倪國(guó)君

摘要民營(yíng)企業(yè)可以采取發(fā)起設(shè)立的方式設(shè)立股份有限公司,新設(shè)股份有限公司、或原有限責(zé)任公司改制折股設(shè)立股份有限公司。在實(shí)際實(shí)施的過程中,企業(yè)常常會(huì)碰到一些與法律、財(cái)務(wù)和稅務(wù)相關(guān)的具體問題,在處理有關(guān)問題時(shí),必須遵循法律法規(guī)的規(guī)定。

關(guān)鍵詞民營(yíng)企業(yè) 改制 財(cái)務(wù)問題

中圖分類號(hào):F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

浙江的民營(yíng)企業(yè)眾多,其中很多企業(yè)發(fā)展速度非常快,當(dāng)許多民營(yíng)企業(yè)發(fā)展到一定階段時(shí)常常會(huì)受到資金的限制,因此越來越多的浙江民營(yíng)企業(yè)都意識(shí)到資本市場(chǎng)的重要性,越來越多的企業(yè)都將目光聚焦到“發(fā)行上市”的靶子上了。在準(zhǔn)備發(fā)行上市的階段,許多企業(yè)首先必須面臨企業(yè)改制的過程,也就是從原有的有限責(zé)任公司通過不同的法律途徑設(shè)立股份有限公司。

根據(jù)《公司法》的規(guī)定,目前民營(yíng)企業(yè)可以采取發(fā)起設(shè)立的方式設(shè)立股份有限公司。而具體實(shí)施的方法,一般有新設(shè)股份有限公司、或原有限責(zé)任公司改制折股設(shè)立股份有限公司。在實(shí)際實(shí)施的過程中,企業(yè)常常會(huì)碰到一些與法律、財(cái)務(wù)和稅務(wù)相關(guān)的具體問題,在處理有關(guān)問題時(shí),必須遵循法律法規(guī)的規(guī)定。

1 新設(shè)股份有限公司

民營(yíng)企業(yè)雖然發(fā)展速度很快,但可能存在法律或稅務(wù)上的缺陷和問題,因而導(dǎo)致目前現(xiàn)存的公司法人無法作為發(fā)行上市的主體、甚至可能目前根本沒有公司法人,因此這些民營(yíng)企業(yè)必須首先走出設(shè)立公司法人的第一步,在這種情況下,一般實(shí)施新設(shè)股份有限公司。

1.1 注冊(cè)資本的設(shè)置

新設(shè)股份有限公司的注冊(cè)資本一般可以根據(jù)企業(yè)的規(guī)模而確定,用于出資的資產(chǎn)可以是貨幣,也可以是實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等。但由于《公司法》及《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》等法規(guī)明確規(guī)定了公司全體股東或者發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的百分之三十,因此設(shè)立股份有限公司的時(shí)候,發(fā)起人用于出資的資產(chǎn)中必須要保證其中百分之三十是貨幣出資。也就是說,發(fā)起人可以用非貨幣性資產(chǎn)出資,但不能超過百分之七十。

此外,新設(shè)股份有限公司時(shí),還需要注意,公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十,其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。

因此在新設(shè)股份有限公司的實(shí)際操作中,一般會(huì)首先以百分之三十的貨幣作為首次出資,然后可以繼續(xù)在規(guī)定的期限內(nèi)用實(shí)物和土地使用權(quán)等資產(chǎn)繳足剩余的出資。

1.2 非貨幣財(cái)產(chǎn)出資

注冊(cè)資本中一定的比例可以用非貨幣財(cái)產(chǎn)出資,目前實(shí)際操作中比較常見的是以與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的土地使用權(quán)、房產(chǎn)、設(shè)備和存貨等資產(chǎn)出資;以及以長(zhǎng)期股權(quán)投資出資。

(1)用與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的資產(chǎn)出資,意味著擬設(shè)立股份有限公司的股東將其所擁有的原企業(yè)的生產(chǎn)性資產(chǎn)投入到新設(shè)立的股份有限公司中。

根據(jù)相關(guān)法規(guī)的規(guī)定,股東或發(fā)起人以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的,應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù):公司設(shè)立登記時(shí),股東或者發(fā)起人的首次出資是非貨幣財(cái)產(chǎn)的,應(yīng)當(dāng)提交已辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)的證明;公司成立后,股東或者發(fā)起人按照公司章程規(guī)定的出資時(shí)間繳納出資,屬于非貨幣財(cái)產(chǎn)的,應(yīng)當(dāng)在依法辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)后,申請(qǐng)辦理公司實(shí)收資本的變更登記。

因此,股東以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的,必須首先辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù),取得相關(guān)證明才能作為出資的依據(jù)。

(2)自2009年3月1日《股權(quán)出資登記管理辦法》開始施行以來,股權(quán)出資已經(jīng)成為許多企業(yè)實(shí)際采用的出資方式之一。

與上面講到的實(shí)物資產(chǎn)等相類似,以股權(quán)出資也有“實(shí)際繳納”的概念,相關(guān)法規(guī)規(guī)定了公司設(shè)立時(shí),投資人以股權(quán)出資的,自被投資公司成立之日起一年內(nèi),投資人應(yīng)當(dāng)實(shí)際繳納,被投資公司應(yīng)當(dāng)辦理實(shí)收資本變更登記;公司增加注冊(cè)資本時(shí),投資人以股權(quán)出資的,應(yīng)當(dāng)在被投資公司申請(qǐng)辦理增加注冊(cè)資本變更登記前實(shí)際繳納。因此,實(shí)際操作中在股權(quán)出資實(shí)際繳納后,就應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資證明。

(3)非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的稅務(wù)問題:民營(yíng)企業(yè)的股東一般以自然人居多,如果自然人以擁有的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資就涉及個(gè)人所得稅相關(guān)的納稅事宜。這里自然人股東和被投資企業(yè)都有相應(yīng)的責(zé)任:

對(duì)自然人股東而言,根據(jù)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定,自然人以評(píng)估增值的非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資取得股權(quán)的,對(duì)個(gè)人取得相應(yīng)股權(quán)價(jià)值高于該資產(chǎn)原值的部分,屬于個(gè)人所得,按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅。

對(duì)被投資企業(yè)而言,也必須根據(jù)規(guī)定在個(gè)人取得股權(quán)時(shí)代扣代繳。也就是說,雖然出資是股東行為,但被投資企業(yè)不可避免存在相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)。

2 原有限責(zé)任公司改制折股變更股份有限公司

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等法規(guī)規(guī)定了有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。因此部分民營(yíng)企業(yè)如果原來已經(jīng)是有限責(zé)任公司,且持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間也達(dá)到規(guī)定要求的,也會(huì)選擇折股整體變更為股份有限公司。

原有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的時(shí)候,必然會(huì)有資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等項(xiàng)目轉(zhuǎn)增股本,在這個(gè)整體變更設(shè)立股份公司的過程中,企業(yè)的自然人股東也同樣存在納稅義務(wù)。

(1)盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增。根據(jù)國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)文的規(guī)定,企業(yè)用盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增個(gè)人資本(股本),應(yīng)視同先分配再投資,按“股息、利息、紅利所得”計(jì)征個(gè)人所得稅。因此凈資產(chǎn)中這部分項(xiàng)目轉(zhuǎn)增股本,自然人股東是必然產(chǎn)生納稅義務(wù)的。

(2)資本公積轉(zhuǎn)增。國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)文規(guī)定了企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配,對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額,不作為個(gè)人所得,不征收個(gè)人所得稅。

但是需要強(qiáng)調(diào)的是,這個(gè)文件中所規(guī)定的“資本公積金”有專門的定義,并不是所有的資本公積轉(zhuǎn)增股本都可以不征收個(gè)人所得稅的。國(guó)家稅務(wù)總局還專門就資本公積金的問題發(fā)文國(guó)稅函發(fā)[1998]289號(hào)文解釋,明確指出國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)文中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金,將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額,不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。也就是說,如果用于轉(zhuǎn)增股本的資本公積并不是文件規(guī)定范圍的項(xiàng)目,則相應(yīng)轉(zhuǎn)增股本時(shí)也應(yīng)作為分配個(gè)人所得部分,計(jì)征個(gè)人所得稅。

3 股權(quán)在自然人股東之間轉(zhuǎn)讓

民營(yíng)企業(yè)原有的股東結(jié)構(gòu)可能都比較簡(jiǎn)單,大部分可能都是家族成員持股,在改制設(shè)立股份有限公司過程中,往往會(huì)由于資金或其它的需要而引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、或?qū)嵤┕芾韺映止傻确桨?。在股東結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中,股權(quán)轉(zhuǎn)讓比較常見。

3.1 納稅義務(wù)不可避免

在2009年6月份之前,許多自然人股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓常常形成稅收征管漏洞。在2009年6月國(guó)稅函[2009]285號(hào)文頒布后,稅務(wù)機(jī)關(guān)加強(qiáng)了對(duì)自然人股東之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的監(jiān)管。該文件已明確規(guī)定股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前,負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方,應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅(扣繳)申報(bào),并持稅務(wù)機(jī)關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明,到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。并且還嚴(yán)格規(guī)定個(gè)人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅以發(fā)生股權(quán)變更企業(yè)所在地地稅機(jī)關(guān)為主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。納稅人或扣繳義務(wù)人應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)和稅款入庫(kù)手續(xù)。

3.2 計(jì)稅依據(jù)的公允性

正是由于法規(guī)的嚴(yán)格規(guī)定,往往有的自然人股東為了逃避股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)產(chǎn)生的納稅義務(wù),通過人為手段降低股權(quán)交易的價(jià)格,以降低需計(jì)繳的稅款金額。

因此國(guó)稅函[2009]285號(hào)文也同時(shí)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)稅依據(jù)做了相應(yīng)的規(guī)定,稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)對(duì)計(jì)稅依據(jù)的公允性合理性進(jìn)行評(píng)估和審核,對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低(如平價(jià)和低價(jià)轉(zhuǎn)讓等)且無正當(dāng)理由的,主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個(gè)人股東享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。

4 在改制上市過程中實(shí)施具有股權(quán)激勵(lì)性質(zhì)的職工增資的財(cái)務(wù)處理

在企業(yè)改制上市過程中,經(jīng)常有企業(yè)為激勵(lì)與回報(bào)一直努力為公司服務(wù)的部分高級(jí)管理人員以及核心技術(shù)人員,讓他們?cè)诟闹粕鲜羞^程中通過增資的方式作為公司的股東,使他們與企業(yè)同成長(zhǎng)、共獲益。在此過程中,如果這部分人員增資價(jià)格低于賬面凈資產(chǎn),即在此過程中的股份安排如果帶有股權(quán)激勵(lì)性質(zhì)的,那么會(huì)計(jì)處理上是否需要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)-股份支付》的規(guī)定執(zhí)行?在實(shí)務(wù)過程中,部分處于申報(bào)上市申報(bào)過程中的企業(yè)在證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部預(yù)審階段以及發(fā)審委階段已遇到上述反饋問題,并要求申報(bào)會(huì)計(jì)師予以說明。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)-股份支付》的相關(guān)規(guī)定,上述情況符合股份支付的三個(gè)特征:即股份支付時(shí)企業(yè)與職工之間發(fā)生的交易;股份支付是以獲取職工服務(wù)為目的的交易;股份支付交易的對(duì)價(jià)或定價(jià)與企業(yè)自身權(quán)益工具未來的價(jià)值密切相關(guān)。據(jù)此判斷,上述行為應(yīng)屬于股份支付準(zhǔn)則的規(guī)范范圍。如果高管人員和核心技術(shù)人員的增資價(jià)格低于權(quán)益工具的公允價(jià)值,企業(yè)的利潤(rùn)表需要反映對(duì)應(yīng)的費(fèi)用,將降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在實(shí)務(wù)操作中,改制方案以及會(huì)計(jì)處理上需充分考慮該因素對(duì)公司利潤(rùn)表帶來的負(fù)面影響。

對(duì)于會(huì)計(jì)處理上需明確的權(quán)益工具的公允價(jià)值的確定參考,一般以企業(yè)的賬面凈資產(chǎn)、評(píng)估凈資產(chǎn)或者外部戰(zhàn)略投資者進(jìn)入的價(jià)格等幾種參考標(biāo)準(zhǔn),而這三種參考標(biāo)準(zhǔn),從金額上將是遞增邏輯。就一般方案而言,往往是企業(yè)內(nèi)部股權(quán)內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整完畢后,再引入外部投資者,而后進(jìn)行整體變更設(shè)立股份公司,所以從參考體系的可獲取范圍而言,建議高管人員和核心技術(shù)人員的增資價(jià)格不低于賬面凈資產(chǎn)為妥。