內(nèi)容提要：市場經(jīng)濟條件下，中小企業(yè)信用擔(dān)保制度可以成為克服中小企業(yè)融資困難、化解銀行風(fēng)險的一種手段，日本是最早建立中小企業(yè)信用保證體系的國家，并且形成了一整套行而有效的、全國性的信用擔(dān)保體系，在很大程度上解決了中小企業(yè)融資困難的問題，順暢了中小企業(yè)的融資渠道，產(chǎn)生了積極的效果。這對我國建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度提供了可供借鑒的經(jīng)驗。

關(guān)鍵詞：日本；中小企業(yè)；信用擔(dān)保

中小企業(yè)信用擔(dān)保是由專業(yè)擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供擔(dān)保，由銀行向企業(yè)提供貸款，在企業(yè)不能償還貸款時，由擔(dān)保機構(gòu)代為償付的一種信用服務(wù)體系，它是市場經(jīng)濟條件下，為克服中小企業(yè)融資困難、化解銀行風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的一種服務(wù)手段。完善的信用擔(dān)保制度能夠有效的解決因信息不對稱造成的中小企業(yè)在融資難的問題，縱觀國際上中小企業(yè)發(fā)展較快和充滿活力的國家，無一例外都建立了相對完善的信用擔(dān)保制度。在我國，資金短缺是我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的突出問題，融資困難在很大程度上已經(jīng)制約我國中小企業(yè)的發(fā)展。日本是最早建立中小企業(yè)信用保證體系的國家，并且形成了一整套行而有效的、全國性的信用擔(dān)保體系，在很大程度上促進了日本中小融資問題的解決，本文通過對日本中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的內(nèi)容和效果的分析，并結(jié)合我國如何建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度提出建議。

一、日本信用擔(dān)保制度的內(nèi)容

1．制定相關(guān)法律，為信用擔(dān)保制度提供保障

中小企業(yè)信用擔(dān)保制度應(yīng)該受到法律的保障和規(guī)范。日本對中小企業(yè)的發(fā)展給予高度重視，以立法形式給予肯定，制定了中小企業(yè)信用擔(dān)保制度予以扶持，根據(jù)1953年頒布的《中小企業(yè)信用保證協(xié)會法》，明確了中小企業(yè)信用保險公庫和擔(dān)保協(xié)會的性質(zhì)、職能和作用，以及擔(dān)保的規(guī)則，保證協(xié)會依法為中小企業(yè)服務(wù)；其后，根據(jù)1958年頒布的《中小企業(yè)信用保險公庫法》，設(shè)立了中小企業(yè)信用保險公庫(現(xiàn)為中小企業(yè)綜合事業(yè)團)，各都道府縣均成立了信用保證協(xié)會(目前共有52家)，進一步支撐信用保證協(xié)會，為其分擔(dān)風(fēng)險。

2．建立獨立的法人實體，完善信用擔(dān)保制度

在日本，為了分擔(dān)銀行機構(gòu)的風(fēng)險，幫助有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)取得資金，日本政府建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會和中小企業(yè)信用擔(dān)保金庫兩個機構(gòu)，并構(gòu)成了相應(yīng)的二級信用擔(dān)保體系，在該擔(dān)保體系中，日本政府建立了以政府公用資金為主，聯(lián)合銀行、大企業(yè)等成立的中小企業(yè)保險公庫，這是擔(dān)保機構(gòu)的最高層，主要是為中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會提供再擔(dān)保。地方政府、公共團體共同出資成立全國性的信用擔(dān)保協(xié)會，接受中小企業(yè)貸款擔(dān)保申請，為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保，同時，擔(dān)保項目自動獲得信用擔(dān)保公庫提供再擔(dān)保，以分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險，一旦中小企業(yè)經(jīng)營不善或破產(chǎn)而不能按時還貸，信用擔(dān)保協(xié)會向銀行代為清償后，可以就損失的部分向信用擔(dān)保公司要求賠償，信用擔(dān)保公司在核實后，向信用擔(dān)保協(xié)會支付保險金，信用保險公庫及信用擔(dān)保協(xié)會都要接受政府監(jiān)督，以確保資金的合理使用。

3．多方籌集資金，確定合理的擔(dān)保比例和擔(dān)保費標(biāo)準(zhǔn)

在資金籌措方面，日本的中小企業(yè)信用保險公庫以中央政府的財政撥款為資本金；而地方性信用保證協(xié)會的資金一部分是由中小企業(yè)金融公庫、地方政府、公共社團和金融機構(gòu)捐助，其中，金融機構(gòu)的捐助資金的比例較大；另一部分是借入資金，主要是信用保險公庫和地方財政以低息借給保證協(xié)會的，從外部資金的組成來看，國家和地方政府占82％，公共資金在外部資金中所占比例相當(dāng)高。

在擔(dān)保比例方面，日本信用保證協(xié)會對中小企業(yè)提出的貸款申請進行審核并決定是否對金融機構(gòu)承諾信用保證，對承保項目不是全額擔(dān)保，而是根據(jù)貸款規(guī)模和期限進行一定比例的擔(dān)保，在擔(dān)保機構(gòu)和銀行之間分散風(fēng)險，一般比例為70％，信用保證協(xié)會保證額的70％一80％由信用保險公司公庫再保險，一旦出現(xiàn)代位補償，信用保證協(xié)會將承擔(dān)20％一30％的保證責(zé)任，這部分擔(dān)保余額在發(fā)生風(fēng)險時最終由財政補償。

同時，日本的信用保證協(xié)會向委托企業(yè)征收信用保證費，擔(dān)保年費率在0.7％－0.9％，1994年底日本信用保證協(xié)會的資產(chǎn)總計為37426億日元，承保金額的法定最高限額為基本財產(chǎn)的60倍，最低為35倍。單個企業(yè)的信用保證的限額為2億日元，日本信用保證協(xié)會根據(jù)企業(yè)的不同規(guī)定做具體規(guī)定。

二、日本信用擔(dān)保制度的效應(yīng)

日本政府建立的信用擔(dān)保制度在很大程度上解決了中小企業(yè)融資困難的問題，通過兩級信用保險制度，順暢了中小企業(yè)的融資渠道，給該制度所涉及的方面都帶來了積極的效果。

1．極大地改善了中小企業(yè)的融資環(huán)境

從日本中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的實踐效果看，中小企業(yè)信用擔(dān)保利用率高，調(diào)動了政策和市場兩方面的積極作用，在中小企業(yè)融資中扮演了重要角色，1999年，信用擔(dān)保協(xié)會共。完成擔(dān)保件數(shù)為1669584件，占中小企業(yè)數(shù)的27.2％，擔(dān)保金額為419917億日元，占中小企業(yè)貸款總額的12.1％，而同期日本中小企業(yè)三大政策性銀行貸款總額只有287866億日元，占中小企業(yè)貸款總額的8.3％。另外，日本的信用擔(dān)保制度針對不同層次中小企業(yè)的需求，設(shè)立了小額擔(dān)保和特別小額擔(dān)保品種，并對這兩類品種給予了適當(dāng)傾斜，緩解了小企業(yè)的資金困難；積極參與中小企業(yè)的技術(shù)改造和設(shè)備投資，為它們提供長期擔(dān)保。

2．引導(dǎo)了中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，有效調(diào)節(jié)經(jīng)濟景氣

通觀日本的中小企業(yè)信用擔(dān)保戰(zhàn)后發(fā)展史，可以看出，該擔(dān)保制度在一定程度上對促進日本國內(nèi)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整做出了重要貢獻。在20世紀(jì)60年代，為緩解“二元結(jié)構(gòu)”矛盾，重點支持中小企業(yè)技術(shù)改造；70年代，第一次石油危機后，為適應(yīng)經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變，重點支持“節(jié)能型”、“科技型”中小企業(yè)發(fā)展；80年代后期和90年代，則重點支持中小企業(yè)向知識密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

同時，由于日本政府財政對信用擔(dān)保制度的介入，促進了信用擔(dān)保制度調(diào)節(jié)景氣機能的發(fā)揮。20世紀(jì)90年代，日本共出臺了九次緊急經(jīng)濟對策，每次對策的結(jié)果總少不了要增加對中小企業(yè)信用擔(dān)保的資金支持力度。例如，1998年秋，為應(yīng)對金融危機的沖擊，穩(wěn)定中小企業(yè)經(jīng)營，小淵內(nèi)閣推出了30萬億特別擔(dān)保計劃。這些對策的實施，對減輕危機的陣痛，推動經(jīng)濟的全面復(fù)蘇產(chǎn)生了巨大作用。

3．促進了金融深化

戰(zhàn)后初期，日本建立了大中小金融分割的金融體制，在嚴(yán)格的金融規(guī)制下，中小企業(yè)信用擔(dān)保的作用并不明顯。20世紀(jì)70年代后，隨著金融自由化浪潮的展開，金融分割的局面被打破，中小銀行在大銀行的排擠下，陷入經(jīng)營困境，中小銀行業(yè)務(wù)范圍小，以服務(wù)地方經(jīng)濟為特色，在長期業(yè)務(wù)往來中對當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)有很深的了解，而大銀行的業(yè)務(wù)重點則在大城市、大企業(yè)，銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)營不可避免地對中小企業(yè)金融產(chǎn)生了巨大沖擊。但是隨著信用擔(dān)保制度的完善，該制度在一定程度上由于市場失靈對經(jīng)濟造成的沖擊。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上看，70年代以后是日本中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展最快的時期，1966年末擔(dān)保余額只有6256億日元，1999年末突破41萬億日元，33年的時間增長了約66倍，速度是驚人的。日本的經(jīng)驗表明，后發(fā)展國家在金融深化的過程中，要處理好“越位”和“缺位”的關(guān)系，既要破除規(guī)制，搞活金融，同時也要履行政府應(yīng)盡之職，當(dāng)好金融市場的“守夜人”，從而促進金融的深化。

三、日本信用擔(dān)保制度對中國的啟示

日本中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的成功經(jīng)驗，對我國建立和完善信用擔(dān)保制度，促進中小企業(yè)的融資和健康發(fā)展有重要的借鑒作用，可以從以下幾個方面，根據(jù)我國的實際情況來建立和完善我國的信用擔(dān)保制度。

1．健全法律法規(guī)，發(fā)揮市場作用

從日本中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的成功實踐和經(jīng)驗看，中小企業(yè)信用擔(dān)保不應(yīng)該是政府行為，而是政府扶持下的擔(dān)保機構(gòu)的市場行為。政府對中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的支持應(yīng)該體現(xiàn)在立法上，制定相關(guān)的法律、法規(guī)，為構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保制度奠定堅實的基礎(chǔ)，保證中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)向法制化、法規(guī)化方向發(fā)展。同時，我國政府應(yīng)該創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，引導(dǎo)社會資本，特別是銀行資金向中小企業(yè)流動，擔(dān)保信用擔(dān)保計劃的商業(yè)化運作，而不是干涉信用擔(dān)保計劃的運作，讓市場來規(guī)范企業(yè)的行為。

2．建立市場化、規(guī)范化的信用擔(dān)保機構(gòu)

中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)創(chuàng)立之初是不以盈利為目的的，其擔(dān)保資金和業(yè)務(wù)經(jīng)費應(yīng)該是以政府預(yù)算資助和資產(chǎn)劃撥為主、擔(dān)保費用收入為輔的行政化非盈利模式，在日本的信用擔(dān)保制度中，擔(dān)保機構(gòu)是作為獨立的法人實體參與市場行為的，因此，在我國建立信用擔(dān)保機構(gòu)時，可以遵循“自主經(jīng)營、自負盈虧”的原則，盡可能的使各種擔(dān)保機構(gòu)市場化、規(guī)范化，擔(dān)保對象也應(yīng)該主要集中在產(chǎn)品有市場、技術(shù)含量高、有發(fā)展前景的資信狀況比較好的中小企業(yè)，以確保擔(dān)保機構(gòu)的運作效率。

3．發(fā)揮財政資金作用，積極拓寬融資渠道

根據(jù)日本的經(jīng)驗，政府的財政資金是中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)資金的全部或主要來源。我國的擔(dān)保業(yè)務(wù)剛剛起步，擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展還缺乏經(jīng)驗，因此，在我國現(xiàn)階段，政府要對信用擔(dān)保機構(gòu)進行有力的資金支持，通過在財政預(yù)算中定期投入、定期撥付，解決中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸬膯淤Y金和補償資金。同時建立定期的補償基金制度和給予擔(dān)保機構(gòu)稅收方面的優(yōu)惠和減免，補充擔(dān)?；鸬馁Y金來源。具體來說，對政策性擔(dān)保機構(gòu)。要將扶持中小企業(yè)作為長期政策，建立財政資金補償機制，將擔(dān)保資金列入財政年度預(yù)算，為擔(dān)?；顒犹峁┓€(wěn)定的資金來源。同時鼓勵其吸收社會捐助資金。對商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)和企業(yè)互助擔(dān)?；饝?yīng)給予稅收減免優(yōu)惠，鼓勵其進行資本金內(nèi)部補償。商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的外部補償主要是通過私募和上市募集資金，應(yīng)給予相應(yīng)的政策鼓勵其融資。

4．確定，適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例和收費標(biāo)準(zhǔn)

適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例有利于在擔(dān)保機構(gòu)和協(xié)作銀行之間合理分擔(dān)風(fēng)險。日本擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)責(zé)任的比例一般為70％，其余由協(xié)作銀行承擔(dān)。我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)要與協(xié)作銀行明確保證責(zé)任形式、擔(dān)保范圍、責(zé)任分擔(dān)比例、資信評估、違約責(zé)任、代償條件等內(nèi)容。盡量避免全額擔(dān)保，以使擔(dān)保機構(gòu)與協(xié)作銀行共同承擔(dān)對中小企業(yè)提供金融支持的風(fēng)險，防止協(xié)作銀行的道德風(fēng)險。

同時，在我國，擔(dān)保業(yè)一直是作為一個高風(fēng)險、低收益的行業(yè)存在的，擔(dān)保機構(gòu)匯集了中小企業(yè)的市場風(fēng)險和信用風(fēng)險以及銀行轉(zhuǎn)嫁的大部分甚至全額信貸風(fēng)險，而擔(dān)保機構(gòu)所獲得的受益僅僅是向中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保所取得的微薄保費收入。隨著我國擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)品種的多樣化，以前制定的“不超過同期銀行貸款利率的50％”這一收費標(biāo)準(zhǔn)已難以反映不同擔(dān)保業(yè)務(wù)的合理價格，擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險與收益很不相稱。因此，國家有關(guān)部門應(yīng)按照保費與風(fēng)險匹配的原則，定期公布擔(dān)保行業(yè)收費的國家指導(dǎo)價格，并允許在一定的幅度內(nèi)自由浮動。

(責(zé)任編輯：吳 宇)