中小微企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)不可或缺的活力源泉，在促進(jìn)市場(chǎng)供應(yīng)鏈完善、提供精細(xì)化社會(huì)服務(wù)、緩解就業(yè)壓力及推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。然而，這些企業(yè)往往因自身規(guī)模有限、信用體系不健全等因素，難以達(dá)到傳統(tǒng)商業(yè)銀行的嚴(yán)格貸款標(biāo)準(zhǔn)，長(zhǎng)期面臨融資難、融資貴的困境。資金短缺成為制約中小微企業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展的瓶頸，特別是在新冠肺炎疫情的沖擊下，中小企業(yè)財(cái)務(wù)脆弱性加劇，資金短缺與融資約束問(wèn)題愈發(fā)凸顯，嚴(yán)重威脅著其生存與發(fā)展。

面對(duì)這一挑戰(zhàn)，金融科技的飛速發(fā)展提供了新的解決路徑。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的不斷成熟與金融的深度融合，催生了眾多創(chuàng)新金融模式與業(yè)態(tài)，為中小企業(yè)融資難題帶來(lái)了曙光。供應(yīng)鏈金融這一依托產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，通過(guò)整合產(chǎn)業(yè)鏈、交易鏈、數(shù)據(jù)鏈資源的新型融資服務(wù)模式得到了迅猛發(fā)展。尤為引人注目的是，“區(qū)塊鏈+大數(shù)據(jù)”驅(qū)動(dòng)的數(shù)字供應(yīng)鏈金融，憑借其交易數(shù)據(jù)的高可靠性、風(fēng)險(xiǎn)控制的精準(zhǔn)性以及運(yùn)營(yíng)流程的高效便捷性，展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿Γ谥鸩匠蔀樯虡I(yè)銀行競(jìng)相布局、積極拓展的重要領(lǐng)域。

數(shù)字供應(yīng)鏈金融概述

數(shù)字供應(yīng)鏈金融的定義 數(shù)字供應(yīng)鏈金融，是指利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，對(duì)供應(yīng)鏈中的物流、信息流、資金流進(jìn)行數(shù)字化整合和優(yōu)化，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供更加高效、便捷、低成本的金融服務(wù)。這種金融模式以核心企業(yè)為中心，通過(guò)構(gòu)建數(shù)字化的信用評(píng)價(jià)體系和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的智能化、透明化和安全化。

數(shù)字供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì) 第一，交易數(shù)據(jù)可靠。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，交易數(shù)據(jù)被加密并分布式存儲(chǔ)，確保了數(shù)據(jù)的真實(shí)性和不可篡改性，提高了融資決策的準(zhǔn)確性。第二，風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)。大數(shù)據(jù)分析技術(shù)能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和交易行為，及時(shí)預(yù)警潛在風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)評(píng)估和管理。第三，融資效率高。數(shù)字供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)了融資流程的自動(dòng)化和智能化，縮短了融資周期，降低了融資成本。第四，參與主體廣泛。參與主體不僅包括傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，還吸引了大量金融科技公司和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)參與，形成了多元化的金融服務(wù)生態(tài)。第五，普惠性顯著。針對(duì)中小微企業(yè)的融資需求，數(shù)字供應(yīng)鏈金融通過(guò)構(gòu)建信用評(píng)價(jià)體系和提供定制化服務(wù)，有效解決了其融資難、融資貴的問(wèn)題。

數(shù)字供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐

實(shí)踐案例 案例一：郵政儲(chǔ)蓄銀行的三流合一實(shí)踐

郵政儲(chǔ)蓄銀行憑借其獨(dú)特的郵政、銀行、速遞物流三大板塊優(yōu)勢(shì)，在數(shù)字供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了信息流、實(shí)物流、資金流的三流合一，為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供了全方位的金融服務(wù)。

通過(guò)整合郵政系統(tǒng)的廣泛覆蓋網(wǎng)絡(luò)、銀行的金融服務(wù)能力以及速遞物流的實(shí)物傳遞功能，郵政儲(chǔ)蓄銀行構(gòu)建了一個(gè)高效、便捷的供應(yīng)鏈金融生態(tài)。

具體而言，郵政儲(chǔ)蓄銀行利用自身在物流領(lǐng)域的深厚積累，實(shí)時(shí)掌握貨物的運(yùn)輸狀態(tài)、庫(kù)存情況及交易進(jìn)度，確保信息流的準(zhǔn)確無(wú)誤。同時(shí)，結(jié)合銀行的賬戶(hù)體系與資金清算能力，實(shí)現(xiàn)了資金流的快速流轉(zhuǎn)與高效管理。此外，通過(guò)與速遞物流的無(wú)縫對(duì)接，郵政儲(chǔ)蓄銀行還能確保物流的安全、及時(shí)與可追溯，從而有效降低了供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性。

這一模式的成功實(shí)踐不僅提升了供應(yīng)鏈整體的運(yùn)營(yíng)效率與資金周轉(zhuǎn)速度，還顯著降低了中小企業(yè)的融資成本與難度，為其提供了更加穩(wěn)定、可靠的資金來(lái)源。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自實(shí)施三流合一戰(zhàn)略以來(lái)，郵政儲(chǔ)蓄銀行已經(jīng)幫助數(shù)萬(wàn)家中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)了融資需求，累計(jì)發(fā)放貸款金額超過(guò)千億元，有效促進(jìn)了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。

案例二：螞蟻鏈金融平臺(tái)的創(chuàng)新實(shí)踐

螞蟻鏈金融平臺(tái)作為阿里巴巴旗下螞蟻集團(tuán)推出的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融解決方案，以其低門(mén)檻、低成本、高效率的特點(diǎn)，在解決中小企業(yè)融資難題方面取得了顯著成效。螞蟻鏈通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈上數(shù)據(jù)和資產(chǎn)的可追溯、可驗(yàn)證與不可篡改，極大地提高了供應(yīng)鏈的信任度與安全性，降低了信息不對(duì)稱(chēng)與欺詐風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的信貸意愿與能力。截至2020年6月，螞蟻鏈金融平臺(tái)已經(jīng)為超過(guò)40萬(wàn)家中小企業(yè)提供了超過(guò)4000億元的融資額，平均融資成本低于6%。這一數(shù)據(jù)不僅彰顯了螞蟻鏈金融平臺(tái)在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題上的巨大潛力與優(yōu)勢(shì)，也反映了區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的廣闊前景。

螞蟻鏈金融平臺(tái)的成功實(shí)踐主要得益于其以下幾個(gè)方面的創(chuàng)新：首先，螞蟻鏈利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建了一個(gè)透明、可信的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)，為中小企業(yè)提供了更加公平、合理的融資環(huán)境；其次，螞蟻鏈通過(guò)大數(shù)據(jù)分析與人工智能技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)中小企業(yè)融資需求的精準(zhǔn)匹配與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提高了融資效率與成功率；最后，螞蟻鏈還積極與各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)以及政府機(jī)構(gòu)等建立合作關(guān)系，共同推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展與普及。

案例三：工商銀行甘肅省分行的數(shù)字供應(yīng)鏈融資探索

工商銀行甘肅省分行在數(shù)字供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的探索與實(shí)踐同樣值得關(guān)注。該行依托工商銀行總行“三大場(chǎng)景”數(shù)字供應(yīng)鏈產(chǎn)品體系，通過(guò)省、市（州）、縣（區(qū)）三級(jí)行聯(lián)動(dòng)和多部門(mén)協(xié)同作戰(zhàn)的方式，深入挖掘潛在目標(biāo)客戶(hù)，成功推動(dòng)了多項(xiàng)數(shù)字供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的落地實(shí)施。

首先，在帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游客戶(hù)協(xié)同發(fā)展方面，工商銀行甘肅省分行針對(duì)定西市馬鈴薯產(chǎn)業(yè)的實(shí)際情況，創(chuàng)新推出了由當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)A公司提供擔(dān)保的專(zhuān)屬線上供應(yīng)鏈融資服務(wù)方案。該方案以A公司作為核心企業(yè)，對(duì)原料收購(gòu)資金進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)授信，并同時(shí)為其上游的農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社和種植農(nóng)戶(hù)發(fā)放貸款。通過(guò)“銀行+政府+龍頭企業(yè)+保險(xiǎn)+合作社+貧困戶(hù)”六位一體的供應(yīng)鏈模式，工商銀行甘肅省分行成功帶動(dòng)了130余家農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社和30余家馬鈴薯種植、收購(gòu)大戶(hù)的發(fā)展，直接或間接帶動(dòng)馬鈴薯種植戶(hù)2萬(wàn)余戶(hù)，僅2020年就實(shí)現(xiàn)資金支持超2.4億元，有力推動(dòng)了當(dāng)?shù)伛R鈴薯產(chǎn)業(yè)和農(nóng)戶(hù)馬鈴薯種植業(yè)的發(fā)展。

其次，在助力核心企業(yè)下游經(jīng)銷(xiāo)商拓展市場(chǎng)方面，工商銀行甘肅省分行選取了一戶(hù)地方知名白酒企業(yè)B公司開(kāi)展供應(yīng)鏈融資服務(wù)。針對(duì)B公司下游經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量龐大、分布廣泛的特點(diǎn)，該行設(shè)計(jì)了“B公司線上供應(yīng)鏈融資服務(wù)方案”，為其上下游客戶(hù)辦理線上“上游供應(yīng)商融資”和“下游經(jīng)銷(xiāo)商融資”業(yè)務(wù)。該項(xiàng)目自2019年12月29日正式投產(chǎn)以來(lái)，已累計(jì)為80余戶(hù)下游經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)放數(shù)字供應(yīng)鏈融資約1億元，有效支持了B公司下游經(jīng)銷(xiāo)商的市場(chǎng)拓展與經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

最后，在依托平臺(tái)提升產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)質(zhì)效方面，工商銀行甘肅省分行借助省內(nèi)某國(guó)有大型企業(yè)C公司與“人民銀行中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)”實(shí)現(xiàn)貿(mào)易信息在線傳輸?shù)幕A(chǔ)上，通過(guò)制定專(zhuān)屬融資方案、突破業(yè)務(wù)辦理權(quán)限、創(chuàng)新融資產(chǎn)品等方式，成功落地了C公司依托中征平臺(tái)申請(qǐng)、通過(guò)在線貿(mào)易信息交互在線發(fā)放供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)的落地不僅為核心企業(yè)C公司在穩(wěn)固上下游產(chǎn)業(yè)鏈、降低資金成本和提升融資服務(wù)質(zhì)效等方面發(fā)揮了重要作用，也為該企業(yè)上、下游中小企業(yè)提供了高效、低成本的融資服務(wù)。

對(duì)比分析 通過(guò)對(duì)上述三個(gè)數(shù)字供應(yīng)鏈金融實(shí)踐案例的對(duì)比分析，可以看出不同機(jī)構(gòu)在推動(dòng)供應(yīng)鏈金融數(shù)字化方面各有側(cè)重點(diǎn)與亮點(diǎn)。郵政儲(chǔ)蓄銀行憑借其獨(dú)特的“三流合一”模式，有效整合了信息流、實(shí)物流、資金流，構(gòu)建了一個(gè)閉環(huán)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供了全方位的金融支持。這種模式強(qiáng)化了供應(yīng)鏈的透明度與可控性，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的協(xié)同發(fā)展；螞蟻鏈金融平臺(tái)則依托區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的透明化、可信化與智能化。通過(guò)提升供應(yīng)鏈的信任度與安全性，螞蟻鏈降低了中小企業(yè)的融資門(mén)檻與成本，極大地拓寬了融資渠道。其成功在于將前沿科技與金融服務(wù)深度融合，開(kāi)創(chuàng)了供應(yīng)鏈金融的新模式；工商銀行甘肅省分行的實(shí)踐則更加注重本地化與產(chǎn)業(yè)化的結(jié)合。該行通過(guò)深入分析當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)特點(diǎn)與企業(yè)需求，量身定制了多種供應(yīng)鏈融資服務(wù)方案，有效解決了產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的融資難題。其成功之處在于深入市場(chǎng)一線，精準(zhǔn)對(duì)接企業(yè)需求，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的精細(xì)化與差異化。

三個(gè)案例均展現(xiàn)了數(shù)字供應(yīng)鏈金融在解決中小企業(yè)融資難題、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展方面的巨大潛力。不同機(jī)構(gòu)通過(guò)不同的路徑與策略，共同推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融的數(shù)字化進(jìn)程，為中小企業(yè)的發(fā)展注入了新的活力。

數(shù)字供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議

數(shù)字化轉(zhuǎn)型逐步深入，數(shù)字供應(yīng)鏈金融正在逐步成為推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈資源配置的重要力量。為了進(jìn)一步促進(jìn)數(shù)字供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展，提升其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，以下提出幾點(diǎn)建議。

加強(qiáng)技術(shù)融合與創(chuàng)新 第一，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用深化。應(yīng)繼續(xù)深化區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用，利用其去中心化、透明性、不可篡改等特性，提高供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)的可信度與安全性，降低信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，探索區(qū)塊鏈與人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的融合應(yīng)用，提升融資審批效率與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估精度。第二，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合。將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備實(shí)時(shí)監(jiān)控貨物的運(yùn)輸狀態(tài)、庫(kù)存水平等，實(shí)現(xiàn)物流的全程可視化與可追溯，進(jìn)一步增強(qiáng)供應(yīng)鏈的透明度和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

完善金融服務(wù)體系 第一，構(gòu)建多層次金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、第三方服務(wù)平臺(tái)等多元化主體參與數(shù)字供應(yīng)鏈金融服務(wù)，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共享的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。針對(duì)不同類(lèi)型、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)，提供定制化、差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。第二，拓寬融資渠道與降低融資成本。通過(guò)引入政策性擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等，降低中小企業(yè)融資門(mén)檻和成本。同時(shí)，探索股權(quán)融資、債券融資等多種融資渠道，為中小企業(yè)提供更加多元化的資金來(lái)源。

強(qiáng)化政策引導(dǎo)與支持 第一，制定專(zhuān)項(xiàng)政策與規(guī)劃。政府應(yīng)制定數(shù)字供應(yīng)鏈金融發(fā)展的專(zhuān)項(xiàng)政策與規(guī)劃，明確發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和保障措施。通過(guò)政策引導(dǎo)，鼓勵(lì)和支持金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)等加大在數(shù)字供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的投入和創(chuàng)新。第二，加強(qiáng)監(jiān)管與規(guī)范。建立健全數(shù)字供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管主體、監(jiān)管范圍和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、服務(wù)平臺(tái)等市場(chǎng)主體的監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障市場(chǎng)健康發(fā)展。

注重風(fēng)險(xiǎn)管理與控制 第一，完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。結(jié)合供應(yīng)鏈特點(diǎn)，構(gòu)建科學(xué)、合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)畫(huà)像和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。第二，強(qiáng)化貸后管理與監(jiān)控。加強(qiáng)貸后管理與監(jiān)控工作，對(duì)融資資金的使用情況進(jìn)行跟蹤和評(píng)估。及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處置潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，確保融資資金的安全與有效使用。

推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化與互操作性 第一，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。推動(dòng)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化工作，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)采集、處理、交換標(biāo)準(zhǔn)。這有助于提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，促進(jìn)信息共享，為供應(yīng)鏈金融的廣泛應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。第二，增強(qiáng)系統(tǒng)互操作性。鼓勵(lì)不同平臺(tái)、系統(tǒng)之間的互操作與對(duì)接，打破信息孤島，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通。通過(guò)構(gòu)建開(kāi)放、兼容的生態(tài)系統(tǒng)，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的廣泛覆蓋和高效運(yùn)行。

（作者單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司青島市北第一支行）