首先成立人民幣基金，然后再走出海外設(shè)計架構(gòu)，投資于美元基金，再回到中國進(jìn)行投資，這就是上海浦東科技投資有限公司(以下簡稱為浦東科投)在2006年開創(chuàng)的引導(dǎo)基金走出去投資外資VC的先河。

上海浦東科投雖然不是最早設(shè)立的引導(dǎo)基金，但它卻是最有創(chuàng)新性的。浦東新區(qū)引導(dǎo)基金成立于2m6年，由浦東科投具體負(fù)責(zé)運(yùn)作。尤其是2006年，引導(dǎo)基金向德豐杰龍脈中國投資基金出資500萬美元，成功走出一條國有資本參與國際主流創(chuàng)業(yè)投資基金的合規(guī)路徑，成為中國第一個規(guī)范登記的示范案例。據(jù)德豐杰龍脈中國投資基金公司合伙人李廣新回憶，當(dāng)時國家鼓勵到境外搞實體，但到國外成立金融機(jī)構(gòu)則必須要商務(wù)部、中國人民銀行等審批，程序非常麻煩，但浦東科投在這方面進(jìn)行了創(chuàng)新，在開曼群島設(shè)立了一個基金，以外資LP身份給德豐杰龍脈中國基金投資500萬美元。

2008年7月，浦東科投與聯(lián)想投資有限公司(以下簡稱為聯(lián)想投資)簽訂了出資協(xié)議。一年多來，浦東科投與11家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作并簽訂了協(xié)議。目前，引導(dǎo)基金合同出資金額約6.2億元人民幣，引導(dǎo)社會資本超過100億元，引導(dǎo)投向浦東高科技企業(yè)的創(chuàng)投資本超過25億元。

據(jù)上海浦東科技投資有限公司總經(jīng)理李勇軍介紹，浦東新區(qū)有三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)：軟件、IT和中醫(yī)藥。聯(lián)想之所以選擇浦東科投，一是因為聯(lián)想投資的投資領(lǐng)域重點(diǎn)也于此，二是聯(lián)想投資此前在浦東投資的淵源，聯(lián)想投資在浦東投資過展訊通信、芯原半導(dǎo)體、華虹等幾家IT類企業(yè)。

據(jù)李勇軍介紹，浦東科投目前采用了四種合作模式：其中一種是與德豐杰龍脈基金合作的離岸海外美元基金，另外三種是與人民幣基金合作的形式，即公司制、有限合伙制及中外合作非法人制。除此之外，浦東科投還采用跟投的方式，這種模式是與百威達(dá)基金合作時開創(chuàng)的，百威達(dá)基金投資醫(yī)藥領(lǐng)域，當(dāng)時合作模式是項目合作，浦東科投與百威達(dá)共同投資項目，出資比例為1:3。這種模式對浦東科投來說，是極具戰(zhàn)略意義的一步，它改變了政府直接投項目的方式，從而委托專業(yè)機(jī)構(gòu)去投資，這個時間點(diǎn)在2006年10月，浦東科投頒布了一個試點(diǎn)方案，方案明確了二方面的內(nèi)容：一是資金規(guī)模，二是管理架構(gòu)，三是基金使用方式上與什么樣的機(jī)構(gòu)合作、有哪些產(chǎn)業(yè)要求、引導(dǎo)體系上有什么要求等等。從而浦東科投這個投資平臺的主體得以確定。2007年，引導(dǎo)基金與民營企業(yè)合資成立了規(guī)模為4億元的“慧眼創(chuàng)投基金”，并先后出資1.46億元，與三家民間資本為主的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，引導(dǎo)民間資本約6億元。

據(jù)悉，浦東科投先后對睿勵科學(xué)儀器等新區(qū)三家重點(diǎn)半導(dǎo)體企業(yè)進(jìn)行出資，2008年還參與51.com的投資。下一步，浦東新區(qū)將形成300億元的創(chuàng)業(yè)投資資金規(guī)模。