仇志平

摘要:美國次貸危機已經(jīng)發(fā)展成為全球性的經(jīng)濟總危機,在這種背景下,會計尤其是公允價值會計受到了前所未有的質(zhì)疑和挑戰(zhàn)。本文較為深刻地剖析了這次危機的誘因、會計的“原罪”和會計的“本真”等問題,并提出了對策性建議。

關(guān)鍵詞:次貸危機會計“原罪”會計“本真”會計對策

一、關(guān)于危機誘因的思考

表面上看,美國次貸危機源于美國次級房地產(chǎn)按揭貸款的全面推動、房貸打包證券化的過度運作、金融杠桿的無節(jié)制采用和投資銀行、信用違約掉期(CDS)以及對沖基金的推波助瀾。但是,進一步地分析,顯然有更深層的原因。主要表現(xiàn)在:市場經(jīng)濟制度中人的享樂性;市場經(jīng)濟制度中資本尤其是金融資本的逐利性和貪婪性;市場經(jīng)濟制度對“新自由主義”的教條性?？梢哉f,美國的這次經(jīng)濟危機本質(zhì)上是一種制度危機,是市場經(jīng)濟制度固有矛盾疊加的必然結(jié)果,是本源性和結(jié)構(gòu)性的,而不是一場簡單的金融生態(tài)性危機。

盡管美國金融危機是根本性的、制度性的,具有周期性和不可避免性,但是,危機本身是可預(yù)防、可延遲、可控制甚至是可治療的。世界各國都應(yīng)該從這次危機中總結(jié)經(jīng)驗、汲取教訓(xùn)、探求對策,各學(xué)科尤其是經(jīng)濟管理類學(xué)科要積極投身到這次斗爭中去,尋求預(yù)防、解決之道,會計學(xué)當然不能置身于外。

二、關(guān)于會計“原罪”的思考

一些金融界人士在尋找金融危機的“原罪”時,不自覺的扯上了“會計”,扯上了2006年9月15日FASB發(fā)布的《財務(wù)會計準則公告第157號——公允價值計量》(SFAS157)。這就來了問題,公允價值的確定具有超乎尋常的雙重性和兩面性——“市場客觀性”與“主觀判斷性”,從而導(dǎo)致了“估值偏好”主觀上的正面效應(yīng)和負面效應(yīng)。也就是說,在市場高漲時,容易出現(xiàn)金融資產(chǎn)價值的高估;相反,在市場低迷時,容易出現(xiàn)金融資產(chǎn)價值的低估。市場形勢看好時,樂觀的估值問題并不大,經(jīng)濟后果不明顯;市場形勢逆轉(zhuǎn)時,問題就比較突出,乘數(shù)效應(yīng)非常明顯,造成順周期效應(yīng),就會“火上澆油、推波助瀾”。當下,人們多是從這個意義上去講會計是金融危機的“幫兇”。

我們認為,金融危機不是一個會計問題,充其量是一個與會計密切相關(guān)的經(jīng)濟問題,元兇不會是也不應(yīng)該是“公允價值會計”。但是,我們又必須承認,相對于僅適用穩(wěn)定環(huán)境、既定項目、較為可靠的歷史成本會計而言,公允價值會計僅“打包”反映了金融市場上委托責任的乘數(shù)關(guān)系,而沒有如實反映金融產(chǎn)品創(chuàng)新的全過程及其所隱含的結(jié)構(gòu)性系統(tǒng)風(fēng)險(包括違約風(fēng)險和道德風(fēng)險等)。所以,對公允價值會計的反思不是一個簡單的存廢問題,而是一個改良與完善的問題,抑或是一個回歸會計本真的問題。

三、關(guān)于會計“本真”的思考

“本真”就是會計的原本面貌。會計原本是一個信息系統(tǒng),一個如實反映企業(yè)經(jīng)濟話動、管理企業(yè)信息流、控制企業(yè)價值流的完整系統(tǒng)?；谶@樣的邏輯,我們需要靜下心來對過去的所謂“會計改革”認真思考和梳理。

1.“決策有用會計觀”的再思考

現(xiàn)代會計是建立在“決策有用觀”基礎(chǔ)之上的,盡管也存在“委托代理觀”和“管理活動觀”,但是主流的看法是“決策有用觀”。一切的會計改革和會計理論建設(shè)都是圍繞“決策有用觀”而開展的。

于是乎,會計的核算職能被無限度地擴大了,會計報告越編越厚、越編越浩繁、復(fù)雜。相反,會計的“參謀和助手”作用被弱化、被淡忘了,對宏觀經(jīng)濟形勢的分析,對微觀經(jīng)濟話動的預(yù)算、控制和評價,對企業(yè)戰(zhàn)略定位的把握和生產(chǎn)經(jīng)營的決策,等等,都棄之不顧了。

會計本不是這樣的。會計除了具有核算的職能以外,還有會計預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析和評價等職能?？梢灶A(yù)見,隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的廣泛運用,會計核算的職能一定會讓位于“機器或技術(shù)”,會計職能一定會也必定要由“核算”向“管理”轉(zhuǎn)變。

2.“可靠性”和“相關(guān)性”的再思考

會計提供怎樣的信息才有助于利益相關(guān)者的決策?是可靠?是相關(guān)?還是兩者兼之。我們過去的會計改革主要是針對提高“相關(guān)性”而進行的,采信公允價值會計的主要依據(jù)就是它比歷史成本更相關(guān)。然而,美國次貸危機給我們開了一個天大的玩笑,原來公允價值會計并不那么“公允”,并不那么相關(guān)。只是在經(jīng)濟形勢一片大好的情況下,我們忽視了會計本來應(yīng)該堅守的東西——會計的“本真”。

于是乎,會計對象被隨意“創(chuàng)新”,會計憑證(主要是原始憑證)被有目的的“化裝”,會計方法(尤其是會計計量方法)被隨意采用,會計信息被有意識的“改造”。

3.“歷史成本”與“公允價值”的再思考

會計作為一個信息系統(tǒng),“如實反映”是第一要務(wù)。根據(jù)真憑

實據(jù),借助會計語言,將企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù),記錄下來并報告出去,這是會計生來具有、天經(jīng)地義的職責所在。至于會計報告日或信息使用時,市場價格發(fā)生漲跌變化所引起的資產(chǎn)和負債的價值變化,完全可以由信息使用者根據(jù)自己的經(jīng)驗、學(xué)識和態(tài)度自行判斷,而不是依賴會計師們的所謂的“職業(yè)判斷”。

20世紀80年代,美國發(fā)生儲蓄與貸款危機時,人們認為歷史成本已經(jīng)不能很好地反映金融工具尤其是衍生金融工具,需要依據(jù)各種估值技術(shù)來確定,公允價值浮出水面,但使用并不普遍。直到2006年9月,FASB第157號準則——公允價值計量的公布才將其推向了極致。時至今日,確有“物極必反”之嫌。在資產(chǎn)負債表中,資產(chǎn)被無節(jié)制的“市值”化,負債則被無限的擴張和膨脹。順勢時,問題不會暴露;逆境時,由于負債的剛性,不會被輕易豁免,必然導(dǎo)致大量的重組和破產(chǎn)

會計應(yīng)該回歸危機的真實,應(yīng)該去杠桿化,這既是應(yīng)時之舉,也是會計尤其是公允價值會計改良與完善的必然要求。

四、關(guān)于會計應(yīng)對的思考

常言道:“兵來將擋,水來土掩;事到其間,道在人為”。大危機到來,會計應(yīng)該有應(yīng)對之策,我們想至少應(yīng)該:

1.強化謹慎原則,力求真實可靠

在會計實務(wù)中強化謹慎原則,必須處理好謹慎與客觀的關(guān)系,把握好二者之間的“度”,“不夸大”,也“不縮小”,而是如實反映。危機發(fā)生以來,經(jīng)濟環(huán)境的不確定性和風(fēng)險越來越高,要客觀反映金融機構(gòu)的財務(wù)狀況,必須堅持公允價值的會計計量方式,但是要十分地重視風(fēng)險管理,擴大相關(guān)內(nèi)容的披露,最大化地方便投資者對金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險情況了解和把握,提高金融市場的透明度,增強金融市場的公正和效率。

2.加強風(fēng)險披露,重視會計預(yù)警

這次大危機,政府和有關(guān)機構(gòu)監(jiān)管不力,甚至放縱無度的金融創(chuàng)新,是個重要的原因。加之,金融產(chǎn)品,如信貸違約調(diào)期的持有者不愿披露有關(guān)風(fēng)險,導(dǎo)致信息嚴重不對稱性,會計預(yù)警功能的缺失。因此,應(yīng)提高信息披露的及時性,加強對信息披露不及時企業(yè)的懲戒力度,制定系統(tǒng)、全面、及時的披露機制,加強信息披露的剛性約束,提高信息披露質(zhì)量。

3.完善準則制度,增加會計預(yù)見性

危機爆發(fā)是突然的、瞬間的,但是會計應(yīng)對措施的制定和實施需經(jīng)歷一段時間,這無疑滯后了對危機進一步蔓延的組織。所以制定一套全面、系統(tǒng)、前瞻性的準則體系是極為必要的。這樣做,不僅有助于常規(guī)業(yè)務(wù)的約束和規(guī)范,而且有助于非常規(guī)業(yè)務(wù)和可能的極端情況的預(yù)案設(shè)計。

4.提升會計素質(zhì),加強業(yè)務(wù)內(nèi)功。

會計工作越來越依賴于從業(yè)人員的職業(yè)判斷,科學(xué)的知識結(jié)構(gòu)、充沛的勝任能力和嚴謹?shù)穆殬I(yè)態(tài)度是現(xiàn)代“會計人”必須具備的職業(yè)素質(zhì)和能力。尤其在金融創(chuàng)新層出不窮、公允價值被廣泛利用的大背景下,就知識結(jié)構(gòu)話題,已不再局限于所謂的“會計學(xué)”知識,而是覆蓋到了多個學(xué)科領(lǐng)域;已不再僅僅要求會計人員對上述知識有所了解和有所知曉,而是要求會計人員必須全面把握和精準利用。就勝任能力而言,要求會計人員必須具備戰(zhàn)略性(批判性)思維、行業(yè)或國際化視野、獲取新知識以及認同多元文化等創(chuàng)新能力;必須具備洞察國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走向、中長期發(fā)展趨勢和對社會、政治、經(jīng)濟、技術(shù)和生產(chǎn)要索等眾多因素的綜合分析能力。就職業(yè)態(tài)度來說,要求會計人員必須具備“平等、寬容、責任、正義、守法與合作”的公民價值觀,以及對國家和民族傳統(tǒng)文化的認同與傳承,對科學(xué)、數(shù)學(xué)和技術(shù)的卓越追求與創(chuàng)新。

5.完善內(nèi)制制度,強化風(fēng)險管理

內(nèi)部控制制度是防范企業(yè)風(fēng)險的一項重要的措施,在金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、復(fù)制的情況下,風(fēng)險管理尤為重要和迫切,企業(yè)應(yīng)該以風(fēng)險管理主導(dǎo)內(nèi)部控制,滲透或應(yīng)用于企業(yè)答管理的全過程和價值鏈的各個環(huán)節(jié)。

會計人員應(yīng)該強化風(fēng)險意識,盡快建立全方位的風(fēng)險控制體系,識別可能影響企業(yè)的各種潛在事件,并按照企業(yè)的風(fēng)險偏好管理風(fēng)險,從內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估等多方面進行管理和防控。

參考文獻:

[1]薄瀾,次貸危機對財務(wù)會計的啟示[J]會計之友,2009 (3上):89- 90.

[2]孟凡利,會計職業(yè)道德簡明讀本[M].大連:東北財經(jīng)大學(xué)出社.2003.