美國Web 2.0投資跳水

從2008年11月份的大量信息來看。風(fēng)險資本家對Web 2.0創(chuàng)業(yè)公司的投資狂熱仿佛已經(jīng)接近尾聲，至少可以說熱情正在融化。根據(jù)道瓊斯Dow JonesVentureSource的披露，本年度7月至9月，投入Web 2.0領(lǐng)域的風(fēng)險資本急劇減退，達(dá)到了2006年中期以來的最低點。

第三季度涉及Web 2.0公司的投資案例(主要集中在Web社區(qū)和相關(guān)公司)共有23宗，金額總計2.2億美元，比第二季度的4.35億美元降低了47個百分點，與去年第三季度的4.42億美元相比，下跌幅度較大。當(dāng)然，一個季度的水平并不能反映整個發(fā)展態(tài)勢，盡管投資量仍持續(xù)下降，而目前為止也只是跌到了2006年的水平，所以情況并非完全沒有回旋的余地。

盡管如此，Web 2.0公司的融資情況仍令人擔(dān)憂，因為這一數(shù)據(jù)顯示出金融動蕩對該行業(yè)產(chǎn)生了沖擊(9月末開始)，例如，金融動蕩引起了風(fēng)險投資公司間的流動資金問題。普華永道會計師事務(wù)所和全美風(fēng)險投資協(xié)會最新發(fā)布的MoneyTree報告顯示，互聯(lián)網(wǎng)的投資也出現(xiàn)了類似的下降情況，風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)把大部分資金投入到了清潔技術(shù)和生物技術(shù)行業(yè)。

11月5日在美國召開的為其三天的Web 2.0峰會上，約1000名科技界的精英齊聚一堂共同討論Web 2.0技術(shù)，這是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)界最具影響力的大會之一。但是今年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與一年之前大不相同，面對不斷惡化的金融危機(jī)，對于大多數(shù)初創(chuàng)公司的CEO們來說，眼下他們最擔(dān)心的是經(jīng)濟(jì)持續(xù)惡化，他們急于獲得資金，然而不幸的是風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)正在放緩自己的投資步伐。甚至像谷歌這樣的大公司，也不得不縮減招聘計劃并減少了員工的福利計劃，以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)廣告需求的迅速萎縮。此屆Web 2.0峰會上，大部分討論都是圍繞經(jīng)濟(jì)衰退問題展開，與會者表示前景并不令人樂觀。

與美國Web 2.0投資情況相比，第三季度中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資規(guī)模與第二季度基本持平。其中，投資案例數(shù)量20宗，環(huán)比減少4.8％；投資金額為2.67億美元，環(huán)比增加10.5％。

CIC Partners創(chuàng)建酒店和零售基金

CIC Partners在11月宣布成立控股公司COC Advantage Holdings LLC，進(jìn)而組建一個新的CIC基金，新基金將投資于具有高增長潛力的酒店和零售行業(yè)。該項基金將由零售和酒店行業(yè)的三位資深人士共同管理：Blockbuster公司前任首席執(zhí)行官約翰，安蒂歐科，百事集團(tuán)前任首席執(zhí)行官羅杰·恩里科，以及COC管理合伙人、原必勝客公司總裁、現(xiàn)任Legends Hospitality Management LLC首席執(zhí)行官麥克·羅林斯。CIC Advantage將投資有實力、處于初期階段的零售和酒店行業(yè)，除資本投資外，還提供增長策略和發(fā)展計劃。

CIC管理合伙人麥克·羅林斯說：“CIC Advantage允許我們將私募股權(quán)和財政支援與豐富的零售和酒店營業(yè)經(jīng)驗結(jié)合起來，進(jìn)而把巨大的價值融入到處于初始階段、具有巨大增長潛力的行業(yè)當(dāng)中?！盋IC Advantage將首筆1200萬美元資金投資給了Red Mango公司，該公司生產(chǎn)純天然的冷凍酸奶，并開設(shè)酸奶門店。

作為美國中端市場重要的私募股權(quán)投資公司之一，CIC Partners致力于幫助投資對象不斷朝著更繁榮興盛的方向發(fā)展。目前CIC Partners已成功投資了食品、零售、能源和衛(wèi)生保健等行業(yè)里的40多家公司，這些公司的總收入超過了40億美元。

D.light融資600萬美元

位于印度新德里的、為供電量不足的家庭提供適宜照明方案的D.light公司，近期完成了總額為600萬美元的第一輪融資，投資機(jī)構(gòu)包括Nexus India Capital、Draper Fisher Jurvetson、 Garage Technology Ventures、Mahindra Group、Acumen Fund和Gray Matters Capital，該投資團(tuán)隊在一年前D.light公司創(chuàng)建時曾提供種子基金。D.light公司的主要任務(wù)是為16億未通電能的人群提供清潔、安全和能夠消費得起的照明設(shè)備，目標(biāo)是徹底清除煤油燈的使用，通過創(chuàng)新太陽能和LED技術(shù)為發(fā)展中國家上百萬家庭提供更明亮的光源。

今年初，D.light公司推出了幾個交流電系列產(chǎn)品和太陽能充電LED照明產(chǎn)品，專為生活在底層、一天僅靠幾美元維持生計的家庭而設(shè)計。產(chǎn)品以多亮度設(shè)置、快速充電功能為特點，能夠適應(yīng)用戶居住的各種環(huán)境，產(chǎn)品主要在印度和非洲銷售，目前正在向全球推廣。

在未來的幾個月內(nèi)，D.light公司將不斷提高其生產(chǎn)和銷售能力，緩解世界范圍內(nèi)以燃料為基礎(chǔ)的照明設(shè)備帶來的安全和污染問題。

技術(shù)公司縮減預(yù)測

根據(jù)歐華律師事務(wù)所發(fā)布的調(diào)查預(yù)測，技術(shù)公司的收入將減少66％，大約50％的風(fēng)險資本家相信本次金融危機(jī)比2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅更具危害性。

調(diào)查顯示，約一半受訪者(55％)認(rèn)為停滯的IPO市場在2010前無望恢復(fù)。但也有令人樂觀的一面，清潔技術(shù)領(lǐng)域?qū)⒊蔀榘档慕?jīng)濟(jì)前景中的一大亮點，55％的受訪者認(rèn)為美國將在未來的十年中引領(lǐng)下一次全球技術(shù)大發(fā)展潮流。

調(diào)查中獲得的其他重要信息還包括：大約90％的受訪者認(rèn)為中國消費者市場作為一個終端市場和供應(yīng)市場，面臨巨大的機(jī)遇；75％的受訪者認(rèn)為，他們已受到了經(jīng)濟(jì)蕭條的負(fù)面影響，但21％的受訪者尚未感覺到影響，這說明一些受訪者的營業(yè)依舊正常。

對于金融和風(fēng)險投資受訪者，53％認(rèn)為經(jīng)濟(jì)在2009年后半年以前不可能恢復(fù)；47％的金融和風(fēng)險投資受訪者表示，目前的金融危機(jī)對技術(shù)行業(yè)帶來的負(fù)面影響將超過2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅的影響；67％的技術(shù)公司受訪者持不同意見，他們認(rèn)為本次金融危機(jī)的危害不會超過2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅。

美風(fēng)投10月投資緊縮

受全球金融危機(jī)影響，10月份美國風(fēng)投機(jī)構(gòu)僅投資了250家公司。比去年同期的518家減少一半多；投資總額下降至25億美元，比去年同期縮水近10％；參與投資的風(fēng)投數(shù)量僅為240家，是自1997年11月以來風(fēng)投機(jī)構(gòu)數(shù)最少的月份。

根據(jù)湯姆路透的數(shù)據(jù)，今年10月美國風(fēng)投的投資案例已接近10年最低點，可以與此相比的是2004年1月，當(dāng)時美國風(fēng)投機(jī)構(gòu)僅投資了232家公司。從投資金額來看，今年10月份是美國風(fēng)投機(jī)構(gòu)自2006年2月以來投資金額最少的月份，在2006年2月的投資金額為24億美元。

機(jī)器人技術(shù)再融資

世界一流的機(jī)器人科技公司Evlution Robotics宣布，在最新一輪的融資中獲得了1388萬美元風(fēng)險投資，投資方包括CMEA Ventures、Vodafone Ventures、Ideaoab及QuercusTrust。Ev00ution Robotics公司致力于開發(fā)先進(jìn)的機(jī)器人技術(shù)，并與原設(shè)備生產(chǎn)商達(dá)成伙伴關(guān)系，開發(fā)綜合技術(shù)，生產(chǎn)最新、最智能化的產(chǎn)品。

Evolution Robotics公司的產(chǎn)品和服務(wù)被世界100多個組織和公司采用，廣泛用于商業(yè)和消費用途。公司的視覺模式識別和自主導(dǎo)航核心技術(shù)正在加速機(jī)器人和智能設(shè)備的發(fā)展。索尼旗下的娛樂機(jī)器人公司(Entertainment Robot Company)最先將Evolution Robotics公司的技術(shù)綜合應(yīng)用到商業(yè)產(chǎn)品中，生產(chǎn)了索尼AOBO機(jī)器狗。Evolution Robotics公司提供主要元件所制成的家庭服務(wù)機(jī)器人能夠自我導(dǎo)航、在線與用戶交流，WowWee公司生產(chǎn)的Rovio和Bandai公司的NetTansor就是很好的例子。美國國家航空航天局、麻省理工學(xué)院、卡耐基梅隆大學(xué)、南加州大學(xué)及加利福尼亞大學(xué)洛杉磯分校(UCLA)、中國臺灣工業(yè)技術(shù)研究院、韓國生產(chǎn)技術(shù)研究院已將Evolution Robotics公司的技術(shù)融入到研發(fā)過程中，并作為指導(dǎo)技術(shù)使用。

根據(jù)聯(lián)合國歐洲經(jīng)濟(jì)委員會歐洲部2008年有關(guān)世界機(jī)器人的報道，2011年各類家庭服務(wù)機(jī)器人(家庭和休閑機(jī)器人)的使用預(yù)計將增長到1210萬臺，可能超過工業(yè)機(jī)器人的數(shù)量，并將占據(jù)總額為590億美元的機(jī)器人市場的主導(dǎo)地位。

投資機(jī)構(gòu)dealab的總裁兼首席執(zhí)行官比爾·格羅斯說：“不管是用于帶攝像頭電話的視覺識別技術(shù)，還是用于真空吸塵器的自主導(dǎo)航技術(shù)，都表明越來越多的機(jī)器人技術(shù)應(yīng)用到了生活用品中。成為了人們?nèi)粘Ｉ钪斜夭豢缮俚囊徊糠?。?/p>

OnCoMed融資9300萬美元

臨床分期癌癥干細(xì)胞公司OncoMed日前宣布，在第二輪追加融資中獲得了9300萬美元，使該輪總?cè)谫Y額達(dá)到了1.54億美元。本次融資由NomuraPhase4 Ventures領(lǐng)投，其他跟投機(jī)構(gòu)包括US VenturePartners、Bay Partners、Morgenthaler Ventures、Latterell Venture Partners、The Vertical Group、 Adams Street Partners及DeNovo Ventures。

癌癥干細(xì)胞腫瘤中發(fā)現(xiàn)的細(xì)胞子集，具有自我更新和分化的能力，促進(jìn)腫瘤的蔓延、生長和再生。OncoMed公司提供的是通過鎖定對于癌癥干細(xì)胞活動和生存至關(guān)重要的生物傳輸途徑來改善癌癥治療的方法。新融資將用來促進(jìn)Ⅱ期臨床試驗的開展，推動公司癌癥干細(xì)胞抗體項目的發(fā)展，其中包括先導(dǎo)化合物和第二抗體的研究。

另獲悉，OncoMed公司與上市公司G0axoSmithKliRe建立了戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，將從G0axoSmithKline公司獲得、4億美元的投資。OncoMed公司總裁兼首席執(zhí)行官保羅，黑斯廷斯表示，到目前為止公司已融資2.04億美元。同時他也表示，在當(dāng)今投資商對后期臨床試驗更感興趣的情況下，OncoMed公司能籌集到資金實屬不易。

并購量將持續(xù)放緩

巴克萊投資銀行全球并購部部長保羅，帕克近期表示，2009年全球并購量預(yù)計為2萬億至2.5萬億美元，與2004和2005年的水平相當(dāng)。雖然與2006年及2007年的并購量不可同曰而語，但帕克說：“2004年至2005年的并購水平反映了恰當(dāng)?shù)内厔菥€，顯示出強(qiáng)健的市場活力。明年將很難達(dá)到今年和前年的水平?！钡侥壳盀橹?，今年的并購量總計2.7萬億美元，比去年的4.4萬億美元有所下降。

并購量的減少主要由可用額度匱乏、證券市場不穩(wěn)定，以及公司在動蕩經(jīng)濟(jì)環(huán)境下對交易缺乏信心導(dǎo)致。帕克表示，他希望市場能夠看到惡意收購和主動收購帶來的危害，因為擁有資本的公司會對競爭對手的弱勢股票價格加以利用。帕克說，“現(xiàn)在我們應(yīng)該聯(lián)合起來，危機(jī)結(jié)束的時間僅僅取決于其范圍和嚴(yán)重程度?！?/p>

HomeAway融資2.5億美元

世界度假房屋在線出租市場的龍頭企業(yè)HameAway在11月11日宣布完成了2.5億美元的融資，該筆融資將加強(qiáng)公司在旅游業(yè)發(fā)展最快領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。此輪融資的主要投資方包括Technology CrossoverVentures(TCV)、Institutinal VenturePartners[IVP)和Redpoint Ventures，融資數(shù)額是近八年來美國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域里最大的一筆。

HomeAway是目前經(jīng)營時間最久的一家度假房屋租賃網(wǎng)站。網(wǎng)站容納了30.9萬間度假出租房屋，從大城市到偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)村，覆蓋范圍極其廣泛，使旅行者能夠方便地找到滿足各自需求的旅館。HomeAway始建于2005年，Austin Ventures和RedpointVentures占公司4900萬美元的股本。公司利用創(chuàng)始投資并購了五個世界一流的度假租賃網(wǎng)站，包括美國的Cyberrentaos網(wǎng)站和英國的Holiday-Rentaos網(wǎng)站。2006年，IVP和Trident Capital領(lǐng)導(dǎo)了1.6億美元的投資，支持HomeAway公司收購了VRBO網(wǎng)站，此次并購意味著除了旗艦網(wǎng)站HomeAway之外，HemeAway還經(jīng)營著美國最大的兩個房屋租賃網(wǎng)站。

“驅(qū)動HomeAway獲得成功和促進(jìn)度假出租業(yè)成長的主要動力是尋求適合寓所的旅行者，以及那些意識到可通過度假房屋出租獲得盈利的業(yè)主?！盚omeAway的首席執(zhí)行官和創(chuàng)建人布賴恩·夏普萊斯說，“在美國和歐洲仍然有將近1400萬潛在的度假房出租業(yè)主不能意識到租賃房屋是多么輕松而有利可圖的事情，即使只是每年出租幾個禮拜。”據(jù)統(tǒng)計，美國度假租賃市場的價值超過240億美元。

ATT擴(kuò)展WiFi業(yè)務(wù)

ATT在11月以2.75億美元的現(xiàn)金收購了擁有大約8000個WiFi熱點的Wayport公司，這其中包括了Wayport公司在麥當(dāng)勞等地方的熱點。這一收購行動再次顯示了ATT成為WiFi舊接入點巨頭的野心，公司目前已擁有世界范圍內(nèi)8萬個熱點。在收購低迷的情況下，此收購具有非常重要的意義，因為這一行動顯示出移動技術(shù)領(lǐng)域的投資仍保持著熱度。

根據(jù)著名分析師瑪麗·米克爾的介紹，經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)大衰退，但移動行業(yè)除外，該行業(yè)正顯示出強(qiáng)有力的增長態(tài)勢，因為在無限寬帶網(wǎng)絡(luò)改善的基礎(chǔ)上，智能化手機(jī)能為客戶提供更多信息。

ATT聲稱將通過本次收購建立免費WiFi接入點網(wǎng)絡(luò)，加上Wayport公司的網(wǎng)絡(luò)，僅在美國境內(nèi)就將達(dá)到2萬個網(wǎng)點。Wayport公司自2004年開始創(chuàng)建網(wǎng)絡(luò)以來，近年因面臨飽和及如何從營業(yè)中盈利等問題，發(fā)展極其緩慢。

總體上說，Wayport公司的部分投資商顯然未能從此次收購案中獲得收益。自1996年開始，風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)共投入該公司1.37億美元，最近的一次投資發(fā)生在2004年。鑒于投資機(jī)構(gòu)的潛在規(guī)則，需在七年內(nèi)將投資額翻倍(風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的要求更高，因為考慮到酬金和其他方面的問題，投資收益為原投資的大約3倍)，而Wayport公司的投資已經(jīng)持續(xù)了、2年。

毫無疑問，經(jīng)濟(jì)低迷降低了Wayport公司對未來的期望，而ATT則認(rèn)為這是一次大好機(jī)遇。此次交易預(yù)計最早于今年第四季度完成。

寵物保險公司獲投資

美國寵物健康保險供應(yīng)商Embrace Pet Insurance公司近期宣布，已成功完成第一輪210萬美元的融資，投資方為NCT Ventures。Embrace Pet Insurance公司由美國唯一的寵物保險精算師勞拉·班尼特和原Progressive 0nsurance保險公司的產(chǎn)品經(jīng)理阿里克斯，克魯格里克于2003年共同創(chuàng)建，是一家電子商務(wù)類的保險公司，主要在線提供和銷售高度用戶化的保險單。公司以為寵物主提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)而聞名。

Embrace Pet Insurance公司的保險單具有靈活性，貓和狗的主人可以按自身經(jīng)濟(jì)條件選擇適合的保費和保障。Embrace Pet Insurance公司保險單的保險范圍包括繁殖遺傳性癥狀、慢性癥狀、補(bǔ)充替代療法以及癌癥治療。寵物主人可以到位于美國的任何獸醫(yī)診所為寵物診治，Embrace Pet Insurance公司按實際獸醫(yī)診療費，而非固定的保障金額支付索賠。

Embrace Pet Insurance公司曾干2004年從JumpStart公司獲得創(chuàng)始資金，該公司是一個天使投資集團(tuán)。自2006年成功發(fā)行產(chǎn)品以來，Embrace PetInsurance公司目前已經(jīng)為數(shù)千只貓狗的主人提供了財政安全保障，以應(yīng)付意料之外的獸醫(yī)診療費。