上市公司年報作為資本市 場信息披露的核心載體，其真實 性直接影響投資者的決策結(jié)果。 在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜的背景 下，上市公司年報審計舞弊呈現(xiàn) 出技術(shù)隱蔽化、手段智能化以及 過程復(fù)雜化的發(fā)展態(tài)勢。因此， 上市公司亟須構(gòu)建適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì) 時代的審計舞弊風(fēng)險識別體系， 以實現(xiàn)防患于未然的目標(biāo)。

上市公司年報審計中舞弊風(fēng)險的識別

財務(wù)報表虛假列報風(fēng)險 財務(wù)報表虛假列報風(fēng)險是上市公司年報舞 弊的主要形式。管理層常通過虛構(gòu)交易、跨期調(diào)節(jié)收入成本、濫用會計 估計或隱瞞表外負(fù)債等手段扭曲財務(wù)信息，本質(zhì)是人為干預(yù)會計確認(rèn)與 計量規(guī)則以實現(xiàn)特定利益目標(biāo)。操作路徑上，此類風(fēng)險多從收入舞弊起 步，如借虛假銷售合同虛增營業(yè)收入，用關(guān)聯(lián)方交易非關(guān)聯(lián)化偽造現(xiàn)金 流，進(jìn)而導(dǎo)致資產(chǎn)虛增、利潤虛高等連鎖反應(yīng)；負(fù)債端則表現(xiàn)為隱匿擔(dān) 保、表外融資或延遲確認(rèn)費用，以此降低杠桿率或美化盈利指標(biāo)。動因 方面，既有管理層因業(yè)績對賭協(xié)議、股權(quán)激勵行權(quán)條件或退市壓力而主 動造假，也有因公司治理失效、監(jiān)督制衡缺失引發(fā)的系統(tǒng)性舞弊。

管理層舞弊風(fēng)險 管理層舞弊風(fēng)險的核心在于管理層為實現(xiàn)戰(zhàn)略目 標(biāo)或應(yīng)對市場壓力，可能通過合法形式掩蓋經(jīng)濟(jì)實質(zhì)的決策偏差。此類 風(fēng)險通常表現(xiàn)為戰(zhàn)略激進(jìn)化驅(qū)動下的選擇性信息披露，例如，在行業(yè)周 期波動時過度使用公允價值計量、對研發(fā)資本化條件進(jìn)行主觀判斷，或 在并購重組中利用商譽確認(rèn)調(diào)節(jié)利潤。相較于操作層舞弊，管理層舞弊往往依托專業(yè)判斷的模糊地帶，通過董事 會決議、會計政策選擇等程序合規(guī)路徑實 施，具有更強(qiáng)的隱蔽性。此外，從驅(qū)動因 素來看，除業(yè)績考核壓力等傳統(tǒng)誘因外， 資本市場監(jiān)管導(dǎo)向變化、產(chǎn)業(yè)技術(shù)變革引 發(fā)的估值邏輯重構(gòu)等新型變量，正促使管 理層在信息披露的及時性與審慎性之間尋 求平衡點。

關(guān)聯(lián)交易舞弊風(fēng)險 關(guān)聯(lián)交易舞弊風(fēng) 險源于上市公司與關(guān)聯(lián)方間的特殊利益關(guān) 系，其核心在于交易實質(zhì)與形式合法性的 背離，具體表現(xiàn)為通過非關(guān)聯(lián)化處理、定 價機(jī)制扭曲或交易鏈條嵌套等方式，實現(xiàn) 利益輸送、稅負(fù)轉(zhuǎn)移或財務(wù)指標(biāo)調(diào)節(jié)。此 類風(fēng)險通常以供應(yīng)鏈整合、戰(zhàn)略協(xié)同等商 業(yè)合理性為外衣，借助股權(quán)代持、多層控股或協(xié)議控制等架構(gòu)設(shè)計掩蓋真實關(guān)聯(lián)關(guān) 系，例如，將實質(zhì)關(guān)聯(lián)方包裝為戰(zhàn)略投資 者實施突擊性購銷，通過影子公司進(jìn)行資 金閉環(huán)流轉(zhuǎn)，或在資產(chǎn)重組中利用評估價 差轉(zhuǎn)移利潤。分析其原因，除傳統(tǒng)的控股 股東掏空動機(jī)外，還包括行業(yè)監(jiān)管、滿足 融資對賭條款等新型誘因，特別是在注冊 制改革背景下，關(guān)聯(lián)交易的非關(guān)聯(lián)化處理 常與市值管理需求形成聯(lián)動效應(yīng)。

資本運作舞弊風(fēng)險 資本運作舞弊風(fēng) 險產(chǎn)生于上市公司通過結(jié)構(gòu)化金融工具與 交易設(shè)計實現(xiàn)短期利益套取的行為，其本 質(zhì)在于資本流動與實體經(jīng)營的脫鉤，主要 表現(xiàn)為利用并購重組估值偏差、權(quán)益工具 嵌套設(shè)計及金融資產(chǎn)分類操縱等手段實施 市值管理或盈余調(diào)節(jié)。此類風(fēng)險常以產(chǎn)業(yè) 整合為敘事框架，通過分步并購制造業(yè)績 增長幻象、設(shè)計對賭協(xié)議調(diào)節(jié)利潤確認(rèn)時 點或借助明股實債融資工具隱藏真實負(fù)債 率。該風(fēng)險形成的原因在于注冊制下市值 退市壓力導(dǎo)致的被動性操作，同時還包括 機(jī)構(gòu)投資者與產(chǎn)業(yè)資本合謀催生的主動性 套利。特別是在新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，流量估值模 型與研發(fā)資本化政策相結(jié)合，使得用戶數(shù) 據(jù)資產(chǎn)打包證券化、專利交叉授權(quán)循環(huán)評 估等創(chuàng)新工具成為舞弊新載體。

上市公司年報審計中舞弊風(fēng)險 應(yīng)對策略

運用大數(shù)據(jù)分析識別異常財務(wù)指標(biāo) 首先，需構(gòu)建行業(yè)動態(tài)基準(zhǔn)模型，將企業(yè) 毛利率波動、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等關(guān)鍵指標(biāo) 與同規(guī)模、同區(qū)域的競爭對手進(jìn)行多維度 對標(biāo)。其次，開發(fā)財務(wù)數(shù)據(jù)動態(tài)監(jiān)測系 統(tǒng)，整合歷史趨勢、季節(jié)性規(guī)律及供應(yīng)鏈 數(shù)據(jù)，實時預(yù)警存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)突變、稅費關(guān)系斷裂等非常態(tài)信號。最后， 建立多源數(shù)據(jù)交叉驗證機(jī)制，將納稅申報數(shù)據(jù)、水電能耗記錄等非財務(wù)信 息與財務(wù)報表進(jìn)行關(guān)聯(lián)。

實施關(guān)聯(lián)方交易穿透式核查 首先，通過構(gòu)建智能股權(quán)穿透系統(tǒng)，對 客戶和供應(yīng)商的工商信息、股東協(xié)議文本及資金流向數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，運用 自然語言處理技術(shù)解析公司章程中的特殊表決權(quán)條款，結(jié)合圖數(shù)據(jù)庫追蹤 多層嵌套架構(gòu)下的最終受益人。其次，開發(fā)交易鏈全息還原模型，將合同 條款、物流信息、票據(jù)流轉(zhuǎn)與現(xiàn)金流進(jìn)行時空匹配分析，利用區(qū)塊鏈技術(shù) 固化交易各環(huán)節(jié)時間戳，通過機(jī)器學(xué)習(xí)訓(xùn)練行業(yè)定價基準(zhǔn)庫，量化關(guān)聯(lián)交 易定價偏離度，識別通過技術(shù)服務(wù)費、專利授權(quán)等名義實施的利潤調(diào)節(jié)行 為。最后，建立跨域數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)機(jī)制，引入稅務(wù)申報數(shù)據(jù)、海關(guān)報關(guān)記錄及 供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)信息，驗證交易實質(zhì)與財務(wù)列報的一致性。

強(qiáng)化收入確認(rèn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)審計 首先，應(yīng)結(jié)合行業(yè)特征細(xì)化分析性程序， 利用同比、環(huán)比數(shù)據(jù)交叉驗證收入趨勢。針對新收入準(zhǔn)則下履約義務(wù)拆分、 時點判斷等復(fù)雜事項，需逐條核驗重大合同條款與會計政策披露的一致性。 其次，強(qiáng)化 IT 審計與業(yè)務(wù)實質(zhì)穿透，通過 ERP 系統(tǒng)權(quán)限日志追蹤收入錄 入異常操作，提取 API 接口對接的第三方平臺交易流水，并穿透至生產(chǎn)端 物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，驗證產(chǎn)銷存的關(guān)系。最后，完善第三方證據(jù)鏈閉環(huán)，擴(kuò)大客 戶及供應(yīng)商函證范圍至交易條款細(xì)節(jié)，引入海關(guān)、稅務(wù)等外部數(shù)據(jù)驗證跨 境收入真實性。同時，評估收入相關(guān)內(nèi)控缺陷對審計證據(jù)可靠性的影響， 確保年報披露中收入會計政策、重大判斷及風(fēng)險提示的準(zhǔn)確性。

建立舞弊線索跨機(jī)構(gòu)協(xié)查機(jī)制 首先，要搭建監(jiān)管數(shù)據(jù)共享平臺，打 通相關(guān)行政處罰庫、稅務(wù)稽查記錄、海關(guān)報關(guān)異常清單及央行反洗錢系統(tǒng) 等多元信息源，通過標(biāo)準(zhǔn)化 API 接口實現(xiàn)實時數(shù)據(jù)調(diào)取與交叉匹配，識別 隱形關(guān)聯(lián)方或虛假采購。其次，建立風(fēng)險線索聯(lián)合研判機(jī)制，針對審計中 發(fā)現(xiàn)的異常資金流水、合同條款歧義等問題，聯(lián)合律所、券商及行業(yè)專家 進(jìn)行商業(yè)實質(zhì)會商，利用自然語言處理技術(shù)解析招股書、問詢函回復(fù)等公 開文本中的語義矛盾，形成風(fēng)險評級與核查優(yōu)先級清單。最后，開發(fā)區(qū)塊 鏈存證追蹤系統(tǒng)，對審計底稿、函證記錄及企業(yè)提供的原始憑證進(jìn)行鏈上 固化，通過時間戳確保證據(jù)鏈不可篡改，同時支持跨機(jī)構(gòu)節(jié)點授權(quán)查詢。

隨著注冊制改革深化與數(shù)字技術(shù)迭代，上市公司年報審計中舞弊手段 呈現(xiàn)隱蔽化、復(fù)雜化趨勢。對此，上市公司年報審計應(yīng)以技術(shù)賦能、程序 重構(gòu)與協(xié)同治理為主線，建立覆蓋全過程、全方位和全內(nèi)容的審計舞弊風(fēng) 險防范機(jī)制，最大限度保障年報審計結(jié)果的客觀性。

作者單位：天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）廣東分所