商業(yè)銀行作為現(xiàn)代經(jīng)濟中的重要的金融主體，是經(jīng)濟活動中重要的一個組成部分，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在我國的地位越來越重要。在宏觀審慎背景下我國商業(yè)銀行監(jiān)管工作的開展顯得尤為重要，從國外的發(fā)展經(jīng)驗來看，商業(yè)銀行監(jiān)管是完善金融體系、防止金融風險發(fā)生的重要手段，而從我國的現(xiàn)實情況來看，商業(yè)銀行監(jiān)管面臨諸多問題、風險隱患。筆者對當前我國商業(yè)銀行監(jiān)管中存在不足之處進行了分析，并提出相應改進措施，以期能為完善我國商業(yè)銀行監(jiān)管提供一定有益的參考。

一、宏觀審慎背景概述

宏觀審慎政策旨在預防或控制系統(tǒng)性金融風險，在系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)、重要機構(gòu)和關鍵市場之間建立起動態(tài)的資本和流動性調(diào)節(jié)機制和系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)之間的聯(lián)系。它通過三個主要支柱來實現(xiàn)：第一，根據(jù)風險的不同水平和重要性調(diào)整系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的資本水平和流動性水平；第二，根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)給出的監(jiān)管政策來調(diào)整審慎監(jiān)管系統(tǒng)的資本水平；第三，通過建立一個新的系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管框架來防止系統(tǒng)性金融風險的發(fā)生。宏觀審慎政策的三個支柱包括：第一，系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)；第二，關鍵市場；第三，系統(tǒng)性重要金融機構(gòu)和關鍵市場之間的聯(lián)系。宏觀審慎政策的一個主要功能是建立一個動態(tài)的資本和流動性調(diào)節(jié)機制以避免系統(tǒng)性金融風險發(fā)生。在該框架下監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)宏觀審慎政策框架提供干預，并控制系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)產(chǎn)生和持續(xù)發(fā)展中對整個金融系統(tǒng)具有關鍵作用的風險水平。

二、宏觀審慎背景下我國商業(yè)銀行監(jiān)管的必要性

1.完善的宏觀審慎監(jiān)管框架為商業(yè)銀行經(jīng)營提供了制度保障。按照我國現(xiàn)行的《商業(yè)銀行監(jiān)督管理條例》，從商業(yè)銀行宏觀審慎管理框架看，主要包括以下四個方面：第一，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量進行監(jiān)管；第二，對銀行業(yè)資本充足率、流動性水平、系統(tǒng)重要性等實行分階段管理；第三，充分發(fā)揮市場機制的作用，在宏觀審慎監(jiān)管下防范系統(tǒng)性風險；第四，堅持分類處置原則?！渡虡I(yè)銀行監(jiān)督管理條例》雖然規(guī)定了各行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)在實施金融監(jiān)管中應當遵循相應的原則和規(guī)定。但因行業(yè)特點和風險特征的差異性、區(qū)域性，將監(jiān)管機構(gòu)的職責劃分和風險劃分為不同層次所帶來的問題也各不相同，且對具體監(jiān)管主體產(chǎn)生了一定影響。《商業(yè)銀行監(jiān)督管理條例》根據(jù)我國商業(yè)銀行實際情況，在多個方面建立了具有我國特色性，并適用于當前銀行業(yè)的宏觀審慎管理機制要求。

2.規(guī)范的監(jiān)管有助于防范系統(tǒng)性風險。全球經(jīng)濟一體化進程不斷加快，國際金融市場相互聯(lián)系、相互影響。在此背景下，國際上主要經(jīng)濟體的金融監(jiān)管規(guī)則在不斷變化和調(diào)整。其中，新興經(jīng)濟體和發(fā)展中經(jīng)濟體在國際層面的金融改革中表現(xiàn)出了不同程度的審慎監(jiān)管制度創(chuàng)新意愿和積極實踐。從監(jiān)管實踐來看除了金融行業(yè)監(jiān)管外，金融監(jiān)管也一直是監(jiān)管部門共同關注和應對的領域和問題。目前，我國金融市場中所出現(xiàn)的重大金融危機等都是在國際社會規(guī)范審慎監(jiān)管理念之下所產(chǎn)生的，規(guī)范的監(jiān)管有助于有效地防范系統(tǒng)性風險也有助于國際金融秩序的維護國與國之間政策協(xié)調(diào)、保持金融穩(wěn)定和發(fā)展大局。

3.完善的監(jiān)管有助于維護銀行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。近年來，全球金融危機的發(fā)生，對金融市場造成了巨大沖擊，對中國經(jīng)濟金融運行也帶來了巨大影響。為應對金融危機，各國都制定了相應的政策，各國政府都從宏觀審慎監(jiān)管角度進行了深入研究或制定出政策文件來防范經(jīng)濟金融風險。我國自1999年開始試點開展宏觀審慎管理工作以來，在金融市場宏觀審慎管理制度建設上不斷取得進展并取得了顯著成效。經(jīng)過近幾年努力嘗試和實踐，目前我國已經(jīng)建立起較為完善而全面的銀行業(yè)監(jiān)管框架體系。宏觀審慎管理體系要求金融監(jiān)管機構(gòu)具備跨部門、跨行業(yè)和跨市場信息共享等能力和對信息進行監(jiān)測評價等能力，同時還要求監(jiān)管部門建立健全風險計量指標體系以及建立宏觀經(jīng)濟系統(tǒng)模型等。

三、我國商業(yè)銀行監(jiān)管中存在的問題

1.金融機構(gòu)監(jiān)管體制不健全。目前我國金融監(jiān)管體制主要分為銀監(jiān)、人行、證監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)局等五種機構(gòu)及部門。銀監(jiān)和人行之間缺乏協(xié)調(diào)機制，無法實現(xiàn)對銀行業(yè)經(jīng)濟活動全面有效監(jiān)管。例如，我國銀行業(yè)在發(fā)展過程中形成了一種利益驅(qū)動型監(jiān)管模式，為了使商業(yè)銀行可以持續(xù)健康穩(wěn)定地發(fā)展，銀行監(jiān)管部門便會努力為其創(chuàng)造一個公平競爭的市場環(huán)境。這種競爭局面使得金融市場在運行當中更具靈活性和競爭性，并為商業(yè)銀行提供了競爭成本最低等優(yōu)質(zhì)服務資源。而這種競爭模式卻被利益集團所壟斷和控制，因此極易引發(fā)各種金融風險。我國商業(yè)銀行監(jiān)管體制不健全導致監(jiān)管力度不夠到位和協(xié)同機制不健全，導致金融市場發(fā)生了一系列的惡性競爭和惡意行為。

2.法律法規(guī)不完善。我國的銀行業(yè)監(jiān)管體系并不完善，目前，我國只有銀行業(yè)法以及金融機構(gòu)法兩部法律文件。從內(nèi)容上來看，無論是商業(yè)銀行的設立和監(jiān)管，還是銀行破產(chǎn)后的清算與處置問題，以及銀監(jiān)會的監(jiān)管范圍等問題，我國的法律法規(guī)都還不夠完善。例如，我國銀行登記的法律條文中對于非營業(yè)法人或非專業(yè)機構(gòu)在營業(yè)中產(chǎn)生商業(yè)風險以及如何應對法律責任方面沒有規(guī)定。再如，我國現(xiàn)行銀行法對公司治理方面不夠完善導致風險發(fā)生時不能及時有效制止。因此對于風險管理方面目前還沒有較為詳細和具體的規(guī)定和制度。而對于個人信貸方面目前我國缺乏相應的法律法規(guī)來規(guī)范個人信貸行為和金融風險管理行為。

3.監(jiān)管政策執(zhí)行不到位。目前我國商業(yè)銀行在監(jiān)管過程中，由于缺乏對監(jiān)管政策的深入理解和認識，執(zhí)行力度不大。造成了一些商業(yè)銀行在經(jīng)營中出現(xiàn)不良貸款后，無法進行處置，從而使商業(yè)銀行資金鏈出現(xiàn)了斷裂問題。此外，我國商業(yè)銀行面臨著業(yè)務風險，這也是當前國內(nèi)商業(yè)銀行存在的一種普遍現(xiàn)象。但從當前我國商業(yè)銀行經(jīng)營情況來看，由于金融危機影響、政策調(diào)整等諸多原因使我國商業(yè)銀行面臨著嚴峻的經(jīng)營挑戰(zhàn)。而由于我國商業(yè)銀行監(jiān)管制度、體系不完善、執(zhí)行力度不大和監(jiān)管理念不到位等原因很容易造成商業(yè)銀行經(jīng)營不規(guī)范、風險事件發(fā)生。

4.信息披露制度不完善。商業(yè)銀行的信息披露制度是一個健全的監(jiān)管體系的重要組成部分。但是當前我國商業(yè)銀行信息披露制度仍未完全充分建立起來，商業(yè)銀行未在資本監(jiān)管下定期向社會公眾披露自身經(jīng)營信息，導致公眾對商業(yè)銀行經(jīng)營狀況知之甚少，對商業(yè)銀行經(jīng)營風險認識不足而對商業(yè)銀行進行過度金融投資。這不僅影響了商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平和質(zhì)量的提高，也嚴重損害了公眾對商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景認知程度，并對銀行穩(wěn)健經(jīng)營起到不良作用。而我國商業(yè)銀行沒有定期披露自身信息制度，嚴重制約了商業(yè)銀行監(jiān)管的水平和質(zhì)量。因此對商業(yè)銀行的經(jīng)營行為進行有效的監(jiān)督制約是完善商業(yè)銀行監(jiān)管體系的關鍵環(huán)節(jié)。

四、加強商業(yè)銀行宏觀審慎監(jiān)管的有效措施

1.加強監(jiān)管部門之間的合作。目前，我國銀行業(yè)市場規(guī)模較大，已成為全球銀行業(yè)發(fā)展最快的市場之一，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)規(guī)模已占全球市場規(guī)模的50%左右，且持續(xù)快速增長，銀行業(yè)金融機構(gòu)對我國經(jīng)濟發(fā)展貢獻較大，在服務實體經(jīng)濟方面發(fā)揮著越來越重要的作用，商業(yè)銀行規(guī)模增長和創(chuàng)新步伐不斷加快，也給系統(tǒng)性風險的防范帶來了新的挑戰(zhàn)。雖然商業(yè)銀行之間互補性強，但一些商業(yè)銀行由于經(jīng)營方式的差異而出現(xiàn)了風險集聚跡象。為了加強全球范圍內(nèi)商業(yè)銀行之間的監(jiān)管合作研究和交流、共同應對我國銀行業(yè)可能出現(xiàn)的風險，必須進一步加強商業(yè)銀行監(jiān)管合作。同時，需要強調(diào)的是，我國商業(yè)銀行監(jiān)管部門之間也應加強監(jiān)管合作，共同應對全球宏觀審慎監(jiān)管體系以及中國商業(yè)銀行的風險形勢影響，只有在更多領域開展合作才能更好地保護客戶財產(chǎn)和消費者權(quán)益。

為了加強我國商業(yè)銀行監(jiān)管部門之間的合作，建議采取以下措施。一是盡快建立國家金融穩(wěn)定委員會與財政部牽頭，財政部為成員單位的宏觀審慎管理協(xié)調(diào)機制，加強商業(yè)銀行對宏觀審慎管理的了解，在國家宏觀審慎框架下積極發(fā)揮我國商業(yè)銀行的作用。二是我國商業(yè)銀行應加強自身風險管理，尤其是系統(tǒng)重要性機構(gòu)信息披露的及時性、有效性與真實性，將信息披露納入相關標準體系。三是商業(yè)銀行應加強自身與宏觀審慎委員會之間信息交流，開展形式多樣的信息共享與合作研究。四是商業(yè)銀行應積極探索與監(jiān)管部門合作途徑，并及時總結(jié)經(jīng)驗。五是商業(yè)銀行應努力將宏觀審慎納入業(yè)務范疇和業(yè)務流程管理，積極采取措施對資本充足率等指標進行改善。

2.構(gòu)建完善的宏觀審慎監(jiān)管體系。目前，我國在貨幣政策傳導機制方面已取得一定成效。但目前市場流動性趨緊給貨幣政策的傳導帶來一定障礙。從宏觀層面看，貨幣政策的直接作用機制不健全，無法有效發(fā)揮市場價格發(fā)現(xiàn)、價格調(diào)控的作用，導致物價漲幅較大或價格指數(shù)高于正常水平。為發(fā)揮“調(diào)節(jié)器”作用并引導資源有效配置，需要在完善貨幣政策傳導機制、建立健全貨幣政策調(diào)控工具體系、構(gòu)建有效的中央銀行貨幣政策傳導機制、完善宏觀審慎監(jiān)管機制等方面取得更多突破。此外，隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展、貨幣供給水平不斷提高以及金融體系不斷完善，金融體系中各種貨幣要素相互聯(lián)系和相互作用增多，容易出現(xiàn)通貨膨脹和金融市場波動問題，因此要進一步加強貨幣政策傳導機制建設并充分發(fā)揮貨幣政策的“調(diào)節(jié)器”作用。

在貨幣政策傳導渠道更加暢通，人民幣匯率雙向波動、外匯儲備多元化的條件下，應當進一步優(yōu)化金融市場發(fā)展環(huán)境，促進市場發(fā)展規(guī)范有序、防范流動性風險，提高市場流動性管理水平。在充分發(fā)揮市場機制作用，防范流動性風險上，應當不斷提高金融產(chǎn)品設計透明度，使金融市場參與者能夠了解自身交易行為對金融產(chǎn)品的影響。提高流動性管理水平，鼓勵金融機構(gòu)采用創(chuàng)新方式提高融資效率，增加資本配置靈活性和市場流動性。完善市場化監(jiān)管機制，對可能出現(xiàn)的流動性危機進行預判和應對。促進市場體系持續(xù)完善，建立高效便捷的市場流動性管理機制。

3.明確宏觀審慎監(jiān)管的重點。近年來，我國系統(tǒng)性風險呈現(xiàn)出的復雜性、波動性、傳染性強、外溢性等特點，進一步增加了系統(tǒng)性風險管理的難度與挑戰(zhàn)。在傳統(tǒng)層面看，金融機構(gòu)內(nèi)部也存在較大的系統(tǒng)性風險管理問題。當前，金融機構(gòu)內(nèi)部風險管控不夠到位已成為當前金融行業(yè)和金融機構(gòu)普遍面臨的問題。金融機構(gòu)之間缺乏有效的風險信息傳遞機制，相互依賴程度較高，一旦出現(xiàn)重大風險敞口，就可能產(chǎn)生連鎖反應或系統(tǒng)性影響。例如，商業(yè)銀行在進行風險管理時會出現(xiàn)“信息孤島”現(xiàn)象，因此金融機構(gòu)很難從內(nèi)部獲取有效信息，一旦內(nèi)部風險傳導受阻甚至被放大帶來系統(tǒng)性風險，金融機構(gòu)就很難從外部獲取有效信息。因此，建議有關部門和金融機構(gòu)要通過系統(tǒng)性風險監(jiān)測預警與評估體系建設和金融機構(gòu)內(nèi)部防控機制建設為主要抓手對金融業(yè)態(tài)進行風險管控和風險評估體系完善。對于金融機構(gòu)而言，由于不同機構(gòu)其風險偏好存在較大差異，其風險準備金水平會有較大差異。因此，從宏觀審慎監(jiān)管視角出發(fā)，可根據(jù)金融機構(gòu)經(jīng)營情況和資本充足率水平等因素合理確定商業(yè)銀行風險準備金余額基數(shù)。為了更好地防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定和推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，需建立起跨部門的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，在統(tǒng)籌協(xié)調(diào)宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎管理之間的關系上取得突破發(fā)展。從央行等相關部門職能上看，主要負責貨幣政策操作、貨幣政策執(zhí)行、貨幣調(diào)控、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、金融市場等方面工作。同時，各相關部門應通過協(xié)調(diào)配合降低宏觀杠桿率難度并支持創(chuàng)新發(fā)展等方式來化解金融風險壓力。

4.加強宏觀審慎監(jiān)管人才的培養(yǎng)。根據(jù)上述對監(jiān)管機構(gòu)及相關從業(yè)人員的需求現(xiàn)狀，應進一步完善宏觀審慎監(jiān)管人才培養(yǎng)機制。一是建立政府和金融機構(gòu)之間、監(jiān)管機構(gòu)和業(yè)務部門之間、金融機構(gòu)和其他監(jiān)管部門之間和監(jiān)管人員之間的協(xié)作機制。應加強央行、銀保監(jiān)會及各監(jiān)管機構(gòu)之間以及各業(yè)務部門之間的溝通與協(xié)調(diào)。二是完善宏觀審慎監(jiān)管人才培養(yǎng)相關法律法規(guī)，加強宏觀審慎監(jiān)管人才培養(yǎng)相關法律法規(guī)建設，如完善宏觀審慎監(jiān)管基本原則、微觀審慎監(jiān)管人員準入和退出機制、宏觀審慎監(jiān)管激勵和約束機制、宏觀審慎監(jiān)管政策實施等法律法規(guī)。三是完善宏觀審慎監(jiān)管體系建設以及相關人才培育措施中需要參考使用好中國國情這一關鍵因素。為進一步提高宏觀審慎監(jiān)管隊伍建設水平，建議在現(xiàn)有宏觀審慎監(jiān)管隊伍基礎上增加監(jiān)管部門相關監(jiān)管人員隊伍，使之能夠更好地開展日常監(jiān)管工作。

此外在強化監(jiān)管技術手段和工具應用方面應加大力度。一是以金融科技為代表的新興市場金融機構(gòu)逐漸成為我國金融監(jiān)管的重要力量之一，因此應積極培育一批新興市場金融機構(gòu)的宏觀審慎負責人。二是通過對新興市場金融機構(gòu)采取新監(jiān)管要求、創(chuàng)新監(jiān)管工具等手段，及時識別風險并處置風險。三是應加強新技術在國際監(jiān)管實踐中對中國實施經(jīng)驗的吸收使用，積極運用金融科技對監(jiān)管技術、監(jiān)管手段進行創(chuàng)新和改進。

（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司福州分行）