摘要：績效評價是對評價對象的運(yùn)行情況、經(jīng)營成果和經(jīng)營風(fēng)險作出有效評價的工具，通過開展對商業(yè)銀行的績效評價，掌握我國商業(yè)銀行的發(fā)展態(tài)勢，有利于促進(jìn)我國商業(yè)銀行的快速、良好的發(fā)展，有利于增強(qiáng)我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率與競爭能力。本文針對我國商業(yè)銀行的特點(diǎn)，選取相關(guān)銀行的2004年財務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用多元統(tǒng)計(jì)分析方法對我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的績效情況進(jìn)行了有益的分析。

關(guān)鍵詞： 銀行 績效 因子分析

本文將運(yùn)用因子分析法對我國商業(yè)銀行績效進(jìn)行綜合評價的實(shí)證研究與問題探討。因子分析法的最大優(yōu)勢在于各綜合因子的權(quán)重不是主觀賦值而是根據(jù)各自的方差貢獻(xiàn)率大小來確定的，方差越大的變量越重要，從而具有較大的權(quán)重；相反，方差越小的變量所對應(yīng)的權(quán)重也就越小。這就避免了人為確定權(quán)重的隨意性，使得評價結(jié)果唯一，而且較為客觀合理。此外，因子分析的整個過程都可以運(yùn)用計(jì)算機(jī)軟件方便快捷地進(jìn)行，可操作性強(qiáng)。因此，因子分析法適合應(yīng)用于商業(yè)銀行績效的評價中。

一、評價指標(biāo)體系的建立

本文從兩方面確立評價指標(biāo)體系的建立，一方面以商業(yè)銀行經(jīng)營的三大原則為主要理論依據(jù)，從盈利性、流動性、安全性和發(fā)展能力等四個方面設(shè)計(jì)績效評價指標(biāo)體系。另一方面綜合考慮商業(yè)銀行經(jīng)營情況，充分考慮所設(shè)置的指標(biāo)的全面性、代表性、導(dǎo)向性和互補(bǔ)性，力求所選指標(biāo)適用且可操作，數(shù)據(jù)易于搜集和整理。根據(jù)這兩原則選取了以下指標(biāo)進(jìn)行評價。

盈利性指標(biāo)：凈資產(chǎn)利潤率(x₁)、銀行利潤率(x₂)、收入成本比(x₃)；流動性指標(biāo)：流動比率(x₄)、備付金比率(x₅)、存貸比率(x₆)；安全性指標(biāo)：不良貸款率(x7)、自有資本比率(x₈)、 資本充足率(x₉)；發(fā)展能力指標(biāo)：非利息收入比(x₁₀)、總資產(chǎn)增長率(x₁₁)、三年利潤平均增長率(x₁₂)。通過對這四個層面的12個核心指標(biāo)的綜合分析，較全面地掌握我國各商業(yè)銀行的績效水平。

二、實(shí)證分析過程

本文選取14家銀行的2004年有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，其中包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行4家國有商業(yè)銀行以及10家股份制商業(yè)銀行：交通銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、浦東發(fā)展銀行和上海銀行。具體的指標(biāo)數(shù)據(jù)見表1。

(一)評價指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化處理與相關(guān)檢驗(yàn)

首先對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理，通過SPSS11.5軟件對原始數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理，我們進(jìn)一步計(jì)算其相關(guān)系數(shù)矩陣和KMO法與巴特利特法檢驗(yàn)。判斷其因子分析的適用性。檢驗(yàn)結(jié)果見表2。在表2中，KMO檢驗(yàn)值為0.785，大于0.7，并且相關(guān)系數(shù)矩陣的數(shù)據(jù)表明各指標(biāo)的相關(guān)性比較大，說明可以運(yùn)用因子分析法來進(jìn)行評價。

（二）因子分析過程

1.確定分析的公因子

本文利用主成分分析法提取公因子。通過計(jì)算得到相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值和特征向量。

從表3可看到，前四個特征值分別為3.737、3.141、1.605、1.032，累積貢獻(xiàn)率已達(dá)到了80.290%，可以說他們基本上包含了全部指標(biāo)的絕大部分信息。因此我們選取4個因子來代表原變量。

2.建立因子載荷矩陣并給因子命名

采用方差極大旋轉(zhuǎn)法旋轉(zhuǎn)之后的因子載荷矩陣見表4。

設(shè)我們所提取出的四個因子分別表示為F₁、F₂、F₃、F₄。從表4我們可以看出：第一主因子F₁在X₅、X₁₀、X₁₁、X₁₂上的系數(shù)大于其他幾個變量的系數(shù)，可以概括為發(fā)展能力因子；第二個主因子F₂在X₇、X₈、X₉上的系數(shù)較大，可以概括為安全性因子；第三主因子F₃在X₁、X₃上的系數(shù)較大，可以歸納為盈利因子；第四主因子F₄在X₂、X₄、X₆上的系數(shù)較大，可以看為流動性因子。

我們記Y1、Y2、Y3、Y4、分別是各家銀行在4個因子上的得分，則得到線性方程組：

Y1=0.151x1-0.041x2+0.110x3+ooo+0.032x12

Y2=0.076x1-0.180x2+0.173x3+ooo+0.215x12

Y3=0.475x1+0.005x2-0.338x3+ooo+0.314x12

Y4=-0.004x1+0.440x2-0.181x3+ooo+0.018x12

其中的x₁、x₂、x₃、ooox₁₂為各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)經(jīng)預(yù)處理之后的標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)。最后以各因子所對應(yīng)的貢獻(xiàn)率為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)求和，即可得到各商業(yè)銀行績效的綜合評價得分Y。即Y=0.311Y1+0.262Y2+0.134Y3+0.096Y4。各因子得分和銀行的績效綜合得分見表6。 (表中有許多銀行的績效評價得分為負(fù)數(shù)，這是由于在整個分析過程中將數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理導(dǎo)致的結(jié)果，它僅代表著各家銀行的相對績效水平。)

在通過因子分析得到我國各商業(yè)銀行綜合績效排名的基礎(chǔ)上，借助于前面各銀行的有關(guān)數(shù)據(jù)我們對銀行績效情況進(jìn)行聚類分析，可以明顯的區(qū)分為三類：第一類：中行、建行、工行；第二類：農(nóng)行、 深圳發(fā)展銀行；其他銀行為第三類。

（三）實(shí)證的結(jié)果分析

通過實(shí)證結(jié)果可看出，不同銀行對應(yīng)的每個因子的排名與最后的綜合排名并不完全具有一致性，而且有些銀行的單項(xiàng)排名與其綜合排名還有很大差距，但從總體以及其他四個方面來看，國有商業(yè)銀行的績效都要比其他股份制商業(yè)銀行的績效差。綜合起來說，造成這種結(jié)果的原因可以從兩個方面概括：

一方面，作為我國國有銀行唯一投資者或最大投資者的政府，其目標(biāo)具有雙重性：既希望投資權(quán)益能達(dá)到最大化，又希望通過控制銀行來促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、提高經(jīng)濟(jì)效益、維護(hù)社會公平與穩(wěn)定。為此，國有商業(yè)銀行在經(jīng)營運(yùn)行過程中，經(jīng)常承擔(dān)一些公共責(zé)任，成為政府實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，維護(hù)社會穩(wěn)定的重要工具。這樣一系列的國家行政干預(yù)必定會影響國有商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績及其績效評價的結(jié)果。而一般的商業(yè)銀行銀行股東的目標(biāo)單一，即自身的投資權(quán)益最大化。另一方面，在銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)、市場客戶的占有、金融創(chuàng)新等方面存在差異，導(dǎo)致我國國有商業(yè)銀行的盈利能力、競爭能力、發(fā)展能力等方面不同程度的差于我國其他股份制商業(yè)銀行。

三、小結(jié)

通過以上的實(shí)證分析，為我國商業(yè)銀行改善經(jīng)營狀況提供了有益的借鑒，為我們以后一步提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效提供了可行的思路。首先，根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律和現(xiàn)代企業(yè)制度要求，盡早完成對國有商業(yè)銀行的股份制改造，同時，通過上市開辟資本金來源，提高資本充足率和經(jīng)營績效，促進(jìn)我國商業(yè)銀行與國際的接軌。其次，降低銀行業(yè)市場的準(zhǔn)入條件，引入銀行業(yè)的競爭機(jī)制，發(fā)展一批有特色、有實(shí)力的中小銀行，增強(qiáng)其競爭能力，迫使我國國有商業(yè)銀行提高經(jīng)營績效。另外，逐步實(shí)現(xiàn)我國國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)適度交叉經(jīng)營的混業(yè)模式，不斷擴(kuò)展其利潤空間，增強(qiáng)自身實(shí)力，進(jìn)而更有效地抵御風(fēng)險。

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