一、我國企業(yè)績效評價指標(biāo)體系的缺陷分析

雖然我國的企業(yè)績效評價指標(biāo)體系經(jīng)過了三次重大變革，但通過對我國企業(yè)現(xiàn)狀的分析，發(fā)現(xiàn)在具體實(shí)施運(yùn)用方面仍存在許多障礙和問題。

（一）評價指標(biāo)之間缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性

企業(yè)績效評價指標(biāo)體系的主要計分方法是功效系數(shù)法，輔助方法是綜合分析判斷法。運(yùn)用這兩種方法時要求各個評價指標(biāo)之間必須相互獨(dú)立。然而，評價指標(biāo)體系中所運(yùn)用的財務(wù)指標(biāo)相關(guān)性較強(qiáng)，缺乏指標(biāo)間應(yīng)有的獨(dú)立性。我國國有資本金績效評價指標(biāo)體系采用了杜邦分析法，這就出現(xiàn)了一個問題，財務(wù)分析是否等同于評價指標(biāo)分析。事實(shí)上財務(wù)分析主要是評價企業(yè)如何有這樣的經(jīng)營業(yè)績，要求指標(biāo)之間相互獨(dú)立。因此，指標(biāo)體系的設(shè)置與評價方法的采用不夠配套，缺乏科學(xué)性。例如：國有績效評價指標(biāo)體系中，總資產(chǎn)報酬率=主營業(yè)務(wù)利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，我們可以直觀地看出企業(yè)想提高資產(chǎn)報酬率，可以通過兩條途徑，一是提高主營業(yè)務(wù)利潤率，二是加速資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)。這兩條途徑?jīng)]有優(yōu)劣之分，所以我們應(yīng)該確定：主營業(yè)務(wù)利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率兩指標(biāo)應(yīng)處于同一層次。但是，在國有資本金績效評價指標(biāo)體系中，總資產(chǎn)報酬率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在同一層次，而主營業(yè)務(wù)利潤率在另一層次上，這顯然缺乏科學(xué)合理性。

（二）評價指標(biāo)設(shè)置不夠詳盡完備

在充分總結(jié)了國有企業(yè)考核方法和借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，新的評價體系的適應(yīng)性有了明顯的改善，但仍有所欠缺。

1、企業(yè)償債能力狀況指標(biāo)不夠合理。新績效評價指標(biāo)體系中企業(yè)償債能力分析采用的財務(wù)指標(biāo)主要是國際上通用的指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)等，從這兩個指標(biāo)的運(yùn)用上，可知其主要反映企業(yè)長期負(fù)債的償還能力。雖然在修正指標(biāo)中的速動比率和現(xiàn)金流動負(fù)債比率對企業(yè)的短期變現(xiàn)和償還短期債務(wù)能力進(jìn)行了評價，但這兩個指標(biāo)在實(shí)際運(yùn)算和分析中仍存在一定的局限性。例如：在績效評價中首次涉及現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流動負(fù)債比率（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／流動負(fù)債），該指標(biāo)用來分析短期償債能力，指標(biāo)越大表明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。但并不是越大越好，太大則表示企業(yè)流動資金利用不充分，收益能力不強(qiáng)。通過對該指標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步分析，其分子是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，是以經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)計算的，而不同的企業(yè)或同一企業(yè)的不同生產(chǎn)時期，其現(xiàn)金流量有較大區(qū)別。一個主營業(yè)務(wù)突出、生產(chǎn)經(jīng)營較單一的企業(yè)與一個主營業(yè)務(wù)不突出、生產(chǎn)經(jīng)營多樣化的企業(yè)，在現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)上有很大的差別，前者經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量顯然多于后者，但償債能力卻不一定強(qiáng)于后者。一個經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)和一個正處于發(fā)展中的企業(yè)，由于在籌資和投資策略上的差異，其現(xiàn)金流量也會有較大的差異，前者的現(xiàn)金流量一定高于后者，但前者的償債能力卻不一定強(qiáng)。而同一個企業(yè)處于不同的時期，其現(xiàn)金流量也會有所差異，處于成長時期時其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量會比較大，而處于成熟時期其投資活動的現(xiàn)金流量會多一些。對于以上情況如果一概而論，統(tǒng)統(tǒng)用經(jīng)營現(xiàn)金流量來分析計算這樣會有失偏頗。

2、缺少反映無形資產(chǎn)和知識資產(chǎn)的指標(biāo)。在新經(jīng)濟(jì)時代，專利和非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)成為企業(yè)形成核心競爭力的關(guān)鍵因素，評價企業(yè)是否有不同于其他企業(yè)的獨(dú)特的競爭優(yōu)勢，其擁有的自創(chuàng)專利及非專利技術(shù)項數(shù)是一個重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)。知識和智力是企業(yè)發(fā)展?jié)撃艿脑慈蛣恿?，而無形資產(chǎn)又源于知識和智力。如微軟公司的賬面資產(chǎn)價值與公司市值之間的巨大差額，以及NCB等高科技公司的股份均高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)，這不能不說是知識與智力資本作用的結(jié)果。所以缺乏反映無形資產(chǎn)和知識資產(chǎn)的評價指標(biāo)體系不能不說是企業(yè)績效評價指標(biāo)體系的一大缺陷。

3、指標(biāo)權(quán)重失衡。鑒于我國企業(yè)績效評價計分方法以功效系數(shù)法為主，綜合分析判斷法為輔，如果指標(biāo)權(quán)重不合理，將會影響對一個企業(yè)的評價結(jié)果。從整體上看，財務(wù)指標(biāo)權(quán)重過高（占整體指標(biāo)的80％），而非財務(wù)指標(biāo)僅占整個指標(biāo)體系的20%。財務(wù)指標(biāo)只是定量的對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績做出評價，不能了解結(jié)果的原因，非財務(wù)指標(biāo)是定性指標(biāo)，其所含信息量的寬度和廣度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于定量指標(biāo)。不但可彌補(bǔ)定量指標(biāo)的不足，還可以糾正過于強(qiáng)調(diào)定量指標(biāo)對企業(yè)長遠(yuǎn)利益所帶來的負(fù)面影響，使企業(yè)績效評價更具綜合性和導(dǎo)向性。而定性指標(biāo)權(quán)重過低會稀釋其作用的體現(xiàn)，所以整體指標(biāo)比例需進(jìn)一步調(diào)整。在評議指標(biāo)中，企業(yè)基本素質(zhì)指標(biāo)權(quán)重過高，體現(xiàn)企業(yè)基本素質(zhì)的指標(biāo)（經(jīng)營者基本素質(zhì)、基礎(chǔ)管理水平、在崗員工素質(zhì)）占整個評議指標(biāo)40％，這項指標(biāo)權(quán)重過高影響了對企業(yè)整體水平的正確判斷。設(shè)置評議指標(biāo)的意圖在于督促和評價企業(yè)的發(fā)展能力，而體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)（發(fā)展創(chuàng)新能力、經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略）卻僅占整個評議指標(biāo)的26％，顯然是本末倒置，所以指標(biāo)權(quán)重有待進(jìn)一步調(diào)整。

（三）指標(biāo)體系的可理解性和可操作性較差

企業(yè)績效評價指標(biāo)體系旨在對企業(yè)經(jīng)營效益和經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行客觀公正的判斷，以便為有關(guān)監(jiān)管部門提供考核企業(yè)經(jīng)營者的依據(jù)，確定企業(yè)收入分配政策，為財務(wù)監(jiān)管工作服務(wù)，其設(shè)置不但應(yīng)讓高層管理人員易于控制，而且還應(yīng)易于中層管理者及具體執(zhí)行人員的理解和實(shí)施。而現(xiàn)有企業(yè)績效評價指標(biāo)體系的綜合性和全面性不夠強(qiáng)，僅局限于企業(yè)高層管理人員能直接操作。也只有他們理解自己的行為方向和決策導(dǎo)向，而中層人員及職員則難以理解其行為對指標(biāo)的影響。因此，這就導(dǎo)致了在具體實(shí)施過程中不同的部門、不同的人員各行其是，不能協(xié)調(diào)一致，難以達(dá)到實(shí)現(xiàn)企業(yè)共同目標(biāo)的目的。

（四）評價結(jié)果不夠準(zhǔn)確

在績效評價過程中由于各種不利因素的存在，使績效評價結(jié)果的準(zhǔn)確性受到的影響。如不可控因素對企業(yè)績效評價結(jié)果的影響，不可控因素又分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，在評價過程中為了削減其影響，人為對其進(jìn)行調(diào)整，以便達(dá)到應(yīng)有的效果，這就使得評價結(jié)果的準(zhǔn)確性受損。又如修正指標(biāo)中的不良資產(chǎn)比率是逆向指標(biāo)，其比值越小越好，最好是沒有不良資產(chǎn)，但是，一般情況下企業(yè)都存在一定數(shù)量的不良資產(chǎn)，有時企業(yè)為了提高資產(chǎn)管理和使用的質(zhì)量，粉飾資產(chǎn)的運(yùn)營狀況，會在一定程度上減少不良資產(chǎn)的存在，使該指標(biāo)不能正確反映企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。有鑒于此，在進(jìn)行計算之前，應(yīng)對其進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，使評價結(jié)果的準(zhǔn)確性進(jìn)一步提高。

（五）對處于臨界值的財務(wù)指標(biāo)的處理也不盡理想

企業(yè)績效評價計分方法主要是針對正常經(jīng)營狀況下的企業(yè)。但是在評價過程中，也會遇到一些存在各種特殊情況的企業(yè)，無法按正常情況進(jìn)行分?jǐn)?shù)計算。為了解決這些特殊情況，新的績效評價指標(biāo)體系采用了人為規(guī)定的方法，硬性給一些特殊指標(biāo)賦值，這樣做會使這些指標(biāo)失去原有的意義，導(dǎo)致評價結(jié)果出現(xiàn)偏差。如財務(wù)指標(biāo)定量評價計分的有關(guān)規(guī)定指出，當(dāng)企業(yè)的凈資產(chǎn)為零或負(fù)值時，不再計算凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)積累率，這兩項指標(biāo)的評價得分為零。此時，資本保值增值率和三年資本平均增長率指標(biāo)已無法反映所有者權(quán)益在期初和期末的變化情況，但由于人為對這些指標(biāo)的修正系數(shù)做出了五種特殊規(guī)定，使這些指標(biāo)在已經(jīng)沒有意義的情況下仍參與計算，這樣最終會影響評價得分。

二、健全和完善企業(yè)績效評價指標(biāo)體系的相應(yīng)改良對策

（一）進(jìn)一步健全企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)

新的績效評價指標(biāo)體系更全面地反映了企業(yè)發(fā)展能力，但仍有欠缺之處，為了改進(jìn)現(xiàn)有評價指標(biāo)的不足，進(jìn)一步健全企業(yè)績效評價指標(biāo)，使企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)更有效，下面在結(jié)合原有指標(biāo)的基礎(chǔ)上從核心競爭力和協(xié)調(diào)發(fā)展能力兩個方面進(jìn)行進(jìn)一步的詮釋。

1、核心競爭力是企業(yè)或組織所獨(dú)具的，競爭對手難以模仿或超越企業(yè)持續(xù)不斷的競爭優(yōu)勢。在原有指標(biāo)的基礎(chǔ)上，企業(yè)核心競爭力水平還可以從以下四個指標(biāo)體現(xiàn)：首先是自創(chuàng)專利及非專利技術(shù)擁有項數(shù)，其主要是評價企業(yè)是否有不同于其他企業(yè)獨(dú)特的競爭優(yōu)勢，其擁有的自創(chuàng)專利及非專利技術(shù)的項數(shù)是衡量一個企業(yè)是否獨(dú)具特色的重要標(biāo)準(zhǔn)；其次是人均技術(shù)裝備水平，企業(yè)的知識資產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備和員工數(shù)量是企業(yè)裝備能力的重要方面，該指標(biāo)表明每個員工占有的生產(chǎn)用固定資產(chǎn)平均凈值；再次是新產(chǎn)品銷售比率指標(biāo)，它反映了企業(yè)對產(chǎn)品更新的重視程度及新產(chǎn)品被消費(fèi)者認(rèn)可的程度；最后是顧客滿意度，該指標(biāo)是根據(jù)價值范圍內(nèi)的具體業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)，對產(chǎn)品交貨時間、產(chǎn)品數(shù)量和售后服務(wù)等方面進(jìn)行定性評價。

2、企業(yè)發(fā)展是企業(yè)整體素質(zhì)的不斷更新和提高，是各個方面的相互協(xié)調(diào)、共同發(fā)展的結(jié)果。企業(yè)各部門的活動存在一定的聯(lián)系，只有各部門協(xié)調(diào)發(fā)展才可以使企業(yè)各類資源得到最優(yōu)配置，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化。協(xié)調(diào)能力指標(biāo)從企業(yè)微觀角度來評價，使企業(yè)重視財務(wù)指標(biāo)增長的同時更加重視銷售增長、技術(shù)創(chuàng)新、成本降低、資本積累方面的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）增加知識與智力等無形資產(chǎn)評價指標(biāo)

知識與智力是企業(yè)的競爭優(yōu)勢和核心競爭力形成與保持的支柱。能否充分利用科學(xué)技術(shù)并成功把握無形資產(chǎn)是決定一個企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，所以衡量無形資產(chǎn)，知識資本指標(biāo)應(yīng)作為重要的分析指標(biāo)，這樣才能更加準(zhǔn)確地評價一個企業(yè)的持久生命力?？紤]到企業(yè)的現(xiàn)狀，可以設(shè)置以下反映知識與智力的評價指標(biāo)。

1、智力資本比率。指企業(yè)總資產(chǎn)中無形資產(chǎn)和人力資源價值所占比率。無形資產(chǎn)和智力資產(chǎn)對當(dāng)今企業(yè)在激烈的環(huán)境中獲得經(jīng)營機(jī)遇起著舉足輕重的作用，而且所占比例日趨上升，甚至出現(xiàn)?？繜o形資產(chǎn)、智力資產(chǎn)經(jīng)營的公司。人是知識與智力的載體，一個企業(yè)擁有某些領(lǐng)域的專家或高水平的管理人員及高素質(zhì)的企業(yè)員工都是增強(qiáng)企業(yè)長遠(yuǎn)競爭力的關(guān)鍵。該指標(biāo)通過智力資本占總資產(chǎn)的比例，反映了企業(yè)是否重視智力資本以及智力資本對該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動作用的大小，在一定程度上是企業(yè)在現(xiàn)有的知識經(jīng)濟(jì)條件下能否適應(yīng)市場，在激烈的競爭中得以生存和發(fā)展能力的體現(xiàn)。

2、智力資本投資比率。指企業(yè)對無形資產(chǎn)和人力資源的投資占企業(yè)總投資的比重。從長遠(yuǎn)意義來看，對無形資產(chǎn)和人力資源的投資有助于企業(yè)形成持久的生命力。有的企業(yè)有助于企業(yè)成長的無形資產(chǎn)、智力資產(chǎn)方面投資過少，從而抑制了企業(yè)創(chuàng)造未來價值的能力。企業(yè)只有不斷引進(jìn)新技術(shù)，不斷開發(fā)新產(chǎn)品，才會有良好的發(fā)展前景。該指標(biāo)在一定程度上反映了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展?jié)摿?，揭示了企業(yè)對未來成長能力的準(zhǔn)備情況。

3、知識與智力資產(chǎn)收益率。該指標(biāo)是評價企業(yè)在知識與智力投資收益方面的重要指標(biāo)，反映知識與智力資產(chǎn)對企業(yè)的貢獻(xiàn)規(guī)模，也進(jìn)一步反映不同行業(yè)知識與智力資產(chǎn)收益率的差別，以及同行業(yè)中對知識與智力資產(chǎn)運(yùn)用程度。該指標(biāo)比率越高，表明企業(yè)對知識與智力資產(chǎn)利用得越好，帶來的效益也越高。

（三）進(jìn)一步完善非財務(wù)層面的業(yè)績評價指標(biāo)體系

科學(xué)合理的績效評價指標(biāo)體系應(yīng)包括財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)，其中非財務(wù)指標(biāo)可以包括技術(shù)創(chuàng)新層面、客戶層面、業(yè)務(wù)流程及職員層面的指標(biāo)，這五個層面的指標(biāo)相輔相成，可以系統(tǒng)的、全面的、綜合的反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和核心競爭力。

1、技術(shù)創(chuàng)新層面。企業(yè)在技術(shù)上創(chuàng)新可以使自己的產(chǎn)品獨(dú)具特色，使企業(yè)在市場競爭中獲得優(yōu)勢地位，可以使企業(yè)更迅速開拓新的市場領(lǐng)域，還可以使企業(yè)的資源配置更趨合理，使企業(yè)在優(yōu)勢的基礎(chǔ)上進(jìn)一步發(fā)展壯大。通過以上分析，技術(shù)層面的業(yè)績評價指標(biāo)可以設(shè)置如下：首先是反映新產(chǎn)品研究開發(fā)費(fèi)用投入與使用情況的研究開發(fā)費(fèi)用率指標(biāo)；其次是反映新產(chǎn)品研制效率情況的新產(chǎn)品開發(fā)速度，該指標(biāo)越大越易形成競爭優(yōu)勢；最后是反映新產(chǎn)品創(chuàng)利能力的新產(chǎn)品銷售率和新產(chǎn)品投資回報率。

2、客戶層面。企業(yè)所有的業(yè)績必須通過客戶才能實(shí)現(xiàn)，保持一定規(guī)模的客戶并不斷地爭取新客戶是企業(yè)不斷持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo)必不可少的前提條件。通過以上分析，客戶層面的業(yè)績評價指標(biāo)可設(shè)置如下：首先是反映客戶滿意度的客戶保持率和客戶獲得率及產(chǎn)品交貨及時率，這些指標(biāo)越高表示客戶滿意度越高；其次是反映市場份額的市場占有率或相對占有率指標(biāo)，這些指標(biāo)越高表明企業(yè)在市場中處于優(yōu)勢，競爭力越強(qiáng)；最后是反映企業(yè)從客戶處獲得利潤水平的客戶利潤指標(biāo)。它集中反映了企業(yè)在滿足客戶需要方面的經(jīng)營能力和企業(yè)財務(wù)利益的經(jīng)營目標(biāo)。

3、業(yè)務(wù)流程層面。業(yè)務(wù)流程主要包括產(chǎn)品生產(chǎn)過程和售后服務(wù)，對生產(chǎn)過程的評價主要是從產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和機(jī)器設(shè)備的生產(chǎn)效率方面進(jìn)行。售后服務(wù)的價值已經(jīng)普遍得到消費(fèi)者的認(rèn)可，成為產(chǎn)品的一個重要附加值，也是企業(yè)爭取客戶的一條重要途徑。海爾集團(tuán)之所以在激烈的競爭中獲得成功，很重要的一個原因就是率先提供優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)而備受消費(fèi)者青睞，從而取得驕人業(yè)績的。通過以上分析，業(yè)務(wù)流程層面的業(yè)績評價指標(biāo)可設(shè)置如下：首先是反映企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)實(shí)踐和生產(chǎn)效率情況的產(chǎn)品生產(chǎn)周期率指標(biāo)；其次是反映企業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)品質(zhì)量的產(chǎn)品達(dá)標(biāo)率指標(biāo)；再次是反映機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)率，生產(chǎn)能力利用率；最后是反映企業(yè)售后服務(wù)質(zhì)量的售出產(chǎn)品故障排除及時率。

4、職員層面。企業(yè)職員的素質(zhì)與積極性是企業(yè)發(fā)展的動力因素，企業(yè)只有不斷提高職工知識水平，才能把無形的理論水平轉(zhuǎn)化為實(shí)際技能，以促進(jìn)企業(yè)競爭能力進(jìn)一步提高，使職員以積極的姿態(tài)投入生產(chǎn)和管理中去，使企業(yè)具有更高的凝聚力，使企業(yè)健康蓬勃發(fā)展。通過以上分析，職員層面的業(yè)績評價指標(biāo)可設(shè)置如下：首先是反映企業(yè)職員素質(zhì)的職員知識水平指標(biāo)；其次是反映企業(yè)職員對企業(yè)滿意度的職員流動率指標(biāo)；再次是反映職員參與管理程度的職員建議采納數(shù)指標(biāo)，最后是反映職員生產(chǎn)效率在一定時期內(nèi)每個職員平均創(chuàng)造的收入。以上非財務(wù)指標(biāo)的設(shè)置因行業(yè)或時期的不同可以適當(dāng)增減，鑒于非財務(wù)指標(biāo)采納的時間不長，還有很多層面值得進(jìn)一步討論，以充實(shí)整個績效評價指標(biāo)體系。

（四）將績效評價融入企業(yè)戰(zhàn)略管理過程中

由于傳統(tǒng)的財務(wù)績效評價體系太數(shù)據(jù)化，不能與企業(yè)經(jīng)營活動緊密結(jié)合，致使不能為企業(yè)有效地提供管理和決策所需的信息，進(jìn)而導(dǎo)致經(jīng)營管理者做出錯誤的決策。在管理過程中出現(xiàn)職能部門各司其職、不易協(xié)同的現(xiàn)象，使企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)全局目標(biāo)。為更好的使績效評價服務(wù)于企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，應(yīng)將績效評價貫穿于企業(yè)整個管理過程之中，其基本思路是評價指標(biāo)體系，將戰(zhàn)略目標(biāo)劃分成階段性的目標(biāo)，然后將這些目標(biāo)分層次轉(zhuǎn)化為具體的評價指標(biāo)內(nèi)容，以便不同部門協(xié)調(diào)一致，達(dá)到企業(yè)整體利益最大化?？傊?，通過績效評價指標(biāo)體系使戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為階段性的、具體的、可操作的并為大多數(shù)人所理解的目標(biāo)，使績效評價指標(biāo)體系融入到戰(zhàn)略管理的全過程中，以真正體現(xiàn)為企業(yè)戰(zhàn)略管理目標(biāo)服務(wù)的思想。

（作者單位：陜西楊凌示范區(qū)審計局、陜西省審計研究所）