摘 要：出口信用保險機構則在這一領域運用專業(yè)的手段進行風險控制，出口信用保險的發(fā)展，使融資銀行可以在比較安全的前提下向出口商提供貿(mào)易融資，保險與商業(yè)銀行融資業(yè)務的結合，為出口商提供融資提供了條件。

關鍵詞：出口信用保險；貿(mào)易融資；中小企業(yè)

一、出口貿(mào)易融資困局

我國實行改革開發(fā)以來，積極發(fā)展對外貿(mào)易，同時伴隨國際貿(mào)易融資艱難的問題也來越突出，雖然進出口銀行作為支持出口融資的政策性銀行為我國的出口商進行貿(mào)易融資發(fā)揮了大作用，隨著我國出口額的急劇增長，已是遠遠不能滿足廣大出口商的融資需求。

首先，商業(yè)銀行惜貸，沒有能力提供高風險的出口信貸。由于國際貿(mào)易融資“線長、面廣、風險大”的特點使廣大商業(yè)銀行不愿涉足太多，即使在資金比較充裕的今天商業(yè)銀行寧可將資金投向房地產(chǎn)等熱門行業(yè)。

其次，政策性出口信貸在國際上越來越受限制，并可能視為“補貼”而遭詬病。進出口銀行經(jīng)營出口信貸通常不宜盈利為目的，有國家財政補貼，執(zhí)行國家促進對外貿(mào)易的政策，卻受到WTO反補貼協(xié)議以及OECD“君子協(xié)定”的諸多約束和限制，而且政策性出口信貸效率較低，不能隨意廣大規(guī)模。

第三，隨著美國次貸危機爆發(fā)，加劇了國外進口商的商業(yè)風險，凸顯出口貿(mào)易融資困局。美國次貸使進口商償付能力減弱，加劇我國出口上收匯風險。我外貿(mào)企業(yè)面臨嚴峻考驗。

時至今日，我國對國有銀行進行股份制改造，并涌現(xiàn)諸多商業(yè)銀行，資金充裕。而是隨著中國出口信用保險公司成立和長足發(fā)展，使融資銀行可以在比較安全的前提下向出口商提供貿(mào)易融資，保險與商業(yè)銀行業(yè)務的結合，為出口商提供融資提供了條件。

二、出口信用保險

（一）出口信用保險的概念

出口信用保險是在國際經(jīng)濟活動中，出口商與出口信用保險機構簽訂保險協(xié)議，貿(mào)易發(fā)生后由于進口商的商業(yè)風險或進口商所在國的政治風險導致的收匯損失，由出口信用保險機構根據(jù)保險協(xié)議進行賠償?shù)囊环N保險業(yè)務。

（二）出口信用保險的特點

中國出口信用保險公司當前主要經(jīng)營二大類出口信用保險產(chǎn)品，即中長期出口信用保險和短期出口信用保險。作為一家支持出口的政策性保險保險公司，其提供的產(chǎn)品具有這廣泛的特點：

1、承保的出口國家和地區(qū)非常廣泛；

2、承保的支付方式、信用期限靈活；

3、承保的風險范圍不僅包含商業(yè)風險還包括政治風險；

4、出口信用保險不以盈利為目的，保費較低。

三、出口信用保險在保障商業(yè)銀行提供國際貿(mào)易融資

在出口貿(mào)易中，出口信用保險能夠在從貨物出運到款項的收回的全過程中提供專業(yè)的風險控制的服務，可以有效降低收匯的風險，并承擔最終的損失賠償責任，從而大大降低了銀行貿(mào)易融資的風險，提高了其提供貿(mào)易融資的積極性。國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都對出口信用保險下的出口押匯融資等業(yè)務進行探討，或保守、或大膽地推出了相應的管理辦法和業(yè)務流程。

（一）出口信用保險銀行保障貿(mào)易融資的安全性

首先，出口信用保險賠償出口商由于進口商的商業(yè)信用風險和進口國的政治風險導致的出口收匯損失。在其業(yè)務流程中，保險公司通過對買方的資信調(diào)查，可以幫助出口商篩選客戶，以降低交易的風險。在出運后，保險公司可以對交易金額高的買家進行跟蹤，隨時了解買方財務狀況的變動。一出現(xiàn)買方財務狀況惡化等跡象，就提醒出口商調(diào)整出運計劃，采取降低單批出運金額、縮短放帳期等方式來控制風險。在風險事件發(fā)生時，可以利用優(yōu)勢的渠道及時進行海外追討，即節(jié)省成本又可以收到好的效果。

其次，保險公司每年處理大量的索賠案件，在案件發(fā)生的規(guī)律方面和應對的手段方面積累了豐富的經(jīng)驗。保險公司內(nèi)部不乏國際貿(mào)易和法律方面的專家，服務客戶的人員往往有豐富的經(jīng)驗，可以從合同簽訂到支付方式的選擇、對緊急情況的應對等各個方面提供咨詢建議，幫助出口商把握主動，最大限度地規(guī)避風險。

總之，對于融資銀行來說，在出口信用保險中，增加了風險承擔的主體，保險公司作為第三方介入市場，可以有效克服出口企業(yè)與國外買家之間信息不對稱的問題，防范并化解信息不對稱造成的信用風險，從而降低信用市場的交易成本，擴大市場的規(guī)模，并進一步促進國際貿(mào)易信貸市場規(guī)模的擴大。

（二）出口信用保險給融資銀行帶新的效益增長點

中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)己經(jīng)達到了2.3萬億美元，是當前世界上的第四大經(jīng)濟體。中國的對外貿(mào)易額保持著持續(xù)的高增長，這給中國的貿(mào)易融資市場帶來了極大的潛力。隨著出口信用保險業(yè)務的普遍開展和投保企業(yè)的增加，銀行發(fā)現(xiàn)利用出口信用保險可以增強其市場競爭力、擴大貿(mào)易融資的范圍。尤其是開發(fā)短期出口信用保險項下的貿(mào)易融資業(yè)務于是成為不少銀行在國際業(yè)務上的一項創(chuàng)新。以信用保險為橋梁，銀行開始給投保的出口商在出運后辦理出口押匯，有的銀行甚至提供打包貸款，把貿(mào)易融資延伸到了出運前。

出口信用保險項下的貿(mào)易融資給融資銀行創(chuàng)造了新盈利機會:

首先，增加出口結算額和客戶群。出口市場上保持的一定的規(guī)模的進出口公司，雖然重合同守信用，不斷市場開拓，卻往往沒有可抵押的固定資產(chǎn)，也難以找到合適的擔保，其最大的資產(chǎn)就是不斷流動的應收帳款。由于出口信用保險開的展，銀行愿意為這些貿(mào)易公司提供出口融資，可以吸引一大批這樣的客戶，使出口結算量大大增加。

其次，銀行為出口商辦理出口融資，可以收取利息和服務費用，還可以通過吸引大量的資金來降低融資的成本，同時容易向客戶提供的其他服務，從而獲得更大的收益。

最后，銀行可以拓展不同客戶群，分散風險。大客戶通常是各家銀行爭奪的目標。對于現(xiàn)有的大客戶，銀行會盡量滿足其需求，客戶相對穩(wěn)定，較難形成新的業(yè)務增長。相反，在其他領域，中小客戶它們身處的融資環(huán)境條件較差，由于需要不斷探索更有利的融資渠道，它們的業(yè)務富于流動性。中小銀行可以利用這一點在競爭中創(chuàng)造業(yè)務的增長，同時還可以防止貸款過分集中，以分散風險。

四、出口信用保險助推中小企業(yè)的勇闖國際市場

中小企業(yè)在數(shù)量上占有絕對比重，是推動國際貿(mào)易發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)數(shù)量占絕對優(yōu)勢，是經(jīng)濟持續(xù)增長的重要支撐，有力得推動對外貿(mào)易增長。就單單長三角中小企業(yè)外貿(mào)2005年累計實現(xiàn)增加值5350.884億元，同比增長13.0%；營業(yè)收入39654.13億元，同比增長13.2%，中小企業(yè)整體運行質(zhì)量穩(wěn)步提高，外貿(mào)出口增勢強勁。全年中小企業(yè)實現(xiàn)出口產(chǎn)品交貨值3723.75億元，同比增長21.6% 。中小企業(yè)在促進經(jīng)濟發(fā)展、增加就業(yè)、拉動民間投資、優(yōu)化經(jīng)濟結構、活躍市場等方面都發(fā)揮了十分重要的作用。

在我國的對外貿(mào)易領域，一般把具有企業(yè)法人資格、擁有進出口經(jīng)營權或?qū)ν饨?jīng)濟合作經(jīng)營資格，上年度的海關統(tǒng)計出口額在1500萬美元以下的企業(yè)稱為中小企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)在我國的出口企業(yè)總數(shù)中所占的比例已經(jīng)達到90%，而在出口總額中的比例也已經(jīng)達到60%。不斷加入到出口大軍中的中小企業(yè)包括獲得進出口經(jīng)營權的生產(chǎn)型企業(yè)、外商投資企業(yè)以及傳統(tǒng)的國有貿(mào)易公司改制后大量涌現(xiàn)的民營貿(mào)易公司。

（1）中小出口企業(yè)面臨的困境

當前在中小出口企業(yè)中普遍存在的融資難和擔保難的問題嚴重地制約著其在國際市場的拓展和出口履約的能力。中小出口企業(yè)一般有靈活的分配機制和專業(yè)的外銷人員，對市場的敏感度比較高，拓展市場的積極性也比較強。但是面對一些較大金額的訂單，往往由于獲得流動資金的困難而難以承接。銀行的授信體制往往要求借款人提供資產(chǎn)抵押或符合條件的第三方擔保。中小出口企業(yè)即無法提供有價值的固定資產(chǎn)抵押，也找不到愿意為其提供擔保的符合條件的企業(yè)。即使在銀行有良好的信用記錄和穩(wěn)定的現(xiàn)金流動，也難以支持銀行提供信用的授信。大量的中小出口企業(yè)或者由于在銀行沒有授信額度而得不到融資，或者由于在銀行的授信額度很小而無法滿足需求。

（2）出口信用保險發(fā)揮支持中小企業(yè)的重要作用

中小出口企業(yè)的資產(chǎn)主要體現(xiàn)為大量的應收帳款。在會計制度上，應收帳款屬于企業(yè)的資產(chǎn)，但是在銀行的融資授信體制中，由于影響到應收帳款的變現(xiàn)的因素比較復雜，風險較高，銀行還普遍不把應收帳款作為一塊可靠的資產(chǎn)。出口信用保險通過承擔貨物交運后由于進口商的商業(yè)信用風險和進口國的政治風險導致的出口收匯損失，為應收帳款的安全收回提供了重要的保證。在這種情況下，融資銀行就開始考慮在缺少可抵押的固定資產(chǎn)或合格第三方擔保的情況下，為那些有穩(wěn)定的客戶資源和良好的收匯記錄的出口商提供信用的授信額度，或者在原來的授信額度的基礎上進一步放大授信，為出口商提供貿(mào)易融資。

五、出口信用保險架起出口商與商業(yè)銀行的貿(mào)易融資橋梁。

出口信用保險作為金融產(chǎn)品，它為投保的企業(yè)在遭受約定的來自于海外的風險導致出口應收帳款發(fā)生損失時提供賠償。國內(nèi)商業(yè)銀行，對于國內(nèi)出口商的信譽和履約能力把握和了解比較清楚，對于來自于海外的各種商業(yè)和政治風險的控制就難以企及。出口信用保險機構則在這一領域運用專業(yè)的手段進行風險控制。圍繞著賠償損失的核心功能，出口信用保險機構為客戶提供了一系列的增值服務。這些增值服務使出口商和融資銀行共同利用保險公司的咨詢信息和豐富的經(jīng)驗，實施有效的風險管理，最大限度地降低交易和融資的風險、防患于未然。這是國內(nèi)的商業(yè)銀行能夠更理性、更有信心地在貿(mào)易融資領域積極探索與出口信用保險合作的重要方面。

通過出口信用保險，為廣大企業(yè)，特別是中小企業(yè)架起出口商與商業(yè)銀行的貿(mào)易融資橋梁。相對出口信貸，出口信用保險作為促進本國出口為WTO所允許和認同，并可以利用資金杠桿效應，調(diào)動廣大商業(yè)銀行提供出口貿(mào)易融資的積極性，使有限的資金發(fā)揮更大效益。而我國出口信用保險發(fā)展起步晚，保險穿透率底，具有很大的發(fā)展空間。因此，要大力發(fā)展出口信用保險，促進商業(yè)銀行貿(mào)易融資，推動我國出口貿(mào)易的發(fā)展。

參考文獻:

［1］王術君 出口信用論［M］中國金融出版社

［2楊學進 出口信用保險規(guī)范與運作［M］ 中共中央黨校出版社

［3］張虹：《完善出口信用保險促進對外貿(mào)易發(fā)展》，《財經(jīng)理論與實踐》2001年第6期

（作者通訊地址：福州大學法學院福建 福州 350002）