摘 要：制藥企業(yè)是我國實體經濟的重要組成部分，也是支撐國民經濟發(fā)展的重要力量。近年來，競爭日益激烈的市場環(huán)境使制藥企業(yè)面臨的各類風險也日益復雜。為提高制藥企業(yè)的核心競爭力，應對目前人口老齡化趨勢的加劇與社會醫(yī)療需求的增長，需要從風險管理的視角對其內部控制情況開展研究。本文選取康美藥業(yè)作為研究對象，對風險管理與內部控制的概念及其關系進行闡述，基于風險管理對制藥企業(yè)內部控制存在的問題進行分析，提出改進制藥企業(yè)內部控制的具體策略。

關鍵詞：風險管理；制藥企業(yè)；內部控制

一、引言

隨著國際市場競爭激烈和人口老齡化問題加劇，制藥企業(yè)正面臨著多重挑戰(zhàn)。近年來，部分企業(yè)頻遭經營失敗和財務風險，揭示內部控制機制不足的問題，企業(yè)需要加以完善。同時，企業(yè)還需應對內部經濟問題和長期風險的挑戰(zhàn)。因此，從風險管理的角度研究制藥企業(yè)的內部控制具有重要意義。

內部控制概念源自18世紀的工業(yè)革命，隨著20世紀90年代管理理論的發(fā)展，風險管理理念逐漸普及。COSO委員會于2004年發(fā)布的《企業(yè)風險管理-整合框架》明確指出風險管理構成了內部控制的一部分，這一理論對內部控制和組織風險管理的發(fā)展做出了重要貢獻。在學術研究方面，宋清華和祝婧然（2018）指出風險管理是金融機構的核心職能，而武書帆（2020）從商業(yè)運營的角度強調了企業(yè)商業(yè)活動在企業(yè)價值鏈中的重要地位，內部機制需與外部機制協(xié)調發(fā)揮企業(yè)價值。許瑜和馮均科（2020）認為內部控制的構建宜以目標為導向。李淑嫻（2023）研究顯示內部控制對國有企業(yè)高管與企業(yè)價值存在負相關的緩解作用。曹多謀（2024）研究指出，國有企業(yè)在激烈市場競爭下需加強內部控制與風險管理以取得競爭優(yōu)勢。

因此，本文選取康美藥業(yè)為研究對象，探討風險管理與內部控制的概念及二者間的關系，并基于風險管理的視角分析制藥企業(yè)內部控制存在的問題，提出相應的改進策略。希望借此為制藥企業(yè)提供針對性的改進方法，幫助企業(yè)更好地應對風險挑戰(zhàn)，保障其可持續(xù)發(fā)展。同時，也期望促進各方對企業(yè)內部控制和風險管理的關注，提高對制藥企業(yè)的認識。

二、相關理論概述

1.風險管理

風險管理是企業(yè)為實現經營目標而建立的流程和方法，旨在最小化潛在風險并提高長期價值。具體流程包括：收集資料支持決策；進行全面風險評估，識別、分析和評估潛在風險；制定適當的風險管理策略，選擇合適工具和方法控制風險；實施風險管理解決方案，采取應對措施；定期監(jiān)控和評估效果，提出改進措施以適應環(huán)境變化，提高風險管理的有效性。企業(yè)應重視建立完善的風險管理體系，以應對市場挑戰(zhàn)和機遇，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

2.內部控制

內部控制是組織為實現經營目標、保障資產和信息安全、確保財務報告可信性而采取的一系列措施和方法。內部控制要素包括內部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監(jiān)督。通過內部控制，企業(yè)規(guī)范經營行為，提高資產利用效率，確保財務報告準確透明，降低風險和損失，為企業(yè)實現發(fā)展戰(zhàn)略提供支持。

3.風險管理與內部控制的關系

內部控制與風險管理是企業(yè)內部管理的重要組成部分，二者之間有著密切的關系。內部控制實質上是風險控制的一種工具，能夠有效地管理風險，達到保護企業(yè)安全和穩(wěn)定經營的目的。風險管理的重要性也充分體現在內部控制之中，包括風險的防范、評估、應對和監(jiān)控。二者的終極目標和執(zhí)行主體、過程基本一致，都需要全員參與和管理者的履責。

然而，內部控制和風險管理在某些方面也存在著一定的區(qū)別。首先，二者的目標不同，風險管理除了達到管理目標之外，還需要實現戰(zhàn)略目標；其次，二者的構成要素也略有不同，風險管理新增了目標設定、事件識別和風險應對三方面因素，充實了管理內容；最后，風險管理是從企業(yè)戰(zhàn)略出發(fā)，把公司治理作為一個整體加以考慮，需要全面考慮風險的存在并事先制定預案，而內部控制主要以事后及過程控制為主。因此，企業(yè)需要在管理過程中合理地運用內部控制和風險管理兩種手段，以實現有效的風險管理和企業(yè)價值最大化的目標。

三、基于風險管理的康美藥業(yè)內部控制分析

1.企業(yè)概況

康美藥業(yè)成立于1997年，從事中藥、化工原料及制劑生產、研發(fā)和銷售，業(yè)務覆蓋中藥材種植、交易市場、物流中心和產業(yè)基地等領域?？得浪帢I(yè)市值曾接近1400億元，卻因財務造假問題曝光導致市值急劇下降至208億元，因面臨罰款和退出市場的風險，被稱為“白馬”驟變“黑天鵝”的股票。2018年12月，證監(jiān)會對康美藥業(yè)展開調查，發(fā)現其2016—2018年財務報表數據存在虛假銀行回單和偽造商業(yè)發(fā)票等財務欺詐行為。該案例突顯了內部控制和誠信信息披露的重要性，提醒其他企業(yè)要加強內部管理與風險防范。

2.企業(yè)內部控制現狀分析

（1） 內部環(huán)境

企業(yè)內部環(huán)境是進行有效內部控制的基礎，包括治理結構和企業(yè)文化等方面。良好的內部環(huán)境可以為企業(yè)提供保障和動力，有助于實現既定目標。相反，若內部環(huán)境存在問題，企業(yè)將難以達成預期效果。

①治理結構：治理結構是企業(yè)管理和控制的體系，可協(xié)調股東與其他利益相關方間的關系，包括激勵和約束機制等多個方面?？得浪帢I(yè)治理結構存在明顯問題，據2018年年報數據顯示，康美實業(yè)為康美藥業(yè)的最大股東，持公司31.91%的股權，由馬興田夫婦實際掌控；經綜合計算，馬興田夫婦共同持有37.64%的股權，占前十大股東總股權的54.81%，對股東大會有全面控制權。

② 企業(yè)文化：現代社會要求企業(yè)應重視社會及各方面的關系。中國傳統(tǒng)文化中的“和為貴”和“以人為本”理念在現代經濟中具有重要作用。傳統(tǒng)文化強調企業(yè)需承擔社會責任，支持“商業(yè)功能向善”理念。同時，結合“大健康”概念，康美藥業(yè)應根植這一信念于企業(yè)文化，以創(chuàng)新精神推動發(fā)展并確立主導地位。

（2） 內部監(jiān)管

企業(yè)內部監(jiān)督體系包括審計委員會、監(jiān)事會和董事會內部審計部門，其內部控制由股東大會逐步投票通過。內部審計旨在全面監(jiān)督和控制企業(yè)日常經濟活動。董事會負責監(jiān)督內部控制實施并加強審計委員會工作成果的客觀性與有效性。然而，康美藥業(yè)雖建立了相關責任制度，但內部審計部門缺乏獨立性，未能履行職責。此外，內部監(jiān)督部門缺乏獨立性，董事會和部分高管缺乏相互制約機制，無法有效監(jiān)督內部控制。

（3） 風險評估

①總體風險識別

康美藥業(yè)的風險控制主要通過審計聯(lián)合會和附屬的內部審計部門進行，各部門執(zhí)行主席負責加強風險預防和實施風險控制計劃。

②風險分析

康美藥業(yè)采用定性與定量相結合的方法進行風險分析，將風險劃分為五個級別，重點關注影響程度較深、發(fā)生可能性較大的風險。

③應對政策風險

康美藥業(yè)在市場競爭激烈的環(huán)境下，需要構建強勢預防與最終處置結合的兩大機制來應對潛在風險，并確保核心管理人員具備足夠的防范意識。

④財務風險分析

本文選取康美藥業(yè)2017—2021年的償債能力、營運能力和盈利能力等方面的相關指標數據進行財務風險分析，具體數據如表1所示。

a.償債能力：

根據表1數據顯示，2017—2019年，康美藥業(yè)的流動比率約為2%左右。然而，由于2017年財務舞弊事件后，貨幣資金減少了299億元，存貨減少了195億元，導致流動比率在2018年降至2.08%，2020年更是下降至0.96%，明顯低于正常水平?？得浪帢I(yè)的速動比率從1.59%下降至0.73%，并在2020年降至0.56%。資產負債率應保持在40%～60%，最高不超過65%，但康美藥業(yè)的資產負債率在2017—2020年持續(xù)上升，超過50%，顯示企業(yè)償債能力減弱，貸款風險加大，高資產負債率意味著企業(yè)過度依賴債權人資金，財務杠桿作用過大?？傊?，康美藥業(yè)的償債能力出現下降趨勢，需要采取措施以確保長期穩(wěn)定發(fā)展。

b.營運能力

根據表1數據顯示，康美藥業(yè)自2017—2020年各項周轉天數逐年上升，但在2020—2021年開始下降。首先，應收賬款周轉天數持續(xù)上升，顯示企業(yè)回款速度下降，可能導致資金占用時間延長，會增加壞賬損失，影響資金周轉效率；其次，存貨周轉率逐年下降，顯示存貨占比增加、流動性降低，需加強存貨管理以減少欺詐和財務風險；最后，流動資產周轉天數和總資產周轉天數增加，流動資產周轉率下降，尤其存貨流動性不足導致企業(yè)營運能力減弱，財務風險擴大。綜上所述，康美藥業(yè)的營運能力逐漸減弱，財務風險不斷擴大，應采取措施改善經營狀況，確保企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。

c.盈利能力

根據表1數據顯示，康美藥業(yè)的營業(yè)利潤率和銷售凈利率變動趨勢相似。2017—2018年略有下降，2018—2019年大幅下降，尤其2019年開始出現負值，原因主要是受醫(yī)藥行業(yè)政策調整影響導致營業(yè)收入變動。康美藥業(yè)聚焦主業(yè)并調整業(yè)務結構導致業(yè)務量減少，進而影響營業(yè)收入，直接影響利潤總額和凈利潤。主營業(yè)務利潤率2017—2018年略有下降，2018—2021年波動較大，受醫(yī)藥市場競爭、政策調整、成本上升等因素影響導致利潤率降低。綜上所述，營業(yè)利潤率和銷售凈利率在特定年份下降，主因是醫(yī)藥政策調整導致營收變動，主營業(yè)務利潤率也受行業(yè)環(huán)境影響低迷，企業(yè)應采取措施提升盈利能力和業(yè)績。

3.存在的問題

（1） 治理結構問題

治理結構對企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展至關重要。在理想情況下，董事會、監(jiān)事會和管理層應相互監(jiān)督，保持企業(yè)的競爭力。然而，一些企業(yè)存在權力過度集中的問題，這會破壞規(guī)范結構，帶來巨大風險?？得浪帢I(yè)在財務丑聞前存在以下治理結構問題：

①缺乏法律領域的專業(yè)獨立董事，未對財務造假進行有效約束和警示；

②未透明披露監(jiān)事會履職情況，忽視其監(jiān)督作用；

③董事會偏向通訊會議，未充分討論重要事項，如年報審議和投資收購，增加了決策風險。因此，改善公司治理結構和強化內部控制對于避免企業(yè)財務失實和決策錯誤至關重要。

（2） 虛構收入及利潤

虛構收入和利潤是不道德且違法的行為，會使企業(yè)經營活動的凈現金流量與業(yè)績背離，企業(yè)財務報告不準確。這會導致現金流與宣布的業(yè)績存在巨大差異，使企業(yè)失去可持續(xù)發(fā)展的基礎?？得浪帢I(yè)未通過內在價值提升實現持久發(fā)展，而是通過財務造假誤導投資者，導致企業(yè)面臨聲譽、信任喪失和法律制裁的風險。企業(yè)應誠實經營、透明合規(guī)，確保財務報告準確，以誠信和透明保障可持續(xù)發(fā)展和市場信任。

（3） 內控機制失效

內部控制是確保企業(yè)穩(wěn)健運營和財務報告準確的關鍵手段，有助于企業(yè)自我調節(jié)和控制。然而，康美藥業(yè)的內部控制存在嚴重問題，包括內部控制和監(jiān)督機制失靈、內部控制權責劃分不清等。高管和董事會成員兼任多職，監(jiān)事會成員缺乏獨立性，難以有效履行監(jiān)督職責，甚至涉入違規(guī)行為中，影響內部控制的有效性?？得浪帢I(yè)財務造假問題暴露后，投資者應重視內部控制機制和財務報告的準確性，以避免風險和損失。企業(yè)需完善內部控制，誠實守信，合規(guī)運營，保障企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和股東利益。

四、基于風險管理的制藥企業(yè)內部控制改進策略

1.加強內部控制環(huán)境建設

（1） 制約企業(yè)實際控制人的權力

企業(yè)實際控制人權力過度集中可能損害企業(yè)長期發(fā)展和各利益相關者的權益，為此可采取以下具體措施：調整股權結構，吸引新的大股東以實現股權分散與均衡化，減弱實際控制人對企業(yè)的影響力，提高企業(yè)整體價值和治理效果；推行員工持股績效激勵機制，優(yōu)化企業(yè)股權結構，激發(fā)員工活力和忠誠度，提高企業(yè)表現和股東回報；分化崗位、明確職能，規(guī)定不兼任相容崗位且必須分離的原則，重新選舉董事、監(jiān)事等，確保功能職責清晰，避免利益沖突，促進企業(yè)長期平穩(wěn)發(fā)展。

（2） 落實企業(yè)文化

良好的企業(yè)文化對企業(yè)發(fā)展至關重要，為落實企業(yè)文化，可從以下幾個方面入手：企業(yè)領導應成為文化的守護者和傳播者，深入貫徹企業(yè)文化的核心價值；建立評級體系和責任制，推動文化建設內外一致；聘請具備法律、財務背景和工作經驗的獨立董事，提高監(jiān)督能力，確保重大決策兼顧企業(yè)、社會和個人利益；培育企業(yè)文化內涵，強化員工文化意識，促進企業(yè)文化深度滲透；建立文化評分體系，量化評估員工對企業(yè)文化的認同度，強化員工對企業(yè)文化的重視。

2.建立內部監(jiān)管獎懲制度

在制藥企業(yè)中建立內部監(jiān)管獎懲制度的具體措施包括：明確監(jiān)事、審計委員會和內部審計人員的權責，建立明確的責任分工和監(jiān)督機制，對不盡職者追究責任并實施處罰措施，同時設立獎勵機制以激勵盡職盡責的監(jiān)管人員；制定激勵政策，提供獨立董事和監(jiān)事會議費和工作津貼等，鼓勵積極參與企業(yè)事務和決策，并建立完善的激勵制度以提高參與度和責任感；提高審計委員會效率，增加會議次數并重點討論決議事項，制訂詳細工作計劃和時間表，并監(jiān)督各部門執(zhí)行情況，完善成員的工作評估機制以確保勤勉盡責，對工作效率低下的成員采取針對性措施。這樣可以增強監(jiān)管者的責任意識，激勵積極參與，提高審計委員會效率，從而促進企業(yè)內部控制和監(jiān)管體系的有效實施。

3.強化企業(yè)風險意識

強化企業(yè)風險意識是改善企業(yè)內部控制的有效方式，可從以下幾個方面入手：加強管理層和員工的風險認知，通過專家講座、專業(yè)文章和企業(yè)社交媒體傳播風險管理知識；提升員工的風險意識，通過內部培訓、資格認證和招聘具備法律背景的人員等方式，提高財務管理的準確性；運用新媒體培訓員工，利用手機軟件和網站提供風險管理信息，加深員工對風險的認識；建立并持續(xù)完善風險管理體系，定期審核，發(fā)現問題及時改正，確保風險管理措施的有效執(zhí)行。這樣能夠提升內部控制效率和準確性，預防問題、防范風險，增強企業(yè)運營的安全性和穩(wěn)定性。

五、結語

綜上所述，隨著市場經濟復雜化和人口老齡化加劇，制藥企業(yè)面臨多種風險挑戰(zhàn)。在這一背景下，企業(yè)應著眼于風險管理，重視并優(yōu)化內部控制，構建更為完善可靠的內部控制體系。以康美藥業(yè)為例，本文深入探討其內部控制現狀及問題，并提出了針對性的改進建議，包括加強內部控制環(huán)境建設、建立內部監(jiān)管獎懲制度以及強化企業(yè)風險意識。這些措施將有助于企業(yè)更好地應對潛在風險，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。希望本研究能夠為制藥企業(yè)的內部控制提供理論支持和實踐指導，推動整個行業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]宋清華，祝婧然.中國金融風險管理40年[J].中南財經政法大學學報，2018（5）：26-37.

[2]武書帆.內部控制、產品市場競爭與企業(yè)價值[J].財會通訊，2020（19）：66-71.

[3]許瑜，馮均科.企業(yè)內部控制有效性評價體系的構建[J].財會月刊，2020（18）：96-101.

[4]李淑嫻.高管超額在職消費、內部控制與企業(yè)價值[J].財務管理研究，2023（11）：84-89.

[5]曹多謀.基于風險管理的國有企業(yè)內部控制機制探討[J].中國市場，2024（1）：143-146.

作者簡介：喬嘉蓉（2000— ），女，漢族，陜西榆林人，碩士研究生，研究方向：財務經營與管理；楊帆（1974— ），男，漢族，陜西乾縣人，碩士，副教授，研究方向：大數據與財務共享。