摘 要：

本文利用產(chǎn)業(yè)組織理論中市場結(jié)構(gòu) — 市場行為— 市場績效，即SCP分析框架，對(duì)我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效進(jìn)行了初步分析，并在此分析之上得出一些基本結(jié)論：四大國有商業(yè)銀行居于寡頭壟斷地位，銀行業(yè)市場集中度較高，同時(shí)高度的壟斷結(jié)構(gòu)正向壟斷競爭轉(zhuǎn)化；四大國有銀行傾向非價(jià)格競爭；處于壟斷地位的四大國有銀行的經(jīng)營效率明顯低于新興股份制商業(yè)銀行，也即國有銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

關(guān)鍵詞： 銀行業(yè)；市場結(jié)構(gòu)；市場行為；市場績效

一、選題及主要相關(guān)理論回顧

中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌而不斷變化。1979年以前中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)是典型的完全壟斷結(jié)構(gòu)，而從1979—1984年，中、農(nóng)、工、建四家專業(yè)銀行打破了中國人民銀行一統(tǒng)天下的局面，但由于當(dāng)時(shí)四家銀行存較為嚴(yán)格的專業(yè)分工，每家銀行都對(duì)自身業(yè)務(wù)范圍擁有絕對(duì)的壟斷地位．因此，這一階段的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)仍舊是高度壟斷的市場結(jié)構(gòu)；從1986年到現(xiàn)在．隨著中國人民銀行央行地位的確立、國有專業(yè)銀行的商業(yè)化改革以及眾多商業(yè)銀行的成立．加上外銀行的大量進(jìn)人，中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，這些實(shí)踐的變化為理論上的探討提供了可能。

為了更好地分析中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)，我們先回顧產(chǎn)業(yè)組織的相關(guān)理論 。一般認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)組織理論的形成要從張伯倫1933年出版《壟斷競爭的理論》算起［1］。張伯倫以具體、現(xiàn)實(shí)的企業(yè)活動(dòng)取代了理論上抽象的市場概念，以壟斷因素的強(qiáng)弱程度為依據(jù)，對(duì)市場形態(tài)進(jìn)行了分類，研究了價(jià)格機(jī)制在各種市場形態(tài)中發(fā)揮的具體作用。此后，梅森和貝恩在1959年正式提出了產(chǎn)業(yè)組織理論的市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效的框架，并指出它們之間存在先后因果關(guān)系，這就是SCP框架［2］。在梅森和貝恩之前及梅森和貝恩的產(chǎn)業(yè)組織理論被認(rèn)為是傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論，而他們之后的理論稱為新產(chǎn)業(yè)組織理論。新產(chǎn)業(yè)組織理論中的以斯蒂格勒為代表的芝加哥學(xué)派及德姆賽塞茨［3］認(rèn)為，市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效之間的關(guān)系表現(xiàn)為市場績效、市場行為、市場結(jié)構(gòu)這樣先后因果關(guān)系，而鮑莫爾在前人的理論基礎(chǔ)上，提出了它們之間是雙向、循環(huán)的運(yùn)動(dòng)過程。

下面我們將采用這些理論對(duì)中國銀行業(yè)的市場狀況進(jìn)行探討。

二、中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)

市場集中度反映了市場壟斷程度的高低，是市場結(jié)構(gòu)的主要構(gòu)成因素。在傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論中正是依據(jù)市場集中度將市場結(jié)構(gòu)劃分為獨(dú)占型、寡占型、壟斷競爭型及競爭型等基本類型。為了更好地衡量商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)類型，我們必須采取市場集中度作為衡量指標(biāo)。這里的市場集中度主要是絕對(duì)市場集中度，指的是特定行業(yè)中N家最大企業(yè)的市場份額之和，用CRn表示。由于資產(chǎn)、存款和貸款是衡量商業(yè)銀行實(shí)力的主要指標(biāo)，所以將用各銀行上述指標(biāo)，來計(jì)算CRn的值［4］。

從表-2可知，一方面，從1995-2001及2004年我國商業(yè)銀行存款市場CR4值都在60%以上，這說明四銀行大國有商業(yè)銀行在中國銀行業(yè)存款業(yè)務(wù)中高居寡占地位。另一方面，隨著銀行業(yè)改革的深入，其他類型銀行對(duì)四大銀行的競爭逐步增大，國有四大商業(yè)銀行的存款市場份額比例從1995年的73%下降到2004年的。同樣從表-1可知，隨著時(shí)間的推移中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)和貸款集中程度存在下降趨勢(shì)，但四大國有商業(yè)銀行依然居于寡頭壟斷地位，市場集中度較高。總體而言，我國商業(yè)銀行在資產(chǎn)、存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)上的市場集中度高。而這種市場結(jié)構(gòu)形成有其一般原因和特殊原因。

首先，金融業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，在“大數(shù)定理”等規(guī)律的作用下追求規(guī)模、范圍經(jīng)濟(jì)，減少或轉(zhuǎn)化外部的環(huán)境的不確定、并從中獲利是金融業(yè)較高集中度的行業(yè)原因。另外，我國改革開放初期國內(nèi)資金和外匯的雙缺口是國家實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)趕超的瓶頸，為此，我國在金融方面實(shí)現(xiàn)了趕超戰(zhàn)略：中央銀行獨(dú)立性不高；主要商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的所有權(quán)為政府所有，金融企業(yè)集中度較高；國內(nèi)金融監(jiān)管較為嚴(yán)格；外資、民間資本進(jìn)入壁壘較高，由此導(dǎo)致我國商業(yè)銀行較高的市場集中度。其次，隨著銀行業(yè)改革的深入、市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行業(yè)原有的壟斷狀況被逐步打破，金融行業(yè)的參與主體增多，競爭加劇，在競爭規(guī)律的作用下，我國銀行業(yè)的市場集中度呈逐年下降態(tài)勢(shì)。

由此，在特定、歷史的原因下形成的銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)對(duì)我國商業(yè)銀行的市場行為、市場績效都存在著決定性影響。

三、我國商業(yè)銀行的市場行為分析

根據(jù)梅森和貝恩在1959年提出的SCP框架，市場結(jié)構(gòu)決定市場行為。而市場行為涉及企業(yè)的價(jià)格行為和非價(jià)格行為。在我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)高度集中下，商業(yè)銀行的價(jià)格行為和非價(jià)格行為處于交叉運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。

（一）我國商業(yè)銀行的價(jià)格競爭

銀行的價(jià)格競爭主要涉及到利率和手續(xù)費(fèi)兩個(gè)方面。由于我國銀行業(yè)的定價(jià)即利率是由中央銀行確定，這使得銀行業(yè)缺乏利率定價(jià)權(quán)，進(jìn)而導(dǎo)致了個(gè)體銀行的價(jià)格行為和市場競爭弱化，而另一方面而也導(dǎo)致部分銀行競爭手段扭曲，經(jīng)常利用回扣、拉關(guān)系、贈(zèng)物等形式進(jìn)行競爭，結(jié)果出現(xiàn)了局部過度競爭和非正當(dāng)競爭。另外由于我國四大國有銀行擁有網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)和品牌知名度，使得它們不太專注于價(jià)格競爭。而股份制度商業(yè)銀行則由于擴(kuò)張需要，通常會(huì)在手續(xù)費(fèi)方面比國有商業(yè)銀行較優(yōu)惠。

（二）商業(yè)銀行的非價(jià)格競爭

在組織調(diào)整方面，我國銀行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和追隨者都采取通過銀行業(yè)的兼并，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)自身競爭實(shí)力。

雖然國有獨(dú)資銀行隨著內(nèi)部經(jīng)營的商業(yè)化改革，其一些競爭行為逐步市場化，但作為行業(yè)的壟斷者，國有四大銀行大多通過數(shù)量擴(kuò)張方式參與競爭。1984～1995年，四大專業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)由53 898個(gè)增加到160 000個(gè)，增長了1．97倍，人員由84．7萬人增加到192．3萬人，增長了1．27倍。在大量網(wǎng)點(diǎn)的支持下．資產(chǎn)規(guī)模迅速膨脹。1985 1997年。資產(chǎn)增長l1倍，其中貸款增長l1倍，存款增長16．3倍［6］。

股份制商業(yè)銀行也不甘落后。由于新興銀行從一開始就注重按照現(xiàn)代的商業(yè)銀行管理運(yùn)營模式確立內(nèi)部管理機(jī)制，規(guī)范企業(yè)行為，因此在企業(yè)利潤最大化和生存發(fā)展的行為目標(biāo)指引下，利用競爭手段開拓市場。1999年3月中國光大銀行整體收購原中國投資銀行29個(gè)分支行的137家同城營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。這表明新興銀行已開始考慮運(yùn)用并購擴(kuò)大規(guī)模、降低成本、拓展業(yè)務(wù)空間，增強(qiáng)自身競爭實(shí)力。由此初步打破了中國銀行業(yè)中國有獨(dú)資銀行高度壟斷的狀態(tài)，并以優(yōu)于國有獨(dú)資銀行的經(jīng)營業(yè)績確立了競爭優(yōu)勢(shì)。另外，地方性商業(yè)銀行由于在掌握本地信息方面更具有優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營也較為靈活，適合對(duì)地方中小企業(yè)進(jìn)行融資，因而已成為地區(qū)性銀行競爭的一支重要力量。 

在產(chǎn)品、服務(wù)的競爭方面，我國國有四大銀行中建設(shè)銀行、工商銀行先后引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者并上市，其主要目的是為了引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)手段、服務(wù)理念，促進(jìn)中資銀行完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高管理水平和服務(wù)水平，同時(shí)也看中外資銀行在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和創(chuàng)新上的經(jīng)驗(yàn)和能力，以及國外先進(jìn)的金融產(chǎn)品。而我股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，如浦發(fā)、深發(fā)、廣發(fā)等不少股份制銀行和城市銀行也先后引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，都希望通過與外資合作獲得在產(chǎn)品、服務(wù)競爭優(yōu)勢(shì)。

而品牌知名度競爭也是銀行彼此競爭的重要方面。股份制商業(yè)銀行和其他小銀行強(qiáng)調(diào)他們的本地所有權(quán)與管理，以及提供個(gè)性化服務(wù)的能力。而國有四大銀行則強(qiáng)調(diào)它們廣泛的產(chǎn)品類別、豐富經(jīng)驗(yàn)、充裕網(wǎng)點(diǎn)和資金資源。我國四大國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行及小銀行，各自以它們的自身優(yōu)勢(shì)作為宣傳點(diǎn)進(jìn)行積極宣傳，以打造品牌知名度和美譽(yù)度。

總的來說，我國四大國有銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行各種市場行為是由它們各自的市場地位以及宏觀環(huán)境所決定的，而這些銀行的價(jià)格行為和非價(jià)格價(jià)格行為，也反過來影響我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)。

四、我國商業(yè)銀行的市場績效分析

市場結(jié)構(gòu)-市場行為-市場績效范式認(rèn)為市場結(jié)構(gòu)影響銀行行為，銀行的市場行為順次影響銀行的績效。下面我們探討我國商業(yè)銀行的市場績效。

從表-3可知，我國國有四大銀行在資產(chǎn)、存款余額、貸款余額、稅前利潤、凈利潤方面的比重很大，而九個(gè)股份制商業(yè)銀行這些指標(biāo)的數(shù)額比重很小，僅分別占國有四大銀行的0.028，0.027，0.027，0.272，0.147。從這些數(shù)據(jù)可看出，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模與效率不成正比，存在規(guī)模與效率相背離的情況。這也可從國有四大銀行、股份制商業(yè)銀行的平均資本利潤率、資產(chǎn)收益率、成本收益率對(duì)比中得到驗(yàn)證。國有四大銀行的平均資本利潤率、成本收益率的平均值明顯低于股份制商業(yè)銀行的平均值，而在成本收益率，兩大類銀行大體相當(dāng)。從這些分析中可看出，老牌的四大國有商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、存貸款余額稅前利潤絕對(duì)數(shù)額方面，存在優(yōu)勢(shì)。而新興的股份制商業(yè)銀行雖然規(guī)模較小，但在盈利和控制成本方面存在優(yōu)勢(shì)?？傮w上而言我國商業(yè)銀行隨著規(guī)模的擴(kuò)大，銀行的運(yùn)行效率存在下降趨勢(shì)。

這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，有兩個(gè)主要的原因。其中一個(gè)重要原因是國有四大商業(yè)銀行的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)沒有完全分離，各級(jí)政府仍然不同程度地干預(yù)銀行的經(jīng)營活動(dòng)，四大國有商業(yè)自主經(jīng)營受到限制。同時(shí)四大國有商業(yè)銀行和政策性銀行分而不拆，它們?nèi)匀怀袚?dān)國家政策性業(yè)務(wù)，使其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大、不良貸款數(shù)額不斷上升，贏利受影響?？梢哉f我國政策性導(dǎo)向?qū)е铝水?dāng)前的市場結(jié)構(gòu)也導(dǎo)致了當(dāng)前的國有商業(yè)銀行的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

另外一個(gè)重要原因是我國商業(yè)銀行的寡占型市場結(jié)構(gòu)，很大程度上影響了這一市場績效。一般而言，銀行所在的市場結(jié)構(gòu)可以影響銀行激勵(lì)與管理者努力程度對(duì)降低成本的貢獻(xiàn)。在集中度越低的市場上，競爭越激烈。市場壓力迫使管理者尋求利潤最大化，把有效率的經(jīng)營作為首要選擇。 但集中高的市場，競爭往往不激烈，因此銀行能夠?qū)r(jià)格維持在產(chǎn)生大量利潤的水平上，這使得管理者可以故意地?zé)o效率經(jīng)營。另外，管理者在越集中的市場上，經(jīng)營越缺乏效率，因?yàn)橛捎趬艛喈a(chǎn)生的高額利潤會(huì)掩飾管理者管理能力的缺乏。

五、關(guān)于我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、行為、績效分析的基本結(jié)論

通過以上對(duì)市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效分析，發(fā)現(xiàn)我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)正在由高度的壟斷向壟斷競爭發(fā)展，相應(yīng)的其市場的競爭程度也有所增加，競爭方式也不單是數(shù)量上的、粗放的，而是向市場化、集約化的方向發(fā)展。但是在市場績效方面卻出現(xiàn)了一些與市場結(jié)構(gòu)不相符合的特征，銀行業(yè)的壟斷結(jié)構(gòu)并沒有帶來壟斷利潤．整體效率不高，處于壟斷的四大國有銀行的效率更低于新興銀行。這種低效的根源在于四大國有銀行的壟斷格局并非是在市場競爭的作用下形成的．而主要是由歷史因素、行政手段所導(dǎo)致。這樣就導(dǎo)致了它們可以在國家信用的擔(dān)保下追求存、貸款規(guī)模的擴(kuò)大，而占用資金卻可以無須成本費(fèi)用支出，使其偏離了市場化競爭的方向。另外，由于國家資本在經(jīng)濟(jì)生活中雙重職能的存在，也導(dǎo)致了規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

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參考文獻(xiàn)： 

［1］ 張伯倫.壟斷競爭的理論，上海：三聯(lián)書店，1959

［2］貝恩 .產(chǎn)業(yè)組織，紐約：約翰威利父子公司，1959

［3］馬建堂主筆結(jié)構(gòu)與行為-中國產(chǎn)業(yè)組織研究 .中國人民大學(xué)出版社， 1993.11

［4］李悅主編，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)，中國人民大學(xué)出版社，2004

［5］戴維B.漢弗萊著.新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典：“銀行兼并”辭條，第153頁，卷1-3.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000

［6］魏牧，劉艷華.我國銀行業(yè)“結(jié)構(gòu)-行為-績效”分析，科技創(chuàng)業(yè)月刊，2005年2期 

［7］(美)沃爾特·亞當(dāng)斯(Walter Adams)， 詹姆斯·W·布羅克(James W. Brock)主編.美國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 第十版.中國人民大學(xué)出版社，2003

（作者通訊地址：浙江工商大學(xué) 浙江杭州 310018）