唐楠棟　呂繼凌

摘要 實踐中,上市公司重組承諾的具體表現(xiàn)形式很多,但相關研究較少,導致無法對表現(xiàn)形式多樣的上市公司重組承諾的法律性質(zhì)、承諾的違反及承諾履行監(jiān)管等問題進行精確研究。本文試圖通過對四川省上市公司重組承諾的類型進行分析,總結(jié)出上市公司重組承諾的具體表現(xiàn)形式,以期對上述問題的精確性研究提供基礎和前提。

關鍵詞 上市公司 重組 承諾

中圖分類號:D920.4文獻標識碼:A文章編號:1009-0592(2009)11-138-01

一、 四川上市公司重組承諾的總體情況

截止2009年7月31日止,根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會、深證證券交易所、上海證券交易所的公告 ,將4個上市公司重組承諾的情況總結(jié)如下:

(一) 綿陽高新發(fā)展(集團)股份有限公司(公司股票代碼:600139)

承諾主體:四川恒康;承諾內(nèi)容及履行情況:1.業(yè)績和補償(2008 年業(yè)績補償已按照約定履行;2009 年、2010 年因該等承諾的條件尚未出現(xiàn),有待將來承諾人根據(jù)情況履行);2.避免同業(yè)競爭(已經(jīng)履行);3.規(guī)范關聯(lián)交易(已經(jīng)履行);4.期間損益(尚未履行);5.9444.01 萬元或有債務;6.采礦權(quán)逾期未辦或者最終無法辦理的補償(因該等承諾(約定)的條件尚未出現(xiàn),有待將來承諾人根據(jù)情況履行)。

(二)四川川投能源股份有限公司(公司股票代碼:600674)

1.承諾主體:二灘水電;承諾內(nèi)容及履行情況:(1)土地使用權(quán)證書信息;(2)土地使用權(quán)變更;(3)尚未取得證書的房產(chǎn)不具有瑕疵(均履行不詳)。2.承諾主體:二灘實業(yè);承諾內(nèi)容及履行情況:尚未取得證書的房產(chǎn)不具有瑕疵(履行不詳)。

(三)四川雙馬水泥股份有限公司(公司股票代碼:000935)

承諾主體:拉法基中國;承諾內(nèi)容及履行情況:1.關于業(yè)績和補償;2.都江堰拉法基部分資產(chǎn)未辦理的損失補償;3.未取得采礦權(quán)許可證、土地使用權(quán)、廠房的相關權(quán)屬證明的損失補償;4.未取得安全許可證、二期余熱發(fā)電項目所需的相關證書的損失補償;5.生產(chǎn)經(jīng)營恢復的損失補償;6.避免關聯(lián)交易(均履行不詳)。

(四)攀枝花新鋼釩股份有限公司(公司股票代碼:000629)

1.承諾主體:攀鋼有限;承諾內(nèi)容及履行情況:(1)股權(quán)注入和補償;(2)土地使用權(quán)辦理和使用補償;(3)未辦證房屋產(chǎn)權(quán)和補償(均正在履行中)。2.承諾主體:鞍山鋼鐵集團公司;承諾內(nèi)容及履行情況:提供現(xiàn)金選擇權(quán)(均正在履行中)。

二、四川省上市公司重組承諾的具體形式

(一)業(yè)績、補入現(xiàn)金承諾

例如:四川恒康對陽壩銅業(yè)2008 年業(yè)績的承諾。陽壩銅業(yè)2008-2010 年三年的凈利潤分別不低于7,124萬元、8,876 萬元、8,893 萬元。若實際凈利潤低于上述承諾業(yè)績的部分,四川恒康負責用現(xiàn)金補足綿陽高新。

(二)相關權(quán)證辦理和使用承諾

第一,土地產(chǎn)權(quán)辦理和使用承諾。例如:二灘水電已出具承諾,對于記載信息不全或記載信息不準確的部分土地使用權(quán)證書將按照鹽邊縣人民政府、米易縣人民政府的相關說明,盡快向相應國土部門辦理相關手續(xù),換發(fā)相應國有土地使用權(quán)證。

第二,其他相關權(quán)證辦理承諾。二期石灰石礦的采礦許可證及二期泥巖礦和二期石灰石礦的安全生產(chǎn)許可證。都江堰拉法基認為上述權(quán)證的取得沒有實質(zhì)性障礙,對于上述權(quán)證尚未辦理完畢而可能對四川雙馬造成的直接損失,拉法基中國將承擔全部責任。

(三)避免同業(yè)競爭承諾

例如:為避免在2007 年新光硅業(yè)股權(quán)收購項目完成后在多晶硅行業(yè)與川投能源構(gòu)成同業(yè)競爭,川投集團于2007 年12 月12 日承諾:新光硅業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給川投能源后,川投集團不再通過任何方式和途徑持有新光硅業(yè)的股權(quán);新光硅業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,川投集團不再獨資投資、投資控股或參股與新光硅業(yè)有同業(yè)競爭關系的企業(yè)。對于新光硅業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓前,川投集團根據(jù)新光硅業(yè)股東大會決議按35%參股比例對新津3000 噸多晶硅規(guī)劃新建項目的投資(即川投集團持有的天威四川硅業(yè)有限責任公司35%的股權(quán)),川投集團承諾將在條件成熟時,以適當?shù)姆绞桨捶ǘǔ绦蜃⑷氪ㄍ赌茉础?/p>

(四)生產(chǎn)經(jīng)營恢復承諾

例如:如都江堰拉法基在營業(yè)中斷險的保障期間內(nèi)未能全面恢復生產(chǎn),拉法基中國承擔由于在上述期間內(nèi)未能全面恢復生產(chǎn)給都江堰拉法基所造成的損失。

(五)避免關聯(lián)交易的承諾

例如:拉法基瑞安對四川雙馬做出承諾:在本次重大資產(chǎn)重組完成后,將盡可能地避免和減少四川雙馬的關聯(lián)交易行為,交易完成后都江堰拉法基將不再向拉法基瑞安控制的其他企業(yè)提供委托貸款;對于都江堰拉法基與關聯(lián)方拉法基瑞安(北京)技術服務有限公司發(fā)生的技術許可的持續(xù)性關聯(lián)交易以及其他無法避免或者有合理原因而發(fā)生的關聯(lián)交易,將遵循市場公正、公平、公開的原則,并依法簽訂協(xié)議,履行合法程序,按照四川雙馬公司章程、有關法律法規(guī)和《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等有關規(guī)定履行信息披露義務和辦理有關報批程序,保證不通過關聯(lián)交易損害四川雙馬及其他股東的合法權(quán)益。

三、結(jié)論

上市公司重組承諾的具體形式對重組承諾相關問題研究具有重要意義。通過上述兩部分的研究,可知上市公司重組承諾的具體形式包括:業(yè)績、補入現(xiàn)金承諾;相關權(quán)證辦理和使用承諾(又包括其他相關權(quán)證辦理承諾和土地產(chǎn)權(quán)辦理和使用承諾);避免同業(yè)競爭承諾;生產(chǎn)經(jīng)營恢復承諾;避免關聯(lián)交易的承諾等。雖然不同形式的承諾在法律性質(zhì)上均為單方法律行為,但是由于每種承諾都具有豐富的內(nèi)涵,厘清和分析每種承諾的具體形式是我們進一步精確性研究上市公司承諾的風險、上市公司重組承諾的違反及上市公司承諾的法律監(jiān)管等問題的基礎和前提,具有重要意義。

參考文獻:

[1]中國證券監(jiān)督管理委員會.http://www.csrc.gov.cn/n575458/index.html.

[2]深證證券交易所網(wǎng).http://www.szse.cn.

[3]上海證券交易所.http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/home.html.

[4]蔡奕.股權(quán)分置改革承諾的法律界定與履行監(jiān)管.深證證券交易所綜合研究所.2006年6月30日.深證綜研字第0141號.