張 強(qiáng)

摘要:復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境給中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來了壓力和嚴(yán)峻挑戰(zhàn),而中小企業(yè)自身的特點(diǎn),加大了發(fā)展財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重要性和緊迫性。因此,財(cái)務(wù)戰(zhàn)略對中小企業(yè)尤為重要,中小企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略值得專門研究。結(jié)合中國目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的現(xiàn)狀,指出了其在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施中存在的問題,并分析了問題的成因,最后提出了戰(zhàn)略性對策。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);財(cái)務(wù)戰(zhàn)略;戰(zhàn)略實(shí)施

中圖分類號:F224.5文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)15-0071-02

一、中國中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施現(xiàn)狀

隨著中國財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論研究的不斷深入,特別是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略在實(shí)踐運(yùn)用中為企業(yè)發(fā)展帶來的巨大成功,使人們對財(cái)務(wù)戰(zhàn)略重要性的認(rèn)識逐步提高。目前,已有一些企業(yè)開始重視制定并實(shí)施財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,像中國的“中國鋁業(yè)股份有限公司”、“蒙牛集團(tuán)”等企業(yè),其發(fā)展壯大,無一不是成功實(shí)施財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的結(jié)果?！懊膳＜瘓F(tuán)”,從1999年一個(gè)銷售收入只有3 730萬元的中小企業(yè)發(fā)展到2005年銷售收入超百億的超大型集團(tuán),實(shí)現(xiàn)了蒙牛人乃至中國企業(yè)界為之自豪的“蒙牛速度”,其原因就是成功地實(shí)施了擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)然,蒙牛選擇擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略不是偶然的,這與其企業(yè)生命周期所處階段、高成長的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略息息相關(guān)。在中國,像上述企業(yè)一樣能高度重視財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施的企業(yè)還為數(shù)不多,中小企業(yè)更是如此。

二、中國中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施中存在的問題

(一)缺乏科學(xué)、規(guī)范的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:一是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)背離企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo),財(cái)務(wù)戰(zhàn)略置于企業(yè)整體戰(zhàn)略之外;二是把財(cái)務(wù)戰(zhàn)略等同于財(cái)務(wù)計(jì)劃,忽視了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的全局性和綜合性特征;三是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定沒有從企業(yè)長期發(fā)展的目標(biāo)出發(fā),隨意性大。

(二)忽視戰(zhàn)略環(huán)境分析,財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)制定不合理

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境分析既是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略生成的前提,也是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的保證。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境分析包括內(nèi)部環(huán)境分析和外部環(huán)境分析兩部分,其中內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定的內(nèi)在依據(jù)和實(shí)施的基礎(chǔ)。當(dāng)前,相當(dāng)一部分中小企業(yè)沒有認(rèn)識到戰(zhàn)略環(huán)境對財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定和實(shí)施所產(chǎn)生的重要影響,不注重對企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境的分析,特別是對企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略環(huán)境的分析,因此,所制定的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)往往脫離實(shí)際,不夠合理,這也從根本上制約了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的有效實(shí)施。

(三)弱化了財(cái)務(wù)預(yù)算在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施中的作用

財(cái)務(wù)預(yù)算在企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施中的作用主要體現(xiàn)在兩方面:一是預(yù)算能夠把財(cái)務(wù)戰(zhàn)略思想進(jìn)一步明確化、具體化,使財(cái)務(wù)戰(zhàn)略便于企業(yè)員工理解和實(shí)施;二是預(yù)算為控制企業(yè)日常經(jīng)營活動以及業(yè)績提供了標(biāo)準(zhǔn)。由于預(yù)算以數(shù)量化的形式反映了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo),在日常經(jīng)營活動中,能通過對比實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)之間的差異體現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)與實(shí)際存在的差異,及時(shí)分析原因并采取有效措施。從目前中國中小企業(yè)的現(xiàn)狀來看,大部分企業(yè)沒有包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)成本預(yù)算、一般間接費(fèi)用預(yù)算、損益和資本支出預(yù)算及現(xiàn)金預(yù)算等在內(nèi)的系統(tǒng)的、完整的預(yù)算體系,即使有也存在著預(yù)算編制不夠嚴(yán)密、預(yù)算執(zhí)行不夠嚴(yán)格的問題,嚴(yán)重削弱了財(cái)務(wù)預(yù)算的作用,影響了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施。

三、中國中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施問題的原因分析

(一)內(nèi)部控制制度不健全

中小企業(yè)普遍存在著內(nèi)部控制制度不健全的情況,突出表現(xiàn)在:多數(shù)中小企業(yè)沒有建立內(nèi)部控制制度或內(nèi)控制度不完善,形同虛設(shè),不能從制度上有效地約束企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。另外,多數(shù)中小企業(yè)也沒有設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),有的企業(yè)即使有,也很難保證它的相對獨(dú)立性,造成企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控乏力。這些不僅影響了企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的正常開展,也阻礙了企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的有效實(shí)施。

(二)缺乏較為獨(dú)立、渠道多元的融資體系

從融資體系看,目前中小企業(yè)還缺乏較為獨(dú)立的、渠道多元化的融資體系,這也在很大程度上制約著企業(yè)融資戰(zhàn)略的實(shí)施。表現(xiàn)在:第一,國家沒有專設(shè)中小企業(yè)管理扶持機(jī)構(gòu),國家的優(yōu)惠政策未向中小企業(yè)傾斜,使其在融資上長期處于不利地位。第二,大多數(shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè),有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響,對其貸款不夠熱心,貸款條件苛刻。第三,中介機(jī)構(gòu)不健全,缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)和貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。第四,多數(shù)中小企業(yè)不具備直接融資權(quán),無法發(fā)行股票和債券。

(三)企業(yè)投資能力弱,投資缺乏可行性研究

中小企業(yè)注冊資金不足,生產(chǎn)經(jīng)營資金有限,投資所需資金缺乏,投資能力嚴(yán)重不足。大部分企業(yè)只能局限于追求短期目標(biāo),盡快收回投資,很少考慮到擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模,難以做大做強(qiáng)。同時(shí),中小企業(yè)也沒有專門研究市場的機(jī)構(gòu),投資往往是憑直覺,故盲目性大、方向難以把握。由于企業(yè)本身規(guī)模較小,決策者不能全面掌握市場經(jīng)濟(jì)的特征及運(yùn)行法則,也不懂得如何尋求合理運(yùn)籌資金市場。對于企業(yè)收縮與擴(kuò)張戰(zhàn)略、選擇籌資渠道模式與結(jié)構(gòu)、確立新的投資方向等缺乏可行性研究。這些也都在很大程度上影響和制約了企業(yè)財(cái)務(wù)投資戰(zhàn)略目標(biāo)的制定與實(shí)施。

四、改進(jìn)中國中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的對策

(一)確定正確的理財(cái)目標(biāo),確立牢固的戰(zhàn)略意識

企業(yè)理財(cái)目標(biāo),既是企業(yè)理財(cái)工作努力的方向,也是評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)決策是否正確的有效標(biāo)準(zhǔn)。確定正確的理財(cái)目標(biāo),有助于企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。生存、獲利和發(fā)展是每一個(gè)企業(yè)的基本目標(biāo),根據(jù)這一基本目標(biāo)及當(dāng)前企業(yè)所處的環(huán)境,應(yīng)把實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化作為企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)。在這一目標(biāo)指導(dǎo)下,企業(yè)首先應(yīng)確立財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位,堅(jiān)持以財(cái)務(wù)管理為核心,重視籌資管理、投資管理和收益分配管理,充分考慮企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力,通過控制資金、成本和利潤等,引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)和資本經(jīng)營的各個(gè)方面。

戰(zhàn)略管理意識要求企業(yè)上下必須遵循競爭優(yōu)勢宗旨,圍繞戰(zhàn)略管理核心,處理好企業(yè)利益與社會利益的關(guān)系、企業(yè)整體利益與局部利益的關(guān)系、長期利益與眼前利益的關(guān)系,充分認(rèn)識戰(zhàn)略管理對企業(yè)發(fā)展的重要性及財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重要地位。

(二)實(shí)行預(yù)算控制,保證財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的有效實(shí)施

預(yù)算控制是將企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)落實(shí)為具體的行動方案,并使之實(shí)現(xiàn)的保障條件與關(guān)鍵。中小企業(yè)實(shí)行預(yù)算控制,首先應(yīng)在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略指導(dǎo)下,在財(cái)務(wù)預(yù)測基礎(chǔ)上,科學(xué)合理地編制各種財(cái)務(wù)預(yù)算。這些預(yù)算包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)成本預(yù)算、一般間接費(fèi)用預(yù)算、資本支出與損益預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算等。

(三)規(guī)范理財(cái)行為,加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理

1.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè),強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督和內(nèi)部審計(jì)工作。建立和完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度,制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo),對企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)管理、收益分配等環(huán)節(jié)都要進(jìn)行控制。對于企業(yè)的所有生產(chǎn)經(jīng)營活動也都要實(shí)行嚴(yán)格的事前、事中和事后監(jiān)督。要設(shè)立內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),專門進(jìn)行嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì),確保財(cái)務(wù)工作健康有序。

2.加強(qiáng)會計(jì)基礎(chǔ)工作,提高會計(jì)信息質(zhì)量。會計(jì)信息質(zhì)量是經(jīng)濟(jì)決策的主要信息來源之一,必須做到全面、準(zhǔn)確、客觀和及時(shí)。因此,企業(yè)要重視并加強(qiáng)會計(jì)的基礎(chǔ)工作,確保會計(jì)信息披露的質(zhì)量,講求誠信。

3.強(qiáng)化資金管理,提高資金使用效益。在投資管理上,中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對市場調(diào)查研究,面向市場,對投資的項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究。在投資規(guī)模上應(yīng)立足于自身規(guī)模和實(shí)力;在投資形式上要以對內(nèi)投資為主;在投資方式上應(yīng)盡量避免過度分散資金,待企業(yè)積累的資本達(dá)到一定規(guī)模后,再搞多元化經(jīng)營。

在資金使用效率上,一要加強(qiáng)現(xiàn)金管理,既要保證生產(chǎn)經(jīng)營的需要,又要避免現(xiàn)金閑置;二要控制存貨和固定資產(chǎn),防止存貨積壓和固定資產(chǎn)閑置而帶來的資金浪費(fèi);三要使資金來源和資金運(yùn)用得到有效配合;四要合理地進(jìn)行資金分配,流動資金和固定資金的占用應(yīng)配置合理,這樣才能產(chǎn)生最佳經(jīng)營效果;五要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理,防止呆賬,并充分預(yù)測資金收回和支付的時(shí)間,做到收支平衡。

4.加強(qiáng)財(cái)會隊(duì)伍建設(shè),提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)。財(cái)務(wù)人員素質(zhì)的優(yōu)劣直接影響著企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的高低,因此,中小企業(yè)必須重視加強(qiáng)企業(yè)財(cái)會隊(duì)伍建設(shè),把好用人關(guān),對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行政治思想、法律法規(guī)、職業(yè)道德方面的教育和專業(yè)知識的培訓(xùn),不斷提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)和實(shí)踐技能。

(四)努力營造良好的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境,并重視環(huán)境分析

中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境的好壞,不僅影響到企業(yè)的理財(cái),也影響到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施。

雖然目前國家出臺了一系列鼓勵(lì)、引導(dǎo)和支持中小企業(yè)發(fā)展的各種政策、措施,中小企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境正在逐步得到改善,但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。國家應(yīng)大力發(fā)展地方中小銀行和中小金融機(jī)構(gòu),建立支持中小企業(yè)發(fā)展的金融體系;建立健全有效的中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系;積極創(chuàng)造條件讓優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)行股票和債券,大力拓寬直接融資渠道;鼓勵(lì)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè),促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)成長;從完善制度和加強(qiáng)組織建設(shè)兩方面入手,加大金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的扶持力度;成立中小企業(yè)基金,集中支持中小企業(yè)的發(fā)展。從企業(yè)自身看,要不斷提高素質(zhì),增強(qiáng)信用觀念,改善信用狀況,創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。

(五)建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng),有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況等方面的信息,設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo),運(yùn)用預(yù)警模型,及時(shí)地為企業(yè)提供有可能引起財(cái)務(wù)危機(jī)的信號,便于企業(yè)采取措施進(jìn)行有效地防范和控制。

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)建立的關(guān)鍵是如何確定預(yù)警指標(biāo)和判斷預(yù)警的境界線。預(yù)警指標(biāo)一般有現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)、流動比率預(yù)警指標(biāo)、債務(wù)狀況預(yù)警指標(biāo)、經(jīng)營狀況預(yù)警指標(biāo)、信用狀況預(yù)警指標(biāo)、周轉(zhuǎn)狀況預(yù)警指標(biāo)、投資狀況預(yù)警指標(biāo)、成本費(fèi)用狀況預(yù)警指標(biāo)、盈利狀況預(yù)警指標(biāo)、環(huán)境狀況預(yù)警指標(biāo)等;建立的方式一般有多變量模式和單一變量模式兩種。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際,建立預(yù)警指標(biāo)體系,并選擇不同的系統(tǒng)模型建立方式。

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[責(zé)任編輯吳迪]