聲音

鞏固擴(kuò)大股權(quán)分置改革成果

2005年，股權(quán)分置改革從試點(diǎn)起步，探索出了一條行之有效的改革路徑。開弓沒(méi)有回頭箭。今年，股權(quán)分置改革仍然是深化資本市場(chǎng)改革的重要任務(wù)，必須下定決心，加快推進(jìn)，爭(zhēng)取使那些具備條件的上市公司，在年內(nèi)基本完成股權(quán)分置改革。目前，股權(quán)分置改革已進(jìn)入攻堅(jiān)階段，各地區(qū)之間進(jìn)展很不平衡，尚未進(jìn)行股改公司的情況比較復(fù)雜，改革難度比前一階段明顯增大。面對(duì)改革中出現(xiàn)的問(wèn)題，各有關(guān)方面須積極探索，不等不靠，用改革創(chuàng)新的辦法去化解難題。

——國(guó)務(wù)院副總理黃菊1月12日在全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上的講話

點(diǎn)評(píng)：股權(quán)分置改革是中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的一件大事，此舉在2005年被果斷地推出，表明了決策層對(duì)促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展的決心。當(dāng)改革進(jìn)入到非帕雷托改進(jìn)之時(shí)，沒(méi)有一個(gè)讓所有人都滿意的改革方案，更沒(méi)有一個(gè)滿足所有人的利益的方案。然而，現(xiàn)在股權(quán)分置改革已進(jìn)入深水區(qū)，改革的順利與否主要取決于大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的態(tài)度。國(guó)家是資本市場(chǎng)發(fā)展的長(zhǎng)期受益者，理所應(yīng)當(dāng)在國(guó)企股權(quán)分置中讓出更多的利益，為股權(quán)分置改革做出更多貢獻(xiàn)。

存款保險(xiǎn)制度年內(nèi)有望建立

盡快建立存款保險(xiǎn)制度、完善維護(hù)金融穩(wěn)定的長(zhǎng)效機(jī)制已被列為2006年金融穩(wěn)定工作任務(wù)之一。

——中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)助理劉士余在2006年金融穩(wěn)定工作會(huì)議上的講話

點(diǎn)評(píng)：作為金融安全網(wǎng)重要組成部分的存款保險(xiǎn)制度，對(duì)它在中國(guó)盡快實(shí)施我們一直充滿期待。存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，不僅可以改變國(guó)家為經(jīng)營(yíng)不善的銀行買單的窘境，而且將改變不同類型銀行的競(jìng)爭(zhēng)格局，加快中小銀行的成長(zhǎng)與發(fā)展，改變中國(guó)銀行業(yè)過(guò)高的產(chǎn)業(yè)集中傾向。

數(shù)據(jù)

民生銀行2005年賺27億元

民生銀行發(fā)布的2005年年度報(bào)告顯示，該行在2005年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.03億元，同比增長(zhǎng)33%；不良貸款率為1.28%。該行在年報(bào)中稱，2006年將力爭(zhēng)把不良資產(chǎn)率控制在2%以內(nèi)，稅后利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)23%。

點(diǎn)評(píng)：盡管民生銀行的行長(zhǎng)們已經(jīng)淡化了“超常規(guī)發(fā)展”，但民生銀行沿著近年的超常規(guī)發(fā)展的路徑，在2005年又交出了一份令股東滿意、令存款人放心也令同行羨慕的答卷。這些成績(jī)的取得，無(wú)疑與民生銀行的體制優(yōu)勢(shì)有關(guān)，但更來(lái)源于其不斷深化的內(nèi)部改革、不斷創(chuàng)新的產(chǎn)品和管理。值得注意的是，民生銀行對(duì)2006年的指標(biāo)設(shè)計(jì)要低調(diào)得多，這既反映了銀行高層低調(diào)的風(fēng)格，也比較符合銀行需要進(jìn)入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與調(diào)整期的現(xiàn)實(shí)。

農(nóng)信社不良貸款率大降8.3個(gè)百分點(diǎn)

銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的農(nóng)信社相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2005年末，按照貸款四級(jí)分類計(jì)算，全國(guó)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為3255億元，比2005年年初下降1259億元，比新一輪農(nóng)村信用社改革前的2002年末下降1892億元；不良貸款按以往同口徑計(jì)算占比14.8%，比年初下降8.3個(gè)百分點(diǎn)，比2002年末下降22.1個(gè)百分點(diǎn)。

點(diǎn)評(píng)：農(nóng)村信用社不良貸款率的下降，當(dāng)然是改革的一個(gè)成果。為農(nóng)村信用社改革支付的成本不算太高，但確實(shí)取得了較好的效果，按照農(nóng)信人的說(shuō)法，農(nóng)村信用社是“給點(diǎn)陽(yáng)光就燦爛”。何也？因?yàn)檗r(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)其本身就有天然的市場(chǎng)化機(jī)制的基礎(chǔ)。

商業(yè)銀行不良貸款率首次降至一位數(shù)

截至2005年末，我國(guó)商業(yè)銀行整體不良貸款率首次下降到一位數(shù)，實(shí)現(xiàn)了歷史性突破，成為中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2005年12月末我國(guó)境內(nèi)商業(yè)銀行(包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行)不良貸款余額為13133.6億元，比年初減少5176.4億元，不良貸款率為8.6%，比年初下降4.2個(gè)百分點(diǎn)。

點(diǎn)評(píng)：不良貸款一直是中國(guó)銀行業(yè)的毒瘤。經(jīng)過(guò)多年努力之后，中國(guó)銀行業(yè)不良貸款率的下降終于有了突破性的進(jìn)展。這自然是一件值得慶賀的事件。然而，我們必須清楚地看到，中國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)率的下降并非全是銀行家們和監(jiān)管者的功勞，而主要?dú)w功于剝離、注資以及資產(chǎn)置換等外科手術(shù)。各級(jí)政府、民營(yíng)企業(yè)以及廣大居民都為不良資產(chǎn)率的下降做出了貢獻(xiàn)。當(dāng)然，我們期待的是，隨著更為深入的內(nèi)外體制改革和更為全面的開放政策，希望銀行家多創(chuàng)造財(cái)富，少毀滅財(cái)富。否則的話，銀行家們將以何面目面對(duì)國(guó)人？

事件

招行將對(duì)個(gè)人賬戶收費(fèi)

從4月1日開始，招商銀行北京分行的普通一卡通和存折客戶如果在招行資產(chǎn)不足1萬(wàn)元，將會(huì)被收取每月1元的賬戶管理費(fèi)。另外，對(duì)日均總資產(chǎn)不足5萬(wàn)元的一卡通金卡將按月收取賬戶管理費(fèi)10元人民幣；對(duì)日均總資產(chǎn)不足50萬(wàn)元的金葵花卡，將按月收取賬戶管理費(fèi)30元人民幣。

點(diǎn)評(píng)：銀行賬戶收費(fèi)是近年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的熱門話題之一。盡管曾經(jīng)習(xí)慣了享受免費(fèi)服務(wù)的客戶對(duì)賬戶收費(fèi)不太樂(lè)意，但在享受著銀行服務(wù)帶來(lái)的高便利性之后也只好接受。銀行收費(fèi)自然有其成本的考慮，但為何近年才成氣候？這一方面是因?yàn)殂y行越來(lái)越強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)細(xì)分，區(qū)分不同產(chǎn)品、不同客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度，依據(jù)貢獻(xiàn)度來(lái)提供服務(wù)與收取費(fèi)用，體現(xiàn)的是銀行管理理念和方式的更新；另一方面是因?yàn)殂y行面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性問(wèn)題，擁有大量的存差和14萬(wàn)億元之巨的居民儲(chǔ)蓄存款，即使收費(fèi)也不再擔(dān)心客戶流失和存款下降。此外，賬戶收費(fèi)也是增加收費(fèi)性收入的重要途徑。不過(guò)，招行此舉可能會(huì)對(duì)他們努力培植的在校大學(xué)生客戶的利益與心理產(chǎn)生影響。

銀監(jiān)會(huì)徹查建行法蘭克福分行

日前，銀監(jiān)會(huì)向中國(guó)建設(shè)銀行總行通報(bào)了2005年10月18日至30日對(duì)建行法蘭克福分行的現(xiàn)場(chǎng)檢查情況。包括超出授權(quán)額度拆放資金在內(nèi)的十大問(wèn)題因此浮出水面。銀監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，該分行在執(zhí)行當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求、授權(quán)制度執(zhí)行等十個(gè)方面存在重大缺陷。銀監(jiān)會(huì)已要求建行提出有效的整改措施并上報(bào)銀監(jiān)會(huì)。

點(diǎn)評(píng)：如同許多國(guó)有大型企業(yè)的海外機(jī)構(gòu)一樣，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的海外分行一直是監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)，問(wèn)題不少。按照有效銀行監(jiān)管的核心原則，對(duì)銀行海外分行的監(jiān)管應(yīng)以母國(guó)監(jiān)管為主，然而頗具諷刺意味的是中國(guó)的銀行海外分支機(jī)構(gòu)的問(wèn)題往往是東道國(guó)監(jiān)管部門最先發(fā)現(xiàn)的。本次對(duì)建行法蘭克福分行的現(xiàn)場(chǎng)檢查，表明銀監(jiān)會(huì)正在彌補(bǔ)對(duì)銀行海外分行的監(jiān)管真空。相應(yīng)的，這些銀行總行的合規(guī)部、風(fēng)險(xiǎn)部、審計(jì)部門更要重視起對(duì)海外機(jī)構(gòu)的內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理。

深發(fā)展率先推出“雙周供”個(gè)人住房按揭貸款

從2月28日起，深圳發(fā)展銀行在全國(guó)范圍內(nèi)率先推出“雙周供”個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù)，今后，居民借助該業(yè)務(wù)進(jìn)行償還住房按揭款時(shí)，將不再按月還款，而是每?jī)蓚€(gè)星期還一次款，“月供”就此將被改稱為“雙周供”。據(jù)稱，該還款方式最大的好處是，可顯著降低所還利息額和還款總額，并大大縮短整個(gè)還款期限。

點(diǎn)評(píng)：最近在住房貸款產(chǎn)品上不斷翻新，先是光大銀行率先推出的固定利率貸款，現(xiàn)又有深發(fā)展推出的“雙周供”貸款，無(wú)非是在利率與還款方式上想招。這一方面說(shuō)明金融產(chǎn)品創(chuàng)新的活力十足，另一方面也反映出在越來(lái)越嚴(yán)重的流動(dòng)性困境中，銀行不得不找尋相對(duì)收益率高、風(fēng)險(xiǎn)小的住房按揭貸款業(yè)務(wù)。