在全球經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、金融市場(chǎng)不斷變革的當(dāng)下，金融不良資產(chǎn)管理公司無(wú)論在業(yè)務(wù)提升上還是人才管理上，都是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的。監(jiān)管政策不斷更新，市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，業(yè)務(wù)模式快速轉(zhuǎn)型，對(duì)專(zhuān)業(yè)人才的業(yè)務(wù)能力提出了更高要求。在新形勢(shì)下構(gòu)建科學(xué)、高效且創(chuàng)新的人才業(yè)務(wù)能力培養(yǎng)模式，不僅關(guān)系到個(gè)人職業(yè)發(fā)展，更是行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵。

金融不良資產(chǎn)管理人才應(yīng)具備的新型業(yè)務(wù)能力體系

跨領(lǐng)域融合處置能力

金融市場(chǎng)中的不良資產(chǎn)往往涉及多領(lǐng)域復(fù)雜問(wèn)題。以房地產(chǎn)不良資產(chǎn)為例，它不僅關(guān)聯(lián)金融信貸，還涉及建筑工程、土地規(guī)劃、司法訴訟等領(lǐng)域。從業(yè)者需依據(jù)《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》，拓寬金融不良資產(chǎn)收購(gòu)范圍。一方面，深入研究不同領(lǐng)域法規(guī)政策，如熟悉建筑工程領(lǐng)域工程款優(yōu)先受償權(quán)規(guī)定，在處置房地產(chǎn)不良資產(chǎn)時(shí)，精準(zhǔn)評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值；另一方面，加強(qiáng)跨領(lǐng)域團(tuán)隊(duì)協(xié)作，聯(lián)合法律、工程等專(zhuān)業(yè)人員，共同制定處置方案，提升綜合處置效率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值最大化。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見(jiàn)與應(yīng)對(duì)能力

隨著金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變。從國(guó)家層面要求的防控風(fēng)險(xiǎn)的永恒主題出發(fā)，從業(yè)者要利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)與分析。例如，通過(guò)大數(shù)據(jù)抓取宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、行業(yè)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，提前預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)面對(duì)新興金融業(yè)務(wù)如供應(yīng)鏈金融不良資產(chǎn)時(shí)，深入分析供應(yīng)鏈上下游關(guān)聯(lián)，精準(zhǔn)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。同時(shí)，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特性，制定靈活應(yīng)對(duì)策略，如針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，提前規(guī)劃資金調(diào)配方案，確保在風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)能迅速響應(yīng)，降低損失。

資產(chǎn)重組重整重構(gòu)能力

在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，資產(chǎn)重組等業(yè)務(wù)至關(guān)重要。從業(yè)者要依據(jù)相關(guān)政策，積極參與問(wèn)題企業(yè)紓困。對(duì)于陷入困境的實(shí)體企業(yè)，深入調(diào)研其經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，結(jié)合市場(chǎng)需求，制定科學(xué)重組方案。比如，推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，剝離不良業(yè)務(wù)，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。在重整過(guò)程中，協(xié)調(diào)債權(quán)人、股東等各方利益，運(yùn)用過(guò)橋融資、共益?zhèn)顿Y等方式，改善企業(yè)資金狀況，恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。通過(guò)有效的重構(gòu)，助力企業(yè)重獲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)價(jià)值提升與企業(yè)重生雙贏。

資產(chǎn)投資能力

在不良資產(chǎn)管理領(lǐng)域，從業(yè)者需要具備精準(zhǔn)的資產(chǎn)估值能力，綜合運(yùn)用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、可比公司法等多種估值方法，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行合理定價(jià)，挖掘潛在投資機(jī)會(huì)，例如在評(píng)估困境房地產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)，準(zhǔn)確考慮市場(chǎng)復(fù)蘇預(yù)期、區(qū)域發(fā)展?jié)摿Φ纫蛩卮_定其真實(shí)價(jià)值區(qū)間。投資決策過(guò)程中，要深入分析不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，權(quán)衡短期處置收益與長(zhǎng)期持有增值潛力，結(jié)合機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資目標(biāo)制定合理策略，如對(duì)于具有產(chǎn)業(yè)升級(jí)潛力的不良資產(chǎn)，選擇長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資布局。同時(shí)，還要善于整合資源，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)資本、金融機(jī)構(gòu)等多方力量，共同參與不良資產(chǎn)的投資與盤(pán)活，借助各方優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的優(yōu)化配置與價(jià)值再造，提升不良資產(chǎn)投資的綜合回報(bào)率，在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的收益流，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)在不良資產(chǎn)管理市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力與影響力。

構(gòu)建新形勢(shì)下金融不良資產(chǎn)管理人才業(yè)務(wù)能力培養(yǎng)的創(chuàng)新模式

Z公司積極探索創(chuàng)新，構(gòu)建了一套全面且高效的金融不良資產(chǎn)管理人才業(yè)務(wù)能力培養(yǎng)模式，為業(yè)內(nèi)其他企業(yè)提供了可借鑒的樣板。其培養(yǎng)目標(biāo)聚焦于使員工擁有跨領(lǐng)域融合處置能力、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見(jiàn)與應(yīng)對(duì)能力、資產(chǎn)重組重整重構(gòu)能力以及資產(chǎn)投資能力，從而能夠在不良資產(chǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)精準(zhǔn)施策，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值的最大化回收與再造。

跨領(lǐng)域融合處置能力培養(yǎng)

Z公司立足行業(yè)復(fù)雜現(xiàn)狀，積極探索跨領(lǐng)域融合處置能力培養(yǎng)新路徑。依托《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》，公司定期開(kāi)展“跨領(lǐng)域知識(shí)賦能計(jì)劃”，邀請(qǐng)建筑工程、法律、土地規(guī)劃等領(lǐng)域權(quán)威專(zhuān)家開(kāi)展專(zhuān)題講座。在房地產(chǎn)不良資產(chǎn)項(xiàng)自實(shí)訓(xùn)中，員工需參與實(shí)地勘察、法律盡調(diào)、工程評(píng)估全流程，通過(guò)工程款優(yōu)先受償權(quán)、土地閑置風(fēng)險(xiǎn)等多維度分析，精準(zhǔn)評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值。例如，在某三線城市爛尾樓項(xiàng)目中，員工通過(guò)聯(lián)動(dòng)工程團(tuán)隊(duì)測(cè)算續(xù)建成本，結(jié)合法律團(tuán)隊(duì)厘清產(chǎn)權(quán)糾紛，最終制定出兼顧效率與收益的處置方案。

為深化跨領(lǐng)域協(xié)作效能，公司搭建“項(xiàng)目攻堅(jiān)虛擬小組”機(jī)制，打破部門(mén)壁壘。員工可依據(jù)項(xiàng)目需求，自主組建包含法律、評(píng)估、運(yùn)營(yíng)等專(zhuān)業(yè)人員的臨時(shí)團(tuán)隊(duì)，通過(guò)協(xié)同辦公平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信息實(shí)時(shí)共享。針對(duì)跨領(lǐng)域融合成效顯著的項(xiàng)目，公司設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)基金，對(duì)貢獻(xiàn)突出的團(tuán)隊(duì)授予“跨領(lǐng)域創(chuàng)新先鋒”稱號(hào)，并給予績(jī)效加分與晉升傾斜，有效激發(fā)員工提升跨領(lǐng)域融合處置能力的積極性。

●風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見(jiàn)與應(yīng)對(duì)能力培養(yǎng)

面對(duì)金融市場(chǎng)的高波動(dòng)性，Z公司以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為抓手，強(qiáng)化員工風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見(jiàn)與應(yīng)對(duì)能力。公司投入建設(shè)智能風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，接入央行金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)、行業(yè)景氣指數(shù)等多源數(shù)據(jù)，運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)算法構(gòu)建動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。在供應(yīng)鏈金融不良資產(chǎn)領(lǐng)域，員工借助平臺(tái)對(duì)核心企業(yè)信用狀況、上下游交易數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，成功識(shí)別多起因核心企業(yè)資金鏈斷裂引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，公司定期組織“風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試工作坊”，模擬美聯(lián)儲(chǔ)加息、大宗商品價(jià)格劇烈波動(dòng)等極端場(chǎng)景，要求員工制定針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案。

為緊跟監(jiān)管最新要求，公司與國(guó)家金融監(jiān)督管理總局建立常態(tài)化溝通機(jī)制，及時(shí)獲取風(fēng)險(xiǎn)防控政策解讀。每月舉辦“風(fēng)險(xiǎn)案例復(fù)盤(pán)會(huì)”，選取行業(yè)內(nèi)債券違約、理財(cái)產(chǎn)品暴雷等典型案例，組織員工從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警響應(yīng)、處置措施等環(huán)節(jié)展開(kāi)深度研討。通過(guò)構(gòu)建“監(jiān)測(cè)一預(yù)警一處置一復(fù)盤(pán)”閉環(huán)培養(yǎng)體系，員工能夠熟練運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析工具，精準(zhǔn)預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)，并制定靈活應(yīng)對(duì)策略，切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平。

●資產(chǎn)重組重整重構(gòu)能力培養(yǎng)

Z公司緊扣經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢(shì)，將資產(chǎn)重組重整重構(gòu)能力作為人才培養(yǎng)核心方向。公司設(shè)立“困境企業(yè)紓困專(zhuān)項(xiàng)工作組”，選派骨干員工參與國(guó)家級(jí)重點(diǎn)行業(yè)重組項(xiàng)目。在某傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)重整案例中，員工通過(guò)調(diào)研行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，制定“剝離落后產(chǎn)能+引入戰(zhàn)略投資者 + 升級(jí)智能制造”的重組方案，成功助力企業(yè)扭虧為盈。同時(shí)，公司與知名商學(xué)院合作開(kāi)設(shè)“資產(chǎn)重組高級(jí)研修班”，系統(tǒng)講授共益?zhèn)顿Y、債務(wù)和解等專(zhuān)業(yè)知識(shí)，并邀請(qǐng)并購(gòu)重組領(lǐng)域資深律師進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)案例教學(xué)。

為優(yōu)化重整過(guò)程中的利益協(xié)調(diào)機(jī)制，公司開(kāi)發(fā)內(nèi)部協(xié)作平臺(tái)“重整通”，實(shí)現(xiàn)債權(quán)人、股東、管理人在線協(xié)商。員工借助平臺(tái)實(shí)時(shí)跟蹤各方訴求，運(yùn)用過(guò)橋融資、債轉(zhuǎn)股等工具平衡利益關(guān)系。此外，公司定期舉辦“資產(chǎn)重組創(chuàng)新大賽”，鼓勵(lì)員工圍繞企業(yè)估值重構(gòu)、業(yè)務(wù)模式再造等議題提出創(chuàng)新方案，優(yōu)勝方案將直接應(yīng)用于實(shí)際項(xiàng)目，有效提升員工資產(chǎn)重組重整重構(gòu)的實(shí)戰(zhàn)能力。

●資產(chǎn)投資能力培養(yǎng)

Z公司圍繞不良資產(chǎn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)與增值，構(gòu)建系統(tǒng)化資產(chǎn)投資能力培養(yǎng)體系。公司聯(lián)合行業(yè)權(quán)威機(jī)構(gòu)推出“不良資產(chǎn)估值認(rèn)證計(jì)劃”，組織員工學(xué)習(xí)DCF模型、期權(quán)定價(jià)等前沿估值方法，并引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)搭建不良資產(chǎn)估值數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)估值數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)更新與交叉驗(yàn)證。在某困境房地產(chǎn)項(xiàng)目投資中，員工通過(guò)分析區(qū)域規(guī)劃政策、人口流入數(shù)據(jù)，結(jié)合數(shù)據(jù)庫(kù)中同類(lèi)資產(chǎn)交易信息，精準(zhǔn)測(cè)算出項(xiàng)目?jī)r(jià)值區(qū)間，為投資決策提供有力支撐。同時(shí)，公司建立“投資策略沙盤(pán)推演”機(jī)制，模擬不同市場(chǎng)環(huán)境下的投資決策場(chǎng)景，幫助員工掌握風(fēng)險(xiǎn)收益平衡技巧。

為強(qiáng)化資源整合能力，公司搭建“產(chǎn)業(yè)金融協(xié)同平臺(tái)”，對(duì)接數(shù)十家產(chǎn)業(yè)資本與金融機(jī)構(gòu)。員工可通過(guò)平臺(tái)發(fā)起項(xiàng)目合作邀約，聯(lián)合開(kāi)展不良資產(chǎn)投資。在某新能源企業(yè)不良資產(chǎn)收購(gòu)項(xiàng)目中，員工協(xié)同產(chǎn)業(yè)基金完成技術(shù)團(tuán)隊(duì)重組與市場(chǎng)渠道拓展，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值翻倍增長(zhǎng)。公司對(duì)投資回報(bào)率超預(yù)期的項(xiàng)自團(tuán)隊(duì)，給予超額利潤(rùn)分享獎(jiǎng)勵(lì)，并優(yōu)先安排參與高價(jià)值投資項(xiàng)目，持續(xù)激發(fā)員工提升資產(chǎn)投資能力的內(nèi)生動(dòng)力。

作者單位中國(guó)中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司天津市分公司