上市公司為了滿足上市條件、提高公司業(yè)績，減少稅款繳納，產(chǎn)生了相應的財務報表粉飾行為。財務報表粉飾行為對社會經(jīng)濟健康發(fā)展產(chǎn)生了嚴重的干擾，有著消極的負面影響，例如會誤導投資者、損害債權人利益、破壞市場秩序，同時還會影響公司聲譽?；诖耍疚膶ι鲜泄痉埏椮攧請蟊淼某Ｒ娛侄魏头婪洞胧┱归_分析，希望通過本文的研究，對改善上市公司財務報表粉飾行為產(chǎn)生積極地幫助和啟示。

一、序言

上市公司財務報表粉飾行為，是指在編制財務報表時，為了達到某種目的，采用各種手段對報表數(shù)據(jù)進行調整或修飾，使其看起來更加符合預期或期望的結果。這種行為不僅違反了財務報告的真實性和準確性原則，而且對投資者、債權人和其他利益相關者的決策產(chǎn)生誤導，嚴重損害了他們的利益。

財務報表粉飾行為的表現(xiàn)形式多種多樣，例如虛增收入、虛減成本、虛增資產(chǎn)、虛減負債等。其中虛增收入是通過虛構交易、提前確認收入等方式，使公司看起來收入更高，從而提高公司的估值和股價。虛減成本是通過延遲確認成本、虛構費用等方式，使公司看起來利潤更高，從而達到吸引投資的目的。虛增資產(chǎn)是通過虛構資產(chǎn)、夸大資產(chǎn)價值等方式，使公司的資產(chǎn)看起來更高，從而提高公司的信用評級和融資能力。虛減負債是通過隱瞞債務、虛構擔保等方式，使公司的負債看起來更低，從而降低公司的財務風險和融資成本。

財務報表粉飾行為對社會經(jīng)濟健康發(fā)展產(chǎn)生了嚴重的干擾，有著消極的負面影響，例如會誤導投資者。投資者根據(jù)財務報表做出決策，如果財務報表數(shù)據(jù)不真實，將會誤導投資者做出錯誤的投資決策，導致投資損失。上市公司財務報表粉飾行為還會損害債權人利益。債權人根據(jù)財務報表評估公司的信用風險和償債能力，如果財務報表數(shù)據(jù)不真實，將會損害債權人的利益。同時，上市公司財務報表粉飾行為也會破壞市場秩序。財務報表粉飾行為破壞了市場的公平、公正和透明原則，破壞了市場的正常秩序。不僅如此，上市公司財務報表粉飾行為還會影響公司聲譽。財務報表粉飾行為一旦被揭露，將會嚴重影響公司的聲譽和形象，對公司未來的發(fā)展產(chǎn)生負面影響。

二、上市公司財務報表粉飾行為動機

1.滿足上市條件。上市公司財務報表粉飾行為的背后，通常隱藏著復雜的動機。為了滿足上市條件，成為上市公司，獲取更多的融資機會和擴大知名度，一些企業(yè)可能會采取粉飾財務報表的手段。特別是在剛剛上市的兩三年內，由于各種原因，如市場環(huán)境變化、經(jīng)營策略調整不及時等，公司的經(jīng)營狀況可能并不理想。

在這種情況下，上市公司面臨著巨大的壓力。如果持續(xù)兩到三年都處于虧損狀態(tài)，公司將會收到PT（特別處理）或者ST（退市風險警示）的標記，這將對公司的聲譽和市值產(chǎn)生嚴重影響。更為嚴重的是，如果財務狀況持續(xù)惡化，證監(jiān)會可能會要求公司退市，這將導致公司失去公開的融資平臺，股東的利益也將受到嚴重損害。

為了規(guī)避這些風險，一些上市公司可能會選擇粉飾財務報表。他們通過虛構交易、提前確認收入、延遲確認成本等方式，美化公司的財務狀況和經(jīng)營成果。這樣一來，公司可以繼續(xù)留在證券市場，不退市，從而維持其上市地位和相關利益。

然而，這種粉飾行為只是暫時的，一旦真相被揭露，將會對公司的聲譽和市值造成毀滅性的打擊。此外，這種行為也嚴重損害了投資者的利益，影響市場秩序的穩(wěn)定。因此，監(jiān)管部門應加強對上市公司的監(jiān)管和審查力度，打擊財務報表粉飾行為，保護投資者的利益和市場秩序的穩(wěn)定。

2.提高公司業(yè)績。上市公司財務報表粉飾行為的出現(xiàn)是由多種因素共同作用的結果。上市公司財務報表粉飾行為的出現(xiàn)，除了滿足上市條件，提高公司業(yè)績也是其中一個非常重要的動機。

首先，從公司股東層面看，他們通常會關注公司的業(yè)績和利潤情況。只有公司業(yè)績良好，利潤可觀，股東才能獲得豐厚的回報。因此，股東會向公司管理者施加壓力，要求他們采取措施提高公司業(yè)績。在這種情況下，管理層為了達到股東的要求，就不得不進行財務報表粉飾行為，以夸大公司的業(yè)績和利潤。其次，上市公司為了保持自己的股票價格，吸引債權人注意，也常常粉飾財務報表。這是因為股票價格和公司的形象直接相關，如果公司形象不佳，那么它的股票價格就會下跌。因此，為了維護公司良好的形象，上市公司必須宣揚公司的利好消息，隱瞞部分不利效益。這樣一來，財務報表就可能會出現(xiàn)一定的粉飾行為。再其次，我國部分上市公司的內部控制制度依舊存在一定的缺陷。很多上市公司的董事與高管是一個人擔任，這樣股東、董事和職業(yè)經(jīng)理人擁有相同的利益需求，很容易站在統(tǒng)一戰(zhàn)線。在缺乏外部監(jiān)管的情況下，公司可能會出現(xiàn)財務報表粉飾行為。這種行為通常是為了個人利益最大化而犧牲小股東利益份額。

3.減少稅款繳納。上市公司財務報表粉飾行為的出現(xiàn)，除了滿足上市條件和提高公司業(yè)績外，還有一個重要的動機，即減少稅款繳納。

上市公司的營業(yè)范圍十分廣泛，交易事項較為繁瑣，需要遵循的各類政策規(guī)范更是令人目不暇接。稅收作為企業(yè)的一大支出項目，已經(jīng)成為影響其經(jīng)營成果的重要因素。為了降低納稅基數(shù)，企業(yè)通常采用少記收入或多記成本的方式來達到自己的目的。尤其是當期經(jīng)營狀況較差時，管理人員為了呈現(xiàn)一個較為優(yōu)質的財務報表給信息使用者，就需要盡力壓縮部分支出，對相關數(shù)據(jù)進行粉飾。此外，一些上市公司可能存在偷稅漏稅等違法行為。為了逃避稅務部門的監(jiān)管和檢查，他們可能會采取各種手段進行財務報表粉飾，以掩蓋其違法行為。

然而，這種粉飾行為不僅違反了財務報告的真實性和準確性原則，而且損害了稅務部門的利益，影響了國家財政收入和公共利益。因此，監(jiān)管部門應加強對上市公司的監(jiān)管和審查力度，打擊財務報表粉飾行為，保護投資者的利益和市場秩序的穩(wěn)定。

三、上市公司粉飾財務報表的手段

1.關聯(lián)交易。關聯(lián)交易是上市公司財務報表粉飾行為的一種常見手段。關聯(lián)交易是指公司與其關聯(lián)方之間進行的交易，這種交易方式具有一定的優(yōu)點和缺點。關聯(lián)交易的優(yōu)點在于能夠節(jié)約商務談判的費用，降低交易成本，更好地利用行政力量督促合約又好又快的執(zhí)行，大大提高交易的整體效率。由于關聯(lián)方之間存在一定的聯(lián)系和信任基礎，因此交易方式相對靈活，價格彈性空間大，支付價款的方式也比較靈活。這些優(yōu)點使得關聯(lián)交易在某些情況下能夠快速、高效地交易，提高公司的運營效率。關聯(lián)交易也存在一定的弊端。由于關聯(lián)方之間存在千絲萬縷的聯(lián)系，很容易出現(xiàn)交易不公平的結果，損害債權人和股東的利益。在某些情況下，關聯(lián)方之間可能會進行不正當?shù)慕灰祝缣摷黉N售、虛構收入、低估成本等，以粉飾財務報表，提高公司的業(yè)績表現(xiàn)。這些行為不僅違反了財務報告的真實性和準確性原則，也損害了債權人和股東的利益。因此，監(jiān)管部門應加強對關聯(lián)交易的監(jiān)管和審查力度，防止上市公司利用關聯(lián)交易進行財務報表粉飾和規(guī)避稅收等不正當行為。同時，投資者也應提高警惕，加強對財務報表的審查和分析能力，以避免被誤導和損失。

2.資產(chǎn)重組。資產(chǎn)重組是上市公司粉飾財務報表的主要手段之一，近年來備受關注。許多上市公司通過資產(chǎn)重組來拋售不良資產(chǎn)和閑置資產(chǎn)，以減輕企業(yè)的負擔，并吸收一些優(yōu)質資產(chǎn)，從而達到美化財務報表的目的。資產(chǎn)重組通常涉及企業(yè)資產(chǎn)的買賣、置換、租賃等交易。一些上市公司會運用一定的技巧手段，將自己的垃圾資產(chǎn)包裝上市，再在二級市場炒作，最終溢價賣出。這樣，企業(yè)可以在短時間內獲得較高的收益，提高企業(yè)的凈利潤，從而達到粉飾財務報表的目的。

然而，這種粉飾行為不僅違反了財務報告的真實性和準確性原則，而且對投資者、債權人和其他利益相關者的決策產(chǎn)生誤導。資產(chǎn)重組過程中可能存在信息披露不充分、交易價格不合理等問題，使得投資者難以了解真實情況。

3.虛構交易。虛構交易是上市公司財務報表粉飾行為的另一種常見手段。虛構交易指的是企業(yè)通過虛構或偽造交易事項，以達到粉飾財務報表、提高業(yè)績表現(xiàn)的目的。虛構交易通常包括虛構銷售收入、虛構采購成本、虛構投資收益等。企業(yè)通過虛構交易，可以隨意調整其財務報表中的各項數(shù)據(jù)，以達到美化報表、提高業(yè)績的目的。虛構交易的目的主要是為了滿足上市條件、提高公司業(yè)績、吸引投資者關注等。在上市初期，一些企業(yè)為了達到上市條件，可能會采取虛構交易的方式提高其財務數(shù)據(jù)。而在上市后，為了維持其股價和融資能力，一些企業(yè)也可能會繼續(xù)采取虛構交易的方式來粉飾其財務報表。

然而，虛構交易對上市公司的影響是嚴重的。首先，虛構交易違反了財務報告的真實性和準確性原則，使得投資者難以了解企業(yè)的真實經(jīng)營狀況。其次，虛構交易會損害債權人和股東的利益，因為這些交易并沒有真實的經(jīng)濟價值，只是為了粉飾財務報表而進行的。再其次，虛構交易還可能觸犯相關法律法規(guī)，受到監(jiān)管部門的處罰，從而給企業(yè)帶來嚴重的法律風險。

因此，上市公司應避免采取虛構交易的方式來粉飾其財務報表。監(jiān)管部門也應加強對上市公司的監(jiān)管和審查力度，打擊虛構交易等不正當行為，保護投資者的利益和市場秩序的穩(wěn)定。同時，投資者也應提高警惕，加強對財務報表的審查和分析能力，以避免被誤導和損失。

四、上市公司粉飾財務報表的防范措施

1.強化公司內部控制建設。首先，注重會計人員職業(yè)素質的培養(yǎng)和道德品質的建設。會計人員是財務報表編制和審計的關鍵人員，他們的職業(yè)素質和道德品質直接影響到財務報表的真實性和準確性。因此，上市公司應該注重會計人員的職業(yè)素質培養(yǎng)和道德品質建設，提高他們的專業(yè)素質和職業(yè)道德水平?？梢酝ㄟ^加強教育培訓，提高會計人員的專業(yè)素質和職業(yè)道德水平；建立獎懲機制，對表現(xiàn)優(yōu)秀的會計人員進行獎勵，對違反職業(yè)道德的行為進行懲罰；建立誠信檔案，記錄會計人員的職業(yè)表現(xiàn)和道德行為，作為晉升和獎勵的重要依據(jù)。其次，建立科學的公司管理制度和治理結構。上市公司應該建立科學的公司管理制度和治理結構，明確各個部門的職責和權限，避免出現(xiàn)權力過于集中或者權力過于分散的現(xiàn)象。具體措施包括：建立健全董事會、監(jiān)事會和管理層之間的制衡機制，避免出現(xiàn)“一股獨大”的現(xiàn)象；例如通過明確各個部門的職責和權限，避免出現(xiàn)職責不清、權力交叉的現(xiàn)象；建立科學的決策機制，避免出現(xiàn)決策失誤或者權力濫用的情況。再其次，明確崗位職責，突出監(jiān)事會的監(jiān)管職能。上市公司應該明確各個崗位的職責和權限，避免出現(xiàn)職責不清、權力交叉的現(xiàn)象。同時，應該突出監(jiān)事會的監(jiān)管職能，維護董事會的獨立性。例如制定詳細的崗位說明書，明確各個崗位的職責和權限；建立監(jiān)督機制，對董事會、監(jiān)事會和管理層的行為進行監(jiān)督；突出監(jiān)事會的監(jiān)管職能，維護董事會的獨立性，切實維護好中小股東的權益。

2.加強對財務的外部監(jiān)管。首先，政府部門發(fā)揮監(jiān)管作用。政府部門在上市公司財務報表監(jiān)管中扮演著重要的角色。政府稅務部門和財政部門以及審計部門應該加強對上市公司的監(jiān)管，確保其財務報表的真實性和準確性。政府部門可以從以下幾個方面發(fā)揮監(jiān)管作用：一是制定相關法規(guī)和政策，明確上市公司財務報表的編制和披露要求，并加強對違規(guī)行為的懲罰力度；二是建立完善的監(jiān)管機制，加強對上市公司財務報表的審查和監(jiān)督，確保其符合相關法規(guī)和政策的要求；三是加強對會計師事務所和注冊會計師的監(jiān)管，確保其獨立、客觀、公正地執(zhí)行審計工作，防止與上市公司勾結進行財務報表的粉飾行為。其次，注冊會計師承擔法律責任。注冊會計師作為獨立的個體，應該承擔起響應的法律責任，始終保持注冊會計師行業(yè)的權威性、獨立性和公允性。注冊會計師在財務報表審計中應該保持獨立、客觀、公正的態(tài)度，對上市公司財務報表的真實性和準確性進行審查和監(jiān)督。如果發(fā)現(xiàn)上市公司存在財務報表粉飾行為，注冊會計師應該及時報告并采取相應的措施。同時，注冊會計師還應該加強對自身職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)的提升，不斷提高自身的專業(yè)能力和職業(yè)道德水平。

3.完善會計法則強化懲處。上市公司財務報表粉飾行為的防范，除了強化內部控制建設和外部監(jiān)管外，完善會計法則并強化懲處力度也是非常重要的措施。

首先，要進一步完善會計準則。會計準則作為指導上市公司財務報表編制的基礎，應該具備明確、具體、可操作性的特點。然而，目前會計準則在某些方面還存在一些不太明確和靈活性較大的問題，這給上市公司進行財務報表粉飾提供了可乘之機。因此，完善會計準則是非常必要的。具體措施可以逐步細化相關規(guī)則，提高要求標準，使會計準則更加明確、具體、可操作；加強對會計準則的解釋和指導，幫助上市公司更好地理解和執(zhí)行會計準則；建立會計準則的更新機制，及時反映經(jīng)濟環(huán)境的變化和新的會計問題。其次，要強化懲處力度。對于上市公司財務報表粉飾行為，強化懲處力度是非常必要的。目前，我國對財務造假行為的處理結果還沒有起到足夠的震懾作用，大多數(shù)財報粉飾行為被揭露后，只是受到證監(jiān)會的譴責和行政處罰，涉及責任人民事責任的情況都很少，更不用提刑事責任了。因此，為了有效地防范財務報表粉飾行為，相關管理部門應該加大懲戒力度，發(fā)揮法律對上市公司財報強有力的監(jiān)管作用。例如加大對財務造假行為的處罰力度，不僅要對上市公司進行罰款等行政處罰，還應該對相關責任人進行民事賠償和刑事責任的追究；建立完善的舉報獎勵機制，鼓勵社會各界對上市公司財務報表粉飾行為進行舉報和監(jiān)督；加強國際合作，與國際會計準則組織和其他國家相關機構合作，共同打擊跨國財務造假行為。

（作者單位：貴州鐵路發(fā)展基金管理有限公司）