摘 要：在經(jīng)濟一體化和區(qū)域經(jīng)濟合作加快發(fā)展的大背景下，合作與發(fā)展已經(jīng)成為當今世界的主流。本文運用區(qū)域金融理論，提出城市群的建設(shè)與金融資源密不可分，在分析影響城市群金融發(fā)展的因素的基礎(chǔ)上，提出了解決金融支持城市群建設(shè)的基本思路和方向。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟全球化；城市群；金融扶持

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)08-0025-04

在經(jīng)濟一體化和區(qū)域經(jīng)濟合作加快發(fā)展的大背景下，合作與發(fā)展已經(jīng)成為當今世界的主流。這種區(qū)域經(jīng)濟合作的創(chuàng)新發(fā)展模式，引領(lǐng)了經(jīng)濟發(fā)展由傳統(tǒng)封閉型的行政區(qū)域獨立式經(jīng)濟逐步轉(zhuǎn)向現(xiàn)代開放型的自然區(qū)域合作式經(jīng)濟，從而有效打破了因行政區(qū)劃帶來的經(jīng)濟發(fā)展瓶頸，促進了經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變，提升了區(qū)域經(jīng)濟內(nèi)部各經(jīng)濟主體的綜合競爭能力。而且都市經(jīng)濟圈和區(qū)域經(jīng)濟協(xié)作格局已成態(tài)勢，并釋放出具大的能量。如珠三角地區(qū)面積僅占廣東省的23%左右，但經(jīng)過20多年的發(fā)展，該地區(qū)已積聚了整個廣東經(jīng)濟總量的80%，國內(nèi)生產(chǎn)總值、稅收和地方一般預(yù)算收入占全省的比例超過了80%，城鎮(zhèn)化水平達72%以上，形成了人口和產(chǎn)業(yè)高度聚集、輻射能力強勁的都市經(jīng)濟圈。其顯著標志就是人口、資源協(xié)調(diào)發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施共享，實現(xiàn)了資源效益的最大化。單個城市競爭力也被區(qū)域整體競爭力所替代，如中部地區(qū)經(jīng)濟布局基本形成“中心群帶”的發(fā)展戰(zhàn)略格局和模式，從中原城市群到武漢城市圈，從長株潭城市群到昌九工業(yè)走廊，從沿江城市群到太原經(jīng)濟圈，城市群越發(fā)凸顯財富積聚和規(guī)模效應(yīng)。城市群建設(shè)是一項巨大的系統(tǒng)工程，必須有一個包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、金融業(yè)等各行業(yè)在內(nèi)的全方位、多層次的支持體系，而其中金融業(yè)對區(qū)域經(jīng)濟建設(shè)支持尤其具有不可替代作用。[1]

一、金融在城市群建設(shè)中所處的地位

我國金融發(fā)展的一個主要特點是區(qū)域金融的不平衡，而且由于我國的發(fā)展中特征和轉(zhuǎn)型特征，區(qū)域金融的不平衡發(fā)展在許多方面不同于歐美國家，有其獨特性。[2]曾康霖(1995)指出：我國地域遼闊，人口眾多，經(jīng)濟發(fā)展不平衡，特別是改革開放以來地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的差距逐漸拉大，沿海與內(nèi)地，特區(qū)與非特區(qū)，城市與農(nóng)村呈現(xiàn)出不同的經(jīng)濟態(tài)勢和發(fā)展趨勢，怎樣看待這些現(xiàn)象，是需要專門研究的，其中特別要注重研究區(qū)域金融。[3]張軍洲博士(1998)對我國區(qū)域金融問題進行了系統(tǒng)性研究，把區(qū)域金融放在金融發(fā)展理論的中觀層面，認為區(qū)域金融發(fā)展理論是宏觀金融發(fā)展理論與微觀金融發(fā)展理論的銜接，提出在我國經(jīng)濟改革與發(fā)展的現(xiàn)階段，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)處于急劇的變動之中。這種變動不僅表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換，而且表現(xiàn)在區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的差異和擴大上，而后者在很大程度上又與區(qū)域金融結(jié)構(gòu)的變動有著密切的聯(lián)系。因此，要構(gòu)造新的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展格局，就必須研究區(qū)域金融結(jié)構(gòu)的變動與發(fā)展規(guī)律問題。[4]還有許多學者也對我國各地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系展開了研究，如胡鞍鋼(2002)、周立(2004)、鄭長德和劉興容(2003)，等等，其中周立(2004)通過對我國各地區(qū)1978-2000年期間的金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的實證研究，揭示了我國金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系以及金融發(fā)展促進經(jīng)濟增長的路徑，描述了各地區(qū)金融發(fā)展水平的地區(qū)差距狀況，總結(jié)出“高增長、低效率”的金融發(fā)展總體特征，并給出了由“汲取金融”轉(zhuǎn)向“建設(shè)金融”的政策建議。[5]

一個區(qū)域的競爭力，歸根結(jié)底取決于其培植的具有競爭優(yōu)勢的特色產(chǎn)業(yè)的總和。傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢有賴于基本要素，而競爭優(yōu)勢的確立則完全有賴于高等要素。正如科技與創(chuàng)新一樣，金融同樣具有高等要素的基本屬性。[6]國內(nèi)外城市群發(fā)展的經(jīng)驗表明，任何一個城市群或是都市圈都有自己相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈和金融體系、金融中心。如美國大西洋沿岸城市群、日本太平洋沿岸城市群等成熟的城市群，以及長三角和珠三角城市群的形成與發(fā)展，都與金融的強力支持密切相關(guān)。從現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的角度看，區(qū)域金融體系的完善與否、金融環(huán)境的優(yōu)劣和區(qū)域融資能力的強弱，直接影響到區(qū)域經(jīng)濟能否健康快速的發(fā)展。在城市群戰(zhàn)略中經(jīng)濟協(xié)同戰(zhàn)略是基礎(chǔ)，而經(jīng)濟協(xié)同的核心問題就是整體資源配置效率，尤其是金融資源的配置效率。[7][8]

金融支持經(jīng)濟，主要有兩種模式：一是需求型金融。它是指經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生新的經(jīng)營需求，引領(lǐng)金融體系對需求做出反應(yīng)；二是供給型金融。它強調(diào)金融供給的先導作用，金融服務(wù)領(lǐng)先于實體經(jīng)濟部門的需求，通過金融創(chuàng)新服務(wù)，發(fā)展多種金融中介機構(gòu)，開發(fā)多種金融產(chǎn)品，激發(fā)企業(yè)開展創(chuàng)新型投資，將資源從傳統(tǒng)部門轉(zhuǎn)移到現(xiàn)代部門，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。經(jīng)驗表明，在不同的經(jīng)濟發(fā)展階段，金融支持經(jīng)濟將表現(xiàn)出不同的特征：在經(jīng)濟發(fā)展的平穩(wěn)階段，現(xiàn)有的和潛在的金融資源能夠滿足經(jīng)濟的需要，那么需求型的金融特征比較明顯；而在經(jīng)濟運行孕育著重大變革，或者是跳躍性發(fā)展時期，供給型金融能夠迅速聚集資本，產(chǎn)生短期內(nèi)能量擴張，供給型的金融特征更為明顯。而目前我國城市群建設(shè)正處在一個跳躍性發(fā)展時期，因此，發(fā)展供給型金融已成為城市群建設(shè)和經(jīng)濟對接過程中的必然選擇。

二、我國城市群金融政策的現(xiàn)狀分析

1.城市群金融資源地域差異。經(jīng)濟決定金融，珠三角、長三角、環(huán)渤海等東部城市群經(jīng)濟發(fā)展迅速，其金融市場也發(fā)展迅速，金融總部經(jīng)濟效應(yīng)已經(jīng)凸顯。而中西部城市群盡管也有發(fā)展，但其金融資源和功能略顯落后。

2.金融宏觀調(diào)控的方式不利于城市群的開發(fā)。目前，由于我國市場經(jīng)濟體制尚不完善，在貨幣金融政策中主要采用直接調(diào)控。雖然直接調(diào)控見效快，但它帶有濃厚的行政色彩。城市群經(jīng)濟的活動具有明顯的地域性和獨立性，并具有開放性的特點，實踐已經(jīng)證明，這種大一統(tǒng)的直接金融宏觀調(diào)控方式與城市群建設(shè)極不協(xié)調(diào)。

3.金融資源配置不平衡，運行效率低。一是信貸資金分配向國有大中型企業(yè)傾斜，經(jīng)濟貢獻率較高的中小企業(yè)融資難；信貸資金向發(fā)達中心城市傾斜，欠發(fā)達地區(qū)融資難。二是直接融資與間接融資發(fā)展不平衡。上市公司質(zhì)量低、再融資能力減弱；融資平臺和融資方式單一，直接融資比重過低，新增上市公司集中在大城市，中小城市企業(yè)融資渠道單一。

4.金融體系發(fā)展不平衡，功能未能有效發(fā)揮。地方金融機構(gòu)整體素質(zhì)低、規(guī)模?。坏胤浇鹑诜ㄈ藱C構(gòu)欠缺；非銀行金融機構(gòu)相對薄弱，缺乏面向中小企業(yè)的投資機構(gòu)和投資基金，嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展；對外金融業(yè)務(wù)合作、戰(zhàn)略投資合作有待深入；保險業(yè)發(fā)展緩慢。

5.金融生態(tài)環(huán)境有待完善，跨區(qū)金融合作協(xié)調(diào)難度大。城市之間缺乏企業(yè)和個人征信信息、政務(wù)信息共享機制。而且城市群內(nèi)部金融產(chǎn)業(yè)未形成整體布局和合力，對區(qū)域經(jīng)濟一體化發(fā)展的推動效果不明顯。目前，多數(shù)城市群金融一體化發(fā)展尚未有一個統(tǒng)一規(guī)劃和綜合協(xié)調(diào)機制，政府、金融和企業(yè)間尚未就區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及金融合作戰(zhàn)略性問題進行深入的磋商并達成共識，未能在尋求有關(guān)各方利益結(jié)合點及切入點上取得突破，對不同行政區(qū)的經(jīng)濟金融資源協(xié)調(diào)整合難度較大。

三、造成我國城市群金融資源非均衡的原因

1.市場化改革進程的區(qū)域差異。率先改革的東部地區(qū)從市場化之初就努力構(gòu)造金融活動與運行的市場經(jīng)濟基礎(chǔ)，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐較快，市場發(fā)育程度較高，擁有相當程度的創(chuàng)新金融工具，金融機構(gòu)和企業(yè)有很強的拓展融資渠道的意識與能力，從而使該地區(qū)形成了較強的資本積聚能力。中西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平、經(jīng)濟市場化程度和投資主體對融資成本的承受能力都比較弱，對金融資源潛在的需求未能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的需求，金融資源只能產(chǎn)生較低的利用效率。

2.二元化金融政策環(huán)境的矛盾。我國金融體制和政策呈現(xiàn)出明顯的金融制度運行環(huán)境二元化的特征。東部地區(qū)的金融發(fā)展依靠市場的成分較多，地區(qū)制定的發(fā)展戰(zhàn)略往往是開拓型、創(chuàng)新型和開放型的；中西部地區(qū)的金融計劃成分占主導地位，市場發(fā)育程度低，區(qū)域政策制訂的發(fā)展戰(zhàn)略往往是平衡型、保守型和封閉型的，其目的在于滿足靜態(tài)的平均化的邊際收益。

3.金融市場化差異對微觀金融主體的刺激不同。新興商業(yè)銀行和其他商業(yè)性非銀行機構(gòu)遵循經(jīng)濟理性原則，追求規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，在配置分支機構(gòu)時過多積聚在東部地區(qū)，一方面促使東部地區(qū)的國有商業(yè)銀行體系受到?jīng)_擊，被迫盡快轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、完善同業(yè)競爭機制和行業(yè)協(xié)作機制；另一方面，中西部地區(qū)的金融組織結(jié)構(gòu)單一，大量存在的國有商業(yè)銀行支持的重點對象往往是效益低下的國有經(jīng)濟，非國有經(jīng)濟處于被忽視的地位。[9]

四、合理配置金融資源推進城市群經(jīng)濟發(fā)展的對策建議

無論是理論上還是實踐上，金融資源配置對經(jīng)濟增長的影響都是絕對的。因此，應(yīng)不斷完善相關(guān)政策制度，合理、高效地配置金融資源，實現(xiàn)城市群區(qū)域金融一體化，充分發(fā)揮金融的協(xié)同和集聚作用，提高金融資源配置效率，實現(xiàn)城市群經(jīng)濟金融一體化。

1.制定和完善城市群區(qū)域金融政策。區(qū)域內(nèi)金融合作一定要遵循“平等、互惠、自愿、雙贏”的原則，有步驟、分層次逐步推進。要建立區(qū)域內(nèi)央行、監(jiān)管機構(gòu)負責人對話制度，區(qū)域內(nèi)商業(yè)金融機構(gòu)的對話制度和區(qū)域內(nèi)各城市金融學會秘書長聯(lián)席會議制度，共同研究區(qū)域金融合作。在具體措施上，一是建立城市群金融合作圈和統(tǒng)一開放和有序競爭的金融市場體系。建立多層次的，功能完備的資本市場；積極推動債券市場的發(fā)展，建立區(qū)域性的債券市場；建立發(fā)展區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場；發(fā)展完善保險市場、基金市場、金融服務(wù)市場等。二是建立健全城市群征信體系和資信評估體系，建設(shè)良好的金融環(huán)境。三是推動金融制度和體制創(chuàng)新，建立以核心城市為“龍頭”的金融綜合服務(wù)創(chuàng)新研發(fā)基地。鼓勵大膽啟用融資租賃、項目融資等金融工具，大力發(fā)展票據(jù)市場，增加金融服務(wù)產(chǎn)品，擴大和提升城市群金融市場的規(guī)模和等級，為城市群開發(fā)提供多層次、全方位的金融服務(wù)。四是采取有力措施，大力發(fā)展貨幣市場和資本市場，實現(xiàn)區(qū)域貨幣市場、資本市場一體化等。

2.培育多元化金融產(chǎn)業(yè)主體，增加金融資源配置渠道。各類經(jīng)濟部門的資金需求是多樣化和多層次的，它們要求有多元化的金融產(chǎn)業(yè)主體為之提供多種類型、多種層次的金融資源配置渠道。因此，當前在給予城市群優(yōu)惠金融政策支持的同時，應(yīng)積極著手建立和完善與城市群經(jīng)濟特點和發(fā)展要求相適應(yīng)的多元化金融組織體系。首先，改革和發(fā)展農(nóng)村合作金融組織，考慮將目前欠發(fā)達地區(qū)部分縣域國有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社改組合并，吸收其他股份，成立地方股份化的商業(yè)銀行。這樣做既有利于解決城市群欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展資金不足的問題，又有利于商業(yè)銀行順利進行機構(gòu)改革，還有利于中小企業(yè)的生存和發(fā)展。其次，要加快城市群政策性金融體系的建設(shè)。城市群欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟的特征要求城市群必須重點發(fā)展政策性銀行，使其承擔“政策性轉(zhuǎn)移支付”和原本由國有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社承擔的支持城市群開發(fā)的政策性職能。鑒于上市企業(yè)對地區(qū)經(jīng)濟的帶動作用。因此，應(yīng)爭取城市群決策機構(gòu)對欠發(fā)達地區(qū)實行傾斜政策，加快城市群內(nèi)企業(yè)進入資本市場的步伐。與此同時，要爭取外資銀行的引入，積極推動獲準發(fā)行地方政府債券，增強欠發(fā)達地區(qū)政府的籌資能力，加快城市群基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度。還要逐步實現(xiàn)金融市場化和金融自由化，適度吸引國際資本對國內(nèi)金融機構(gòu)的控股、參股、聯(lián)營、合營，形成大、中、小金融機構(gòu)共存共生、既競爭又互補的金融產(chǎn)業(yè)組織格局，為金融資源配置提供多條輸出渠道。

3.大力發(fā)展多元化企業(yè)組織，構(gòu)筑金融資源配置平臺。企業(yè)組織發(fā)展壯大的過程就是一國一區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的歷史，也是金融資源配置的基本平臺。因此，一方面要精心打造能發(fā)揮本區(qū)域自然資源和區(qū)域優(yōu)勢的企業(yè)“航母群”，并盡可能地延長產(chǎn)業(yè)鏈，形成金融資源的“點——線(一點帶一線、多點帶多線)”配置模式；另一方面，要以政府為主導，金融機構(gòu)和社會團體積極參與，建立多層次的創(chuàng)業(yè)基金，鼓勵創(chuàng)業(yè)，大力發(fā)展中小企業(yè)，增加金融資源配置主體。

4.增強城市群金融服務(wù)能力。金融服務(wù)于城市群建設(shè)必須做到三個方面的結(jié)合：一是必須將金融投資決策與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合起來，有效地引導地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整。二是要把金融決策與地方政府整體規(guī)劃結(jié)合起業(yè)，從而做到政策配套。三是把金融決策與地區(qū)經(jīng)濟的特點結(jié)合起來。在此基礎(chǔ)上，金融部門要優(yōu)化資金投入，徹底杜絕用信貸資金進行低水平、重復(fù)建設(shè)，有效地培植優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和新的經(jīng)濟增長點，增強地區(qū)自我發(fā)展能力。在做好以上三個方面結(jié)合的基礎(chǔ)上，轄區(qū)金融部門應(yīng)以融入城市群開發(fā)發(fā)展規(guī)劃及目標作為支持重點，積極支持資源的綜合利用和深加工工業(yè)的發(fā)展，推動優(yōu)勢資源的開發(fā)利用，壯大轄區(qū)依托優(yōu)勢資源的支柱性產(chǎn)業(yè)。推動工業(yè)化進程，實現(xiàn)資源轉(zhuǎn)換、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)創(chuàng)新，構(gòu)筑具有比較優(yōu)勢的支柱產(chǎn)業(yè)體系；支持商品流通、旅游和信息服務(wù)業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加大對交通、通訊、環(huán)保等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入。

5.改善城市群社會信用環(huán)境。著力促進城市群社會信用環(huán)境和金融生態(tài)的改善。一是加強各級政府自身的信用建設(shè)。按照市場經(jīng)濟原則處理好政府與金融機構(gòu)、企業(yè)的關(guān)系，保持區(qū)域內(nèi)各城市在信用方面不存在“梯度”。構(gòu)建以地方金融辦、人民銀行為主導，各金融機構(gòu)參加的“城市群信用維護體系”，打造“金融安全區(qū)”。二是加快征信系統(tǒng)建設(shè)。整合并建立起城市群內(nèi)的各類企業(yè)、個人信用信息評估和征信系統(tǒng)，實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)的信用評價、征信與失信懲戒的一體化。統(tǒng)一規(guī)劃區(qū)域征信公司、資信調(diào)查公司、資信評估公司、信用擔保公司的行業(yè)發(fā)展標準，并建立信用等級查詢制度，為金融部門信貸提供可靠的依據(jù)和快捷服務(wù)。三是建立健全城市群一體化形式的中小企業(yè)信用擔保體系。設(shè)立區(qū)域性的信貸擔保機構(gòu)，統(tǒng)一規(guī)劃發(fā)展經(jīng)濟區(qū)內(nèi)官方和民間的中小企業(yè)風險投資基金公司，為促進中小企業(yè)發(fā)展提供貸款和投資服務(wù)。

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