本文聚焦建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別與防控，闡述財務(wù)風(fēng)險的概念、特征及類型，并提出針對性防控策略。旨在為建筑企業(yè)提升財務(wù)管理水平、有效防范財務(wù)風(fēng)險提供理論支撐。

建筑行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)體系的重要支柱產(chǎn)業(yè)，其項目普遍呈現(xiàn)投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、涉及環(huán)節(jié)繁雜等顯著特征。在當(dāng)前復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，建筑企業(yè)面臨著多元且復(fù)雜的財務(wù)風(fēng)險。精確識別這些財務(wù)風(fēng)險，并制定實施行之有效的防控策略，對建筑企業(yè)維護(hù)財務(wù)穩(wěn)定、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展具有決定性作用。深入探究建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險，一方面有助于企業(yè)增強風(fēng)險管理能力、優(yōu)化內(nèi)部管理流程，另一方面能為行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展筑牢理論根基。

一、建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念與特征

（一）財務(wù)風(fēng)險的定義與內(nèi)涵

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動中，由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，實際財務(wù)收益與預(yù)期收益出現(xiàn)偏離，進(jìn)而引發(fā)財務(wù)狀況惡化、蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性[1]。其內(nèi)涵覆蓋企業(yè)資金籌集、資金投放、資金運營及資金分配等各個環(huán)節(jié)所面臨的不確定性。

（二）建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的獨特性表現(xiàn)

建筑行業(yè)的財務(wù)風(fēng)險具有獨特性。相較于其他行業(yè)，建筑項目建設(shè)周期普遍偏長，在漫長的建設(shè)進(jìn)程中，原材料價格波動、人工成本變化等諸多因素，均可能導(dǎo)致項目成本超出預(yù)期。此外，建筑企業(yè)通常需在項目前期投入大量資金，一旦資金回籠延遲，極易引發(fā)資金鏈緊張問題。從表現(xiàn)形式看，財務(wù)風(fēng)險可能體現(xiàn)為因工程款拖欠致使應(yīng)收賬款數(shù)額攀升，或因項目決策失誤而產(chǎn)生損失等情況。

（三）建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要類型與影響因素

建筑行業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險及收益分配風(fēng)險等類別?；I資風(fēng)險源于過度負(fù)債，企業(yè)承受較大償債壓力；投資風(fēng)險與項目決策失誤、投資回報率偏低相關(guān)；資金回收風(fēng)險大多因工程款結(jié)算不及時、客戶信用狀況欠佳等因素引發(fā)；收益分配風(fēng)險源于企業(yè)利潤分配政策缺乏合理性，進(jìn)而對企業(yè)后續(xù)發(fā)展產(chǎn)生影響。導(dǎo)致這些財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的因素豐富多樣，主要有市場供求關(guān)系變化，企業(yè)自身管理水平低、技術(shù)創(chuàng)新能力弱等。

二、建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別方法

（一）財務(wù)風(fēng)險識別的基本框架與流程

財務(wù)風(fēng)險識別的基本框架包括明確識別目標(biāo)、收集相關(guān)信息、選擇合適識別方法等環(huán)節(jié)。首先需確定企業(yè)關(guān)注的財務(wù)風(fēng)險領(lǐng)域，如成本控制、資金流動性等方面；接著廣泛收集企業(yè)內(nèi)部財務(wù)數(shù)據(jù)、市場信息、行業(yè)動態(tài)等內(nèi)容；在此基礎(chǔ)上，運用流程圖法、風(fēng)險清單法等識別方法，對可能存在的財務(wù)風(fēng)險開展系統(tǒng)梳理。財務(wù)風(fēng)險識別流程一般先從宏觀環(huán)境分析入手，逐步深入企業(yè)內(nèi)部各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，排查潛在風(fēng)險點[2]。

（二）財務(wù)報表分析在風(fēng)險識別中的應(yīng)用

財務(wù)報表是企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的直觀體現(xiàn)。通過分析資產(chǎn)負(fù)債表，可了解企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力等情況，以此判斷是否存在資產(chǎn)流動性不足或負(fù)債過高風(fēng)險；利潤表分析有助于洞察企業(yè)盈利能力和成本控制狀況，及時發(fā)現(xiàn)利潤波動異常背后可能隱藏的風(fēng)險；現(xiàn)金流量表能揭示企業(yè)資金來源與去向，有效識別資金鏈斷裂風(fēng)險。例如，企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降，可能預(yù)示資金回收風(fēng)險增加。

（三）關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)與比率分析

關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)和比率是衡量企業(yè)財務(wù)狀況的重要工具。償債能力指標(biāo)（如資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等）能反映企業(yè)償還債務(wù)的能力；盈利能力指標(biāo)（如毛利率、凈利率等）體現(xiàn)企業(yè)盈利水平；營運能力指標(biāo)（如存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等）展示企業(yè)資產(chǎn)運營效率。通過對這些指標(biāo)開展縱向和橫向?qū)Ρ确治?，可有效識別企業(yè)在不同方面可能面臨的財務(wù)風(fēng)險。例如，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高時，意味著其債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，面臨較大償債風(fēng)險，可能在債務(wù)到期時出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難等問題。

（四）內(nèi)部控制體系與財務(wù)風(fēng)險識別的協(xié)同作用

健全的內(nèi)部控制體系能為財務(wù)風(fēng)險識別提供有力支持。內(nèi)部控制通過規(guī)范和監(jiān)督企業(yè)各項業(yè)務(wù)流程，確保財務(wù)信息真實性和準(zhǔn)確性，有助于及時發(fā)現(xiàn)潛在財務(wù)風(fēng)險。例如，在采購環(huán)節(jié)，完善的內(nèi)部控制體系可防止采購人員與供應(yīng)商勾結(jié)，避免因高價采購等導(dǎo)致成本增加的風(fēng)險。同時，財務(wù)風(fēng)險識別也能為內(nèi)部控制體系完善指明方向，兩者相互促進(jìn)、協(xié)同發(fā)力。

三、建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評估模型與技術(shù)

（一）風(fēng)險評估的定性與定量方法

定性風(fēng)險評估方法側(cè)重于憑借專家經(jīng)驗和專業(yè)判斷，對建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險開展主觀性與專業(yè)性相結(jié)合的評價，如頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法等。運用這些方法可充分調(diào)動專家專業(yè)知識儲備，對財務(wù)風(fēng)險的性質(zhì)、影響程度等作出初步判定。定量風(fēng)險評估方法則借助數(shù)學(xué)模型和統(tǒng)計分析手段，對財務(wù)風(fēng)險實施量化評估，常見的有蒙特卡洛模擬法、敏感性分析法等。定量方法能更精準(zhǔn)測算風(fēng)險發(fā)生概率及可能導(dǎo)致的損失程度，為企業(yè)決策提供更科學(xué)合理的數(shù)據(jù)依據(jù)[3]。

（二）財務(wù)風(fēng)險評估模型的構(gòu)建與應(yīng)用

在建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估領(lǐng)域，常見的評估模型是Z-score模型。該模型通過選取多個具有代表性的財務(wù)指標(biāo)構(gòu)建線性函數(shù)關(guān)系，進(jìn)而計算出企業(yè)的Z值，依據(jù)Z值大小可判斷企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的程度。構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險評估模型時，必須緊密結(jié)合建筑行業(yè)特性，合理篩選指標(biāo)，確保模型具備較高準(zhǔn)確性、適用性和可操作性。企業(yè)應(yīng)用此類模型時，可定期計算Z值，監(jiān)測自身財務(wù)風(fēng)險狀況，以便及時調(diào)整經(jīng)營策略。

（三）大數(shù)據(jù)與信息化技術(shù)在財務(wù)風(fēng)險評估中的作用

大數(shù)據(jù)與信息化技術(shù)的發(fā)展為建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估創(chuàng)造了新契機。借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，企業(yè)可廣泛收集并深入分析海量內(nèi)外部數(shù)據(jù)（市場價格波動數(shù)據(jù)、客戶信用數(shù)據(jù)等），通過數(shù)據(jù)挖掘更全面地識別潛在財務(wù)風(fēng)險因素。信息化技術(shù)能實現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)實時采集與處理，顯著提升風(fēng)險評估效率與準(zhǔn)確性。例如，企業(yè)構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，運用大數(shù)據(jù)分析和信息化技術(shù)對關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行實時監(jiān)測，一旦指標(biāo)超出預(yù)先設(shè)定的預(yù)警閾值，系統(tǒng)便自動發(fā)出警報，促使企業(yè)及時采取應(yīng)對措施。

（四）財務(wù)風(fēng)險評估的動態(tài)調(diào)整機制

鑒于建筑市場環(huán)境的多變性及企業(yè)自身經(jīng)營狀況的不斷變化，構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險評估的動態(tài)調(diào)整機制尤為必要。企業(yè)應(yīng)定期依據(jù)新獲取的市場信息、項目實際進(jìn)展情況等，對風(fēng)險評估模型中的參數(shù)予以調(diào)整，重新評估財務(wù)風(fēng)險。此外，當(dāng)企業(yè)實施重大戰(zhàn)略調(diào)整、開展業(yè)務(wù)拓展等活動時，需及時更新風(fēng)險評估體系，保證風(fēng)險評估結(jié)果始終真實反映企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。

四、建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防控策略

（一）完善財務(wù)管理制度與內(nèi)控制度

健全的財務(wù)管理制度是建筑企業(yè)防控財務(wù)風(fēng)險的基石。企業(yè)需構(gòu)建涵蓋財務(wù)預(yù)算、資金管理、成本控制等的財務(wù)管理制度體系，清晰界定各部門在財務(wù)管理流程中的職責(zé)范疇與權(quán)力邊界。同時，大力加強內(nèi)控流程建設(shè)，落實內(nèi)部審計、崗位相互制衡等舉措，保障財務(wù)制度切實有效執(zhí)行。以資金審批環(huán)節(jié)為例，嚴(yán)格推行分級審批制度，有效防范資金不當(dāng)使用[4]。

（二）強化資金管理與現(xiàn)金流控制

對建筑企業(yè)而言，強化資金管理與現(xiàn)金流控制意義重大。企業(yè)應(yīng)合理規(guī)劃資金籌集模式與結(jié)構(gòu)，優(yōu)化債務(wù)融資和股權(quán)融資占比，降低資金獲取成本；加大應(yīng)收賬款管理力度，制定契合自身實際的信用政策，加速資金回流；做好現(xiàn)金流量預(yù)測工作，提前謀劃資金使用安排，確保在項目建設(shè)進(jìn)程中擁有充足資金，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂風(fēng)險[5]。

（三）優(yōu)化項目財務(wù)預(yù)算與成本控制

項目財務(wù)預(yù)算與成本控制是建筑企業(yè)降低財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵。在項目啟動前，需開展細(xì)致的成本測算，制定科學(xué)合理的預(yù)算方案；在項目執(zhí)行階段，嚴(yán)格依據(jù)預(yù)算進(jìn)行成本管控，對各項費用支出開展實時監(jiān)控與分析；通過優(yōu)化施工方案、合理規(guī)劃原材料采購等措施，切實降低項目成本；一旦發(fā)現(xiàn)預(yù)算出現(xiàn)偏差，及時進(jìn)行調(diào)整，確保項目成本始終處于可控范圍之內(nèi)。

（四）風(fēng)險分散與保險機制的應(yīng)用

建筑企業(yè)可采用風(fēng)險分散策略降低財務(wù)風(fēng)險，如采取多元化經(jīng)營模式，避免資金過度集中于單一項目或業(yè)務(wù)板塊。同時，合理運用保險機制，針對項目建設(shè)過程中可能遭遇的自然災(zāi)害、意外事故等風(fēng)險進(jìn)行投保，將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移至保險公司，減少風(fēng)險事件帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

（五）提升財務(wù)透明度與信息披露真實性

提升財務(wù)透明度有助于增強投資者與債權(quán)人對建筑企業(yè)的信任，進(jìn)而降低企業(yè)融資成本。企業(yè)應(yīng)規(guī)范財務(wù)信息披露制度，保證披露的財務(wù)信息真實、準(zhǔn)確且完整，及時向利益相關(guān)者公開企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及重大事項，提升信息對稱性。此外，強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息溝通，使各部門及時掌握財務(wù)狀況，為企業(yè)決策提供精準(zhǔn)依據(jù)。

（六）采用財務(wù)預(yù)測與模擬技術(shù)進(jìn)行預(yù)警管理

借助財務(wù)預(yù)測與模擬技術(shù)，建筑企業(yè)可對未來財務(wù)狀況開展預(yù)測與分析。通過構(gòu)建財務(wù)預(yù)測模型，綜合考量市場趨勢、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃等要素，建筑企業(yè)可對收入、成本、利潤等關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測；運用模擬技術(shù)對不同風(fēng)險情景進(jìn)行模擬剖析，提前擬定應(yīng)對策略；一旦預(yù)測結(jié)果顯示企業(yè)可能面臨損失風(fēng)險，即刻發(fā)出預(yù)警信號，啟動應(yīng)急預(yù)案，將風(fēng)險損失控制在最低水平。

五、建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控的挑戰(zhàn)與應(yīng)對措施

（一）行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜性與不確定性

建筑行業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境具有顯著復(fù)雜性與多變性，市場供求態(tài)勢起伏、原材料價格波動、勞動力成本升降等諸多因素，為建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控工作帶來挑戰(zhàn)。對此，企業(yè)應(yīng)精準(zhǔn)把握市場變化趨勢，構(gòu)建市場動態(tài)跟蹤機制，及時加強市場監(jiān)測與分析；同時，著力提升自身應(yīng)變能力，依據(jù)市場變化靈活調(diào)整經(jīng)營策略及財務(wù)規(guī)劃，增強對不確定性環(huán)境的應(yīng)對能力。

（二）項目周期長、資金流動性差對財務(wù)風(fēng)險的影響

建筑項目建設(shè)周期通常較長，建設(shè)進(jìn)程中資金被長時間占用、流動性欠佳，極易引發(fā)資金鏈緊張等財務(wù)風(fēng)險。為有效應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，企業(yè)可優(yōu)化項目資金安排，選用合理融資方式（如項目融資、供應(yīng)鏈金融等），保障項目建設(shè)資金持續(xù)供應(yīng)；加強資金統(tǒng)籌管理，提高資金使用效率，減少資金閑置情況發(fā)生。

（三）財務(wù)信息不對稱與管理不規(guī)范帶來的風(fēng)險

財務(wù)信息不對稱可能導(dǎo)致企業(yè)決策偏差，管理不規(guī)范則會加大財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率。企業(yè)應(yīng)大力加強信息化建設(shè)，構(gòu)建統(tǒng)一的財務(wù)管理信息系統(tǒng)，實現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)集中化管理及實時共享，降低信息傳遞過程中失真和延誤的可能性；完善財務(wù)管理制度，規(guī)范財務(wù)操作流程，強化對財務(wù)人員的培訓(xùn)與管理，提升企業(yè)整體財務(wù)管理水平。

（四）監(jiān)管與法律合規(guī)壓力對風(fēng)險防控的制約

從企業(yè)運營角度出發(fā)，即便不涉及特定監(jiān)管層面，企業(yè)財務(wù)管理也需遵循商業(yè)及法律基本準(zhǔn)則。企業(yè)應(yīng)建立健全內(nèi)部合規(guī)管理體系，確保財務(wù)活動契合商業(yè)規(guī)則及行業(yè)通行慣例；加強對財務(wù)人員的合規(guī)培訓(xùn)，提升其法律意識及合規(guī)操作技能，避免因違規(guī)行為引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

（五）行業(yè)慣性與企業(yè)內(nèi)部文化對風(fēng)險防控的影響

建筑行業(yè)長期積淀的慣性思維及不良企業(yè)文化，可能阻礙財務(wù)風(fēng)險防控措施的有效實行。企業(yè)應(yīng)大力加強風(fēng)險管理文化建設(shè)，培育全員風(fēng)險意識，使風(fēng)險管理理念深入企業(yè)各個層面；打破傳統(tǒng)思維局限，積極引入先進(jìn)風(fēng)險管理理念與方法，助力企業(yè)風(fēng)險管理水平持續(xù)提升；通過構(gòu)建激勵機制等手段，激發(fā)員工積極參與財務(wù)風(fēng)險防控工作的積極性。

六、結(jié)語

綜上所述，建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別與防控是一項復(fù)雜而系統(tǒng)的工程。通過深入剖析財務(wù)風(fēng)險的概念、特征、類型，運用科學(xué)的識別方法、評估模型與技術(shù)，能夠精準(zhǔn)把握企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險狀況。在此基礎(chǔ)上，采取完善制度、強化資金管理、優(yōu)化預(yù)算與成本控制等一系列防控策略，可有效降低財務(wù)風(fēng)險。然而，在防控過程中，企業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)，需積極應(yīng)對并不斷優(yōu)化風(fēng)險管理體系。只有這樣，建筑企業(yè)才能在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中保持財務(wù)穩(wěn)定，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。未來，隨著行業(yè)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，建筑行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別與防控方法也需不斷創(chuàng)新和完善，以適應(yīng)新的形勢和要求。

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（作者單位：福建省融旗建設(shè)工程有限公司）

作者簡介：賴蘋蘋，女，1987年2月出生，漢族，福建龍巖人，本科，中級會計師。研究方向：企業(yè)預(yù)算管理、財務(wù)風(fēng)險識別與內(nèi)控。