摘 要：在數(shù)字經(jīng)濟(jì)全球化持續(xù)推進(jìn)和中國(guó)深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的背景下，文章從產(chǎn)業(yè)內(nèi)與產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)的視角全面考察了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新溢出效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)：從產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)看，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口通過要素配置優(yōu)化效應(yīng)、價(jià)值鏈參與效應(yīng)和成本節(jié)約效應(yīng)顯著促進(jìn)了本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新，且這一創(chuàng)新溢出更多被非國(guó)有企業(yè)、中、高技術(shù)水平行業(yè)和高創(chuàng)新人才聚集度地區(qū)的企業(yè)所獲取。從產(chǎn)業(yè)間溢出效應(yīng)看，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠通過中間品投入效應(yīng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)創(chuàng)新，但通過降低市場(chǎng)規(guī)模對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生了負(fù)向影響。進(jìn)一步的拓展性分析表明，企業(yè)間資源再配置引發(fā)的產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)效應(yīng)是數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口提升制造業(yè)整體創(chuàng)新水平的重要途徑。研究結(jié)論為評(píng)估數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的創(chuàng)新溢出效應(yīng)提供了更為深入的證據(jù)，對(duì)于中國(guó)合理利用全球高端要素和創(chuàng)新資源、優(yōu)化數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)溢出機(jī)制、在全球數(shù)字化浪潮中加快實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展具有一定的參考價(jià)值。

關(guān)鍵詞：數(shù)字經(jīng)濟(jì)全球化 數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口 創(chuàng)新溢出 產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)

DOI：10.19592/j.cnki.scje.411007

JEL分類號(hào)：F14，O14，O31 " 中圖分類號(hào)：F742

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A " 文章編號(hào)：1000 - 6249（2024）03 - 121 - 20

一、問題提出

隨著中國(guó)制造業(yè)增長(zhǎng)，來自物質(zhì)資源和勞動(dòng)力要素的推動(dòng)力日益消退，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展顯得尤為迫切，如何把握全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革機(jī)遇，有效促進(jìn)中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展成為亟待深入研究的重要課題。近年來，伴隨數(shù)字技術(shù)革新與數(shù)據(jù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)成為連接世界經(jīng)濟(jì)的重要紐帶，基于數(shù)據(jù)要素產(chǎn)生的數(shù)字化商品和服務(wù)成為重要的貿(mào)易標(biāo)的，極大地促進(jìn)了國(guó)家間知識(shí)、技術(shù)和信息資源的共享以及全球產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈加速整合優(yōu)化，尤其是發(fā)展中國(guó)家通過這一過程更深層次融入新型經(jīng)濟(jì)全球化，在開放中獲取了更大的收益（江小涓、孟麗君，2021）。在數(shù)字貿(mào)易蓬勃發(fā)展與數(shù)字化浪潮席卷全球的大背景下，中國(guó)數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口規(guī)模逐年增長(zhǎng)，2001—2020年中國(guó)ICT（信息和通信技術(shù)）產(chǎn)品進(jìn)口占產(chǎn)品進(jìn)口總量比重從21.01%增長(zhǎng)至25.12%1；2021年中國(guó)數(shù)字服務(wù)品進(jìn)口總額達(dá)1648.4億美元，同比增長(zhǎng)18.1%2，遠(yuǎn)高于同期服務(wù)品進(jìn)口規(guī)模的上升比例。

黨的十八大以來，中國(guó)堅(jiān)定不移擴(kuò)大對(duì)外開放，積極的進(jìn)口促進(jìn)戰(zhàn)略成為推動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方面。“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展為主題，主動(dòng)擴(kuò)大進(jìn)口的戰(zhàn)略意義在于吸引高端要素匯集、在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置，不斷塑造高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)。理論上，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口不僅有利于緩解我國(guó)數(shù)字要素供需缺口，促進(jìn)創(chuàng)新資源的集聚與整合，還能加速前沿?cái)?shù)字技術(shù)與國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的滲透融合，為制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供了新的研究視角。然而，從發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品的“被動(dòng)提升”機(jī)制會(huì)在相應(yīng)產(chǎn)業(yè)間造成一定的技術(shù)封鎖，所引致的產(chǎn)品依賴效應(yīng)可能成為中國(guó)制造業(yè)陷入“低端鎖定”困局的重要因素。由此，深入探究數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的創(chuàng)新溢出效應(yīng)，厘清基于產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)的創(chuàng)新溢出機(jī)制，探討如何最大化其溢出作用和降低其負(fù)面影響，對(duì)于我國(guó)數(shù)字貿(mào)易政策制定、進(jìn)口戰(zhàn)略調(diào)整和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的深入實(shí)施具有重要意義。

縱觀已有文獻(xiàn)，學(xué)界關(guān)于進(jìn)口能否促進(jìn)創(chuàng)新的觀點(diǎn)一直存在爭(zhēng)議，持促進(jìn)論的觀點(diǎn)大多基于內(nèi)嵌技術(shù)溢出、進(jìn)口中學(xué)習(xí)、中間投入多樣化的角度，認(rèn)為進(jìn)口國(guó)能夠以“干中學(xué)”和逆向工程研發(fā)等方式汲取來自國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)知識(shí)（李平、姜麗，2015），不同來源的中間品投入還能推動(dòng)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)改造（Goldberg et al.，2010）。持阻礙論的觀點(diǎn)指出，進(jìn)口帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力削弱了企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力（Liu et al.，2021），特別是在俘獲型全球價(jià)值鏈的治理模式下，發(fā)達(dá)國(guó)家的“縱向壓榨”和“戰(zhàn)略俘獲”以及發(fā)展中國(guó)家對(duì)技術(shù)外溢的過度依賴（Schmitz，2004），將導(dǎo)致進(jìn)口對(duì)企業(yè)的技術(shù)升級(jí)路徑產(chǎn)生阻礙。與本文相關(guān)的另一支文獻(xiàn)是數(shù)字化投入對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)字產(chǎn)品成為企業(yè)生產(chǎn)過程中重要且獨(dú)特的要素投入（Branstetter et al.，2019）。相關(guān)理論和經(jīng)驗(yàn)研究表明，數(shù)字要素滲入到企業(yè)生產(chǎn)與研發(fā)環(huán)節(jié)，能夠增強(qiáng)企業(yè)整合外部創(chuàng)新資源的能力（張晴、于津平，2020）；數(shù)字技術(shù)與知識(shí)資源捆綁有利于暢通“數(shù)據(jù)－信息－知識(shí)”的鏈條循環(huán)，為企業(yè)提供源源不斷的創(chuàng)新動(dòng)力（霍春輝等，2023）。不僅如此，數(shù)字化過程中知識(shí)和信息的跨時(shí)空擴(kuò)散為企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新提供了更大價(jià)值創(chuàng)造空間，也使得全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的深入發(fā)展成為提升企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的重要源泉（李雪松等，2022）。概而言之，數(shù)字產(chǎn)品對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的支撐作用明顯，數(shù)字化投入的創(chuàng)新效應(yīng)已基本達(dá)成共識(shí)。

值得注意的是，數(shù)字產(chǎn)品生產(chǎn)的“全球化”和“碎片化”特征打破了數(shù)字化投入僅限于國(guó)內(nèi)的來源結(jié)構(gòu)。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)全球化的深入推進(jìn)，學(xué)者開始關(guān)注到數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響，這也是與本文最為相關(guān)的一支文獻(xiàn)?，F(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠使企業(yè)獲取更廣泛的技術(shù)外溢，有利于激發(fā)激進(jìn)型創(chuàng)新潛能（劉佳琪、孫浦陽(yáng)，2021）和提升數(shù)字創(chuàng)新水平（黃先海、王瀚迪，2022）。然而，上述文獻(xiàn)大多從技術(shù)溢出角度探討企業(yè)進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品產(chǎn)生的直接影響，缺乏數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口影響企業(yè)創(chuàng)新行為的微觀理論基礎(chǔ)，也忽視了產(chǎn)業(yè)間的關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)。在產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜的趨勢(shì)下，技術(shù)進(jìn)步可以通過投入—產(chǎn)出網(wǎng)絡(luò)向上下游產(chǎn)業(yè)傳遞（Baqaee and Farhi，2020）。近年來，基于中間品關(guān)聯(lián)的技術(shù)溢出分析架構(gòu)得到繼承和發(fā)展。Acemoglu et al.（2016）指出，上游產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)率變動(dòng)能夠通過生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)向下游產(chǎn)業(yè)傳導(dǎo)，形成供給側(cè)技術(shù)溢出。數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)效應(yīng)明顯，各部門之間基于產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的技術(shù)溢出普遍存在，但尚未有文獻(xiàn)深入研究其創(chuàng)新溢出的產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)路徑。

基于此，本文利用WIOD數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利數(shù)據(jù)庫(kù)，系統(tǒng)分析與考察了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新溢出的基本事實(shí)、作用渠道和異質(zhì)性特征，并且識(shí)別了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)于上下游企業(yè)創(chuàng)新的溢出效應(yīng)與傳導(dǎo)路徑。本文邊際貢獻(xiàn)體現(xiàn)在：（1）本文從產(chǎn)業(yè)內(nèi)與產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)的視角全面考察了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的創(chuàng)新溢出效應(yīng)，有助于更準(zhǔn)確、細(xì)致地理解數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口與制造業(yè)創(chuàng)新之間的確切關(guān)系，從而更深刻地把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的提升路徑。（2）本文構(gòu)建理論模型揭示了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口創(chuàng)新溢出效應(yīng)的背后機(jī)制，從要素配置優(yōu)化、價(jià)值鏈參與和成本節(jié)約三個(gè)方面細(xì)化了產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出渠道，并且論述了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)于上下游企業(yè)創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)路徑，為綜合分析數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的創(chuàng)新溢出效應(yīng)提供了一個(gè)新的理論框架。（3）本文通過篩選數(shù)字經(jīng)濟(jì)基本要素和以提供數(shù)字產(chǎn)品為目的的相關(guān)行業(yè)，實(shí)證考察了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新的影響渠道，并且識(shí)別了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)溢出機(jī)制，為更有效發(fā)揮數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的創(chuàng)新溢出效應(yīng)提供了經(jīng)驗(yàn)依據(jù)與政策啟示；此外，從資源再配置的角度揭示了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口提升制造業(yè)整體創(chuàng)新水平的重要途徑，深化了對(duì)數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口與創(chuàng)新之間關(guān)系的理解。

二、理論模型與研究假說

本文利用數(shù)據(jù)成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的關(guān)鍵生產(chǎn)要素這一特征，在基準(zhǔn)的異質(zhì)性企業(yè)理論框架中引入數(shù)字產(chǎn)品部門，探討數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新溢出效應(yīng)及其影響渠道，并且關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的中間品投入與創(chuàng)新決策問題，以此分析數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口引致的產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)溢出機(jī)制，為后文實(shí)證分析提供理論依據(jù)。

（一）消費(fèi)者需求

假設(shè)有n個(gè)制造業(yè)部門，任一制造業(yè)部門中代表性企業(yè)i的產(chǎn)品需求函數(shù)為：

[Yi=RPσ-1p-σi] " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " （1）

其中，pi表示企業(yè)i產(chǎn)品價(jià)格，R為市場(chǎng)規(guī)模，P為價(jià)格指數(shù)，[P=inp1-σi1σ-1]，σ為任意兩種產(chǎn)品間的替代彈性，σ gt; 1。

（二）生產(chǎn)者行為

1.制造業(yè)部門

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)成為與勞動(dòng)力、資本等傳統(tǒng)要素并列的一種新型生產(chǎn)要素1，基于數(shù)據(jù)要素產(chǎn)生的數(shù)字產(chǎn)品成為重要的交易標(biāo)的。本文將數(shù)字產(chǎn)品（貨物或服務(wù)）2作為制造業(yè)企業(yè)的中間投入品引入。假定任一制造業(yè)部門中代表性企業(yè)i的生產(chǎn)函數(shù)為C—D生產(chǎn)函數(shù)：

[Yi=?iKiαKLiαLMiαMDiαD] " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "（2）

其中，[?i]為代表性企業(yè)i的全要素生產(chǎn)率，企業(yè)i生產(chǎn)需要投入資本（K）、勞動(dòng)力（L）、普通中間品（M）和數(shù)字中間品（D）四類要素，其中，普通中間品是其他制造業(yè)部門的產(chǎn)成品，數(shù)字中間品由數(shù)字產(chǎn)品部門生產(chǎn)。αK、αL、αM和αD分別表示資本、勞動(dòng)力、普通中間品和數(shù)字中間品的常替代彈性系數(shù)，[αK+αL+αM+αD=1]。求解成本最小化問題可得代表性企業(yè)i的邊際生產(chǎn)成本函數(shù)為：[mci=1?i（rαK）αK（wLαL）αL（PMαM）αM（PDαD）αD]。其中，r、wL、PM和PD分別為資本、勞動(dòng)力、普通中間品和數(shù)字中間品的價(jià)格。假設(shè)代表性企業(yè)i生產(chǎn)的固定成本為Fi，則總成本函數(shù)為：[TCi=Fi+mciqi]。根據(jù)需求函數(shù)，企業(yè)i的最終品定價(jià)為：[pi=σ/σ-1?mci]，可得均衡時(shí)企業(yè)i的總利潤(rùn)函數(shù)表達(dá)式：

[πi=RPσ-1σ（σ-1）σ?mciσ-1-Fi=RPσ-1σ?i（σ-1）σΓαDPDαDσ-1-Fi] " " " " " " " " " " "（3）

其中，[Γ=（αKr）αK（αLwL）αL（αMPM）αM]。

2.數(shù)字產(chǎn)品部門

對(duì)數(shù)字中間品投入（即D投入）建模，假定生產(chǎn)1單位的數(shù)字中間品D需要數(shù)字產(chǎn)品企業(yè)完成一系列的子任務(wù)u，[D=mindu|u∈0，1]，每個(gè)子任務(wù)都必須且僅需要被完成1次。數(shù)字任務(wù)可以由本國(guó)數(shù)字產(chǎn)品企業(yè)完成，也可以向國(guó)外數(shù)字產(chǎn)品企業(yè)購(gòu)買。假定相對(duì)于本國(guó)數(shù)字產(chǎn)品企業(yè)，國(guó)外數(shù)字產(chǎn)品企業(yè)生產(chǎn)率更高且產(chǎn)品質(zhì)量更好1，生產(chǎn)率在國(guó)內(nèi)為1/a，在國(guó)外為z/a，z gt; 0。數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的貿(mào)易成本為βt（u），β gt; 0，t（u）刻畫了不同數(shù)字任務(wù)u進(jìn)口的難易程度，假設(shè)t（u）連續(xù)可微，t'（u） lt; 0。令數(shù)字產(chǎn)品企業(yè)員工工資為w，則u由國(guó)內(nèi)數(shù)字產(chǎn)品企業(yè)完成的價(jià)格為aw，由國(guó)外數(shù)字產(chǎn)品企業(yè)完成的價(jià)格為βt（u）aw/z。由于βt（u）aw/z是u的單調(diào)遞減函數(shù)，那么必然存在一個(gè)分割點(diǎn)O1∈（0，1），使得[βtO1aw/z=aw]。在最優(yōu)化決策下，當(dāng)u∈（0，O1）時(shí)企業(yè)從國(guó)內(nèi)購(gòu)買數(shù)字產(chǎn)品，當(dāng)u∈（O1，1）時(shí)企業(yè)選擇數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口，因此復(fù)合數(shù)字產(chǎn)品價(jià)格[PD=0O1awdu+O11βt（u）awzdu=aw++βawzO11t（u）du]，又因?yàn)閇βtO1aw/z=aw]，可得：[PD=awO1+awO11t（u）t（O1）du]。由于t（u）為減函數(shù)，任何u都有t（u） lt; t（O1），故而有：[PD=awO1+O11t（u）t（O1）lt;awO1+awO111du=awO1+aw（1-O1）=aw]。因此，相較于在國(guó)內(nèi)采購(gòu)數(shù)字產(chǎn)品的價(jià)格aw，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口使得制造業(yè)企業(yè)所獲得的數(shù)字產(chǎn)品價(jià)格PD降低。假定[PD=1-D?PD]，其中，PD'為國(guó)外數(shù)字產(chǎn)品價(jià)格，D'為制造業(yè)部門使用的進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品。

（三）制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新決策

1.利潤(rùn)最大化條件

參考Aghion et al.（2022）的研究框架，本文內(nèi)生化企業(yè)創(chuàng)新行為。在中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況下，制造業(yè)企業(yè)提高全要素生產(chǎn)率通常有兩種途徑，一是生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步，二是資源配置效率改善。因此，本文假定制造業(yè)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率[?]是企業(yè)創(chuàng)新水平θ和資源配置效率A的函數(shù)，滿足[?i=?iAi，θi]，[??i/?Aigt;0]和[??i/?θigt;0]?，F(xiàn)有文獻(xiàn)指出，數(shù)字化的知識(shí)和信息能夠強(qiáng)化要素之間的耦合、匹配與協(xié)同，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源在更高水平上的優(yōu)化配置（韋莊禹，2022），因此企業(yè)的資源配置效率會(huì)隨著數(shù)字中間品投入的增加而提高。因此，本文針對(duì)企業(yè)資源配置效率引入數(shù)字產(chǎn)品投入優(yōu)化系數(shù)λ，可得[Ai=A0Dλi]，其中A0為外生的企業(yè)初始資源配置效率。結(jié)合消費(fèi)者效用函數(shù)，企業(yè)i在國(guó)際市場(chǎng)銷售的產(chǎn)品定價(jià)為：[p′i=σ/σ-1?mci?τi]。其中，τi為企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的貿(mào)易成本，τi gt; 1。假設(shè)企業(yè)i研發(fā)的邊際成本為ci，根據(jù)研發(fā)的邊際產(chǎn)出遞減規(guī)律，將企業(yè)創(chuàng)新的成本函數(shù)設(shè)定為0.5·ciθi2。假設(shè)企業(yè)創(chuàng)新成功后，生產(chǎn)率水平上升為Aiγθi（1/σ-1）φi，0 lt; ρ lt; 1，可得均衡時(shí)包含創(chuàng)新水平的代表性企業(yè)i的利潤(rùn)函數(shù)：

[πi=1+nτi1-σRPσ-1σ?i（σ-1）σΓαD1-DPDαDσ-1Aiγ（σ-1）θi-Fi-0.5?ciθi2-fi] " " " "（4）

其中，n為貿(mào)易國(guó)家的個(gè)數(shù)，fi為企業(yè)的出口固定成本，fi gt; 0。

2.最優(yōu)創(chuàng)新決策

參考Aghion et al.（2022），對(duì)代表性企業(yè)i的利潤(rùn)函數(shù)求關(guān)于創(chuàng)新水平的一階條件，可以得到最優(yōu)決策下企業(yè)i的創(chuàng)新水平：

[θi*=1+nτi1-σRPσ-1σci?i（σ-1）σΓαD1-DPDαDσ-1Aiγ（σ-1）] " " " " " " " " " " " " "（5）

由式（5）可以求得[?θ*i/?D]，因此，隨著制造業(yè)進(jìn)口的數(shù)字產(chǎn)品增加，代表性企業(yè)i的創(chuàng)新水平會(huì)隨之提高，即數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠促進(jìn)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新。據(jù)此本文提出假說：

假說1：數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)存在創(chuàng)新溢出效應(yīng)。

接下來討論數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新的影響渠道。

渠道一，要素配置優(yōu)化效應(yīng)。首先，由制造業(yè)企業(yè)i的生產(chǎn)成本最小化可知：[DiPDαD=LiwLαL=KiwKαK=MiwMαM]。因此，當(dāng)制造業(yè)部門進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品D'上升時(shí)PD下降，將導(dǎo)致Di/Li、Di/Ki和Di/Mi提高，即數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口提高了制造業(yè)部門中代表性企業(yè)i所使用的數(shù)字產(chǎn)品投入比例。據(jù)此可以推斷，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口擴(kuò)大了本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)可選擇的數(shù)字產(chǎn)品種類，企業(yè)通過使用豐富性、多樣化的數(shù)字產(chǎn)品投入（如各類數(shù)字設(shè)備設(shè)施、數(shù)字化服務(wù)、基于數(shù)字技術(shù)的電子產(chǎn)品以及通過數(shù)字形式傳輸?shù)臄?shù)據(jù)流、信息流）替代傳統(tǒng)的生產(chǎn)要素投入（勞動(dòng)、資本和普通中間品），優(yōu)化了要素投入結(jié)構(gòu)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素對(duì)研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)的充分賦能。

其次，將式（5）代入式（4）可得均衡時(shí)企業(yè)i的利潤(rùn)函數(shù)πi*，對(duì)πi*求關(guān)于Ai和D'的全微分：[?Ai?D=αDAiγ（σ-1）-1ρ1-Dgt;0]，由于[Ai=A0Dλi]，則[?Ai?D=?Ai?Di??Di?Dgt;0]。又根據(jù)式（5）可知[?θi*?Aigt;0]，故而有[?θi*?D=?θi*?Ai??Ai?Dgt;0]，這意味著數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠提高代表性企業(yè)i的資源配置效率，進(jìn)而提升企業(yè)創(chuàng)新水平，其中緣由在于數(shù)字產(chǎn)品內(nèi)含的數(shù)字技術(shù)具有高滲透率、協(xié)同性和倍增性等特征。數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口加速了前沿?cái)?shù)字技術(shù)與國(guó)內(nèi)制造業(yè)的融合滲透，引導(dǎo)各類生產(chǎn)要素有序流通；數(shù)字技術(shù)通過與傳統(tǒng)生產(chǎn)要素形成相互賦能的系統(tǒng)，能夠改善本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的資源配置效率（韋莊禹，2022）。而資源配置效率的提高有助于企業(yè)更加合理和有效地利用創(chuàng)新資源，從而積累了更大的創(chuàng)新潛能，推動(dòng)企業(yè)依托數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口汲取全球技術(shù)資源和創(chuàng)新知識(shí)，不斷提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力。綜上，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口通過發(fā)揮數(shù)字要素的“替代效應(yīng)”和“滲透效應(yīng)”優(yōu)化了企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)要素配置，為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供重要支撐。

渠道二，價(jià)值鏈參與效應(yīng)。均衡時(shí)對(duì)πi*求解關(guān)于τi和D'的全微分可得[?τi?D=-αD1+nτi1-σ1-Dnτi-σlt;0]，又根據(jù)式（5）可知[?θi*?τilt;0]，進(jìn)一步整理得到[?θi*?D=?θi*?τi??τi?Dgt;0]，這意味著數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠降低代表性企業(yè)i的貿(mào)易成本，進(jìn)而提升企業(yè)創(chuàng)新水平。貿(mào)易成本廣泛存在于國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，其中搜尋成本和交流成本是影響制造業(yè)參與全球價(jià)值鏈分工的重要因素。與普通中間品不同，以數(shù)據(jù)形式存在的數(shù)字化商品和服務(wù)是信息傳播的重要媒介，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口使得制造業(yè)企業(yè)獲取更多的數(shù)據(jù)和信息資源，減少了傳統(tǒng)貿(mào)易中的搜尋、匹配和協(xié)調(diào)成本，進(jìn)而降低了企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的門檻，促進(jìn)企業(yè)的全球價(jià)值鏈參與（江小涓、孟麗君，2021）。這不僅為企業(yè)在全球范圍匹配資源、尋求最佳解決方案提供了契機(jī)，也為企業(yè)同具有前沿?cái)?shù)字技術(shù)的國(guó)際企業(yè)合作、積極融入全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)造了有利條件，進(jìn)而促使企業(yè)增加創(chuàng)新要素積累，以技術(shù)創(chuàng)新塑造競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。

渠道三，成本節(jié)約效應(yīng)。首先，對(duì)式（4）關(guān)于D'求偏導(dǎo)，可得[?π*i?D=?π*i?mci??mci?PD??PD?Dgt;0]，這意味著數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口通過降低代表性企業(yè)i的邊際生產(chǎn)成本提高了企業(yè)最優(yōu)決策下的總利潤(rùn)。以企業(yè)自身利潤(rùn)積累為主的內(nèi)源融資是保障企業(yè)持續(xù)研發(fā)的主要渠道，因此增加的利潤(rùn)為企業(yè)從事創(chuàng)新活動(dòng)提供了更多資金支持。其次，均衡時(shí)對(duì)式（4）求解關(guān)于ci和D'全微分可知[?ci?D=-ci（σ-1）αD1-Dlt;0]，由式（5）可得[?θ*i?cilt;0]，進(jìn)一步整理可得[?θ*i?D=?θ*i?ci??ci?Dgt;0]。因此，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口不僅降低了代表性企業(yè)i的生產(chǎn)成本，還能有效減輕企業(yè)i的研發(fā)成本。數(shù)字產(chǎn)品作為數(shù)字技術(shù)與數(shù)據(jù)要素的主要載體，具有“高創(chuàng)新、強(qiáng)滲透、廣覆蓋”的特點(diǎn)，可以實(shí)現(xiàn)更廣泛和更有效的技術(shù)外溢（劉佳琪、孫浦陽(yáng)，2021），而知識(shí)技術(shù)溢出能夠縮短研發(fā)周期、降低研發(fā)成本（Chen et al.，2017）。因此，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新具有成本節(jié)約效應(yīng)，進(jìn)而激勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入、促進(jìn)創(chuàng)新成果產(chǎn)出。據(jù)此本文提出：

假說2：數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口主要通過要素配置優(yōu)化效應(yīng)、價(jià)值鏈參與效應(yīng)和成本節(jié)約效應(yīng)促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新。

以上理論分析論述了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新的影響，隨著制造業(yè)產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)程度不斷加深，除了產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出渠道外，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口還可能對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)產(chǎn)生創(chuàng)新溢出效應(yīng)。參考Acemoglu et al.（2016），本文將普通中間品作為制造業(yè)產(chǎn)業(yè)之間關(guān)聯(lián)與互動(dòng)的重要載體，從供給側(cè)和需求側(cè)兩個(gè)角度出發(fā)進(jìn)一步探究數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)溢出機(jī)制。首先，前向關(guān)聯(lián)發(fā)生在數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口與處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)之間，需要從供給側(cè)視角進(jìn)行分析。下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)中代表性企業(yè)b的生產(chǎn)函數(shù)為：

[Yb=?KbαKLbαLMbαMDbαD] " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " （6）

其中，Mb為下游企業(yè)b的普通中間品投入，來源于其上游制造業(yè)企業(yè)的產(chǎn)成品，包含進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品的企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品MbV和其他企業(yè)的產(chǎn)品MbS，假設(shè)普通中間品的需求函數(shù)為：

[Mb=BMVb?-1?+MSb?-1???-1] " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " （7）

其中，B為相對(duì)質(zhì)量因子，表示數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生的產(chǎn)品質(zhì)量效應(yīng)，假定不存在制造業(yè)產(chǎn)業(yè)層面進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品的相對(duì)質(zhì)量差異。MbV和MbS為各自不同種類制造業(yè)產(chǎn)品的CES函數(shù)形式：[MVb=01mIbvδdv1δ]，0lt;δlt;1；[MSb=01mSbsεds1ε]，0lt;εlt;1。?、δ、ε為相應(yīng)的產(chǎn)品間替代系數(shù)。mbV（v）和mbS（s）分別為企業(yè)b對(duì)產(chǎn)品v和s的需求量，v和s為各自上游企業(yè)的產(chǎn)品種類，由于每個(gè)制造業(yè)部門僅生產(chǎn)一種產(chǎn)品，因此v和s也代表制造業(yè)部門。MbV和MbS的均衡價(jià)格分別為[PV=01pVv-δ1-δdv-1-δδ]和[PS=01pSs-ε1-εds-1-εε]。其中，pV（v）和pS（s）分別為產(chǎn)品v和s的價(jià)格?；诖?，普通中間產(chǎn)品的總價(jià)格PM為：

[PM=PVB1-?+PS1-?11-?] " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "（8）

Acemoglu and Azar（2020）指出，生產(chǎn)部門的產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)會(huì)向下游產(chǎn)業(yè)傳導(dǎo)，并且上游部門的技術(shù)進(jìn)步能夠以中間投入品為載體融入到下游部門的生產(chǎn)中，產(chǎn)生前向技術(shù)溢出。前文可知，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠降低本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)i所獲得的數(shù)字產(chǎn)品價(jià)格PD，進(jìn)而降低企業(yè)i的邊際成本mci。由于企業(yè)i最終產(chǎn)品價(jià)格[pi=σ/σ-1?mci]，因此數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口會(huì)使產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)i的最終產(chǎn)品價(jià)格pi下降，即[?pi/?Dlt;0]，又因?yàn)閕∈v，pi∈pV（v），則[?PV/?Dlt;0]。此外，前文論述了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)于本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)具有創(chuàng)新溢出效應(yīng)，由于技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量改進(jìn)的重要途徑，因此數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口也有利于提高本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量，即[?B/?Dgt;0]。結(jié)合式（8）可以得出，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口使得下游企業(yè)b所獲得的中間品價(jià)格PV下降和中間品質(zhì)量B上升，進(jìn)而降低普通中間品的總價(jià)格PM。下游企業(yè)b的利潤(rùn)函數(shù)為：

[πb=1+nτb1-σRPσ-1σ?b（σ-1）σΦαMPMαMσ-1Abγ（σ-1）θb-Fb-0.5?cbθb2-fb] " " " " " " （9）

其中，[Φ=（αKr）αK（αLwL）αL（αDPD）αD]。下游企業(yè)b同樣通過選擇中間品投入與自身創(chuàng)新水平來實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，在最優(yōu)決策下的企業(yè)b的創(chuàng)新水平為：

[θb*=1+nτb1-σRPσ-1σcb?b（σ-1）σΦαMPMαMσ-1Abγ（σ-1）] " " " " " " " " " " " " "（10）

由式（10）可以求得：[?θ*b/?PMlt;0]。綜上可見，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口使得本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格下降與創(chuàng)新水平提升，進(jìn)而通過投入—產(chǎn)出關(guān)聯(lián)為下游企業(yè)提供了低價(jià)格和高質(zhì)量的中間產(chǎn)品，融入到下游部門的生產(chǎn)中可以使企業(yè)獲得創(chuàng)新溢出效應(yīng)（Acemoglu and Azar，2020；劉維林等，2023）。因此，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠通過中間品投入效應(yīng)促進(jìn)下游企業(yè)創(chuàng)新。

其次，產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)的第二條途徑是后向關(guān)聯(lián)，它發(fā)生在數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口與處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的企業(yè)之間，需要從需求側(cè)視角進(jìn)行分析。一方面，從市場(chǎng)的質(zhì)量要求角度，下游制造業(yè)部門進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品之后促進(jìn)了本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新升級(jí)，企業(yè)需要尋求與其產(chǎn)品質(zhì)量相匹配的中間投入品，從而對(duì)上游企業(yè)f提供的中間品提出更高要求，故可通過“干中學(xué)”拉動(dòng)上游企業(yè)f的生產(chǎn)向高復(fù)雜度產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，促進(jìn)上游企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品更新?lián)Q代。從理論模型來看，上游企業(yè)f面臨的產(chǎn)品需求函數(shù)為：Yf = Rλfσ-1Pσ-1pf-σ，其中，λf為上游企業(yè)f的產(chǎn)品質(zhì)量，P為經(jīng)過質(zhì)量調(diào)整后的價(jià)格指數(shù)，P = Σf（pf1-σλf1-σ）1/（σ-1）。企業(yè)f在最優(yōu)決策下的創(chuàng)新水平為：

[θf(wàn)*=1+nτf1-σRPσ-1σcf?fλf（σ-1）σΦαMPMαMσ-1Afγ（σ-1）] " " " " " " " " " " " " "（11）

由式（11）可以求得：[?θ*f?λfgt;0]。因此[?θ*f?D=?θ*f?λf??λf?Dgt;0]，即數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口通過促使本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新增加了其對(duì)上游企業(yè)f的產(chǎn)品質(zhì)量要求，上游企業(yè)f為了提升技術(shù)需求的承接能力，也將加快創(chuàng)新以提高產(chǎn)品質(zhì)量。

另一方面，從市場(chǎng)需求規(guī)模角度，在數(shù)字產(chǎn)品對(duì)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新溢出機(jī)制（要素配置優(yōu)化效應(yīng)）中可以發(fā)現(xiàn)，制造業(yè)進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品D'將引起Di/Mi的提高，即數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口通過發(fā)揮數(shù)字產(chǎn)品投入的“替代效應(yīng)”促使本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)i降低了對(duì)上游普通中間產(chǎn)品M的需求，引致上游制造業(yè)部門市場(chǎng)規(guī)模R的減少，即[?R?Dlt;0]，這一沖擊將導(dǎo)致上游企業(yè)f的需求函數(shù)出現(xiàn)變動(dòng)，引發(fā)其總利潤(rùn)的下降，即[?π*f?D=?π*f?R??R?Dlt;0]。由式（11）可以求得：[?θ*f?Rgt;0]，因此[?θ*f?D=?θ*f?R??R?Dlt;0]，這意味著數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口可能會(huì)阻礙上游企業(yè)f由本土市場(chǎng)需求規(guī)模所引致的創(chuàng)新能力的發(fā)揮。原因在于，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口通過限制上游制造業(yè)部門的市場(chǎng)規(guī)模降低了上游企業(yè)的利潤(rùn)空間，企業(yè)創(chuàng)新成本只能由更少數(shù)量的產(chǎn)成品分?jǐn)?，而單位產(chǎn)品的創(chuàng)新成本增加會(huì)提高創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和降低創(chuàng)新效率，進(jìn)而削弱企業(yè)的創(chuàng)新意愿。同時(shí)，面對(duì)利潤(rùn)收縮和生存風(fēng)險(xiǎn)，上游企業(yè)為維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可能會(huì)偏向于集中生產(chǎn)核心產(chǎn)品，表現(xiàn)為產(chǎn)品范圍的縮小和產(chǎn)品多樣性的下降，從而形成產(chǎn)品鎖定效應(yīng)（呂越、鄧?yán)o，2020），迫使企業(yè)減少研發(fā)投入和創(chuàng)新產(chǎn)出。綜上，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口可能通過質(zhì)量要求提高和市場(chǎng)規(guī)模下降對(duì)上游企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生正反兩方面的影響，最終的影響效果不確定。

假說3：數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)創(chuàng)新，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)創(chuàng)新的影響不確定。

數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的創(chuàng)新溢出效應(yīng)的理論邏輯見圖1。

三、模型構(gòu)建、變量選取與數(shù)據(jù)說明

（一）計(jì)量模型構(gòu)建

為了驗(yàn)證數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新的影響，計(jì)量模型設(shè)定如下：

[Invaij，t+1=α0+α1Dtimjt+μXijt+ζi+ζt+εijt] " " " " " " " " " " " " " " " " " （12）

其中，j，i和t分別表示制造業(yè)行業(yè)、企業(yè)和年份。Invaij，t+1為t+1年制造業(yè)j的企業(yè)i的創(chuàng)新水平，選用企業(yè)專利申請(qǐng)量衡量，并將專利申請(qǐng)數(shù)加1后取對(duì)數(shù)處理；Dtimjt為t年制造業(yè)j的數(shù)字中間品進(jìn)口額占中間品進(jìn)口總額的比重；Xijt為控制變量?？紤]到企業(yè)創(chuàng)新受多種因素影響，在模型中納入企業(yè)和行業(yè)層面的控制變量，并且控制了企業(yè)固定效應(yīng)（ζi）和時(shí)間固定效應(yīng)（ζt）。為了消除潛在的異方差和殘差自相關(guān)對(duì)估計(jì)系數(shù)顯著性推斷的影響，隨機(jī)誤差項(xiàng)εijt在行業(yè)層面聚類。

（二）變量選取

1.核心解釋變量：數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口（Dtim）

Gao（2017）提出廣義數(shù)字產(chǎn)品概念，數(shù)字產(chǎn)品既包括通過數(shù)字或者網(wǎng)絡(luò)方式傳輸?shù)漠a(chǎn)品或勞務(wù)，還包括運(yùn)用數(shù)字技術(shù)的電子產(chǎn)品或?qū)⑵滢D(zhuǎn)化為數(shù)字形式通過網(wǎng)絡(luò)來傳播和收發(fā)而存在的產(chǎn)品。本文沿用上述廣義數(shù)字產(chǎn)品概念，借鑒許憲春、張美慧（2020）提煉數(shù)字經(jīng)濟(jì)基本要素，然后依據(jù)《數(shù)字經(jīng)濟(jì)及其核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類（2021）》對(duì)符合數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)特征的和以提供數(shù)字產(chǎn)品（貨物或服務(wù)）為目的的相關(guān)行業(yè)進(jìn)行劃分。詳細(xì)分類對(duì)照如表1所示。

在劃分?jǐn)?shù)字產(chǎn)品相關(guān)行業(yè)后，本文參照張晴、于津平（2020）的方法從各行業(yè)對(duì)J－58、G－46和G－47部門的直接消耗中分離出數(shù)字化部分。與前文理論分析一致，數(shù)字產(chǎn)品指的是制造業(yè)投入使用的數(shù)字中間品，因此本文選用各制造業(yè)數(shù)字中間品進(jìn)口額占中間品進(jìn)口總額的比重作為核心解釋變量。

2.被解釋變量：企業(yè)創(chuàng)新水平（Inva）

本文選用企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)量衡量企業(yè)創(chuàng)新水平，并將專利申請(qǐng)數(shù)量加1后取對(duì)數(shù)處理。專利申請(qǐng)數(shù)量由三類專利申請(qǐng)總數(shù)加總可得，同時(shí)可得發(fā)明、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利申請(qǐng)量的對(duì)數(shù)值（Invention、Utility、Design）。

3.控制變量

參考現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文從企業(yè)和行業(yè)層面控制了影響企業(yè)創(chuàng)新的因素，企業(yè)層面控制變量包括：企業(yè)規(guī)模（Size），員工人數(shù)對(duì)數(shù)值；企業(yè)成長(zhǎng)能力（Grow），營(yíng)業(yè)收入對(duì)數(shù)值；企業(yè)年齡（Age），開工時(shí)間（年）起至所處年份差值的對(duì)數(shù)值；融資約束（Finance），利息支出與固定資產(chǎn)的比值；平均工資（Meanwage），工資總額與員工人數(shù)比值的對(duì)數(shù)值；政府補(bǔ)貼（Subsidy），補(bǔ)貼收入與銷售產(chǎn)值比值；國(guó)有企業(yè)虛擬變量（SOE）。行業(yè)層面控制變量包括：研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入（RDI），行業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入與總營(yíng)業(yè)收入的比值；研發(fā)人員數(shù)量（RPN），行業(yè)的研發(fā)人員數(shù)量與總就業(yè)人數(shù)的比值；行業(yè)集中度（HHI），四位數(shù)行業(yè)的赫芬達(dá)爾指數(shù)。

（三）數(shù)據(jù)說明

本文數(shù)據(jù)主要來源于世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫(kù)（WIOD）、中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利數(shù)據(jù)庫(kù)。本文首先參照Brandt et al.（2012）處理中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，然后分別依據(jù)企業(yè)名稱和專利申請(qǐng)人匹配海關(guān)數(shù)據(jù)和專利數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)處理過程中識(shí)別并剔除了不符合國(guó)家專利法規(guī)的專利、不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的指標(biāo)和貿(mào)易中間商與代理商。測(cè)算數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的數(shù)據(jù)來源于WIOD數(shù)據(jù)庫(kù)中的投入產(chǎn)出表，按照《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》（ISIC Rev4.0）進(jìn)行分類?？紤]到不同數(shù)據(jù)庫(kù)之間的匹配問題，本文參照許和連等（2017）的方法，通過行業(yè)對(duì)照將樣本整合為18個(gè)制造業(yè)部門。本文樣本觀察期間為2000—2014年。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果

基準(zhǔn)回歸結(jié)果見表2。第（1）列控制年份與企業(yè)固定效應(yīng)的初步回歸顯示，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口與制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。第（2）列在第（1）列基礎(chǔ)上納入控制變量，核心解釋變量Dtim的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠提高本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平。企業(yè)申請(qǐng)專利有發(fā)明專利、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)三種類型，表2第（3）—（5）列匯報(bào)了區(qū)分專利類型的回歸結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，Dtim對(duì)Invention、Utility和Design的估計(jì)系數(shù)均至少在5%水平上顯著為正?；貧w結(jié)果表明，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠顯著促進(jìn)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新，驗(yàn)證了假說1。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.變量替換

首先，本文選用制造業(yè)的數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口額（DTT_IM）的對(duì)數(shù)值作為核心解釋變量的替代變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。其次，分別選用企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值（NP）、專利授權(quán)數(shù)量（Pat_Lic）和企業(yè)全部專利申請(qǐng)后3年內(nèi)的專利被引用總量（Pat_Cited）作為企業(yè)創(chuàng)新水平的替代變量。表3第（1）—（4）列回歸結(jié)果顯示，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用穩(wěn)健。

2.估計(jì)模型替換

考慮到被解釋變量為非負(fù)整數(shù)值且存在過度分散問題，采用面板負(fù)二項(xiàng)回歸（PNBR）進(jìn)行處理。如表3第（5）列所示，PNBR法估計(jì)結(jié)果與基準(zhǔn)結(jié)果一致，本文核心結(jié)論穩(wěn)健。

3.排除混淆因素干擾

考慮到2008年金融危機(jī)會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生一定沖擊，我們選取2000—2007年的樣本進(jìn)行檢驗(yàn)。此外，為了避免中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革和加入WTO事件對(duì)回歸結(jié)果的干擾，回歸過程中控制了國(guó)有企業(yè)份額（SOE_S）和加權(quán)平均進(jìn)口關(guān)稅稅率（Tariff）1。表3第（6）列顯示，Dtim的系數(shù)顯著為正，表明排除混淆因素后，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新具有促進(jìn)作用。

（三）內(nèi)生性處理

1.多維聯(lián)合固定

為了進(jìn)一步避免由遺漏變量所致的內(nèi)生性偏誤，表4第（1）列納入了城市和行業(yè)層面的固定效應(yīng)。結(jié)果顯示，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠促進(jìn)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新，本文研究結(jié)論穩(wěn)健。

2.Heckman兩階段法

為了得到克服樣本選擇偏差的回歸結(jié)果，我們使用Heckman兩階段法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，從表4第（2）列可以看出，Dtim的估計(jì)系數(shù)依然顯著為正，這意味著數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)具有創(chuàng)新溢出效應(yīng)，而非自選擇效應(yīng)。

3.工具變量法

核心解釋變量與被解釋變量的“錯(cuò)維”問題可能使同行業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新的差異性難以被完全捕捉，有潛在的內(nèi)生性擔(dān)憂。為了更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)卦u(píng)估數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的作用效果，本文采用工具變量法進(jìn)行解決，選用其他國(guó)家的加權(quán)數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口額占比構(gòu)建工具變量進(jìn)行2SLS估計(jì)2。具體地，參考Beverelli et al.（2017）的思路，利用WIOD數(shù)據(jù)庫(kù)中其他國(guó)家制造業(yè)數(shù)字中間品進(jìn)口額占中間品進(jìn)口總額的比重，以中國(guó)與各國(guó)之間人均GDP相似度的加權(quán)平均數(shù)作為權(quán)重構(gòu)建工具變量，即：

[DtimIVjt=OT≠CHNDtimOTjt×STCHN-OTt] " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " （13）

其中，CHN和OT分別表示中國(guó)和其他國(guó)家；DtimjtOT表示t年國(guó)家OT制造業(yè)j的數(shù)字中間品進(jìn)口額所占比重；[SICHN-OTt=1-PCCHNtPCCHNt+PCOTt2-PCCHNtPCCHNt+PCOTt2]，其中PC表示各國(guó)人均GDP，SItCHN-OT表示中國(guó)與國(guó)家OT之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的相似度。

工具變量的合理性在于，其他國(guó)家對(duì)數(shù)字產(chǎn)品的進(jìn)口需求反映了數(shù)字行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和總供給能力，與我國(guó)對(duì)該數(shù)字產(chǎn)品的進(jìn)口之間存在相關(guān)性；同時(shí)，其他國(guó)家制造業(yè)的數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口與中國(guó)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平并無(wú)直接關(guān)聯(lián)，屬于客觀外生變量，滿足工具變量的外生性標(biāo)準(zhǔn)。兩階段最小二乘法的估計(jì)結(jié)果列于表4第（3）—（4）列，第一階段回歸結(jié)果為正，且回歸方程通過了整體顯著性F檢驗(yàn)。工具變量通過了Anderon canon.Corr.LM檢驗(yàn)（不可識(shí)別檢驗(yàn)），并且Cragg-Donald Wald F統(tǒng)計(jì)量大于Stock-Yogo檢驗(yàn)10%水平對(duì)應(yīng)的臨界值16.38，說明不存在弱工具變量問題。從核心解釋變量的回歸結(jié)果看，Dtim的系數(shù)顯著為正，說明解決內(nèi)生性問題后，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口仍然能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新，進(jìn)一步支持了前文研究結(jié)論。

（四）異質(zhì)性分析

1.區(qū)分地區(qū)創(chuàng)新人才集聚度

創(chuàng)新人才是企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的核心要素，創(chuàng)新人才集聚將儲(chǔ)備更多的研發(fā)潛力。本文從創(chuàng)新人才集聚的視角進(jìn)行異質(zhì)性分析，參考王猛等（2016），將創(chuàng)新人才界定為計(jì)算機(jī)軟件、教育業(yè)、科學(xué)研究和金融業(yè)的就職人員，并使用各城市的創(chuàng)新人才數(shù)量與總?cè)丝跀?shù)量之比衡量創(chuàng)新人才集聚水平（IAG）1。根據(jù)IAG的四分位數(shù)將樣本劃分為高創(chuàng)新人才集聚城市和低創(chuàng)新人才集聚城市兩個(gè)子樣本2。表5第（1）—（2）列顯示，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)高創(chuàng)新人才集聚城市的企業(yè)創(chuàng)新具有顯著促進(jìn)作用，但無(wú)法促進(jìn)低創(chuàng)新人才集聚城市企業(yè)創(chuàng)新水平的提升。究其原因，創(chuàng)新人才集聚能夠促進(jìn)地區(qū)創(chuàng)新人才的互動(dòng)合作和技術(shù)知識(shí)的交流共享，也為企業(yè)利用創(chuàng)新型人才奠定了良好的基礎(chǔ)條件，有利于充分發(fā)揮數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口帶來的資源配置、知識(shí)溢出等外部性，支撐企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平提升。而在低創(chuàng)新人才集聚水平地區(qū)，高技能創(chuàng)新型人才的缺失使得企業(yè)吸收利用國(guó)外高端數(shù)字要素并加快技術(shù)研發(fā)的可能性大大減弱。

2.區(qū)分行業(yè)技術(shù)水平

本文根據(jù)OECD制造業(yè)技術(shù)劃分標(biāo)準(zhǔn)將制造業(yè)產(chǎn)業(yè)劃分為高、中和低技術(shù)行業(yè)，探討數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)不同行業(yè)技術(shù)水平企業(yè)創(chuàng)新的影響差異。從表5第（3）—（5）列的結(jié)果可以看出，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)作用主要存在于高技術(shù)和中技術(shù)行業(yè)。較高技術(shù)水平行業(yè)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)的知識(shí)含量高，同時(shí)對(duì)數(shù)字化的知識(shí)和信息的依賴度更強(qiáng)，能夠抓住數(shù)字經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展機(jī)遇、借力數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口充分賦能企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)。而低技術(shù)行業(yè)內(nèi)企業(yè)大多專注于初級(jí)零部件制造或加工組裝等環(huán)節(jié)，同時(shí)對(duì)數(shù)字產(chǎn)品內(nèi)含的數(shù)據(jù)、知識(shí)和信息資源的依賴程度低，因而該類企業(yè)受到數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口正向溢出的可能性較小。

3.區(qū)分企業(yè)所有制類型

考慮到企業(yè)間所有制類型的差異會(huì)影響企業(yè)的研發(fā)能力和創(chuàng)新模式，本文將樣本劃分為國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)三個(gè)子樣本進(jìn)行回歸。如表5第（6）—（8）列所示，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)于民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新的溢出效應(yīng)最大，對(duì)外資企業(yè)次之，而對(duì)于國(guó)有企業(yè)的影響不顯著。國(guó)有企業(yè)獲得了更多政府創(chuàng)新資源支持以及相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)和融資環(huán)境，企業(yè)獲取前沿?cái)?shù)字技術(shù)的積極性較弱。相反，民營(yíng)企業(yè)具有更高的創(chuàng)新意愿，更傾向于通過數(shù)字技術(shù)引進(jìn)加快新產(chǎn)品研發(fā)，不斷提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。外資企業(yè)是我國(guó)重要的市場(chǎng)主體，為了追求利潤(rùn)最大化更有動(dòng)力利用質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的進(jìn)口數(shù)字投入品實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新升級(jí)。

（五）影響機(jī)制檢驗(yàn)

1.要素配置優(yōu)化效應(yīng)

根據(jù)理論分析，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口一方面發(fā)揮“替代效應(yīng)”增加了制造業(yè)企業(yè)對(duì)相應(yīng)數(shù)字要素的投入比重，另一方面通過“滲透效應(yīng)”提升了企業(yè)的資源配置效率。首先，本文參考張晴、于津平（2020），測(cè)算了制造業(yè)部門對(duì)數(shù)字要素的完全依賴度指標(biāo)（DRC）1，并且以企業(yè)人均資本存量占比為權(quán)重估算了企業(yè)層面的數(shù)字化投入比重（DR）2，將其作為機(jī)制變量檢驗(yàn)數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口產(chǎn)生的“替代效應(yīng)”。其次，“滲透效應(yīng)”的發(fā)揮意味著企業(yè)資源配置效率的提升，本文借鑒Hsieh and Klenow（2009）對(duì)資源配置效率問題的研究框架，參考韋莊禹（2022）的方法，使用制造業(yè)企業(yè)的實(shí)際產(chǎn)出規(guī)模與最優(yōu)產(chǎn)出規(guī)模的差異構(gòu)建衡量企業(yè)資源配置效率的綜合指標(biāo)（Misallocation）3。表6第（1）列Dtim的系數(shù)顯著為正，說明數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口提高了企業(yè)的數(shù)字化投入比重；表6第（2）列Dtim的系數(shù)顯著為負(fù)，說明數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口提高了企業(yè)的資源配置效率。因此，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部要素資源的優(yōu)化，一方面高端數(shù)字要素對(duì)傳統(tǒng)要素的替代有助于實(shí)現(xiàn)數(shù)字技術(shù)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的賦能，另一方面資源配置效率的提高能夠促進(jìn)企業(yè)對(duì)創(chuàng)新資源的充分利用，進(jìn)而提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平。

2.價(jià)值鏈參與效應(yīng)

理論分析可知，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠通過促進(jìn)企業(yè)參與全球價(jià)值鏈進(jìn)而提升企業(yè)創(chuàng)新水平?；诖?，本文參照現(xiàn)有文獻(xiàn)，選用企業(yè)出口中的國(guó)外增加值占比（FVAR）作為企業(yè)價(jià)值鏈參與的衡量指標(biāo)。從表6第（3）列可以看出，Dtim對(duì)FVAR的估計(jì)系數(shù)顯著為正，表明數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)于推動(dòng)企業(yè)參與全球價(jià)值鏈具有正向影響。企業(yè)可以通過數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口在全球范圍匹配資源、汲取國(guó)外先進(jìn)技術(shù)知識(shí)和融入全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)而以技術(shù)創(chuàng)新塑造競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。

3.成本節(jié)約效應(yīng)

理論部分已論述數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠同時(shí)降低企業(yè)的邊際生產(chǎn)成本和邊際研發(fā)成本，通過成本節(jié)約效應(yīng)促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。由于邊際生產(chǎn)成本和邊際研發(fā)成本均為企業(yè)邊際成本的組成部分，因此，本文選用企業(yè)邊際成本（Cost）作為機(jī)制變量檢驗(yàn)數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的成本節(jié)約效應(yīng)。借鑒韓峰等（2020）的方法，企業(yè)邊際成本（Cost）采用企業(yè)總可變成本與企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值之比來衡量，其中企業(yè)總可變成本為企業(yè)管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、研究開發(fā)費(fèi)、產(chǎn)品銷售費(fèi)用、主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)付福利總額和主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)付工資總額之和。表6第（4）列匯報(bào)了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)企業(yè)邊際成本（Cost）的影響，Dtim的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，表明數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口降低了企業(yè)的邊際成本。因此，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生了成本節(jié)約效應(yīng)，進(jìn)而激勵(lì)企業(yè)增加研發(fā)投入、促進(jìn)創(chuàng)新成果產(chǎn)出。影響機(jī)制檢驗(yàn)證明了要素配置優(yōu)化效應(yīng)、價(jià)值鏈參與效應(yīng)和成本節(jié)約效應(yīng)是數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口影響制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的重要渠道，驗(yàn)證了假說2。

五、產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)視角的創(chuàng)新溢出效應(yīng)檢驗(yàn)

（一）模型設(shè)定及產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)指標(biāo)測(cè)算

理論分析可知，除了產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出渠道外，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口還可能對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)產(chǎn)生創(chuàng)新溢出。為了進(jìn)一步檢驗(yàn)數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口通過產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)而產(chǎn)生的創(chuàng)新溢出效應(yīng)，本文構(gòu)建如下計(jì)量模型：

[Invaij，t+1=β0+β1Up_Dtimjt+β2Down_Dtimjt+β3Dtimjt+δXijt+ζi+ζt+εijt] " " " " " " " （14）

其中，Invaij表示制造業(yè)j的企業(yè)i的創(chuàng)新水平。Up_Dtimj表示制造業(yè)j作為下游行業(yè)與上游進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品的制造業(yè)行業(yè)的關(guān)聯(lián)程度，系數(shù)β1反映了制造業(yè)j的上游行業(yè)進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品對(duì)制造業(yè)j的企業(yè)創(chuàng)新溢出效應(yīng)。Down_Dtimj表示制造業(yè)j作為上游行業(yè)與下游進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品的制造業(yè)行業(yè)的關(guān)聯(lián)程度，系數(shù)β2反映了制造業(yè)j的下游行業(yè)進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品對(duì)制造業(yè)j的企業(yè)創(chuàng)新溢出效應(yīng)。其余變量與基準(zhǔn)回歸模型設(shè)定相同。參照Acemoglu et al.（2016），本文構(gòu)造了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)指標(biāo)，具體測(cè)度方法如下：

[Up_Dtimj=f≠jinputjffinputjf×Dtimf] " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " （15）

其中，j和f為不同的制造業(yè)行業(yè)，j為f的相對(duì)下游行業(yè)，inputjf為投入產(chǎn)出表中行業(yè)j從行業(yè)f購(gòu)入的中間品。Dtimf為制造業(yè)f的數(shù)字中間品進(jìn)口額所占比重。

[Down_Dtimj=b≠joutputjbfoutputjb×Dtimb] " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " （16）

其中，outputjb表示投入產(chǎn)出表中行業(yè)j向下游行業(yè)b售出的中間品，Dtimb表示制造業(yè)行業(yè)b的數(shù)字中間品進(jìn)口額占中間品進(jìn)口總額的比重。本文基于2002年、2005年、2007年、2010年和2012年的《中國(guó)投入產(chǎn)出表》對(duì)制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)程度進(jìn)行測(cè)算。

（二）產(chǎn)業(yè)間創(chuàng)新溢出的實(shí)證結(jié)果

表7報(bào)告了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)上下游企業(yè)創(chuàng)新的回歸結(jié)果。第（1）—（3）列結(jié)果表明，Up_Dtim的回歸系數(shù)均顯著為正，Down_Dtim的回歸系數(shù)均顯著為負(fù)，表明數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口通過產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)溢出機(jī)制對(duì)下游企業(yè)創(chuàng)新具有明顯的促進(jìn)效應(yīng)，而對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生了負(fù)向影響。

（三）產(chǎn)業(yè)間創(chuàng)新溢出的機(jī)制檢驗(yàn)

首先，上游行業(yè)向下游行業(yè)的溢出機(jī)制為：數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口為下游企業(yè)提供了更為低價(jià)和更高質(zhì)量的中間品，促使下游企業(yè)增加其中間品投入，進(jìn)而提升技術(shù)創(chuàng)新水平。基于此，本文借鑒徐乙尹等（2022），選用《中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)》中企業(yè)中間投入的對(duì)數(shù)值（Mit）作為機(jī)制變量來檢驗(yàn)中間品投入效應(yīng)。如表7第（4）列所示，Up_Dtim對(duì)Mit的影響系數(shù)顯著為正，說明數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠通過中間品投入效應(yīng)促進(jìn)下游企業(yè)創(chuàng)新。

其次，下游行業(yè)向上游行業(yè)的溢出機(jī)制包括市場(chǎng)質(zhì)量要求和市場(chǎng)需求規(guī)模兩個(gè)方面：一方面，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口促使本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)，增加了企業(yè)對(duì)上游供應(yīng)商中間品的質(zhì)量要求，從而倒逼上游企業(yè)加快創(chuàng)新來提高產(chǎn)品質(zhì)量。基于此，本文采用需求信息回歸推斷法測(cè)算了企業(yè)層面的出口產(chǎn)品質(zhì)量（Qua）1。表7第（5）列顯示，Down_Dtim對(duì)Qua的影響系數(shù)不顯著，這意味著數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口并未促使上游制造業(yè)部門的產(chǎn)品質(zhì)量改進(jìn)。另一方面，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口可能引發(fā)數(shù)字產(chǎn)品投入的“替代效應(yīng)”，使本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)降低對(duì)上游供應(yīng)商中間品的需求，從而限制了上游制造業(yè)部門的市場(chǎng)規(guī)模，削弱企業(yè)的創(chuàng)新意愿。為此，本文使用歷年《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》中分行業(yè)工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的對(duì)數(shù)值（MBI）衡量制造業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模，從表7第（6）列可知，Down_Dtim對(duì)MBI的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，說明數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口會(huì)對(duì)上游制造業(yè)部門的市場(chǎng)規(guī)模產(chǎn)生負(fù)向影響。在此情形下，上游企業(yè)可能選擇縮小產(chǎn)品范圍和降低產(chǎn)品多樣性，企業(yè)的自主創(chuàng)新能力自然會(huì)受到一定限制。因此，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口會(huì)通過市場(chǎng)規(guī)模降低效應(yīng)抑制上游企業(yè)創(chuàng)新水平的提升，這也意味著若企業(yè)依賴于持續(xù)投入高質(zhì)量的進(jìn)口數(shù)字產(chǎn)品，會(huì)對(duì)上游企業(yè)自主研發(fā)產(chǎn)生替代效應(yīng)。

六、拓展性分析：產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)效應(yīng)的視角

前文基于產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)的視角考察了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的創(chuàng)新溢出效應(yīng)。本部分將關(guān)注視角轉(zhuǎn)移至產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)效應(yīng)，從企業(yè)間資源再配置的角度進(jìn)一步分析數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口與創(chuàng)新之間的關(guān)系。本文參考Melitz and Polanec（2015）的方法，將制造業(yè)行業(yè)總體創(chuàng)新水平動(dòng)態(tài)分解為存活企業(yè)水平效應(yīng)和企業(yè)間資源再配置效應(yīng)兩大項(xiàng)，后者又包括存活企業(yè)間再配置效應(yīng)、進(jìn)入企業(yè)效應(yīng)和退出企業(yè)效應(yīng)三小項(xiàng)，具體分解結(jié)果如式（17）所示：

[ΔPjt=Pjt-Pj，t-1=i∈S，Eesit×Pit-i∈S，Xesi，t-1×Pi，t-1=i∈Sesi×ΔPit︸存活企業(yè)水平效應(yīng)+i∈Sesit×Pi-Pj︸存活企業(yè)間再配置效應(yīng)+i∈Eesit×Pit-Pj︸進(jìn)入企業(yè)效應(yīng)-i∈Xesi，t-1×Pi，t-1-Pj︸退出企業(yè)效應(yīng)] " " " " （17）

其中，S、E、X分別為存活企業(yè)、進(jìn)入企業(yè)和退出企業(yè)樣本集合；esi為企業(yè)i的勞動(dòng)力份額（權(quán)重）1，Pi和Pj分別為企業(yè)i的專利申請(qǐng)量和行業(yè)j的平均專利申請(qǐng)量。Δ表示變量從t期到t-1期的變化，[esi=esi，t-1+esit/2]，[Pi=Pi，t-1+Pit/2]。為了探究數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)制造業(yè)行業(yè)創(chuàng)新水平的影響以及其中的機(jī)制分配，本文構(gòu)建如下計(jì)量模型：

[ΔPjt=θ0+θ1Dtimjt+ηXjt+ζj+ζt+εjt] " " " " " " " （18）

其中，[ΔPjt]為式（17）的四個(gè)組成部分，Xjt為行業(yè)層面的基期控制變量。動(dòng)態(tài)分解結(jié)果如表8所示，從第（1）列結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)制造業(yè)整體創(chuàng)新水平具有促進(jìn)作用，說明數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的創(chuàng)新效應(yīng)在制造業(yè)產(chǎn)業(yè)層面亦成立。第（2）列結(jié)果顯示，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠顯著促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新水平的提升，這與基準(zhǔn)回歸得出的結(jié)論（產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)）相呼應(yīng)。第（3）列報(bào)告了企業(yè)間資源再配置效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果，Dtim的估計(jì)系數(shù)顯著為正，說明企業(yè)間資源再配置引發(fā)的產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)效應(yīng)在數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口提升制造業(yè)整體創(chuàng)新水平的過程中發(fā)揮了重要作用。第（4）—（6）列分別將企業(yè)間資源再配置效應(yīng)的三個(gè)細(xì)分項(xiàng)作為因變量進(jìn)行回歸，如第（4）列所示，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)存活企業(yè)間資源再配置的回歸系數(shù)顯著為正，反映出數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口使得創(chuàng)新資源由低效率向高效率企業(yè)轉(zhuǎn)移，通過提高存活企業(yè)的資源再配置效率提升了制造業(yè)整體的創(chuàng)新水平。第（5）—（6）列可以得出，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口未能顯著影響企業(yè)進(jìn)入，但對(duì)企業(yè)退出的影響系數(shù)顯著為正，說明數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠促進(jìn)較低創(chuàng)新水平的制造業(yè)企業(yè)的有效退出，從而使資源轉(zhuǎn)移至較高創(chuàng)新水平的企業(yè)。綜上，企業(yè)間資源再配置引發(fā)產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)效應(yīng)是數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口促進(jìn)制造業(yè)整體創(chuàng)新水平提升的重要渠道，主要表現(xiàn)為改善存活企業(yè)間資源配置效率和促使低創(chuàng)新水平企業(yè)的有效退出。

七、研究結(jié)論與啟示

基于數(shù)字經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的現(xiàn)實(shí)背景，本文從產(chǎn)業(yè)內(nèi)與產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)的視角全面考察了數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新溢出效應(yīng)及其內(nèi)在機(jī)制，以期為“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下推動(dòng)全球優(yōu)質(zhì)要素資源集聚和加快落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略提供政策啟示。本文研究發(fā)現(xiàn)：（1）數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口顯著促進(jìn)了本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新，具體機(jī)制通過促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化、提高企業(yè)全球價(jià)值鏈參與度和降低企業(yè)邊際成本三條路徑實(shí)現(xiàn)。（2）數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新溢出效應(yīng)在民營(yíng)和外資企業(yè)、中、高技術(shù)水平行業(yè)和高創(chuàng)新人才聚集度地區(qū)的企業(yè)中更為突出。（3）數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口能夠發(fā)揮產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)，一方面通過中間品投入效應(yīng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)創(chuàng)新，另一方面通過降低市場(chǎng)規(guī)模抑制產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)創(chuàng)新。（4）企業(yè)間資源再配置引發(fā)的產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)效應(yīng)是數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口促進(jìn)中國(guó)制造業(yè)整體創(chuàng)新水平提升的重要途徑。根據(jù)本文結(jié)論，提出以下政策建議：

第一，數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新溢出效應(yīng)普遍存在，可以作為未來一段時(shí)間中國(guó)實(shí)現(xiàn)消化吸收再創(chuàng)新路徑行之有效的政策選擇。我國(guó)應(yīng)抓住數(shù)字經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展帶來的創(chuàng)新機(jī)遇，積極制定數(shù)字貿(mào)易發(fā)展戰(zhàn)略，重視國(guó)外高端數(shù)字產(chǎn)品對(duì)國(guó)內(nèi)相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的“補(bǔ)齊”作用，以自主創(chuàng)新為主兼顧引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新，努力在全球范圍內(nèi)集聚配置高端要素和創(chuàng)新資源，全面塑造高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)。

第二，結(jié)合地區(qū)稟賦、行業(yè)性質(zhì)和企業(yè)特征差異，制定有針對(duì)性的數(shù)字貿(mào)易政策?？煽紤]在高創(chuàng)新人才集聚水平城市打造數(shù)字貿(mào)易多要素促進(jìn)平臺(tái)，支持前沿?cái)?shù)字技術(shù)進(jìn)口、消化與創(chuàng)新，發(fā)揮區(qū)域示范帶動(dòng)作用；推動(dòng)高新技術(shù)企業(yè)數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口與先進(jìn)數(shù)字技術(shù)引進(jìn)，加強(qiáng)定向基礎(chǔ)研究，同時(shí)對(duì)非國(guó)有企業(yè)技術(shù)研發(fā)給予更多的財(cái)稅優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)企業(yè)積極探索數(shù)字化創(chuàng)新前沿，不斷拓寬創(chuàng)新水平提升空間。

第三，全面審視數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)，完善產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)與溢出機(jī)制。政府在鼓勵(lì)數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的同時(shí)，應(yīng)增強(qiáng)鏈內(nèi)和鏈間的技術(shù)溝通協(xié)作，推動(dòng)數(shù)字化產(chǎn)品引進(jìn)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)技術(shù)攻關(guān)的有效銜接，促進(jìn)新技術(shù)在生產(chǎn)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的延伸和外溢；應(yīng)加速國(guó)內(nèi)要素市場(chǎng)和中間品市場(chǎng)整合，以本土市場(chǎng)需求刺激產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入，利用制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的體系優(yōu)勢(shì)激發(fā)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)的內(nèi)源性動(dòng)力，從而減緩國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿絿?guó)外數(shù)字產(chǎn)品沖擊的速度和范圍，避免數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)國(guó)內(nèi)制造業(yè)企業(yè)的研發(fā)擠出與產(chǎn)品鎖定。

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The Innovation Spillover Effect of Digital Product Imports

Huo Qixin "Fang Hui

Abstract： In the context of the digital economy's ongoing globalization and China's comprehensive implementation of the innovation-driven development strategy， this paper comprehensively examines the intra-industry and inter-industry innovation spillover effect of digital product imports on manufacturing firms. The study finds that， from the intra-industry spillover effect， digital product imports significantly promote firm innovation within the industry through the factor allocation optimization effect， value chain participation effect， and cost saving effect， and that this innovation spillover is captured more by non-state enterprises， firms in medium and high technology level industries and firms in regions with a high concentration of innovative talents. From the inter-industry spillover effect， digital product imports promote the innovation of downstream enterprises through the intermediate goods input effect， but they can have a negative impact on upstream firms' innovation by limiting market size. Further research reveals that the intra-industry structural effect caused by inter-firm resource reallocation is an important approach for digital product imports to improve the overall level of manufacturing innovation. The study provides more in depth evidence for assessing the innovation spillover effect of digital product imports， which will be useful for China in rationalizing the use of global high-end factors and innovation resources， optimizing the industry-linked spillover mechanism of digital product imports， and accelerating innovation-driven development in the global digital wave.

Keywords： Digital Economy Globalization; Digital Product Imports; Innovation Spillover; Inter-Industry Linkages

（責(zé)任編輯：徐久香）