余樂(lè)怡

摘?要：隨著中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，?我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，以經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革的不斷發(fā)展為背景，文章通過(guò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付規(guī)模等的分析，利用網(wǎng)絡(luò)支付規(guī)模及國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值等數(shù)據(jù)，實(shí)證分析得出了數(shù)字金融必然在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到一定作用和影響的結(jié)論，提出了健全相關(guān)法規(guī)和更新技術(shù)等對(duì)策。

關(guān)鍵詞：數(shù)字金融；經(jīng)濟(jì)發(fā)展；實(shí)證分析

中圖分類號(hào)：F275????文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A?文章編號(hào)：1005-6432（2024）13-0087-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.13.018

1?引言

數(shù)字金融是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)手段與傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)態(tài)相結(jié)合的一種新一代金融服務(wù)，是數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融的相互融合與滲透，是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上表現(xiàn)出來(lái)的新形勢(shì)、新技術(shù)、新模式。一般來(lái)說(shuō)，我國(guó)將2004年年底的支付寶誕生看作中國(guó)數(shù)字金融的初始萌芽期，而將2013年6月推出的“余額寶”作為標(biāo)志著我國(guó)數(shù)字金融開(kāi)始發(fā)展的信號(hào)。

大數(shù)據(jù)時(shí)代下互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的推動(dòng)及金融行業(yè)飛速發(fā)展，逐漸形成了數(shù)字金融產(chǎn)生的土壤，數(shù)字金融通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)和數(shù)字的分析與審核，使得互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)手段與傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)態(tài)相結(jié)合，令傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)得以利用數(shù)字技術(shù)和信息通信技術(shù)獲利，這種結(jié)合使得其具有極大的便利性和高效率。而隨著這種便利性和高效率更多的為人所用，數(shù)字金融將極有可能對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響。

2?文獻(xiàn)綜述

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)字金融充分得以利用網(wǎng)絡(luò)信息資源，依托互聯(lián)網(wǎng)的快捷性為使用者帶來(lái)了不小的收益或風(fēng)險(xiǎn)。隨著數(shù)字金融的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的居民和企業(yè)得以利用數(shù)字金融為自己增利，在此過(guò)程中進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。數(shù)字金融是一種全新的金融生態(tài)鏈，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)融資、支付、投資和其他新型金融的一種業(yè)務(wù)模式，核心是通過(guò)創(chuàng)新性地引入新一代數(shù)字技術(shù)，如移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)和通信服務(wù)，來(lái)解決傳統(tǒng)金融體系的問(wèn)題，即將數(shù)據(jù)這一關(guān)鍵要素融入金融業(yè)務(wù)各流程。數(shù)字金融使傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)運(yùn)行方式、效率發(fā)生了巨大的變化。

2.1?數(shù)字金融的發(fā)展研究

數(shù)字金融是一種新型金融業(yè)務(wù)模式，是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與數(shù)字技術(shù)的結(jié)合，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展活力，其利用對(duì)數(shù)字和數(shù)據(jù)的分析等操作將傳統(tǒng)金融服務(wù)引入數(shù)字世界，拓寬了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，擴(kuò)大了金融服務(wù)覆蓋面，降低了金融交易成本，優(yōu)化了金融風(fēng)險(xiǎn)管理方式，創(chuàng)造出了前所未有的巨大價(jià)值，使傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。隨著區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)以及數(shù)字算法等先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，數(shù)字金融的發(fā)展前景十分光明。

隨著時(shí)代的發(fā)展，數(shù)字化經(jīng)濟(jì)在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中的重要性越來(lái)越強(qiáng)，數(shù)字化經(jīng)濟(jì)在我國(guó)用接近15年的發(fā)展換來(lái)了約15倍的增長(zhǎng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同一時(shí)期我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度＼[1＼]。而不同研究者出發(fā)的角度不同，一定程度上對(duì)數(shù)字金融發(fā)展的態(tài)度也不同，但是總的來(lái)說(shuō)，數(shù)字金融的發(fā)展很大程度上打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)的壁壘，對(duì)生產(chǎn)力和經(jīng)濟(jì)起到了一定的推動(dòng)作用。

2.2?數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多種影響研究

隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革的進(jìn)行、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革新和數(shù)據(jù)分析技術(shù)的不斷發(fā)展，數(shù)字金融必然在其中起到正面的作用。隨著數(shù)字金融的不斷發(fā)展，隨之而來(lái)的危機(jī)也不斷涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)自身具有的傳播速度快及覆蓋面廣等特性帶來(lái)的并不都是好處，信息傳播速度快和覆蓋面廣意味著病毒及風(fēng)險(xiǎn)的傳播速度快且覆蓋面廣。同時(shí)，法律法規(guī)的不健全也是數(shù)字金融發(fā)展中的一大問(wèn)題。

金融領(lǐng)域已有的法律制度對(duì)數(shù)字金融行為的約束力不強(qiáng)，面對(duì)金融領(lǐng)域出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題，?原有法律制度無(wú)法有效規(guī)范數(shù)字金融主體行為，?導(dǎo)致數(shù)字金融活動(dòng)出現(xiàn)失序現(xiàn)象＼[2＼]。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在日常生活中應(yīng)用范圍的不斷擴(kuò)大，越來(lái)越多的人傾向于使用數(shù)字支付購(gòu)物理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)，越來(lái)越多的企業(yè)試圖以數(shù)字金融為工具發(fā)展自身，數(shù)字化變革大大降低了傳統(tǒng)金融的服務(wù)成本，以數(shù)字金融進(jìn)行企業(yè)間的交易不僅節(jié)省了成本，也更為快捷，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。

2.3?文獻(xiàn)述評(píng)

上述研究和分析主要通過(guò)數(shù)據(jù)調(diào)查以及分析因果展示出大數(shù)據(jù)時(shí)代下數(shù)字金融發(fā)展所帶來(lái)的影響，盡管在應(yīng)用上仍然不斷有新的東西及技術(shù)出現(xiàn)，但是實(shí)際上由于在數(shù)字金融之前的互聯(lián)網(wǎng)金融和對(duì)數(shù)據(jù)分析的發(fā)展已經(jīng)經(jīng)歷很長(zhǎng)的時(shí)間，數(shù)字金融的發(fā)展非常迅速，不可否認(rèn)的是，其帶來(lái)的機(jī)會(huì)總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)。目前的文獻(xiàn)研究多集中于對(duì)市場(chǎng)調(diào)研或構(gòu)建模型推動(dòng)大數(shù)據(jù)時(shí)代下數(shù)字金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，大多集中于討論國(guó)內(nèi)數(shù)字金融下的新金融生活方式及數(shù)字金融普及程度對(duì)于居民生活水平和文化水平的影響。文章將從對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付等規(guī)模的分析出發(fā)，研究數(shù)字金融發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

3?數(shù)字金融發(fā)展的理論分析

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈，是經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的靈魂，我國(guó)傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)歐美等經(jīng)濟(jì)體較為薄弱，金融服務(wù)的覆蓋率偏低，?嚴(yán)重減緩我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。根據(jù)2020年4月世界銀行發(fā)布的《數(shù)字金融服務(wù)報(bào)告》?中對(duì)數(shù)字金融的定義，數(shù)字金融是傳統(tǒng)金融部門(mén)和金融科技企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)進(jìn)行金融服務(wù)的金融模式。數(shù)字金融是數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融的相互融合與相互滲透，是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上表現(xiàn)出來(lái)的新形勢(shì)、新技術(shù)、新模式。一般來(lái)說(shuō)，我國(guó)將2004年年底的支付寶誕生看作中國(guó)數(shù)字金融的初始萌芽期，而2013年6月推出的“余額寶”則真正標(biāo)志著我國(guó)數(shù)字金融開(kāi)始發(fā)展。

數(shù)字金融是目前互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字時(shí)代的重要基石，可以起到承上啟下的作用，為逐步實(shí)現(xiàn)金融數(shù)字化與數(shù)據(jù)資產(chǎn)化打下重要的基石。

數(shù)字金融發(fā)展至今，形成了以下幾方面特點(diǎn)。

3.1?服務(wù)成本較傳統(tǒng)金融更低

數(shù)字化變革大大降低了傳統(tǒng)金融的服務(wù)成本，傳統(tǒng)金融行業(yè)始終避免不了固定成本的上升，但數(shù)字金融憑借其特有的數(shù)字化技術(shù)替代了相當(dāng)比重的固定成本與人力投入所需的花費(fèi)，同時(shí)極大降低了服務(wù)新用戶的邊際成本，從而在整體上減少了原有金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)支。數(shù)字金融可以對(duì)用戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，準(zhǔn)確分析用戶的需求，對(duì)廣告或產(chǎn)品進(jìn)行精準(zhǔn)推送，大大降低了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)拓展新客戶的成本，從而提高了金融服務(wù)的效率、降低了成本。

3.2?覆蓋面更大

傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)考慮到成本與效益，通常無(wú)法覆蓋至人口密度較低、地理位置偏遠(yuǎn)和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)。而數(shù)字金融依靠互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)信息等數(shù)字技術(shù)，突破了空間地域的限制，擴(kuò)展了數(shù)字金融的覆蓋面。

3.3?服務(wù)對(duì)象更廣

數(shù)字金融是未來(lái)金融世界的前奏和先導(dǎo)，是數(shù)字金融和金融業(yè)務(wù)模式的先進(jìn)融合。

4?數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的實(shí)證分析

4.1?模型建構(gòu)與指標(biāo)選取

文章的主題是分析大數(shù)據(jù)時(shí)代數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，為了更直接全面地體現(xiàn)數(shù)字金融的發(fā)展，文章以互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展統(tǒng)計(jì)報(bào)告中各年的網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模作為指標(biāo)來(lái)反映數(shù)字金融的發(fā)展?fàn)顩r，并作為自變量。為了直觀顯示經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，文章采取中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒中國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的歷年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為指標(biāo)來(lái)反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化，并作為因變量。通過(guò)建構(gòu)一元線性回歸方程來(lái)分析兩者之間的聯(lián)系，說(shuō)明數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

模型建立如下：

y=β0+β1x1+ε

為了盡可能減輕其他因素帶來(lái)的影響，文章還選取就業(yè)人員合計(jì)數(shù)作為控制變量進(jìn)行描述性分析。選擇就業(yè)人員合計(jì)數(shù)作為控制變量的原因是就業(yè)人員合計(jì)數(shù)可以直觀反映出國(guó)家勞動(dòng)力的數(shù)量，而國(guó)家勞動(dòng)力的數(shù)量與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值密切相關(guān)。其強(qiáng)烈的相關(guān)性使得此控制變量的加入有助于構(gòu)建更好的模型來(lái)分析變量之間的關(guān)系。

4.2?數(shù)據(jù)來(lái)源

文章數(shù)據(jù)主要來(lái)源于中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒、第32次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告、第35次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告、第37次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告以及第47次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告，收集的樣本包括2012—2020年的數(shù)據(jù)，其中包括網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模（網(wǎng)絡(luò)支付用戶數(shù)量）（萬(wàn)人）、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（億元）、就業(yè)人員合計(jì)（萬(wàn)人）。

4.3?描述性統(tǒng)計(jì)

文章根據(jù)收集到的信息對(duì)2012—2020年數(shù)據(jù)的分布情況進(jìn)行描述分析。由描述分析結(jié)果（見(jiàn)表1）可以看出，網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模的最大值與最小值之間差距很大，且其標(biāo)準(zhǔn)偏差為22061.81149，從中可以看出數(shù)據(jù)偏離平均值很大，該數(shù)據(jù)不僅反映出2012—2020年網(wǎng)絡(luò)支付規(guī)模的巨大變化，更是在一定程度上反映出數(shù)字金融在這段時(shí)間內(nèi)發(fā)生的巨大變化。

就業(yè)人員合計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)偏差為456.69136，也就是說(shuō)就業(yè)人員合計(jì)的數(shù)據(jù)與平均值偏離并不大，最值之間的差也很小?？梢?jiàn)2012—2020年我國(guó)就業(yè)人員數(shù)量變化并不大，反映出我國(guó)勞動(dòng)力水平在這段時(shí)間基本穩(wěn)定。

最后分析國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的數(shù)據(jù)，可以看出國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的最值差距非常大，標(biāo)準(zhǔn)偏差為173715.38970，表示該數(shù)據(jù)偏離平均值很大，從該數(shù)據(jù)中分析得出2012—2020年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值出現(xiàn)了很大的波動(dòng)。

文章以網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模作分析（見(jiàn)圖1），從圖中可以明顯看出隨著網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模的擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的平均值穩(wěn)步增加，即隨著數(shù)字金融的不斷擴(kuò)展，經(jīng)濟(jì)得到了發(fā)展。

4.4?模型的檢驗(yàn)

方程擬合度檢驗(yàn)：由表2可以看出復(fù)相關(guān)系數(shù)R=0.984，?決定系數(shù)R方=0.968，說(shuō)明該回歸模型自變量“網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模（萬(wàn)人）”可以解釋因變量“國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（億元）”96.8%的變異，擬合效果很好。

模型檢驗(yàn)（見(jiàn)表3）：從結(jié)果上看F=210.33，其檢驗(yàn)的概率水平p=0.000，小于0.05的顯著性水平，說(shuō)明一元線性回歸模型在0.05的顯著性水平上有統(tǒng)計(jì)意義。

回歸系數(shù)檢驗(yàn)及方程構(gòu)建（見(jiàn)表4）：常數(shù)項(xiàng)的顯著性檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量t=13.748，其p=0.000，小于0.05；自變量的回歸系數(shù)的顯著性水平檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量t=14.495，其p=0.000，也小于0.05，因此兩個(gè)系數(shù)都應(yīng)該保留。

4.5?實(shí)證結(jié)果分析

2012—2020年數(shù)字金融的規(guī)模發(fā)生了巨大的變化，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值產(chǎn)生了很大的波動(dòng)，發(fā)展迅速，數(shù)字金融的規(guī)模變化和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的變化呈現(xiàn)正相關(guān)的發(fā)展。而2012—2020年的勞動(dòng)力人口則是發(fā)展平緩，反映了數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到促進(jìn)作用。?通過(guò)構(gòu)建一般線性回歸方程可以得出，數(shù)字金融的規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，可以反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值也將擴(kuò)大。

5?結(jié)論與對(duì)策

5.1?結(jié)論

根據(jù)模型建構(gòu)結(jié)果顯示分析，數(shù)字金融的規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，可以反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值也將擴(kuò)大，由此可見(jiàn)數(shù)字金融會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生一定的正向影響。

雖然根據(jù)數(shù)字金融產(chǎn)生的一系列影響分析，發(fā)現(xiàn)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了推動(dòng)的作用，盡管數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了不小的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)使個(gè)人或者某些企業(yè)的利益受損，但對(duì)于總體局勢(shì)而言帶來(lái)的是正向的影響。

5.2?對(duì)策

推進(jìn)數(shù)字金融的發(fā)展，對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有益的，因此分析認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展：

第一，健全數(shù)字金融方面的法律法規(guī)，明確合適的法律條款，建立有法可依的制度打擊利用數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)實(shí)行犯罪的個(gè)人或企業(yè)。對(duì)數(shù)字金融展開(kāi)一定的監(jiān)管，推動(dòng)改善目前的監(jiān)管框架，對(duì)數(shù)字金融進(jìn)行有效的管理，促進(jìn)行業(yè)的健康快速發(fā)展。?數(shù)字金融應(yīng)以功能監(jiān)管與行為監(jiān)管為主，開(kāi)展穿透式監(jiān)管，避免監(jiān)管套利和監(jiān)管盲區(qū)，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

第二，不斷更新數(shù)字金融產(chǎn)品，在確保網(wǎng)絡(luò)安全的前提下鼓勵(lì)更多人參與使用基于數(shù)字金融而產(chǎn)生的產(chǎn)品以及軟件。

第三，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)數(shù)字金融投資者的教育與保護(hù)?？梢酝ㄟ^(guò)電視、廣播、報(bào)刊、手機(jī)短視頻等多種形式，加強(qiáng)數(shù)字金融相關(guān)知識(shí)的普及，提高初入數(shù)字金融行業(yè)的投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和自我保護(hù)能力，加強(qiáng)投資者的產(chǎn)品認(rèn)知，引導(dǎo)數(shù)字金融投資者理性投資。

第四，培養(yǎng)更多的數(shù)字金融方面的技術(shù)人才以推動(dòng)數(shù)字金融的持續(xù)發(fā)展。通過(guò)政府引領(lǐng)，整合社會(huì)優(yōu)質(zhì)資源，向培訓(xùn)培優(yōu)機(jī)構(gòu)、高校、企業(yè)等金融參與各方提供精準(zhǔn)的教學(xué)引導(dǎo)服務(wù)，深挖更多的數(shù)字金融人才資源。參考文獻(xiàn)：

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