開放科學(xué)（資源服務(wù)）標(biāo)識(shí)碼（OSID）：

Research on the Efects of Digital Inclusive FinanceonConsumption Upgrading of Rural Residents in Guangdong Province CHENYan1，CHENMing-zhong2（1.Collegeof Management，Guangzhou HualiCoege，Guangzhou，Guangdong 2.Colle Advanced Manufacturing，Shantou Polytechnic， Shantou，Guangdong ）

AbstractBasedonpaneldatafrom21prefecturelevelcitiesinGuangdongProvincefrom21lto02，theefectsofdigitalinclusivfinanceonuralresidents’consumptioninGuangdongProvincewereexaminedusingempiricalmethods.Theresultsindicatedthathrewasa significantgapinthdevelopntofigitaliusivefanceaongdfentregiosinuangdongrovince，ittegestdifrecte degreofdigitizatioDigitalincusivefancedasgnfcantpromotigftonthosumptioexpenieofuralresidetsGan dongProvince；digitalinclusivfinanceadsinficantpositiveeectsonthePearlRiverDeltaadWesteGuangdongProvince，andngativeefectsonteEastGuangdongProvince，andnosignifcaneectsonteNortheGuangdongProvice；digialincusivefaedirectlypromotedtheupgradingofruralresidents’consumptionthroughmechanismssuchasincreasingruralesidents’incomeandupgrading rural industrial structure. Finally，this article proposed targeted suggestions.

KeyWordsDigital finance;Inclusive;Rural residents’consumption;Empirical testing

近年來(lái)，在實(shí)施鄉(xiāng)村振興的大背景下，我國(guó)農(nóng)村居民消費(fèi)水平逐年上升，2020年農(nóng)村居民人均消費(fèi)水平是2010年的3倍。然而，與城市居民消費(fèi)水平仍然存在較大差距，2020年城市居民年人均消費(fèi)水平是農(nóng)村地區(qū)的1.97倍。這表明，農(nóng)村居民的消費(fèi)水平還有較大的提升空間。2022年2月國(guó)務(wù)院印發(fā)了《“十四五”推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃》，鼓勵(lì)向農(nóng)村推廣消費(fèi)新業(yè)態(tài)、新模式，以此刺激農(nóng)村居民消費(fèi)。隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，政府通過(guò)完善農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施，提升農(nóng)村居民的生活環(huán)境；農(nóng)村居民通過(guò)經(jīng)營(yíng)生態(tài)園、農(nóng)家樂(lè)等旅游服務(wù)項(xiàng)目，提高自身的收入水平和消費(fèi)能力。數(shù)字普惠金融通過(guò)打造具有普惠性的金融產(chǎn)品，極大滿足農(nóng)村居民的消費(fèi)需求，成為刺激農(nóng)村消費(fèi)的助推器。因此，研究數(shù)字普惠金融與農(nóng)村居民消費(fèi)的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村居民消費(fèi)水平升級(jí)，其意義是顯而易見(jiàn)的。

梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，已有學(xué)者從多個(gè)角度探究數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)的影響[1-2]，為該研究提供了一定的理論基礎(chǔ)，但學(xué)者們主要基于國(guó)家層面研究數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)支出的影響，忽視區(qū)域內(nèi)省際的差異性；忽視數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)支出的影響機(jī)制。鑒于此，該研究基于省21個(gè)地級(jí)市面板數(shù)據(jù)，集中研究數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村居民消費(fèi)支出的影響原理和機(jī)制，以期為推動(dòng)鄉(xiāng)村振興提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

1省數(shù)字普惠金融與農(nóng)村居民消費(fèi)的現(xiàn)狀和關(guān)系研究

1.1數(shù)字普惠金融的內(nèi)涵和測(cè)度與傳統(tǒng)金融相比，數(shù)字金融具有廣覆蓋、靶向性、便捷性以及低成本等優(yōu)勢(shì)。數(shù)字普惠金融是數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的融合體，為中小企業(yè)、弱勢(shì)群體提供便捷的金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低金融準(zhǔn)入門檻，緩解農(nóng)村居民的消費(fèi)流動(dòng)性約束，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)金融體系發(fā)展[3]。為了反映數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，一些研究機(jī)構(gòu)開始測(cè)度區(qū)域數(shù)字普惠金融指數(shù)，其中最著名的是北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心頒布的數(shù)字普惠金融指數(shù)，該指數(shù)細(xì)分為覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度3種分指數(shù)，覆蓋2011一2020年全國(guó)31個(gè)省、直轄市和自治區(qū)數(shù)據(jù)，以及各自所轄下級(jí)區(qū)域數(shù)據(jù)。

1.2省數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀和地區(qū)差異根據(jù)2021年發(fā)布的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)》，2011—2020年省數(shù)字普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)出持續(xù)上升的態(tài)勢(shì)，其中，數(shù)字化程度發(fā)展最快，其次是使用深度，覆蓋廣度發(fā)展最慢。如圖1所示，省數(shù)字普惠金融總指數(shù)從2011年的69.48增長(zhǎng)到2013 年的184.60，年平均增長(zhǎng)率高達(dá) 63%^[4] 。主要原因是“十二五\"期間，省政府出臺(tái)了互聯(lián)網(wǎng)金融的扶持政策。2013一2020年，總指數(shù)的年增長(zhǎng)率緩慢，約為 11% ，表明政府強(qiáng)化對(duì)數(shù)字金融的監(jiān)管，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)、科技公司放慢擴(kuò)張步伐，數(shù)字普惠金融由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)化為常態(tài)增長(zhǎng)。

考察省21個(gè)地級(jí)市 2020 年數(shù)字普惠金融指數(shù)[5]：深圳市、市、珠海市、佛山市、中山市、東莞市的數(shù)字普惠金融指數(shù)明顯高于其他地級(jí)市，處于第一梯隊(duì)，這些城市全部分布在珠三角;市、江門市、潮州市、揭陽(yáng)市的指數(shù)居中，處于第二梯隊(duì)，主要分布在粵東地區(qū)；第三梯隊(duì)的城市主要分布在粵西、粵北地區(qū)，數(shù)字普惠金融指數(shù)明顯較低，如圖2所示。

圖1省數(shù)字金融普惠總指數(shù)和分指數(shù)數(shù)值

圖22020省各市數(shù)字普惠金融分類指數(shù)分布 Fig.2Distribution of digital inclusive finance indexes by cities in Guangdong Province in 2020

1.3省農(nóng)村居民消費(fèi)現(xiàn)狀和地區(qū)差異由圖3可知，省農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。從2013年的8937.79元增長(zhǎng)到2020年的17132.3元，年均增長(zhǎng)率為 9.74% 。城鄉(xiāng)人均消費(fèi)支出的差距在縮小。2013年城鎮(zhèn)人均消費(fèi)支出是農(nóng)村的2.4倍，2020年城鎮(zhèn)人均消費(fèi)支出是農(nóng)村的1.9倍。除了2019年外，農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出的增長(zhǎng)率均高于城鎮(zhèn)，但2020年的農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出仍然低于2013年城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出，表明省農(nóng)村居民消費(fèi)力不足的問(wèn)題仍待解決[6?？疾?014—2020 年省各區(qū)域農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出情況[，由圖4可知，珠三角排名第一，粵西地區(qū)排名第二，粵東、粵北地區(qū)較低，2020 年粵北地區(qū)最低。雖然珠三角農(nóng)業(yè)體量不如粵東西北，但由于珠三角城鄉(xiāng)融合度高，促使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，農(nóng)村居民人均收入較高，導(dǎo)致珠三角農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出遠(yuǎn)高于粵東西北，增長(zhǎng)速度也高于粵東西北。

1.4數(shù)字普惠金融對(duì)省農(nóng)村居民消費(fèi)支出影響的理論分析經(jīng)上述分析可知：省數(shù)字普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)持續(xù)上升的態(tài)勢(shì)，并且珠三角城市發(fā)展速度明顯高于其他地級(jí)市。省農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，并且珠三角農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出遠(yuǎn)高于粵東西北地區(qū)。故該研究提出以下論點(diǎn)。

圖3省城鄉(xiāng)居民人均消費(fèi)與增長(zhǎng)率

圖4省分區(qū)域農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出情況 Fig.4The per capita consumption expenditure of rural residents in different regions of Guangdong Province

1.4.1數(shù)字普惠金融對(duì)省農(nóng)村居民消費(fèi)支出有顯著的促進(jìn)作用。數(shù)字普惠金融突破時(shí)間和空間上的限制，能夠?yàn)檗r(nóng)村居民提供便捷的存貸款、理財(cái)和保險(xiǎn)服務(wù)，破解農(nóng)村消費(fèi)的流動(dòng)性約束問(wèn)題。作為數(shù)字普惠金融產(chǎn)品的組成部分，微信、支付寶等數(shù)字支付方式通過(guò)提供便捷、高效的支付服務(wù)，有效改變農(nóng)村居民的消費(fèi)習(xí)慣，降低農(nóng)村居民消費(fèi)過(guò)程的心理?yè)p失和現(xiàn)金支付帶來(lái)的痛感，更大程度地刺激消費(fèi)者的消費(fèi)欲望。

1.4.2數(shù)字普惠金融對(duì)省不同地區(qū)農(nóng)村居民消費(fèi)的影響差異較大。省數(shù)字普惠金融發(fā)展整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，若按區(qū)域劃分，珠三角地區(qū)的發(fā)展水平最高，粵西地區(qū)名列第二，粵東、粵北地區(qū)排未尾。在珠三角地區(qū)，農(nóng)村居民獲得最全面、最優(yōu)惠的金融服務(wù)，有效破解農(nóng)村居民“融資難、融資慢、融資貴”等問(wèn)題，提高農(nóng)村居民的創(chuàng)業(yè)熱情。一方面，創(chuàng)業(yè)能為農(nóng)村居民提供更多的收人來(lái)源，提高農(nóng)村居民的消費(fèi)能力；另一方面，創(chuàng)業(yè)能為農(nóng)村居民鍛造膽識(shí)和魄力，增強(qiáng)自信心和責(zé)任感，增強(qiáng)抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力，降低儲(chǔ)蓄意愿，提高消費(fèi)意愿。因此，與其他地區(qū)相比，珠三角地區(qū)農(nóng)村居民消費(fèi)水平最高。

1.4.3數(shù)字普惠金融通過(guò)提高農(nóng)村居民收入、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化等機(jī)制間接推動(dòng)農(nóng)村居民消費(fèi)。數(shù)字普惠金融既能直接刺激農(nóng)村消費(fèi)，又能通過(guò)傳導(dǎo)機(jī)制間接刺激農(nóng)村消費(fèi)。數(shù)字普惠金融為農(nóng)村居民提供便捷、優(yōu)惠的金融服務(wù)，不僅通過(guò)基金、理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)農(nóng)村居民的財(cái)富積累，而且通過(guò)資金優(yōu)化配置，深化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合，激發(fā)農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展活力，從而提高農(nóng)村居民的收人水平。一般地，收人決定消費(fèi)，收人越高的個(gè)體，消費(fèi)需求越高。

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，第一產(chǎn)業(yè)占比逐級(jí)向第二、三產(chǎn)業(yè)演進(jìn);勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)占比逐級(jí)向資金密集型、技術(shù)密集型演進(jìn)；制造初級(jí)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)占比逐級(jí)向制造中間產(chǎn)品、最終產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)演進(jìn)[8]，這種現(xiàn)象稱為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化。數(shù)字普惠金融通過(guò)創(chuàng)新金融服務(wù)模式，能夠有效調(diào)節(jié)金融資源的流向，確定不同產(chǎn)業(yè)的信貸規(guī)模，實(shí)現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化，有助于推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，從而刺激農(nóng)村居民消費(fèi)。

2數(shù)據(jù)來(lái)源與模型構(gòu)建

2.1數(shù)據(jù)來(lái)源及變量選取該研究實(shí)證檢驗(yàn)的數(shù)據(jù)來(lái)源：一是北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心頒布的《2011—2020 年省數(shù)字普惠金融指標(biāo)》，二是2011—2021年《統(tǒng)計(jì)年鑒》及各地市2011—2021年統(tǒng)計(jì)年鑒[9]。實(shí)證檢驗(yàn)所用的分析統(tǒng)計(jì)軟件為Stata16。

根據(jù)前文分析可知，農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出由數(shù)字普惠金融指數(shù)、農(nóng)村居民收人、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人均GDP共同決定。其中，人均GDP，即人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的重要指標(biāo)。人均GDP越大，消費(fèi)支出越高。

因此，該研究選取的變量如下：農(nóng)村居民消費(fèi)支出 C_it 、數(shù)字普惠金融指數(shù) difi_uit 、農(nóng)村居民收人 income_it 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)industry_it 、人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 pgdp_it 。

2.2模型構(gòu)建 由于各個(gè)變量均為時(shí)間序列，為了縮小數(shù)據(jù)的絕對(duì)值，消除異方差問(wèn)題，該研究對(duì)各個(gè)變量取自然對(duì)數(shù)[10]，構(gòu)建的模型如下：

+ε_it

式中：被解釋變量 C_it 表示 i 城市 χ_t 年的農(nóng)村居民消費(fèi)支出；核心解釋變量 difi_it 表示 i 城市 χ_t 年的數(shù)字普惠金融指數(shù)；在控制變量中， income_it 表示 i 城市 χ_t 年農(nóng)村居民人均可支配收人;industry表示 i 城市 χ_t 年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu); pgd_pit 表示 i 城市 χ_t 年人均GDP; ε_it 表示 i 城市在 χ_t 年的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)； ?_：β0 表示常數(shù)項(xiàng) ，_β1 表示核心解釋變量的回歸系數(shù)， .β₂、β₃、β₄ 表示控制變量的回歸系數(shù)。

3實(shí)證檢驗(yàn)

3.1描述性統(tǒng)計(jì)表1為變量的描述性統(tǒng)計(jì)，省農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出對(duì)數(shù)的最大值為10.230，最小值為8.628，農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出的最大值是最小值的4.96倍，說(shuō)明省21個(gè)地級(jí)市的農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出存在較大差異。

數(shù)字普惠金融指數(shù)對(duì)數(shù)的最大值為5.738，最小值為3.729，數(shù)字普惠金融指數(shù)的最大值是最小值的7.46倍，表明省21個(gè)地級(jí)市數(shù)字金融水平差異性較大，差異性大于農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出的差異性，說(shuō)明數(shù)字普惠金融可以有效緩解農(nóng)村居民人均消費(fèi)不平衡問(wèn)題[]。在數(shù)字普惠金融指數(shù)3個(gè)維度中，覆蓋廣度對(duì)數(shù)、數(shù)字化程度對(duì)數(shù)、使用深度對(duì)數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差分別為0.529、0.472、0.441，標(biāo)準(zhǔn)差均較大。其中以覆蓋廣度差距最大，使用深度最小。

在控制變量中，省21個(gè)地級(jí)市在人均GDP和農(nóng)村居民人均可支配收入方面存在著明顯的區(qū)域差異，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面差異較小[12]

表1描述性統(tǒng)計(jì)

Table1Descriptivestatistics

3.2 回歸檢驗(yàn)

3.2.1基準(zhǔn)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)。表2為數(shù)字普惠金融對(duì)省農(nóng)村居民消費(fèi)影響的實(shí)證回歸結(jié)果。該研究采用穩(wěn)健回歸檢驗(yàn)，即將解釋變量逐個(gè)引人模型進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。在列（1）中，核心解釋變量數(shù)字普惠金融對(duì)數(shù)的回歸系數(shù)為0.573，在0.01水平顯著。即數(shù)字普惠金融對(duì)數(shù)每增長(zhǎng) 1% ，農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出對(duì)數(shù)就增加 0.573% ，數(shù)字普惠金融與農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出相關(guān)性為正。列（2）在列（1）的基礎(chǔ)上加入了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)數(shù)，該控制變量與農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出的相關(guān)性為正，同時(shí)，核心解釋變量的回歸系數(shù)下降為0.382，但仍然在0.01水平顯著。列（3）在列（2）的基礎(chǔ)上加入人均GDP對(duì)數(shù)，該控制變量與農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出相關(guān)性為正，在0.01水平顯著。同時(shí)，核心解釋變量的回歸系數(shù)下降為0.222，但仍然在0.01水平顯著。列（4）在列（3）基礎(chǔ)上加入了農(nóng)村居民人均可支配收人對(duì)數(shù)，該控制變量與農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出相關(guān)性為正，在0.01水平顯著。同時(shí)，核心解釋變量的回歸系數(shù)發(fā)生大幅度下降，在0.05的水平顯著。在所有列中，數(shù)字普惠金融對(duì)數(shù)的回歸系數(shù)均為正數(shù)，表明數(shù)字普惠金融對(duì)省農(nóng)村居民消費(fèi)支出有顯著的促進(jìn)作用。

表2數(shù)字普惠金融對(duì)省農(nóng)村居民消費(fèi)影響的回歸

注：*、**、***分別表示在 0.10，0.05，0.01 水平顯著;括號(hào)內(nèi)數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)誤差。 Note ： * （20 **， *** indicatesignificanceattheO.1O，0.O5，andO.O1levelsrespectively；thenumberswithintheparenthesesrepresentthestandard deviation.

3.2.2地區(qū)異質(zhì)性檢驗(yàn)。表3為數(shù)字普惠金融對(duì)省不同地區(qū)農(nóng)村居民消費(fèi)影響的回歸結(jié)果。珠三角的數(shù)字普惠金融的回歸系數(shù)為0.129，在0.05的水平顯著。粵西地區(qū)數(shù)字普惠金融的回歸系數(shù)為0.149，在0.01的水平顯著?；洊|地區(qū)的回歸系數(shù)為-0.0841，在0.05的水平顯著。通過(guò)分析表明，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)珠三角和粵西地區(qū)農(nóng)村居民消費(fèi)產(chǎn)生正向且顯著的影響，數(shù)字普惠金融每增長(zhǎng) 1% ，珠三角及粵西地區(qū)的農(nóng)村居民消費(fèi)分別增加 0.129% 和 0.149% 。但數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)粵東地區(qū)農(nóng)村居民消費(fèi)產(chǎn)生負(fù)面影響，對(duì)粵北地區(qū)產(chǎn)生的影響并不顯著[13] 。

表3數(shù)字普惠金融對(duì)省不同地區(qū)農(nóng)村居民消費(fèi)影響的回歸

effects of digital inclusive finance onrural residents’consumption indiffrent regions of Guangdong Province

注：*、**、***分別表示在0.10、0.05、0.01水平顯著；括號(hào)內(nèi)數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)誤差。 Note：*，**， *** indicatesignifcanceattheO.10，O.O5，andO.O1levelsrespectively；thenumberswithintheparenthesesrepresentthestandard deviation.

3.2.3傳導(dǎo)機(jī)制檢驗(yàn)。表4為數(shù)字普惠金融間接推動(dòng)農(nóng)村居民消費(fèi)的回歸結(jié)果。農(nóng)村居民人均可支配收入對(duì)數(shù)受數(shù)字普惠金融指數(shù)對(duì)數(shù)影響的系數(shù)為9.350，在0.01水平顯著，即數(shù)字普惠金融指數(shù)促進(jìn)了農(nóng)村居民人均可支配收入增加。在增加農(nóng)村居民人均可支配收入對(duì)數(shù)作為控制變量后，農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出對(duì)數(shù)受數(shù)字普惠金融指數(shù)對(duì)數(shù)影響的系數(shù)為1.935，在0.01水平顯著。這就證明數(shù)字普惠金融通過(guò)促進(jìn)農(nóng)村居民人均可支配收人來(lái)刺激農(nóng)村居民消費(fèi)支出的提高[14] 。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)數(shù)受數(shù)字普惠金融指數(shù)對(duì)數(shù)影響的系數(shù)為0.003，在0.10水平顯著，即數(shù)字普惠金融指數(shù)促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。在增加產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)數(shù)作為控制變量后，農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出對(duì)數(shù)受數(shù)字普惠金融指數(shù)對(duì)數(shù)影響的系數(shù)為3.216，在0.01水平顯著。這就證明數(shù)字普惠金融通過(guò)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)來(lái)刺激農(nóng)村居民消費(fèi)支出的提高[15] C

4結(jié)論與建議

4.1結(jié)論該研究分析了省數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀和地區(qū)差異、省農(nóng)村居民消費(fèi)現(xiàn)狀和地區(qū)差異。結(jié)果表明，在省數(shù)字普惠金融發(fā)展的3個(gè)維度中，數(shù)字化程度發(fā)展最快，其次是使用深度，覆蓋廣度發(fā)展最慢。隨后通過(guò)理論研究，分析了數(shù)字普惠金融對(duì)省農(nóng)村居民消費(fèi)影響升級(jí)的情況。從全省層面來(lái)看，數(shù)字普惠金融對(duì)省農(nóng)村居民消費(fèi)支出有顯著的促進(jìn)作用。從區(qū)域角度來(lái)看，數(shù)字普惠金融對(duì)珠三角及粵西地區(qū)具有顯著的正向影響，對(duì)粵東地區(qū)具有負(fù)向的影響，對(duì)粵北地區(qū)的影響并不顯著。從影響機(jī)制來(lái)看，數(shù)字普惠金融通過(guò)提高農(nóng)村居民收人、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化等機(jī)制間接推動(dòng)農(nóng)村居民消費(fèi)升級(jí)。最后，通過(guò)基準(zhǔn)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)、地區(qū)異質(zhì)性檢驗(yàn)、傳導(dǎo)機(jī)制檢驗(yàn)證實(shí)了上面3種情況。

表4數(shù)字普惠金融間接推動(dòng)農(nóng)村居民消費(fèi)的回歸結(jié)果

Table 4The regression analysis of indirectly effects of the digital inclusive finance on rural residents’consumption.

4.2建議根據(jù)結(jié)論，為了提高省農(nóng)村居民消費(fèi)支出，該研究從提高省農(nóng)村數(shù)字普惠金融的覆蓋程度、使用深度，完善監(jiān)督和管理以及提高農(nóng)村居民收入4個(gè)方面提出以下建議。

4.2.1完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。完善農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，可以有效提升數(shù)字普惠金融的覆蓋率及使用深度。目前省農(nóng)村地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)還沒(méi)有完全普及，特別是較為偏遠(yuǎn)的粵北地區(qū)，對(duì)此政府要主動(dòng)作為，引導(dǎo)通信企業(yè)將農(nóng)村建設(shè)需求與企業(yè)發(fā)展規(guī)劃有機(jī)結(jié)合；為通信企業(yè)提供相應(yīng)補(bǔ)貼，保障通信企業(yè)在偏遠(yuǎn)地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及日常維護(hù)，使農(nóng)村居民享有方便快捷的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，進(jìn)而獲得各種數(shù)字普惠金融服務(wù)。

4.2.2加強(qiáng)數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)知識(shí)的宣傳及教育。雖然省數(shù)字普惠金融發(fā)展持續(xù)上升，但是數(shù)字普惠金融的使用深度受限于農(nóng)村居民的文化水平及認(rèn)知程度。在使用深度上，目前許多農(nóng)村居民只是維持在一個(gè)低權(quán)限層面。因此，提高農(nóng)村居民對(duì)數(shù)字普惠金融的認(rèn)可、熟悉程度尤為重要，這是利用數(shù)字普惠金融推動(dòng)農(nóng)村居民消費(fèi)水平的重要前提。政府需要主動(dòng)作為，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)定期組織相關(guān)宣傳活動(dòng)，通過(guò)舉辦宣傳講座，發(fā)放宣傳手冊(cè)等途徑提高農(nóng)村居民的認(rèn)知程度。金融機(jī)構(gòu)可以利用公眾號(hào)、抖音、快手等平臺(tái)，通過(guò)短視頻等方式向農(nóng)村居民科普數(shù)字普惠金融的使用流程。

4.2.3完善數(shù)字金融市場(chǎng)的監(jiān)督和管理。隨著數(shù)字普惠金融的迅猛發(fā)展，數(shù)字普惠金融面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等，政府必須制定完善的監(jiān)督和管理制度，有效區(qū)分合法的數(shù)字金融行為與非法互聯(lián)網(wǎng)套路貸、高利貸等行為，打擊非法互聯(lián)網(wǎng)投融資行為。特別地，要加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，消除移動(dòng)支付中存在的風(fēng)險(xiǎn)，為農(nóng)村居民營(yíng)造一個(gè)安全、穩(wěn)定的交易環(huán)境，提高數(shù)字普惠金融的使用深度。

4.2.4通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提高農(nóng)村居民收入。利用數(shù)字普惠金融對(duì)資金進(jìn)行優(yōu)化配置，發(fā)展農(nóng)村支柱產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合，形成高效集約的生產(chǎn)方式，以此調(diào)節(jié)不同產(chǎn)業(yè)的占比，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在此基礎(chǔ)上，激發(fā)農(nóng)村居民的創(chuàng)業(yè)熱情，刺激農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活力，切實(shí)提高農(nóng)村居民收入，從而有效提升農(nóng)村居民消費(fèi)水平。

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