翟玉忠

最近，英國(guó)著名的《銀行家》雜志公布了2003年度世界1000家大銀行排行榜，花旗集團(tuán)依舊排名第一位，這已是花旗集團(tuán)連續(xù)5年占據(jù)榜首位置。

2002年，花旗集團(tuán)的核心資本高達(dá)590億美元。稅前利潤(rùn)228億美元，資本收益率高達(dá)38.8%，是全球業(yè)績(jī)最好的銀行之一。在這一年，花旗集團(tuán)的資產(chǎn)增加到1.097萬億美元，取代日本的瑞惠金融集團(tuán)，首次成為資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行。花旗集團(tuán)的資本化價(jià)值也突顯其優(yōu)勢(shì)地位，高達(dá)2340億美元，比緊隨其后的匯豐銀行足足高出1000億美元?；ㄆ旒瘓F(tuán)的成功得益于強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合所帶來的協(xié)同效應(yīng)，展示了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的巨大潛力。

《銀行家》雜志形象地將花旗集團(tuán)稱為“巨人中的巨人”（giant of giants），在近年來風(fēng)起云涌的世界金融市場(chǎng)中，花旗集團(tuán)已經(jīng)成為諸多金融品牌中不落的旗幟。在《商業(yè)周刊》前不久公布的全球一百大最有價(jià)值品牌選舉結(jié)果中，花旗銀行位列第十三位。

韋爾創(chuàng)造了這一切

7月16日，花旗集團(tuán)主席桑迪·韋爾宣布，他將在年底辭去公司的首席執(zhí)行官職務(wù)，但仍留任董事會(huì)主席至2006年屆滿，并稱辭職是他自己的主意?！都~約時(shí)報(bào)》評(píng)價(jià)說，韋爾是華爾街金融巨頭，世界最大金融機(jī)構(gòu)的建筑師，他通過上世紀(jì)的十年里連續(xù)收購(gòu)兼并一些同業(yè)企業(yè)建立起金融帝國(guó)。

花旗集團(tuán)前首席運(yùn)營(yíng)官，53歲的律師查爾斯·普林斯將于明年1月1日接替韋爾。他曾為韋爾工作了17年的時(shí)間。去年當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始調(diào)查花旗投資銀行業(yè)務(wù)與投資研究報(bào)告之間的利益沖突時(shí)，普林斯被任命為該部門的負(fù)責(zé)人。調(diào)查事件是因花旗所屬Salomon Smith Barney通過修改研究報(bào)告誤導(dǎo)客戶。與此同時(shí)，花旗集團(tuán)現(xiàn)任總裁羅伯特將成為集團(tuán)首席營(yíng)運(yùn)官。

在過去麻煩不斷的一年多時(shí)間里，花旗受到美國(guó)大公司丑聞拖累，旗下分析員發(fā)表誤導(dǎo)投資報(bào)告，甚至連韋爾自己也被卷入其中。結(jié)果花旗集團(tuán)不得不繳付上億美元的重罰來停止對(duì)它的繼續(xù)深入調(diào)查?；蛟S是這位偉大的金融家功成身退的時(shí)候了——韋爾曾經(jīng)說過：“我希望我從來沒有聽說過安然這個(gè)名字?！?/p>

1933年，桑迪·韋爾出生于紐約市的布魯克林區(qū)，他是位波蘭移民的兒子。令人稱奇的是，也是在那一年，鑒于經(jīng)濟(jì)大恐慌的發(fā)生，美國(guó)總統(tǒng)小羅斯福通過 Glass-Steagall 法案禁止商業(yè)銀行跨業(yè)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)且將商業(yè)銀行和投資銀行分離，以防止商業(yè)銀行藉由其投資銀行發(fā)行評(píng)等太差的債券并賣給客戶所引發(fā)的道德危機(jī)。命中洽注定這一法案將成為韋爾事業(yè)上的克星！

65年后，1998年10月8號(hào)，花旗銀行與韋爾的旅行家集團(tuán)完成了高達(dá)7000億美元的合并案，創(chuàng)造出了花旗集團(tuán)。在這次合并過程中，若不是韋爾擁有排除萬難的決心，肯定不能促成這次購(gòu)并，原因是按照美國(guó)當(dāng)時(shí)的法律，同一家金融機(jī)構(gòu)是不可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的，但韋爾認(rèn)為這法例并不適用于這宗購(gòu)并，在努力爭(zhēng)取下，終于成功游說監(jiān)管機(jī)構(gòu)改變有關(guān)游戲規(guī)則。為此，1998年聯(lián)邦理事會(huì)對(duì)于花旗及旅行家集團(tuán)之合并案給予兩年試用期，讓此宗合并案有了合法之依據(jù)。之后，1999年11月15日，當(dāng)時(shí)的美國(guó)總統(tǒng)克林頓簽署同意了 Gramm-Leach-Bliley Act，廢除了對(duì)銀行跨業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行限制的法案并允準(zhǔn)成立金融控股公司。

今天，花旗集團(tuán)已經(jīng)成為全球最大的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)達(dá)1兆美元，在全球雇有二十七萬名雇員，為一百多個(gè)國(guó)家約兩億個(gè)人消費(fèi)者、企業(yè)、政府及機(jī)構(gòu)提供品種繁多的金融產(chǎn)品及服務(wù)，包括消費(fèi)者銀行和信貸、企業(yè)和投資銀行、保險(xiǎn)、證券經(jīng)紀(jì)及資產(chǎn)?；ㄆ旒瘓F(tuán)旗下的主要品牌包括：花旗銀行、旅行家集團(tuán)、所羅門美邦、CitiFinancial及Primerica金融服務(wù)公司。

2002年桑迪·韋爾被《首席執(zhí)行官》雜志評(píng)為美國(guó)2002年年度CEO，每年《首席執(zhí)行官》雜志都要從眾多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)中選拔出最優(yōu)秀的CEO，為他們頒發(fā)年度CEO獎(jiǎng)項(xiàng)。評(píng)選的標(biāo)準(zhǔn)主要是一看財(cái)政業(yè)績(jī)，對(duì)股東的回報(bào)；二看領(lǐng)導(dǎo)才能，隨機(jī)應(yīng)變的能力。當(dāng)桑迪·韋爾從上屆年度CEO邁克爾·戴爾和《首席執(zhí)行官》的CEO艾德·柯派柯手中接受水晶獎(jiǎng)杯時(shí)，他以勝利者的姿態(tài)將它高舉過頭，他說：“公司丑聞使人們對(duì)公司管理者的正直和誠(chéng)實(shí)產(chǎn)生了質(zhì)疑，動(dòng)搖了人們對(duì)美國(guó)金融系統(tǒng)的信心！盡管立法者能夠鞏固這個(gè)系統(tǒng)，但CEO們?cè)诨謴?fù)公眾信心方面充當(dāng)了更重要的角色?，F(xiàn)在就讓我們準(zhǔn)備戰(zhàn)斗，肩負(fù)起我們的責(zé)任！”

但事后韋爾在接受采訪時(shí)承認(rèn)，“在得獎(jiǎng)的那一刻，我不得不承認(rèn)我在顫抖?！?/p>

巨人是怎樣煉成的

花旗銀行成立于1812年，1902年開始在倫敦、上海、香港、橫濱、新加坡等地開設(shè)分行，迄今已有近190多年的歷史。那么昔日的“花旗銀行”是怎樣被韋爾打造成今天的“花旗集團(tuán)”的？其奧秘只有兩個(gè)字——并購(gòu)。

有人將韋爾稱為“并購(gòu)大王”或“并購(gòu)天才”，這一點(diǎn)兒也不為過。他的所有收購(gòu)幾乎都成功了，而且并購(gòu)之后的公司運(yùn)營(yíng)十分正常?？梢哉f，桑迪·韋爾的事業(yè)史就是一部成功的并購(gòu)史。

1960年，這位康奈爾大學(xué)畢業(yè)生跟三個(gè)合作伙伴共同創(chuàng)立了幾家經(jīng)紀(jì)人服務(wù)公司Carter, Berlind, Potoma & Weill，并擔(dān)任該公司主席。70年代，韋爾先后收購(gòu)了老牌的知名經(jīng)紀(jì)公司Hayden Stone、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)公司H. Hentz & Co，其中1979年收購(gòu)Loeb Rhoades后，資產(chǎn)達(dá)到了2億5千萬美元，打破了當(dāng)時(shí)華爾街的并購(gòu)記錄。80年代，韋爾得到了消費(fèi)金融公司和Primerica Corp集團(tuán)。90年代，韋爾擁有了旅行者保險(xiǎn)公司，正是通過1998年該公司與花旗銀行的合并，韋爾得以執(zhí)掌花旗集團(tuán)的牛耳。新世紀(jì)的2001年11月，為把零售金融業(yè)務(wù)推向全球化同時(shí)擴(kuò)展分銷渠道，花旗集團(tuán)收購(gòu)Associates First Capital設(shè)于15個(gè)國(guó)家共2,600家分行，成為全球首屈一指的零售金融企業(yè)。

巨人有巨人的優(yōu)勢(shì)，不斷地并購(gòu)使花旗集團(tuán)的業(yè)務(wù)具有多樣性，這樣一種業(yè)務(wù)的盈利可以彌補(bǔ)另外一種業(yè)務(wù)的虧損，它使花旗常常處于不敗的境地。以2001年第三季度為例，當(dāng)大部分的金融公司都在賠錢的時(shí)候，花旗集團(tuán)卻宣布凈收入達(dá)到32億美元。而在2001年第四季度，花旗最具實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手摩根大通（J.P.MORGAN CHASE）虧損了3.32億美元，花旗集團(tuán)純收入?yún)s達(dá)到38.8億美元。在2002年第一季度，花旗集團(tuán)的業(yè)績(jī)?nèi)匀怀鋈艘饬系睾?，盡管由于阿根廷經(jīng)濟(jì)危機(jī)損失了20億美金，它的純收入仍然達(dá)到38億6000萬美元。

7月14日，花旗集團(tuán)宣布，受消費(fèi)金融業(yè)務(wù)成長(zhǎng)帶動(dòng)，第二季持續(xù)運(yùn)營(yíng)獲利較去年同期成長(zhǎng)12%。若不計(jì)入已分拆的Travelers Property Casualty部門，花旗集團(tuán)第二季獲利成長(zhǎng)至43億美元，或每股盈余（EPS）0.83美元。

花旗品牌的靈魂

花旗集團(tuán)成功的原因是多方面的，但是“將股東的利益看作是高于一切”的商業(yè)道德是最為重要的一點(diǎn)。

為了將自己的命運(yùn)和公司的命運(yùn)聯(lián)系在一起，韋爾總是在大量購(gòu)買自己公司的股票，他為花旗集團(tuán)的高級(jí)管理人員建立了嚴(yán)厲的規(guī)則：在獲得公司所贈(zèng)予的股票和期權(quán)后，無論何時(shí)，其中75%的股份都不得參與買賣，直到他們退休。韋爾有這樣的一個(gè)觀點(diǎn)，如果在過去的10至15年間，允許員工輕易賣掉公司股票，那么大概他們?cè)缇瓦@樣干過許多次了，因此必須規(guī)定不能夠賣掉公司分配的股票，這樣，員工就只好為提高利潤(rùn)而努力了。韋爾認(rèn)為管理方必須與股東一樣有許多“既得”權(quán)利，這樣才能夠跟他們一起同呼吸共命運(yùn)。

韋爾的員工如果只顧自己的利益，而忘記了最重要的事情——滿足股東的需要，韋爾就會(huì)非常生氣。他認(rèn)為如果沒有滿足股東的期望，那大家都是失敗者。

花旗集團(tuán)成功的另一個(gè)關(guān)鍵因素是它有一支富有戰(zhàn)斗力的團(tuán)隊(duì)。脾氣很壞的韋爾十分善于把那些甚至有些自負(fù)的管理人員聚集起來，讓這些來自不同公司，從事不同業(yè)務(wù)的英才們?yōu)橹粋€(gè)共同的目標(biāo)工作。韋爾常曾經(jīng)說過：“不要害怕雇傭比你還要聰明的人，設(shè)法創(chuàng)建一支團(tuán)隊(duì)力量。因?yàn)橐恢F(tuán)隊(duì)往往會(huì)比一個(gè)個(gè)體的超級(jí)明星做得更好。就像新英格蘭愛國(guó)者足球隊(duì)里連一個(gè)超級(jí)明星都沒有，但是他們團(tuán)結(jié)協(xié)作、無往不勝，最終贏得了勝利。”

韋爾付給那些出類拔萃的員工相當(dāng)豐厚的薪酬，但是他為他們布置的任務(wù)也是盡可能的困難?！澳銈冋J(rèn)為能夠在30天內(nèi)完成？那好，我們就樹立一個(gè)20天內(nèi)就能完成的目標(biāo)。到了關(guān)鍵時(shí)刻，會(huì)告訴他們，我們需要在15天后看到結(jié)果?！表f爾的這一招真是屢屢奏效，建立起了團(tuán)隊(duì)的協(xié)作精神。

正是韋爾帶動(dòng)的企業(yè)文化使這艘金融航母具有了非凡的靈活性和戰(zhàn)斗力。年初，花旗集團(tuán)宣布，它將進(jìn)行大規(guī)模重組。即將接替韋爾任花旗集團(tuán)首席執(zhí)行官的查爾斯·普林斯在一份國(guó)際備忘錄中指出，花旗集團(tuán)目前正在大規(guī)模地重組旗下為95%的世界財(cái)富500強(qiáng)公司提供貸款、年金服務(wù)、外匯和現(xiàn)金管理等等服務(wù)的分支部門。正在緊鑼密鼓進(jìn)行著的這一調(diào)整將把大批職員調(diào)往該銀行業(yè)務(wù)中增長(zhǎng)最快的部門之一——全球交易處理部門。

為了使負(fù)責(zé)的銀行家更好地保持與大型集團(tuán)客戶執(zhí)行官的良好關(guān)系，花旗將把銀行業(yè)務(wù)的行業(yè)類別從13個(gè)縮簡(jiǎn)到5個(gè)。這5個(gè)行業(yè)類別是金融、科技、媒體和電信、能源化工、品牌消費(fèi)品、零售和健康以及工業(yè)。普林斯表示，大量的客戶關(guān)系經(jīng)理將被調(diào)往這個(gè)提供交易處理服務(wù)的部門，不過他沒有說出具體的人員數(shù)量。