摘要：在西部大開(kāi)發(fā)的進(jìn)程中，民間資本的投入是一個(gè)重要環(huán)節(jié)。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)東西部地區(qū)民間資本的運(yùn)行方式進(jìn)行比較，分析困擾西部地區(qū)民間投資的主要因素，從而找出引導(dǎo)民間資本參與西部大開(kāi)發(fā)的對(duì)策，為西部經(jīng)濟(jì)“補(bǔ)血”。

關(guān)鍵詞： 民間資本 西部地區(qū) 民間投資 西部大開(kāi)發(fā)

2004年3月，國(guó)務(wù)院召開(kāi)西部開(kāi)發(fā)工作會(huì)議，溫家寶總理強(qiáng)調(diào)中國(guó)政府繼續(xù)推進(jìn)西部大開(kāi)發(fā)的戰(zhàn)略不會(huì)動(dòng)搖，國(guó)家對(duì)西部大開(kāi)發(fā)的支持力度不會(huì)減弱。不過(guò)， 在國(guó)家財(cái)力有限的情況下，中央政府既要幫助老工業(yè)基地解困，又要幫助西部地區(qū)脫貧。如果民間資本和外資不大規(guī)模跟進(jìn)的話(huà)， 西部大開(kāi)發(fā)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)將很難實(shí)現(xiàn)。由于西部地區(qū)現(xiàn)有的投資軟、硬環(huán)境與東、中部地區(qū)相比仍有相當(dāng)大的差距，外資比例不可能在短期內(nèi)提高。而另一方面，截至2001年底，中國(guó)民間資本存量已高達(dá)12萬(wàn)億元，民間資本雄厚，投資潛力巨大。如何有效啟動(dòng)和利用民間資本這一寶貴資源， 加快西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐，支持全面小康社會(huì)建設(shè)，是推進(jìn)西部開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的關(guān)鍵問(wèn)題之一。

一、我國(guó)東西部地區(qū)民間資本運(yùn)行方式的比較

在我國(guó)，民間資本投入方式的選擇有逐步發(fā)展變化的過(guò)程。在發(fā)展初期主要以?xún)?nèi)源直接融資吸引民間資本投入，具體融資方式為在自組織系統(tǒng)內(nèi)籌資，如集資入股、利潤(rùn)再投入等，可以實(shí)行有限合伙制，也可以實(shí)行股份制。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，內(nèi)源直接融資方式不能滿(mǎn)足投資者需求時(shí)，可結(jié)合運(yùn)用外源直接融資方式，運(yùn)用這種方式可通過(guò)成立投資基金、信托基金或發(fā)行企業(yè)債券等形式吸引民間資本投入。但是，由于我國(guó)東西經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，我國(guó)大部分民間資金集中在東部，西部地區(qū)民間資本相對(duì)較少，所以東部和西部地區(qū)的民間資本運(yùn)行方式也有所區(qū)別。

（一）西部地區(qū)民間資本間接的運(yùn)行方式

西部地區(qū)民間資本運(yùn)行方式單一，主要有以下幾種方式：一是通過(guò)中介機(jī)構(gòu)（即銀行）投向企業(yè)。二是由民間資金直接投資創(chuàng)辦企業(yè)，但創(chuàng)辦的民營(yíng)企業(yè)大部分為中小企業(yè)，而且民營(yíng)企業(yè)數(shù)量少、規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)大。三是由于西部地區(qū)資本市場(chǎng)不健全，不完美，導(dǎo)致民間資本進(jìn)入主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)不足，即民間資本投資于企業(yè)債券，股票市場(chǎng)的數(shù)量較少。

（二）東部地區(qū)民間資本多元化的運(yùn)行方式

東部地區(qū)大部分采用直接的運(yùn)行方式。這些直接的運(yùn)行方式是：一是民間資金由個(gè)人直接投資創(chuàng)辦企業(yè)，通過(guò)聯(lián)營(yíng)、集資、入股等方式進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)；二是通過(guò)盤(pán)活存量資產(chǎn)吸引民間資本；三是民間資金直接進(jìn)入資本市場(chǎng)，用以發(fā)行股票、企業(yè)債券，發(fā)展投資基金和信托基金等。還有一些其他方面的運(yùn)行方式。

二 、困擾西部地區(qū)民間投資的主要因素

一是西部地區(qū)融資渠道單一， 民間投資發(fā)展缺乏后勁。西部民營(yíng)企業(yè)投資的資金來(lái)源比較單一，主要依靠自我積累，滾動(dòng)發(fā)展。民營(yíng)企業(yè)由于缺乏抵押基礎(chǔ)和有實(shí)力的投資擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)，同時(shí)又出于自身積累和利益的考慮，籌集資金主要依靠民營(yíng)企業(yè)和個(gè)人之間的相互拆借。據(jù)有關(guān)部門(mén)對(duì)寧夏143戶(hù)民營(yíng)企業(yè)抽樣調(diào)查，在22.3億元總資產(chǎn)中，自籌資金占42.6%，國(guó)家預(yù)算的投資不到0.4%，且從未利用過(guò)債券和股票進(jìn)行融資。

二是西部地區(qū)民營(yíng)企業(yè)觀念保守，受自身實(shí)力、素質(zhì)的制約，投資的規(guī)模小，技術(shù)層次低。大部分民營(yíng)企業(yè)資金有限，追求短期效益，偏好投資少、見(jiàn)效快的項(xiàng)目，投資很難上規(guī)模，在國(guó)內(nèi)同行中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，而且民間投資因?yàn)樽陨砀?jìng)爭(zhēng)力和信息渠道等問(wèn)題，往往難以找到好的投資項(xiàng)目。據(jù)調(diào)查，2003年甘肅省有40.3%的非公有企業(yè)因找不到好的投資項(xiàng)目而減少或取消了投資。

三是西部地區(qū)隱性投資門(mén)檻阻礙民間投資發(fā)展。由于西部地區(qū)受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)觀念影響較深，有些行業(yè)存在地方保護(hù)主義。目前民間投資多集中于餐飲、住宿、娛樂(lè)、商貿(mào)、交通運(yùn)輸?shù)确?wù)業(yè)和大工業(yè)配套的制造業(yè)，而在基礎(chǔ)設(shè)施和科教文體等領(lǐng)域涉及較少。

四是政府職能轉(zhuǎn)變緩慢，民間投資環(huán)境問(wèn)題突出。仍然是由于西部地區(qū)“計(jì)劃”色彩濃厚，很多地方項(xiàng)目管理仍以行政重地為主，沒(méi)有全面實(shí)行招標(biāo)制度，不利于民間投資主體參與競(jìng)爭(zhēng)。而且審批過(guò)程出現(xiàn)事項(xiàng)繁、門(mén)檻多、收費(fèi)項(xiàng)目多、人員素質(zhì)低等問(wèn)題。在實(shí)際工作中缺乏引導(dǎo)和支持民間投資發(fā)展的具體產(chǎn)業(yè)政策，而且人為造成多頭管理和工作效率低下，部分基層干部常因一己私利或小團(tuán)體利益沒(méi)得到滿(mǎn)足來(lái)刁難外來(lái)投資。

五是西部地區(qū)國(guó)有企業(yè)改革滯后，政企不分，企業(yè)運(yùn)行不規(guī)范，也是制約民間投資的重要原因。西部地區(qū)國(guó)有企業(yè)數(shù)量多，國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重高。民間資本參與國(guó)有經(jīng)濟(jì)改革和戰(zhàn)略調(diào)整會(huì)給西部地區(qū)民間投資提供良機(jī)，然而，企業(yè)運(yùn)行不規(guī)范，嚴(yán)重阻礙了西部地區(qū)民間資本的啟動(dòng)。

六是信用缺乏在西部不發(fā)達(dá)地區(qū)尤為突出。由于西部地區(qū)市場(chǎng)發(fā)育不健全，市場(chǎng)信息傳播速度慢，企業(yè)建立和維持信譽(yù)的動(dòng)力普遍不足。相互拖欠資金或貸款是最為突出的問(wèn)題。嚴(yán)重地阻礙了東西部資本的流動(dòng)和經(jīng)濟(jì)交往的擴(kuò)大。

三、引導(dǎo)民間資本參與西部大開(kāi)發(fā)的對(duì)策

（一）通過(guò)投資補(bǔ)貼，鼓勵(lì)民間資本參與西部大開(kāi)發(fā)

西部開(kāi)發(fā)五年多來(lái)，政府已向西部地區(qū)投入了大量的資金，但如果僅以補(bǔ)貼資金“輸血”的辦法來(lái)應(yīng)對(duì)，西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)體依舊難以從機(jī)體內(nèi)產(chǎn)生活力。因此，政府應(yīng)采取投資補(bǔ)貼的形式。中央和地區(qū)政府的投資重點(diǎn)主要是制定科學(xué)的投資政策，建設(shè)一些重大的公共基礎(chǔ)設(shè)施，改善民間投資的環(huán)境。而一般的工商業(yè)項(xiàng)目則應(yīng)主要依靠民間資本來(lái)建設(shè)。即使是某些公共基礎(chǔ)設(shè)施（如公路、橋梁等），政府也不一定要大包大攬，而應(yīng)該盡可能多地鼓勵(lì)民間資本參與投資。中央政府可以從現(xiàn)有預(yù)算內(nèi)資金中拿出一部分，或者通過(guò)其他渠道籌集一部分資金，對(duì)于符合一定條件的新的擴(kuò)建項(xiàng)目進(jìn)行投資的民營(yíng)企業(yè)，提供一定比例的投資補(bǔ)貼，將民營(yíng)企業(yè)在西部地區(qū)投資的資本利潤(rùn)率提高到接近發(fā)達(dá)地區(qū)或者全國(guó)的平均水平，通過(guò)這種利益驅(qū)動(dòng)，吸引民間資本到西部去“淘金”。這種辦法既有利于通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制合理配置社會(huì)資源，也有利于減輕中央財(cái)政的壓力。

（二）通過(guò)稅收杠桿引導(dǎo)民間資本參與西部大開(kāi)發(fā)

經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧認(rèn)為，東部個(gè)人所得要征所得稅。為調(diào)動(dòng)人才流動(dòng)積極性，西部是否可以考慮把這個(gè)稅給免掉？當(dāng)然，對(duì)于向西部投資的民間資本的優(yōu)惠政策傾斜的重點(diǎn)應(yīng)該放在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、生態(tài)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，資源綜合開(kāi)發(fā)和深加工產(chǎn)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)等方面，以便把民間投資引導(dǎo)到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略?xún)?yōu)先支持的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目中去。

（三）加快西部地區(qū)金融體制改革，為民間資本參與西部大開(kāi)發(fā)創(chuàng)造良好的投融資條件

在保持國(guó)家宏觀金融調(diào)控能力的條件下，允許民間資本投資經(jīng)營(yíng)某些金融業(yè)務(wù)，允許組建民間資本控股的股份制或合作制金融機(jī)制。由政府廣泛募集社會(huì)閑散資金，設(shè)立“西部開(kāi)發(fā)基金”，以便通過(guò)資本市場(chǎng)籌集西部開(kāi)發(fā)所需要的巨額建設(shè)資金。充分發(fā)揮貼息貸款的誘導(dǎo)作用，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略重點(diǎn)支持的項(xiàng)目進(jìn)行投資。

（四）通過(guò)產(chǎn)權(quán)制度改革激發(fā)民間資本進(jìn)行國(guó)土調(diào)整的熱情

國(guó)家應(yīng)該把西部地區(qū)的國(guó)土資源綜合開(kāi)發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)作為特殊的大產(chǎn)業(yè)，除采取若干優(yōu)惠政策（比如國(guó)家采取補(bǔ)貼，獎(jiǎng)勵(lì)和貼息貸款方式）鼓勵(lì)社會(huì)各方面參與投資和經(jīng)營(yíng)之外，還應(yīng)該在產(chǎn)權(quán)制度改革方面有所突破，如可嘗試通過(guò)向全社會(huì)公開(kāi)招標(biāo)的方式，將自然環(huán)境比較惡劣的荒山、荒灘，沙漠等國(guó)土資源的所有權(quán)或100年的經(jīng)營(yíng)權(quán)賣(mài)給私人或民營(yíng)企業(yè)。

（五）搭建吸引民資投入西部的信用橋梁

加快西部地區(qū)產(chǎn)權(quán)制度改革，改變和提高地方政府職能，培育誠(chéng)信文化，通過(guò)商會(huì)（行業(yè)協(xié)會(huì)）推動(dòng)企業(yè)信用自律，制定實(shí)施細(xì)則，貫徹落實(shí)國(guó)家統(tǒng)一的信用制度和法規(guī)。

（六）創(chuàng)造吸引民間資本投資西部的軟環(huán)境

一是解放思想，轉(zhuǎn)變觀念。西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)之所以長(zhǎng)期落后，一個(gè)很重要的原因就是思想觀念的陳舊落后。因此，西部大開(kāi)發(fā)必須營(yíng)造一個(gè)有利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的社會(huì)環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境以及能夠吸引內(nèi)外投資者的盈利機(jī)會(huì)。這就要求西部地區(qū)的干部群眾徹底擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想的束縛，努力克服小生產(chǎn)意識(shí)和地方保護(hù)主義，樹(shù)立適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)無(wú)分隔的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)觀念，提倡自由競(jìng)爭(zhēng)、開(kāi)拓創(chuàng)新、效益至上、可持續(xù)發(fā)展、以人為本等觀念。另外，還應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)調(diào)整開(kāi)發(fā)的內(nèi)容、領(lǐng)域、方法和手段。內(nèi)容上要以開(kāi)發(fā)人為主；領(lǐng)域上要從主要開(kāi)發(fā)自然資源轉(zhuǎn)變?yōu)榧乳_(kāi)發(fā)自然資源又開(kāi)發(fā)市場(chǎng)、技術(shù)、文化、教育等要素資源；方法上要以市場(chǎng)導(dǎo)向?yàn)橹?；手段上既靠有形資本投入又靠無(wú)形資本投入。

二是以減少政府審批程序，提高政府辦事效率，增強(qiáng)政府信用為重點(diǎn)，加快政府機(jī)構(gòu)改革和政府職能轉(zhuǎn)變。

三是加快西部地區(qū)市場(chǎng)化改革的進(jìn)程，為民間資本參與西部大開(kāi)發(fā)提供良好的市場(chǎng)環(huán)境。應(yīng)在努力培育市場(chǎng)主體的同時(shí)，不斷完善市場(chǎng)機(jī)制，建立公平、公正、公開(kāi)的市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益；應(yīng)加快所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力發(fā)展非國(guó)有經(jīng)濟(jì)，形成多種所有制成分共同發(fā)展的格局。

四是建立與健全科學(xué)的人力資源開(kāi)發(fā)和利用制度，形成吸引優(yōu)秀人才的“知本洼地”。應(yīng)加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，適當(dāng)放寬無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)注冊(cè)資本中最高比例的限制；應(yīng)適當(dāng)降低民辦教育和民辦科技的門(mén)檻，鼓勵(lì)民間資本投資教育和科技實(shí)體。

五是培育創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新文化。在西部大開(kāi)發(fā)中西部地區(qū)的居民也應(yīng)借鑒和學(xué)習(xí)溫州等地的創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新精神，更多地依靠自身的努力去創(chuàng)造財(cái)富。

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