施慧洪

◆ 中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

內(nèi)容摘要：電子金融產(chǎn)業(yè)具有廣泛的前后產(chǎn)業(yè)聯(lián)系，是影響中國未來強(qiáng)國地位的重要產(chǎn)業(yè)。如何優(yōu)化該產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，如何應(yīng)用產(chǎn)業(yè)組織理論為其發(fā)展服務(wù)，是本文考察的主要內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：電子金融產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)優(yōu)化 產(chǎn)業(yè)組織理論

電子金融產(chǎn)業(yè)的前后產(chǎn)業(yè)聯(lián)系

電子金融產(chǎn)業(yè)有著復(fù)雜的前向和后向聯(lián)系。前向聯(lián)系金融業(yè)，與金融業(yè)務(wù)、金融管理、金融制度相聯(lián)系；后向聯(lián)系IT產(chǎn)業(yè)和其它相關(guān)產(chǎn)業(yè)，比如說計(jì)算機(jī)技術(shù)、通信技術(shù)、傳媒資訊、生物特征識(shí)別等相聯(lián)。從產(chǎn)業(yè)化的角度來考慮電子金融，有利于電子金融的范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

我國現(xiàn)有電子金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)組織與產(chǎn)業(yè)政策不能適應(yīng)該產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，需要繼續(xù)加大改革力度。中央實(shí)行大部制，就是由于信息技術(shù)革命使產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)度迅速提高，傳統(tǒng)條塊分割的政府管理思路已經(jīng)無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，政府相互關(guān)聯(lián)的職能部門必須整合。同樣，確立電子金融的主導(dǎo)地位需要政策整合、政府部門職能整合、產(chǎn)業(yè)相關(guān)資源的整合。電子金融產(chǎn)業(yè)理應(yīng)成為人們關(guān)注的中心，資金、技術(shù)、扶持政策、法律、人才、教育形成橫向配套，縱向的IT產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)、傳媒產(chǎn)業(yè)、其它產(chǎn)業(yè)形成完善的產(chǎn)業(yè)鏈，這樣電子金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿Σ拍軌虬l(fā)揮出來。

電子金融具有復(fù)雜的前后產(chǎn)業(yè)聯(lián)系，是戰(zhàn)略性行業(yè)，要從縱向和橫向兩個(gè)方向?yàn)殡娮咏鹑诘母母锱c發(fā)展創(chuàng)造機(jī)遇。電子金融自主創(chuàng)新的要意之一就是要主動(dòng)，通過計(jì)劃與市場手段結(jié)合的辦法來加速電子金融創(chuàng)新的速度、質(zhì)量、規(guī)模，帶來巨大經(jīng)濟(jì)效益和戰(zhàn)略利益。

電子金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的內(nèi)涵

電子金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化包括電子金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化和電子金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化。電子金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化和高級(jí)化指明了我國電子金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的方向。

電子金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化包括電子金融上下游產(chǎn)業(yè)鏈的就業(yè)人數(shù)、技術(shù)能力、潛力挖掘等方面。我國電子金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，所以，我國金融軟件升級(jí)需要不斷推倒重來，這種方式使大量的人才集中于終端開發(fā)，缺少基礎(chǔ)研發(fā)投入和研發(fā)能力。電子金融下游產(chǎn)業(yè)（金融業(yè)）內(nèi)部人控制，高級(jí)管理人才缺乏，國際化乏力，衍生業(yè)務(wù)開展少，金融產(chǎn)業(yè)化發(fā)展不足。電子金融產(chǎn)業(yè)地位依然沒有得到充分重視。電子金融對于那些長期從事金融IT工作的人員來說，并不難。但是，由于IT治理結(jié)構(gòu)原因，我國金融業(yè)沒有CIO機(jī)制，在決策層缺少電子金融高級(jí)管理人才。電子金融沒有相應(yīng)的地位，發(fā)展起來束手束腳。電子金融人才的培養(yǎng)、金融IT技術(shù)分工、金融IT產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化、金融IT前沿分析等等重要工作沒有相應(yīng)人去做。

電子金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化。我國金融IT安全所需要的核心技術(shù)需要依賴國外，金融IT的主要利潤也由外資企業(yè)獲得。所以，電子金融高級(jí)化非常必要。建立電子金融品牌，研發(fā)、推動(dòng)、總結(jié)相應(yīng)電子金融標(biāo)準(zhǔn)，研發(fā)高端電子金融技術(shù)，提高電子金融監(jiān)管能力，是未來努力方向。

（二）電子金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的模式

純市場機(jī)制。這種模式利用市場機(jī)制自動(dòng)地調(diào)節(jié)電子金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)成長的主要?jiǎng)恿C(jī)制為公平競爭，政府在多數(shù)時(shí)期內(nèi)不對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的成長施加任何直接影響：有發(fā)達(dá)的市場機(jī)制為基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的成長側(cè)重于依賴結(jié)構(gòu)內(nèi)部的自均衡、自調(diào)節(jié)過程。外部的政策力量的作用是間接性的，是一整套以價(jià)格、稅收、利率等為主體的市場參數(shù)體系。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策大部分側(cè)重在需求方面。

市場壟斷性模式。我國電子金融市場基礎(chǔ)薄弱，表現(xiàn)為：市場主體規(guī)模偏小，高質(zhì)量的人才供給不足，技術(shù)創(chuàng)新的能力弱；市場環(huán)境不好，如中介機(jī)構(gòu)功能體系不完善、融資困難、產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力，等等，導(dǎo)致企業(yè)單從市場競爭難以獲得充足的成長資源，企業(yè)必須尋求市場之外的力量，以便生存和發(fā)展；政策環(huán)境不夠理想，要實(shí)現(xiàn)電子金融的快速發(fā)展并使產(chǎn)業(yè)成長擺脫人才、資金、土地等資源短缺的束縛，必須依靠政府的力量。這種模式的特點(diǎn)是由政府規(guī)劃產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化，政府扶持企業(yè)成長，同時(shí)又要給產(chǎn)業(yè)以創(chuàng)新求生存的壓力，大棒和胡蘿卜相結(jié)合。

計(jì)劃模式。通過大規(guī)模的國家投資和國家直接配置人力資源、科研資源等手段，帶動(dòng)行業(yè)整體實(shí)力的提升。國家出面彌補(bǔ)電子金融產(chǎn)業(yè)的薄弱點(diǎn)，消除瓶頸，以使產(chǎn)業(yè)潛力得到極大的發(fā)揮。目前，教育部、發(fā)改委、科技部、商務(wù)部等都有相應(yīng)資源鼓勵(lì)企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行電子金融創(chuàng)新。目前，我國依托自然科學(xué)基金等科研手段，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)等領(lǐng)域的突破。

產(chǎn)業(yè)組織理論研究概述

產(chǎn)業(yè)組織由三個(gè)要素構(gòu)成：企業(yè)個(gè)體、企業(yè)相互聯(lián)系形成的市場關(guān)系和產(chǎn)業(yè)組織環(huán)境。產(chǎn)業(yè)組織理論是研究企業(yè)行為、市場關(guān)系、產(chǎn)業(yè)組織環(huán)境對企業(yè)的影響及其產(chǎn)業(yè)效應(yīng)規(guī)律的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。經(jīng)濟(jì)學(xué)具有兩個(gè)相反的研究發(fā)展方向，一是微觀；二是宏觀。微觀經(jīng)濟(jì)主要側(cè)重個(gè)體（企業(yè)和消費(fèi)者）經(jīng)濟(jì)行為及其經(jīng)濟(jì)性問題的研究；宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)主要側(cè)重宏觀經(jīng)濟(jì)要素（包括供給、需求、價(jià)格、利率等）與整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展（就業(yè)和收入）關(guān)系問題的研究。而產(chǎn)業(yè)組織理論則以產(chǎn)業(yè)組織為其研究對象，主要從中觀角度研究產(chǎn)業(yè)組織內(nèi)部企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為特性、相互作用關(guān)系、產(chǎn)業(yè)組織環(huán)境對企業(yè)行為的影響，及其產(chǎn)業(yè)效應(yīng)規(guī)律。

產(chǎn)業(yè)組織理論的主要研究任務(wù)包括：產(chǎn)業(yè)組織內(nèi)部，企業(yè)的市場行為與有效競爭，產(chǎn)業(yè)組織的市場結(jié)構(gòu)及其對市場行為的影響，市場結(jié)構(gòu)一市場行為一市場績效分析模式和經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)，產(chǎn)業(yè)組織合理化標(biāo)準(zhǔn)與政府產(chǎn)業(yè)組織政策。

根據(jù)傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，西方經(jīng)濟(jì)制度的基礎(chǔ)涉及兩個(gè)基本范疇，產(chǎn)權(quán)和公平競爭。產(chǎn)權(quán)多樣化，并且以私有主導(dǎo)，有利于解決企業(yè)間競爭的根本動(dòng)力。西方傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)特別肯定競爭、否定壟斷，壟斷與競爭是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的根本問題。而對壟斷與競爭的研究又細(xì)分為市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)行為、市場績效三個(gè)基本方面。對市場結(jié)構(gòu)的研究有市場集中度、產(chǎn)品差異、進(jìn)入壁壘、成本(費(fèi)用)、垂直結(jié)合等，對市場行為的研究有價(jià)格策略、廣告和銷售、研究開發(fā)、合并等，對市場績效的研究有資源配置效率、技術(shù)進(jìn)步、技術(shù)組織效率、資源利用效率等。

根據(jù)壟斷與競爭關(guān)系中的市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效方面關(guān)系的不同，西方先后有五個(gè)流派研究產(chǎn)業(yè)組織問題。

哈佛學(xué)派的SCP分析范式認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)組織政策影響市場結(jié)構(gòu)（S）、市場行為（C）與市場績效（P），市場結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)的市場行為，企業(yè)的市場行為決定了市場績效，而市場結(jié)構(gòu)又是由市場供求狀況決定的。對產(chǎn)業(yè)組織政策的研究包括反托拉斯、貿(mào)易管制、公共事業(yè)管制等，對需求的研究包括可替代性、需求的價(jià)格彈性、需求的交叉彈性、增長率、周期性等，對供給的研究包括供給的交叉彈性、供給的價(jià)格彈性、工藝技術(shù)狀態(tài)、原材料、工會(huì)組織制度等。

芝加哥學(xué)派認(rèn)為，即使市場處在壟斷或者高度集中的情況下，只要市場績效良好，政府就不需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)管制。因此，芝加哥學(xué)派又被稱為效率學(xué)派。斯蒂格勒因?qū)χゼ痈鐚W(xué)派產(chǎn)業(yè)組織理論的貢獻(xiàn)而榮獲1982年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，以斯蒂格勒為代表的芝加哥學(xué)派研究認(rèn)為，從短期看，市場的壟斷勢力和不完全競爭會(huì)影響市場績效，但這只是暫時(shí)的現(xiàn)象。如果不存在政府進(jìn)入管制，市場高度集中產(chǎn)生的高額利潤會(huì)吸引大量新企業(yè)進(jìn)入，從而打破原來的壟斷。因此，從長期看，競爭的均衡狀態(tài)在現(xiàn)實(shí)中是能夠?qū)崿F(xiàn)。

可競爭市場理論認(rèn)為企業(yè)進(jìn)出市場的唯一壁壘是沉沒成本。在沉沒成本為零的完全可競爭市場中，哪怕完全壟斷也是有效率的，因?yàn)槠髽I(yè)必須選擇超額利潤率為零的價(jià)格。提高市場績效的關(guān)鍵是降低沉沒成本。降低沉沒成本的新工藝、新技術(shù)、新制度應(yīng)該得到鼓勵(lì)，同時(shí)，避免人為的進(jìn)入和退出壁壘。

新產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)引入博弈論分析方法，從重視市場結(jié)構(gòu)的研究轉(zhuǎn)向重視市場行為的研究，并建立了動(dòng)態(tài)的研究框架。博弈論對于分析市場參與雙方出于利益動(dòng)機(jī)而采取的應(yīng)對行為十分有效，對于行政權(quán)壟斷主體（政府）、經(jīng)濟(jì)壟斷權(quán)主體（壟斷企業(yè)）、人力壟斷主體（工會(huì)）、思想壟斷主體（傳媒）、技術(shù)壟斷主體（專利等）之間的博弈分析，可以運(yùn)用于政策效果的預(yù)測和政策失效的診斷。

后SCP流派，即新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，從交易成本理論角度來研究企業(yè)與市場，打破從技術(shù)角度研究企業(yè)、從壟斷角度研究市場的思維模式。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)從公司內(nèi)部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)的變化來分析企業(yè)行為的變異及其對市場運(yùn)作績效的影響。

產(chǎn)業(yè)組織理論在我國電子金融產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用

由于我國處于從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的特殊性，市場發(fā)育不夠成熟，我國的電子金融市場結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出特殊性。我國電子金融行業(yè)自2003年以來獲得了爆炸式增長。我國金融改革在不斷深入，金融行業(yè)的需求也在不斷地?cái)U(kuò)大。那么，電子金融的供給如何改善呢？這就要考慮電子金融市場結(jié)構(gòu)、市場行為與市場績效和產(chǎn)業(yè)政策方面的因素。

我國電子金融市場結(jié)構(gòu)的主要特征是規(guī)模企業(yè)少，除非是金融機(jī)構(gòu)自身的金融IT部門。我國的金融IT公司無法達(dá)到中國工商銀行的電子金融研發(fā)、維護(hù)、數(shù)據(jù)中心各千人規(guī)模的程度，獨(dú)立金融IT廠商質(zhì)量和數(shù)量不足。我國的金融IT公司大量的人力消耗在產(chǎn)品銷售和維護(hù)方面，研發(fā)方面的人力資源少。金融IT企業(yè)規(guī)模小，核心競爭力不強(qiáng)，難以勝任經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，大量的金融IT公司關(guān)門倒閉。近年來，我國證券市場培育了一批金融IT公司，如恒生電子、信雅達(dá)、金證股份、華勝天成、浪潮軟件、中國軟件、東軟集團(tuán)等，行業(yè)能力得到迅速提升。

對于行業(yè)壟斷來說，外資企業(yè)壟斷了高端市場，根據(jù)績效原則和高科技IT企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢的實(shí)際，培植國內(nèi)的規(guī)模企業(yè)與國外企業(yè)展開競爭才是上策。人為限制國外公司由于技術(shù)優(yōu)勢原因?qū)е碌膲艛?，對我國電子金融行業(yè)績效提高并不利。企業(yè)集團(tuán)、網(wǎng)絡(luò)型組織、戰(zhàn)略聯(lián)盟、學(xué)習(xí)型組織是解決我國電子金融市場結(jié)構(gòu)問題的解決辦法。

結(jié)論

充分認(rèn)識(shí)電子金融產(chǎn)業(yè)的重要地位。電子交易是使金融交易成本下降，參與主體增多，交易規(guī)模擴(kuò)大，投機(jī)性增強(qiáng)。金融市場的靈活性、風(fēng)險(xiǎn)性、創(chuàng)新性要比銀行主導(dǎo)的金融制度更加優(yōu)越。發(fā)展電子金融，降低手續(xù)費(fèi)、傭金等成本，創(chuàng)新期貨、期權(quán)、股票等金融產(chǎn)品是金融現(xiàn)代化的必要條件。

通過市場與計(jì)劃相結(jié)合的手段來推進(jìn)電子金融產(chǎn)業(yè)化。電子金融產(chǎn)業(yè)化要允許非金融機(jī)構(gòu)獲得金融營業(yè)執(zhí)照，扶持高、精、尖的IT小公司從事電子金融，使電子金融與IT互相滲透，良性互動(dòng)；要加強(qiáng)監(jiān)管，提高監(jiān)管水平和監(jiān)管者素質(zhì)。扶持電子金融企業(yè)壯大規(guī)模，不消極限制技術(shù)性壟斷，而是通過積極扶持競爭對手的辦法促進(jìn)競爭。鼓勵(lì)壟斷基礎(chǔ)上的競爭，也鼓勵(lì)非壟斷基礎(chǔ)上的競爭。

在壟斷的基礎(chǔ)上鼓勵(lì)競爭有許多方法。信息化使企業(yè)規(guī)?？梢愿?、更靈活、更專業(yè)。對于大企業(yè)來說，外包降低了成本；對于功能單元性企業(yè)來說，精、尖專業(yè)提高了效率，可以獲得更多的利潤。調(diào)控工會(huì)、政府、專利主體、壟斷企業(yè)、傳媒等市場主體間的博弈，使其能向著有利于促進(jìn)技術(shù)和社會(huì)進(jìn)步的方向發(fā)展。降低行業(yè)的退出成本，以鼓勵(lì)新企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)。競爭是限制壟斷副作用的重要手段。