私人銀行業(yè)務(wù)作為其當前發(fā)展理財業(yè)務(wù)的核心。至于其他地方性中小型商業(yè)銀行,則可利用區(qū)域性客戶和業(yè)務(wù)優(yōu)勢,及所掌握的業(yè)務(wù)通道,應(yīng)將當前以代銷、分銷其他機構(gòu)金融理財產(chǎn)品為主的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變?yōu)榧癄I銷產(chǎn)品、業(yè)務(wù)咨詢和投資服務(wù)為一體的地方性綜合理財業(yè)務(wù)提供商。
第二,整頓和清理當前有些紊亂的理財人才培訓市場,引進國外先進的人才培訓和教育機制,盡快實現(xiàn)理財師隊伍教育和認證的國際接軌。有關(guān)當局可參照當前的會計師制度,借鑒國外經(jīng)驗,進行適當和正確引導,以便形成統(tǒng)一、規(guī)范的教育和認證體系,樹立理財師隊伍在客戶心目中的專業(yè)、敬業(yè)和可信形象。
第三,積極推進第三方理財市場的發(fā)展,大力培育專業(yè)獨立的理財服務(wù)和咨詢機構(gòu),使之成為連接普通投資者與金融市場和金融機構(gòu)的橋梁和平臺。作為一種民間輔助監(jiān)管力量,第三方理財服務(wù)機構(gòu)的存在,使普通客戶和投資者能夠從市場中聽到獨立和公正的聲音,提供科學而中立的判斷。同時,它也是一個教育平臺,通過普及金融知識,增強廣大消費者的理財觀念,為理財市場的發(fā)展奠定更好的基礎(chǔ)。我國第三方理財服務(wù)的發(fā)展還處于初生階段,潛力是巨大的。
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(責任編輯:楊全山)